43
ДУ
всего
– первоначальная стоимость основных средств;
Т
срок лизинга
– срок действия договора лизинга
4. Определение суммы выручки по лизинговой сделке,
подлежащей обложению НДС (В):
В = АО + ПК + КВ + ДУ (3.5)
5. Определение общей суммы лизинговых платежей (ЛП):
ЛП = ПК + КВ + ДУ + НДС (3.6)
Определим платежи по кредиту по годам в таблице 3.6, платежи в
погашение кредита осуществляются равными платежами:
86722,0 тыс.руб.: 7 лет = 12388,9 тыс.руб.
Расчет по 2016 году проводится следующим образом:
ПК = ((Кн + Кк) / 2 * Пс) / 100 = (86722,0+74333,1)*0,2/2/100=16105,5
тыс.руб.
Таблица 3.3
Расчет суммы процентов по кредиту к оплате
В тыс. руб.
Год
Величина
кредита на
начало года
Сумма на
погашение
кредита
Величина
кредита на
конец года
% по
кредиту
% к уплате
(ст.2+ст.4)/2*ст.5/100
2021
86 722,0
12 388,9
74 333,1
20,0
16 105,5
2022
74 333,1
12 388,9
61 944,3
20,0
13 627,7
44
2023
61 944,3
12 388,9
49 555,4
20,0
11 150,0
2024
49 555,4
12 388,9
37 166,6
20,0
8 672,2
2025
37 166,6
12 388,9
24 777,7
20,0
6 194,4
2026
24 777,7
12 388,9
12 388,9
20,0
3 716,7
2027
12 388,9
12 388,9
-
20,0
1 238,9
Итого
86 722,0
60 705,4
Определим платежи по комиссионным выплатам по годам в таблице 3.7.
Расчет по 2016 году проводится следующим образом:
Пком = ((Сн + Ск) / 2 * Пв / 100= (86722,0+74580,8)*27/2/100=22139,6
тыс.
руб.
Произведем расчет общей суммы лизинговых платежей по годам,
учитывая, что лизинговый платеж включает ежегодную сумму на погашение
кредита:
1.Расчет общей суммы лизинговых платежей в 2016 году
45
Таблица 3.4
Расчет платежей по комиссионному обслуживанию
В тыс. руб.
2016
86 722,0
74 580,9
80 651,5
27
22 139,6
2017
74 580,9
62 439,8
68 510,4
27
18 806,8
2018
62 439,8
50 298,8
56 369,3
27
15 473,9
2019
50 298,8
38 157,7
44 228,2
27
12 141,1
2020
38 157,7
26 016,6
32 087,1
27
8 808,2
2021
26 016,6
13 875,5
19 946,1
27
5 475,4
2022
13 875,5
1 734,4
7 805,0
27
2 142,5
Итого
84 987,6
Определение размера платежей за пользование кредитом (ПК):
ПК=(86722+74333,1)/2*20% / 100% = 16105,5 тыс. руб.
Определение размера комиссионных выплат (КВ):
КВ=(86722,0+74580,9)/2*27% /100% = 22139,6 тыс. руб.
Определение суммы дополнительных услуг:
ДУ = 9287,9/7 = 1326,8 тыс. руб.
Определение суммы выручки по лизинговой сделке, подлежащей
обложению НДС (В):
В = 12388,9+16105,5+22139,6+1326,8= 51960,8 тыс. руб.
Определение суммы НДС:
НДС=51960,8 * 18% / 100% = 9352,9 тыс. руб.
46
Определение общей суммы лизинговых платежей (ЛП):
ЛП = 12388,9+16105,5+22139,6+1326,8+9352,9= 61313,7 тыс. руб.
2.Расчет общей суммы лизинговых платежей в 2017 году
Определение размера платежей за пользование кредитом (ПК):
ПК=(74333,1+61944,3)/2*20% / 100% = 13627,7 тыс. руб.
