Аннотация
Структура выпускной квалификационной работа на тему «Лизинг как
способ финансирования капитальных вложений (на примере ООО «УРК»)»
включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных
источников и приложения.
В первой главе раскрываются теоретические и методические аспекты
содержания лизинга как способа финансирования капитальных вложений.
Во второй главе на примере ООО «УРК» дана организационно-
управленческая характеристика, проведён детальный анализ основных
экономических показателей, который включает оценку платежеспособности и
финансовой устойчивости организации, диагностику состояние имущества, и
эффективности работы организации.
В третьей главе с учетом выявленных проблем предлагаются пути
повышения использования лизинга как способа финансирования капитальных
вложений ООО «УРК».
Объем выпускной квалификационной работы 74 страницы печатного
текста. В работе содержится 15 таблиц, 7 рисунков, приложения. Для
написания выпускной квалификационной работы было использован 31
источник.
Ключевые слова: лизинг, платежеспособность, финансовая
устойчивость, бухгалтерская (финансовая) отчетность, анализ показателей
платежеспособности и финансовой устойчивости, оценка имущества.
Содержание
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА КАК СПОСОБА
ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ ................................... 7
1.1 Понятие и сущность лизинга ....................................................................... 7
1.2 Правовые основы использования лизинга ................................................ 11
1.3 Лизинг как способ финансирования капитальных вложений
предприятия ....................................................................................................... 13
2 АНАЛИЗ ЛИЗИНГА КАК СПОСОБА ФИНАНСИРОВАНИЯ
КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ В ООО «УРК» ................................................ 19
2.1 Общая характеристика ООО «УРК» ......................................................... 19
2.2 Технико-экономические показатели деятельности ООО «УРК» ........... 22
2.3 Особенности использования лизинга на ООО «УРК» ............................ 32
3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЛИЗИНГА КАК СПОСОБ
ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ ООО «УРК» ........... 39
3.1 Предложения по использованию лизинга на ООО «УРК» ..................... 39
3.2 План реализации предложенных мероприятий ....................................... 49
3.3 Экономическая оценка предложенных мероприятий ............................. 51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 56
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 60
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 63
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы. Деятельность лизинговых компаний все в большей
степени зависит от того, насколько предприятия отдают предпочтение
лизингу оборудования из существующих в российской практике способов
воспроизводства основных фондов. Однако в научной литературе
недостаточно разработаны методические подходы к оценке сравнительной
эффективности лизинга основных фондов с учетом условий их использования
лизингополучателями. Такая ситуация не позволяет оценить границы
эффективности лизинга. В связи с этим актуальным является исследование
оценки эффективности лизинга как формы финансирования деятельности
организации.
При выборе вариантов размещения денежных средств любой
потенциальный инвестор сталкивается с задачей определения эффективности
инвестиций, связанной с проведением расчетов и определением ряда
показателей, необходимых для оценки инвестиционной деятельности.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
анализа возможности использования лизинга как формы финансирования
деятельности предприятия в ходе обновления основных средств.
В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:
• рассмотреть теоретические аспекты лизинга как формы
финансирования деятельности предприятия;
• провести анализ необходимости привлечения источников
финансирования для обновления основных средств в исследуемом
предприятии;
• рассмотреть возможность использования лизинга как формы
финансирования деятельности исследуемого предприятия при
обновлении основных средств.
6
Объектом исследования является деятельность ООО «УРК» при
обновлении основных средств.
Предметом исследования являются экономические отношения,
возникающие в процессе использования лизинга формы финансирования
деятельности ООО «УРК» в ходе обновления основных средств.
Теоретическую основу выпускной квалификационной работы
составили работы российских и зарубежных ученых-экономистов по
исследуемой проблеме.
Информационную базу исследования составили законодательные и
нормативные акты Российской Федерации, данные федеральной службы
государственной статистики, данные рейтингового агентства «Эксперт РА»,
аналитические данные ассоциации «Рослизинг», информационные,
статистические и аналитические ресурсы сети Internet, публикации
зарубежных и отечественных авторов.
Практическая значимость заключается в разработке мероприятий по
повышению эффективности использования лизинга как способа
финансирования капитальных вложений.
7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА КАК СПОСОБА
ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
1.1 Понятие и сущность лизинга
Лизинг — это долгосрочная аренда оборудования, техники,
недвижимости, автомобилей с возможностью выкупа. В сделке участвует
несколько сторон: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета
лизинга. Программа часто используется мелкими и крупными бизнесами,
чтобы уменьшить свои издержки. Например, предприниматель открывает
небольшую компанию по изготовлению мебели. Для осуществления доставки
понадобится грузовик, но денежных средств для покупки уже нет.
Соответственно, можно обратиться в лизинговую компанию, которая купит
транспортное средство и сдаст его в аренду на определенный период времени,
например на пять лет.
Рисунок 1.1. предмет лизинга
8
Через пять лет предприниматель сможет вернуть грузовик или выкупить
его. Лизингодатель — это лизинговая компания или физическое лицо (ИП),
которое покупает предмет лизинга (оборудование, техника, транспортное
средство, недвижимость) и сдает его в аренду с дальнейшим переходом права
собственности клиенту. Для ведения лизинговой деятельности обязательно
прохождение специальной регистрации. Лизингополучатель – это физическое
лицо или организация, которая заключает договор лизинга и арендует
имущество. Продавец предмета лизинга — это лицо, которое занимается
реализацией имущества лизингодателю.
