63
На рисунке 11 представлена динамика доходов по лизинговым
операциям в АО «ВТБ Лизинг» за период 2014-2016 гг. и прогноз на 2017
год.
Рисунок 11. Динамика доходов по лизинговым операциям в
АО «ВТБ Лизинг» за период 2014-2016 гг. и прогноз на 2017 год,
млрд. руб.
Как видно из рисунка 11, доходы АО «ВТБ Лизинг» в 2017 году
увеличатся на 242 млрд. руб. в 2012 году.
Проанализируем, как изменится лизинговый портфель АО «ВТБ
Лизинг». Предположим, что вследствие произведенных изменений, размер
дохода по операциям, которые совершались и в 2016 году не изменится, а
добавятся операции по лизингу легкового транспорта.
По оценкам лизинговой компании «Европлан» в 2016 году одной
лизинговой компанией было оформлено в лизинг легкового автотранспорта
на сумму 242,45 млрд. руб. Предположим, что на эту же сумму удастся
продать легкового автотранспорта лизинговой компании «ВТБ Лизинг».
В таблице 10 отражена динамика лизингового портфеля за 2016-2017
(прогнозный) годы.
Таблица 10
Динамика лизингового портфеля за 2016-2017 (прогнозный)
периоды, млрд. руб.
0
50
100
150
200
250
300
2014 2015 2016 2017
(прогноз)
129
264
+ 187
+242
64
Показатель
2016 год
2017 год
(прогноз)
Всего
451
693,45
Грузовой транспорт и автобусы
144,32
144,32
Промышленное оборудование
261,58
261,58
Торговое оборудование
45,1
45,1
Легковой транспорт
-
242,45
Кроме того, принимая во внимание, что в штате компании работают 3
менеджера по лизингу, то рассмотрим, как изменится их производительность
труда.
В таблице 11 представлен расчет производительности труда
менеджеров по лизингу с учетом предложенных мероприятий.
Таблица 11
Расчет производительности труда менеджеров по лизингу, с
учетом предложенных мероприятий
Показатель
2014 год
2015 год
2016 год
2017 год
(прогноз)
Доходы, млрд. руб.
129
264
451
693
Численность
менеджеров по
лизингу, чел.
2
2
3
3
Производительность
труда, млрд./чел.
64,5
132
150
231
Из таблицы 11 видно, что производительность труда сотрудников
компании постоянно увеличивается с каждым годом, внедрение
дополнительных мероприятий по стимулированию менеджеров по лизингу
даст возможность существенно увеличить их производительность труда.
Таким образом, можно сделать вывод, что рекомендуемые мероприятия
только улучшат финансовые показатели АО «ВТБ Лизинг».
Одним из главных методов увеличения эффективности лизинговой
деятельности выступает минимизация имеющихся рисков. На сегодняшний
день компания недооценивает воздействие валютных рисков в сложившейся
65
нестабильной экономической обстановке в государстве. Значительная часть
сделок совершается в долларах США, тогда как данный вид валюты является
одним из самых неустойчивых.
В качестве варианта уменьшения валютного риска может стать
частичный переход на такие валюты, как швейцарский франк, английский
фунт стерлингов, а также японскую йену. Данный вид диверсификации
валют успешно используется конкурентами АО «ВТБ Лизинг».
В условиях неустойчивой экономической обстановки в государстве,
одним из главных факторов увеличения эффективности лизинговых услуг
выступает применение оперативной информации, анализ статистических и
аналитических материалов, увеличение ассортимента лизинговых услуг,
использование оптимальных логистических методов товаропродвижения,
увеличение своего присутствия в регионах России.
Кроме того, недооцененным служит потенциал малого и среднего
бизнеса в государстве, с которыми компания мало работает.