Определение размера комиссионных выплат (КВ):
КВ=(74580,9+62439,8)/2*27% /100% = 18806,8 тыс. руб.
Определение суммы дополнительных услуг:
ДУ = 9287,9/7 = 1326,8 тыс. руб.
Определение суммы выручки по лизинговой сделке, подлежащей
обложению НДС (В):
В = 12388,9+13627,7+18806,8+1326,8= 46150,2 тыс. руб.
Определение суммы НДС:
НДС=46150,2 * 18% / 100% = 8307,0 тыс. руб.
Определение общей суммы лизинговых платежей (ЛП):
ЛП = 12388,9+13627,7+18806,8+1326,8+8307= 54457,3 тыс. руб.
3.Расчет общей суммы лизинговых платежей в 2018 году
Определение размера платежей за пользование кредитом (ПК):
ПК=(61944,3+49555,4)/2*20% / 100% = 11150,0 тыс. руб.
Определение размера комиссионных выплат (КВ):
КВ=(62439,8+50298,8)/2*27% /100% = 15473,9 тыс. руб.
Определение суммы дополнительных услуг:
ДУ = 9287,9/7 = 1326,8 тыс. руб.
Определение суммы выручки по лизинговой сделке, подлежащей
обложению НДС (В):
В = 12388,9+11150,0+15473,9+1326,8= 40339,6 тыс. руб.
Определение суммы НДС:
НДС=40339,6 * 18% / 100% = 7261,1 тыс. руб.
Определение общей суммы лизинговых платежей (ЛП):
47
ЛП = 12388,9+11150,0+15473,9+1326,8+7261,1= 47600,7 тыс. руб.
4.Расчет общей суммы лизинговых платежей в 2019 году
Определение размера платежей за пользование кредитом (ПК):
ПК=(49555,4+37166,6)/2*20% / 100% = 8672,2 тыс. руб.
Определение размера комиссионных выплат (КВ):
КВ=(50298,8+38157,7)/2*27% /100% = 12141,1 тыс. руб.
Определение суммы дополнительных услуг:
ДУ = 9287,9/7 = 1326,8 тыс. руб.
Определение суммы выручки по лизинговой сделке, подлежащей
обложению НДС (В):
В = 12388,9+8672,2+12141,1+1326,8= 34529,0 тыс. руб.
Определение суммы НДС:
НДС=34529 * 18% / 100% = 6215,2 тыс. руб.
Определение общей суммы лизинговых платежей (ЛП):
ЛП = 12388,9+8672,2+12141,1+1326,8+6215,2= 40744,2 тыс. руб.
5.Расчет общей суммы лизинговых платежей в 2020году
Определение размера платежей за пользование кредитом (ПК):
ПК=(37166,6+24777,7)/2*20% / 100% = 6194,4 тыс. руб.
Определение размера комиссионных выплат (КВ):
КВ=(38157,7+26016,6)/2*27% /100% = 8808,2 тыс. руб.
Определение суммы дополнительных услуг:
ДУ = 9287,9/7 = 1326,8 тыс. руб.
Определение суммы выручки по лизинговой сделке, подлежащей
обложению НДС (В):
В = 12388,9+6194,4+8808,2+1326,8= 28718,4 тыс. руб.
Определение суммы НДС:
НДС=28718,4 * 18% / 100% = 5169,3 тыс. руб.
Определение общей суммы лизинговых платежей (ЛП):
ЛП =12388,9+6194,4+8808,2+1326,8+5169,3= 33887,7 тыс. руб.
48
6.Расчет общей суммы лизинговых платежей в 2021 году
Определение размера платежей за пользование кредитом (ПК):
ПК=(24777,7+12388,9)/2*20% / 100% = 3716,7 тыс. руб.
Определение размера комиссионных выплат (КВ):
КВ=(26016,6+13875,5)/2*27% /100% = 5475,4 тыс. руб.
