13
потребляемым вещам (кроме земельных участков и других природных
объектов), передаваемым во временное владение и пользование физическим и
юридическим лицам. Поскольку экономико-правовое содержание договора
лизинга акцентирует внимание на временном пользовании чужой вещью, в
аренду могут быть сданы лишь не потребляемые вещи. К предмету лизинга
предъявляется требование об использовании его исключительно для
предпринимательских целей, что соответствует задачам коммерческого
договора (ускоренная амортизация нового оборудования и механизмов,
инвестирование свободного капитала и т.д.). Земельные участки и другие
природные объекты не могут быть предметами договора лизинга. Данное
ограничение объясняется тем, что пользование землей и другими природными
объектами с предпринимательской целью регулируется в первую очередь
земельным законодательством.
На сегодняшний момент основными нормативными документами,
регламентирующими порядок осуществления хозяйственных операций,
связанных с лизингом, являются:
- Гражданский кодекс РФ; [7]
- Налоговый кодекс РФ; [8]
- Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой
аренде (лизинге)". [2]
1.3 Лизинг как способ финансирования капитальных вложений
предприятия
Организация в ходе деятельности принимает решение о привлечении
источников финансирования для обновления основных средств, на основе
анализа состояния основных средств и эффективности их использования.
14
Рисунок 1.5. Схема лизинга
Эффективность лизинга в данном подходе определяется сравнением
совокупных издержек, которые несет предприятие при следующих способах
воспроизводства основных фондов: приобретение их предприятием за свой
счет и с привлечением кредита, аренда, финансовый и оперативный лизинг
основных фондов с использованием арендодателем или лизингодателем
собственных и заемных средств.
Методический подход к оценке эффективности лизинга основан на
следующих принципах:
− равнозначность эффекта от эксплуатации основных фондов
независимо от способа их воспроизводства;
− срок использования основных фондов равен сроку их
амортизации;
− учет налоговых льгот [21, с. 83].
Данный методический подход позволяет определить границы
эффективности лизинга по сравнению с перечисленными способами
воспроизводства основных фондов.
При использовании лизингового механизма денежные средства,
имеющиеся у предприятия, направляются на закупку необходимого
15
высококачественного сырья, а лизинговые выплаты осуществляются из
полученной в результате эксплуатации прибыли.
Объект финансовой аренды можно "изнашивать" (амортизировать) в три
раза быстрее, чем имущество, не находящееся в лизинге. Получается, что
стоимость предмета сделки быстро уменьшается, а значит, также быстро
уменьшается база по налогу на имущество. В итоге взятое в лизинг имущество
обойдется дешевле на 15-20% (за счет налоговой экономии), чем покупка
этого же оборудования за свои деньги.
Предмет лизинга может находиться на балансе лизингодателя или же на
балансе лизингополучателя, в зависимости от условий договора.
Анализируя лизинговые схемы финансирования обновления основных
фондов Общество приняло решение одобрить для себя схему финансового
лизинга с условием учета оборудования на балансе лизингодателя, так как
просматривается ряд преимуществ для данного производственного
предприятия. Прослеживается выгода:
1. Экономическая:
− Отсрочка оплаты объекта лизинга (оборудования) до 5-7
лет, при том, что оборудование эксплуатируется и даёт прибыль;
− Последующее получение объекта лизинга в собственность
по малой остаточной стоимости (<10%) с вытекающей из этого
возможностью чаще обновлять основные средства;
− Не нужен дополнительный залог, нет расходов на оценку
предмета залога и его оформление;
− Затраты на лизинг имущества ниже, чем при его покупке
под аналогичный банковский кредит;
2. Денежная:
16
− Отсутствие налога на имущество;
− Экономия налога на прибыль за счет отнесения
лизинговых платежей на расходы;
− НДС по лизинговым платежам вычитаются из суммы
НДС, подлежащей перечислению в бюджет;
Расчет совокупных издержек предприятия по рассматриваемым
способам воспроизводства основных фондов произведен по следующим
формулам [18, с. 24]:
1. Совокупные издержки предприятия на приобретение основных
фондов за свой счет.