Эффективно также использовать продолжающийся рост рынка
лизинговых услуг, в целях развития своего бизнеса. Важными мерами в
данном направлении служат:
повышение качества предоставляемых услуг (оперативное совершение
сделок, индивидуальный подход к клиенту);
исследование и анализ рыночной тенденции;
повышение квалификации персонала (проведение обучающих курсов,
курсов повышения квалификации).
66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Лизинг представляет собой специфическую форму имущественных
взаимоотношений партнеров, возникающую в процессе приобретения в
собственность имущества одним из контрагентов и дальнейшем
предоставлении этого имущества во временное пользование другому
контрагенту за определенную компенсацию.
В основе лизинговой сделки находятся такие документы, как
лизинговый договор, договор купли-продажи или наряд на поставку объекта
сделки, протокол приемки объекта сделки.
Актуальность развития лизинга в России, включая развитие
лизингового рынка, связана, главным образом, с неблагоприятным
состоянием парка оборудования: морально устаревшее оборудование на
сегодняшний день занимает существенный удельный вес, низка
эффективность его применения, нет обеспеченности запасными частями и
т.д. Одним из вариантов решения данных проблем служит лизинг,
совмещающий все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных
операций.
Лизинг в отличие от других способов приобретения оборудования
обладает рядом значительных преимуществ, а также рядом недостатков,
которые были рассмотрены в работе.
В последние годы в России лизинг стал достаточно популярен.
Увеличивается количество новых лизинговых предприятий, объемы
совершенных лизинговых сделок. Развитие лизинга связано с тем, что
данная форма кредитования дает возможность привлечь неработающие
фонды, что позволяет малому и среднему бизнесу увеличивать обороты без
необходимости крупных одноразовых вложений. Большинство компаний
применяют устаревшее оборудование, использование которого
характеризуется малой эффективностью, также у многих компаний
67
наблюдается нехватка собственных средств или отсутствует возможность
обновления основных фондов. В то же время, получить кредитные ресурсы
не всегда представляется возможным, поскольку кредитные организации не
всегда готовы выдать кредит без гарантий возврата.
Основной причиной последовательного развития лизинга в России
выступают не только налоговые льготы и гибкое соглашение в части сроков
и размера погашения лизинговых платежей, но и спрос со стороны, как
крупного, так и малого и среднего бизнеса. Для крупного бизнеса лизинг
служит удачным решением, в случае если собственные средства можно
разместить более эффективно, чем тратить на покупку имущества. Малый и
средний бизнес по объективным причинам испытывают нехватку
финансовых ресурсов, которые можно увеличить с помощью лизинга, при
этом проблемы с залоговым обеспечением сводятся к нулю.
В работе исследование эффективности лизинговых операций было
проведено на примере компании АО «ВТБ Лизинг».
АО ВТБ Лизинг является одним из лидеров на рынке лизинговых услуг
и занимает стабильные конкурентные позиции в главных сегментах рынка.
Компания зарекомендовала себя как надежный партнер не только в России,
но и на мировом рынке.
Приоритетами деятельности АО «ВТБ Лизинг» служат увеличение
доступности предлагаемых услуг лизинга, формирование оптимальных
розничных решений для малого бизнеса и отраслевых решений для крупного
и среднего бизнеса.
Сумма обязательств лизингополучателей «ВТБ Лизинг» к концу 2015
года составила 366,6 млрд. рублей, объем нового бизнеса в отчетном периоде
составил 91 млрд. рублей. Всего по состоянию на 31 декабря 2015 года
действует 29 679 договоров лизинга, из них более 23,5 тысячи заключено в
2015 году.
В процессе анализа деятельности лизинговой компании «ВТБ Лизинг»
были выявлены следующие проблемы:
68
отсутствие мобильности и активности у менеджеров по лизингу;
валютные риски при осуществлении лизинговых операций.
Принимая во внимание все вышеизложенное, с целью привлечения
дополнительного числа клиентов и улучшения качества работы АО
«ВТБ Лизинг» требуется осуществить следующие мероприятия:
создать мобильный офис для менеджеров по лизингу:
увеличить спектр имущества, передаваемого в лизинг;
организовать проведение тренингов активных продаж для менеджеров
по лизингу;
увеличить мотивацию менеджеров по лизингу.