Лизинг автомобиля – это возможность получения транспортного
средства в пользование без необходимости предварительной выплаты его
полной стоимости. Лизинг автомобиля – это возможность получения
транспортного средства в пользование без необходимости предварительной
выплаты его полной стоимости. Деньги вносятся поэтапно, поэтому
лизингополучателю не приходится выводить значительные средства из
оборота. Данная процедура не требует много времени: решение о
финансировании принимается в день обращения, затем в короткие сроки
проходит оформление и выдача транспортного средства.
Доступен лизинг автомобиля для юридических лиц и индивидуальных
предпринимателей. Покупатель вносит первоначальный взнос (от 5%
стоимости авто) и получает необходимое транспортное средство в свое
распоряжение, однако оно остается в собственности лизинговой компании до
завершения срока договора. Этот финансовый инструмент удобен для
различных предприятий, так как условия предусматривают более выгодную
ставку финансирования и другие преимущества по сравнению с кредитными
программами от банков. К достоинствам лизинга можно отнести: простое
оформление, отсутствие необходимости сбора большого количества
документов, удобные графики платежей и налоговые преференции.
9
Рисунок 1.2. Преимущества лизинга
Автомобиль, приобретенный в лизинг, может учитываться как на
балансе лизингодателя, так и на балансе лизингополучателя.
Балансодержатель лизингового имущества, выбранный сторонами,
указывается в договоре. Бухгалтерские проводки по лизингу транспортного
средства у лизингополучателя имеют определенную специфику, присущую
любым операциям по лизингу имущества.
Использование собственных ресурсов позволяет руководству
предприятия сохранять независимость в производственной деятельности,
быстро принимать решения и не нести дополнительных расходов в виде
процентов за использование заемных средств. Однако данный источник
подразумевает отвлечение ресурсов предприятия из оборота и не всегда может
10
быть реализован на практике, поскольку сельскохозяйственные предприятия
являются низкодоходными, а то и вовсе убыточными.
Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений:
лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а
лизинговая операция осуществляется по следующей схеме (см. рис. 1.3 и 1.4).
Поставка лизингового имущества
Рисунок 1.3. Схема лизинговой операции
Рисунок 1.4. Общая схема проведения лизинговых операций
где:
1 – предложение лизингового контракта;
2 – подписание лизингового контракта;
3 – приобретение товара;
Лизинговый
платеж
Поставщик
Изготовитель
Лизингодатель
Лизинго
-
получатель
Договор
купли
-
пр
о
дажи
Договор
лизинга
11
4 – поставка товара;
5 – приемка товара;
6 – оплата поставки.
7 – рефинансирование;
8 – выплата арендных платежей
Т
аким образом, рассмотрев основные функции лизинга, можно отметить,
многогранность лизинга. Проявление сущности лизинга через его функции
позволяют сделать вывод о том, что лизинг представляет собой единую
систему, которая взаимодействует на количественном и качественном
сочетании отдельных элементов, которые выражаются действием
определенных функций.
1.2 Правовые основы использования лизинга
В последние годы актуальной проблемой для отечественных
предприятий является состояние основных средств, изношенность которых
достигла 70 %. При этом речь идет не только о физическом, но и о моральном
износе. Поэтому встает вопрос о переоснащении парка техники, которое
является необходимым условием успешной деятельности предприятий вместе
с повышением инвестиционной привлекательности отрасли. Однако
стоимость современных машин и оборудования составляет несколько
миллионов рублей за единицу, поэтому мелким и средним предприятиям
нужно формировать собственные средства фонда накопления от двух до
десяти лет, чтобы хотя бы начать модернизацию. Крупные предприятия в
состоянии за счет собственных средств приобретать новые средства
производства, но период перехода на высокопроизводительные технологии
может затянуться на несколько десятилетий. Модернизация же технической
базы предприятий необходима «здесь и сейчас».
12
При этом важен выбор источника финансирования указанного
переоснащения, которое может осуществляться:
− за счет собственных средств;
− с помощью заемных средств (кредит, векселя,
лизинг);
− за счет смешанного финансирования.
Процесс создания нормативной базы лизинга получил свое начало 5
ноября 1998 г., когда вступил в силу Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-
ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)". [2] В связи с выходом этого Закона
Временное положение о лизинге фактически утратило силу, поскольку во
многом противоречило ему. Однако юридически отмена Положения была
оформлена лишь Постановлением Правительства РФ от 12.06.1999 N 794.
Выход Закона N 164-ФЗ в свет следует считать весьма конструктивным шагом
в развитии лизинговой деятельности в России - в нем подробно и всесторонне
описывается данный вид бизнеса. Кроме того, в целом он не противоречит
гражданскому законодательству (ГК РФ).
Лизинговый бизнес как новое направление в предпринимательской
деятельности в России требовал постоянного обслуживания принимаемых
нормативных правовых актов и их систематической корректировки с учетом
постоянного мониторинга действующей системы нормативных документов,
выявления положений, препятствующих развитию лизинга, и их
своевременного устранения. Поэтому через четыре года федеральное
законодательство о лизинге претерпело два изменения, оформленные
принятием новых редакций Закона.
В 2002 - 2003 гг. Закон N 164-ФЗ «О лизинге» [2] подвергся весьма
существенным изменениям в плане классификации операций лизинга,
идентификации субъектов лизинговых отношений, возможностей
использования и применения лизинговых систем и др. Сферой применения
Закона N 164-ФЗ является лизинг имущества, относящегося к не