ЭНП(ни)*ЭНП(а)* НИ+НДС*СОФ=СИС
(1.1)
где СИС - совокупные издержки предприятия на приобретение основных
фондов за свой счет,
СОФ - стоимость основных фондов с НДС;
НДС - компенсация налога на добавленную стоимость;
НИ - налог на имущество, начисляемый на остаточную стоимость
основных фондов;
ЭНП(а) - экономия налога на прибыль за счет отнесения
амортизационных отчислений на расходы;
ЭНП(ни) - экономия налога на прибыль за счет отнесения суммы налога
на имущество на расходы.
2. Совокупные издержки предприятия на приобретение основных
фондов с использованием кредита.
ЭНП(к)*ЭНП(ни)*ЭНП(а)* НИ+НДС*НП+ПК=СИК
(1.2)
17
где СИК - совокупные издержки предприятия на приобретение
основных фондов с использованием кредита;
ПК - погашение суммы кредита;
НП - начисленные проценты по кредиту;
ЭНП(к) - экономия налога на прибыль за счет отнесения суммы
процентов по кредиту на расходы.
3. Совокупные издержки предприятия на финансовый и
оперативный лизинг основных фондов.
ЭНП(лп)* НДС* ЛЛ= СИЛ
(1.3)
где СИЛ - совокупные издержки предприятия на финансовый или
оперативный лизинг основных фондов;
ЛП - сумма лизинговых платежей, включая НДС;
ЭНП(лп) - экономия налога на прибыль за счет отнесения суммы
лизинговых платежей на расходы.
4. Совокупные издержки предприятия на аренду основных фондов.
ЭНП(ап)* НДС*АП =СИА
(1.4)
где СИА - совокупные издержки предприятия на аренду
основных фондов;
АП – сумма арендных платежей, включая НДС;
ЭНП(ап) - экономия налога на прибыль за счет отнесения суммы
арендных платежей на расходы.
18
Для прогнозирования амортизационных отчислений по годам
прогнозного и остаточного периодов в упрощенном виде можно использовать
данные бухгалтерской отчетности по удельному весу амортизации в валовой
выручке по формуле:
tt
ВААцд /. =
(1.5)
На основе полученных данных по удельному весу амортизации в
выручке по годам ретроспективного периода устанавливается, например
методом средней арифметической, значение этого показателя по годам
прогнозного и остаточного периода.
На основе установленных ранее прогнозных данных по выручке
определяется сумма амортизации как произведение прогнозного значения
удельного веса амортизации на выручку соответствующего периода.
Если выбытие основных средств в прогнозном периоде оставить на
прежнем уровне, то можно рассчитать требуемые объемы поступления
основных средств по годам прогнозного периода, которые соответствуют
требуемым капитальным вложениям в основные средства.
Зная поступления основных средств по годам прогнозного и
остаточного периодов, которые соответствуют капитальным вложениям, и
амортизацию основных средств по этим же периодам можно сопоставить
значения этих показателей денежного потока в табличной форме.
19
2 АНАЛИЗ ЛИЗИНГА КАК СПОСОБА ФИНАНСИРОВАНИЯ
КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ В ООО «УРК»
2.1 Общая характеристика ООО «УРК»
Объектом практики выступало ООО «УРК».
Полное юридическое наименование: Общество с ограниченной
ответственностью «Уренгойремкран».
Юридический адрес: 629307, Ямало-Ненецкий а.окр., г. Новый Уренгой,
пр-т Губкина, д. 8г, офис 1.
Уставной капитал: 10 тыс.руб.
Численность персонала: 1
Количество учредителей: 1
Дата регистрации: 01.10.2007
Статус: Действующее
Специальные налоговые режимы: упрощенная система
налогообложения (УСН)
Телефон: +7 (3494) 93-93-04, +7 (3494) 93-95-04, +7 (920) 835-97-23
Реквизиты компании:
ИНН: 8904053900
КПП: 890401001
ОГРН: 1078904002980
ОКПО: 81326918
ОКФС: 16 - Частная собственность
ОКОГУ: 4210014 - Организации, учрежденные юридическими лицами
или гражданами, или юридическими лицами и гражданами совместно
ОКОПФ: 12300 - Общества с ограниченной ответственностью
ОКТМО: 71956000001
ОКАТО: 71176000 - 71176 - Новый Уренгой, Ханты-Мансийский
автономный округ - Югра (Тюменская область), Тюменская область
20
Краткая справка: Организация 'ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ
ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "УРЕНГОЙРЕМКРАН"' зарегистрирована 01
октября 2007 года по адресу 629300, ЯМАЛО-НЕНЕЦКИЙ АВТОНОМНЫЙ
ОКРУГ, ГОРОД НОВЫЙ УРЕНГОЙ, ПРОСПЕКТ ГУБКИНА, ДОМ 8Г,
ОФИС 1. Компании был присвоен ОГРН 1078904002980 и выдан ИНН
8904053900. Основным видом деятельности является строительство жилых и
нежилых зданий. Компанию возглавляет ПОЛЯКОВ ЮРИЙ ВИКТОРОВИЧ.