Определение суммы дополнительных услуг:
ДУ = 9287,9/7 = 1326,8 тыс. руб.
Определение суммы выручки по лизинговой сделке, подлежащей
обложению НДС (В):
В = 12388,9+3716,7+5475,4+1326,8= 22907,7 тыс. руб.
Определение суммы НДС:
НДС=22907,7 * 18% / 100% = 4123,4 тыс. руб.
Определение общей суммы лизинговых платежей (ЛП):
ЛП = 12388,9+3716,7+5475,4+1326,8+4123,4= 27031,1 тыс. руб.
7.Расчет общей суммы лизинговых платежей в 2022 году
Определение размера платежей за пользование кредитом (ПК):
ПК=(12388,9+0)/2*20% / 100% = 1238,9 тыс. руб.
Определение размера комиссионных выплат (КВ):
КВ=(13875,5+1734,4)/2*27% /100% = 2142,5 тыс. руб.
Определение суммы дополнительных услуг:
ДУ = 9287,9/7 = 1326,8 тыс. руб.
Определение суммы выручки по лизинговой сделке, подлежащей
обложению НДС (В):
В = 12388,9+1238,9+2142,5+1326,8= 17097,1 тыс. руб.
Определение суммы НДС:
НДС=17097,1 * 18% / 100% = 3077,5 тыс. руб.
Определение общей суммы лизинговых платежей (ЛП):
ЛП = 12388,9+1238,9+2142,5+1326,8+3077,5= 20174,6 тыс. руб.
Сведем все платежи по лизингу в таблицу 16.
49
Общая сумма лизинговых платежей без учета НДС составляет 241702,9
тыс. руб. Размер лизинговых взносов за год без учета НДС:
241702,9 / 7 = 34529,0 тыс. руб.
3.2 План реализации предложенных мероприятий
Определен график уплаты лизинговых платежей, приведенный в
таблице 3.5.
Теперь рассмотрим вариант финансирования при получении
инвестиционного кредита (табл. 3.6). Условия для сопоставимости те же.
Ставка кредита составляет 20%. Срок договора 7 лет.
Таблица 3.5
Сводная таблица по лизинговым платежам
Год
Сумма
погашения
кредита
% по
кредиту
% по
обслуживанию
Дополнительные
затраты
Итого
2016
12 388,9
16 105,5
16 105,5
1 326,8
51 960,8
2017
12 388,9
13 627,7
13 627,7
1 326,8
46 150,2
2018
12 388,9
11 150,0
11 150,0
1 326,8
40 339,6
2019
12 388,9
8 672,2
8 672,2
1 326,8
34 529,0
2020
12 388,9
6 194,4
6 194,4
1 326,8
28 718,4
2021
12 388,9
3 716,7
3 716,7
1 326,8
22 907,7
2022
12 388,9
1 238,9
1 238,9
1 326,8
17 097,1
ИТОГО
86 722,0
60 705,4
60 705,4
9 287,9
241 702,9
Ежегодное погашение кредита будем рассматривать как равномерное
погашение:
86722 / 7 = 12388,9 тыс. руб.
Таким образом, получаем, общие выплаты составят 147427,7 тыс. руб.,
в том числе 60705,4 тыс. руб. составляют проценты за кредит.
50
Сравним оба варианта финансирования проекта. При сравнении
необходимо учесть, что при выборе схемы финансирования через лизинг, все
платежи по лизингу учитываются в составе себестоимости, сумма НДС
уплачиваемая в составе лизинговых платежей, уменьшает сумму платежей по
НДС в бюджет и при формировании затрат не учитывается.
Таблица 3.6
График уплаты лизинговых взносов
В тыс. руб.