В качестве варианта уменьшения валютного риска может стать
частичный переход на такие валюты, как швейцарский франк, английский
фунт стерлингов, а также японскую йену. Такой вид диверсификации валют с
успехом используется конкурентами компании.
В условиях неустойчивой экономической обстановки в государстве,
основным фактором увеличения эффективности лизинговых услуг выступает
применение оперативной информации, анализ статистических и
аналитических материалов, увеличение ассортимента лизинговых услуг,
использование оптимальных логистических методов товаропродвижения,
увеличение своего присутствия в регионах России.
Таким образом, в процессе анализа динамики лизинговых операций за
2010-2015 гг. можно сделать вывод, что, ожидать значительного подъема
лизинга в наступившем году не следует. Значимых драйверов, которые
смогут изменить ситуацию, на сегодняшний день не так много. Можно
предположить, что рынок будет развиваться последовательно по всем
имеющимся направлениям. Главное развитие, вероятнее всего, будет
происходить в секторе среднего и малого бизнеса как наиболее мобильном
звене экономики и, возможно, в тех сегментах, где наблюдается глобальный
запрос на обновление основных средств, например, в сегменте авиационного
69
лизинга, драйверами могут стать пищевая и химическая отрасли, а также
операционный лизинг автотранспорта.
Имеющиеся проблемы лизинговой отрасли не дают возможности в
полной мере воспринимать лизинг как фактор реализации программ по
техническому перевооружению. Государственная поддержка применения
лизинга компаниями на федеральном и региональном уровнях увеличивает
роль лизинга среди альтернативных источников инвестиционных
и кредитных ресурсов. Тем не менее, существует ряд задач, которые
требуется рассмотреть в целях эффективности лизинга как вида
инвестиционной деятельности, а именно:
совершенствование законодательной базы лизинговой отрасли;
доступность кредитных ресурсов для лизинговых компаний;
увеличение просроченных лизинговых платежей и снижение объема
нового бизнеса;
упрощение механизма субсидирования.
Подводя итоги, можно отметить, что прогнозируемой тенденцией на
рынке лизинга станет дальнейшая рецессия вслед за ситуацией в
отечественной экономике. Некоторые лизингодатели должны будут покинуть
рынок, столкнувшись с проявлениями кредитных, валютных рисков, а также
рисков ликвидности. В результате ухода неизбежен процесс поглощения и
консолидации портфелей, и как логичный итог – укрепление позиций
наиболее стабильных предприятий. На сегодняшний день лизинговой
отрасли требуется поиск новых возможностей для формирования рынка в
сложившихся условиях. В ближайшем будущем, такими возможностями для
роста, возможно, станет переориентация на сегменты, пользующиеся
спросом.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативные акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ
(в ред. от 30.03.2016 № 79-ФЗ)
2. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (ред. от 31.12.2014) «О
финансовой аренде (лизинге)» ((действующая редакция, 2016)
3. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 05.04.2016) «О
банках и банковской деятельности»
4. Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «Об
инвестиционной деятельности в Российской»
Типографичекие издания
5. Экономика недвижимости: учебник / под ред. О.С. Белокрыловой. –
Ростов н/Д: Феникс, 2012. – 376 с.
6. Газман В.Д. Неординарный лизинг: учеб. пособие для вузов. – М.: Изд.
дом Высшей школы экономики, 2014. – 527 с.
7. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. – М.: «Банки и биржи»,
2013. – 325 с.
8. Ивасенко А.Г. Лизинг: экономическая сущность и перспективы
развития. – М.: Вузовская книга, 2014. – 268 с.
9. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование,
международная унификация. – М.: Наука, 2014. – 312 с.
10. Кирилловых А.А. Правовые основы лизинга учебное пособие. –
М.: Юстицинформ, 2012. – 112 с.