Основной вид деятельности предприятия (ОКВЭД ОК 029-2014 (КДЕС
Ред. 2)): 41.20 Строительство жилых и нежилых зданий.
Компания успешно функционирует в последние годы, о чем
свидиетльсвуют финансовые показатели. В целом, на протяжении всего
анализируемого периода отмечается рост затрат на один рубль
произведенных работ, это объясняется тем, что, поскольку значительную
долю в структуре себестоимости занимают материальные затраты, изменение
стоимости материалов в положительную сторону, влечет за собой рост
себестоимости приблизительно в том же процентном соотношении (рис. 2.1).
Опережающий темп прироста себестоимости продаж (70,2%) по
сравнению с темпом прироста выручки от продаж (66,7%) привел к тому, что
показатели прибыли и доходности за исследуемый период имеют низкие
темпы роста.
Так прирост прибыли от продаж отрицательный - 57,2%, и показатели
прибыли до налогообложения и чистой прибыли имеют отрицательную
динамику относительно 2018 года (рис. 2.2).
Как видно на рисунка 2.1 в 2020 году наблюдается существенный
прирост себестоимости относительно 2018 года, который превышает прирост
выручки, в результате получен отрицательный результат по прибыли от
продаж, который свидетельствует о низкой эффективности основной
деятельности. Среднегодовая стоимость основных средств в 2019 году
составила 640733 тыс. руб. против 218808 тыс. руб. в 2018 г., а в 2020 г. уже
21
640322 тыс. руб. в, т.е. прирост составил 192,64% относительно 2018г. и
99,94% относительно 2019 г., в стоимостном выражении это увеличение
составило 421514 тыс. руб. относительно 2018 г. и снижение на 411 тыс. руб.
относительно 2019 г.
Рисунок 2.1. Динамика показателей основного вида деятельности ООО
«УРК» за 2018-2020г.г., тыс. руб.
Рисунок 2.2. Динамика показателей прибыли ООО «УРК» за 2018-
2020г.г., тыс. руб.
22
Представленная на рис.2 динамика показателей прибыли отражает
негативную тенденцию по ее снижению относительно 2018 года, хотя
относительно 2019 года и имеет место рост прибыли до налогообложения и
чистой прибыли, что связано с положительным результатом по прочей
деятельности, но не может являться залогом стабильности при отрицательных
результатах по основной деятельности.
Однако, в заключение следует добавить, что в отчетном 2020 году
снизилась эффективность работы предприятия по основной деятельности –
получен убыток по продажам, также отрицательные значения имеет
рентабельность продаж и рентабельность основной деятельности. Основное
влияние оказал более высокий темп роста себестоимости по сравнению с
темпом роста выручки. Из причин, влияющих на опережающий рост
себестоимости, следует назвать менее производительную работу персонала –
при росте численности, темп роста заработной платы опережает темп роста
производительности труда.
2.2 Технико-экономические показатели деятельности ООО «УРК»
Основные показатели хозяйственной деятельности ООО «УРК»
приведены в таблице 2.1.
Рассчитаем темпы роста:
1. Выручка от реализации:
2019г. к 2018 г. =44661754/25025807*100% = 178,5% 2020г.
к 2019г. = 29782475 / 44661754 * 100% = 66,7%
2. Себестоимость:
2019г. к 2018 г. = 40852582/21156881 * 100% = 193,1%
2020г. к 2019г.=28662051/40852582*100%=70,2%
3. Прибыль от продаж