Дата
Сумма взноса без
учета НДС
НДС
Всего сумма
взноса с НДС
1 декабря 2016 года
34 529,0
6 215,2
40 744,2
1 декабря 2017 года
34 529,0
6 215,2
40 744,2
1 декабря 2018 года
34 529,0
6 215,2
40 744,2
1 декабря 2019 года
34 529,0
6 215,2
40 744,2
1 декабря 2020 года
34 529,0
6 215,2
40 744,2
1 декабря 2021 года
34 529,0
6 215,2
40 744,2
1 декабря 2022 года
34 529,0
6 215,2
40 744,2
Итого
241 702,9
43 506,5
285 209,4
Таблица 3.7
График уплаты по кредиту
В тыс. руб
Год
Погашение суммы
кредита
Погашение процентов
Всего платежей
2016
12 388,9
16 105,5
28 494,40
2017
12 388,9
13 627,7
26 016,60
2018
12 388,9
11 150,0
23 538,90
2019
12 388,9
8 672,2
21 061,10
2020
12 388,9
6 194,4
18 583,30
51
2021
12 388,9
3 716,7
16 105,60
2022
12 388,9
1 238,9
13 627,80
ИТОГО
86 722,0
60 705,4
147 427,70
При выборе схемы финансирования через кредитное финансирование в
составе затрат, уменьшающих базу для налога на прибыль, учитывается
только амортизация, налог на имущество и уплата процентов по кредиту.
3.3 Экономическая оценка предложенных мероприятий
Соответственно при выборе лизингового финансирования уменьшается
общая сумма налога на прибыль. Рассчитаем условную экономию по налогу
на прибыль при обоих вариантах, ставка налога прибыль на весь период
принимается равной текущей ставке – 20%:
1 вариант – лизинг 241702,9 тыс.руб. * 0,2 = 48340,6 тыс. руб.
2 вариант – кредит 152504,2*0,2 = 30500,8 тыс. руб.
Также при выборе финансирования по кредиту предприятию
необходимо будет уплачивать налог на прибыль, который был рассчитан
ранее. Таким образом несмотря на то, что платежи по лизингу больше за счет
комиссионного вознаграждения, предприятие получает экономию за счет
налога на прибыль и налога на имущество, табл. 3.8.
Таким образом за счет использования финансирования приобретения
машин и оборудования за счет лизинга, предприятие получит экономию в
размере 18643,5 тыс. руб. за планируемый период в 7 лет.
Кроме этого планируется, что замена устаревшего оборудования
позволит увеличить объем услуг на 20% за счет улучшения технических
характеристик используемого оборудования. В то же время произойдет
снижение стоимости основных фондов предприятия, т.к. устаревшее
неиспользуемое оборудование может быть реализовано, а новое
52
оборудование будет приобретаться по договору лизинга и, соответственно, не
будет числиться на балансе предприятия в качестве основных фондов.
Предусматривается реализация 121 единицы устаревшей техники из 144
единиц заменяемой лизингом группы оборудования. Остаточная стоимость
реализуемой техники ориентировочно составит:
277515тыс.руб.(табл.3 машины и оборудование):
144 ед. * 121 ед. = 233190 тыс. руб.
Остаточная стоимость основных фондов соответственно уменьшится и
составит:
640322 тыс. руб. – 233190 тыс. руб. = 407132 тыс. руб.
При увеличении объема услуг на 20%, объем выручки составит:
29782475 х 1,20 = 35738970 тыс. руб.
Таблица 3.8
Сравнительная таблица по платежам при приобретении оборудования в
кредит и по лизингу
№ п/п
Наименова
ние
Приобретение
оборудования по кредиту,
тыс. руб.
Приобретение
оборудования по
лизингу, тыс.
руб.
Разница
(ст.4-ст.3)
тыс. руб.
1.1
Сумма
включаема
я в состав
затрат
152504,2
241702,9
+89198,7
1.2
60 705,4
% по
кредиту
60 705,4
% по
кредиту
-
1.3
84 987,7
амортиза
ция
0
-84987,7
1.4
86 722,0
сумма
кредита
+86 722,0