11. Ковалев В.В. Учет, анализ и бюджетирование лизинговых
операций: теория и практика. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 512с.
12. Лапыгин Ю.Н., Сокольских Е.В. Лизинг: учебное пособие для
вузов. – М.: Академический Проект: Альма Матер, 2014. – 432с.
71
13. Лещенко М. М. Основы лизинга: Учебное пособие. – М.:
Финансы и статистика, 2013. – 137 с.
14. Напетова И.А. Анализ финансово хозяйственной деятельности:
Учеб. метод. пособ. – М.: Форум – Инфра 2013. – 128 с.
15. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого
банка. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 169 с.
16. Сусанян К.И. Лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными
партнерами. – М.: Книжный мир, 2012. – 895 с.
17. Харитонова Ю.С. Договор лизинга. – М.: Юрайт, 2014. – 224с.
18. Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики: Учебное
пособие. – М.: КНОРУС, 2013. – 184 с.
19. Философова Т.Г. Лизинг. – М.: Юнити, 2006.
20. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес: практическое пособие по
организации и проведению лизинговых операций. – М.: Экономика, 2013. –
127с.
21. Щеголева Н.Г. Лизинг: учебное пособие. // МФПА,2014. – 98 с.
22. Беккерман А.Ю. Проблемы и перспективы российской
лизинговой отрасли // Экономика, управление, финансы: материалы V
междунар. науч. конф. – 2015. – № 3. – С. 17-20.
23. Шуклин Б. С. Правовые и экономические основы лизинга. //
ГроссМедиа, – 2006. – с.144.
24. Горемыкин В.А. Правовое регулирование лизинговых
отношений // Достижение науки и техники АПК. – 2013. – №6. – С.40-41.
25. Иванова Н.Е., Миронова А.П. Правовые аспекты регулирования
лизинговой деятельности в России // Молодой ученый. – 2015. – №5. – С.
265-269.
26. Обозов С.А. Резервы лизинга // Журнал для акционеров. – 2013.
– №2. – С.43-47.
27. Пупко В. Лизинг – дело тонкое // Двойная запись.- 2014. №3. –
с.34-37
72
28. Петров В.М. Понятие лизинга и сферы его применения //
Российская Юстиция. – 2014. – №4. – С.13-14.
29. Рязанцева М.В. Перспективы и проблемы развития лизинга в
России // Современные научные исследования и инновации. – 2014. – № 9. –
С. 23-28.
30. Семенова А.В. Современный рынок лизинга в России: проблемы
и перспективы // Вестник московского государственного университета. –
2010. – № 5. – С. 12-13.
31. Сидорова В., Байкова Т. Экономико-правовые проблемы
российского лизинга -2013. – №2. – с.23.
32. Макеева В. Г. Лизинг: Учебное пособие // Инфра-М, 2004. –
с.192.
33. Скрынник Е.Б. Развитие рынка лизинга в России: факторы и
тенденции // Деньги и кредит. – 2014. – №1. – С.60-63.
34. Штельмах В.Н. Лизинг и банковский кредит на приобретение
основных средств: сравнение эффективности // Финансы. – 2013. – №8. –
С.16-18.
35. Ямбаева Р.Н. Лизинг в государственном масштабе // Деньги. –
2015. – №8. – С.140-141.
36. Кисурина Л. Г., Лизинг: налоговые, бухгалтерские и правовые
аспекты: экономико-правовой бюллетень. // «Экономика и жизнь»– 2013.
37. Киркорова Н., Направления совершенствования нормативной
базы лизинга. // Проспект – 2014.
38. Газман В. Д., Финансовый лизинг. // Высшая школа экономики –
2013.
39. Терентьев И., Успешный год лизинга // Финанс –2014 -№12–
с.32-36.
40. Гаврилов С.Л. Развитие и потенциал лизинговой деятельности в
российской экономике // Сборник научных трудов Института