13
имущество, которое может применяться для предпринимательской
деятельности. Объектами лизинга не могут стать земельные участки и иные
природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами не
разрешено для свободного обращения или для которого определен особый
порядок обращения (ст. 3).
Субъектами лизинга служат:
лизингодатель – представляет собой физическое или юридическое
лицо, которое с использованием привлеченных или собственных денежных
средств покупает в процессе совершения лизинговой сделки в собственность
имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга
лизингополучателю за установленную плату, на определенный срок и на
определенных условиях во временное пользование и во владение с
переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на
предмет лизинга;
лизингополучатель – является физическим или юридическим лицом,
которое согласно договору лизинга должно принять предмет лизинга за
определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во
временное пользование и во владение согласно договору лизинга;
продавец (поставщик) – представляет собой физическое или
юридическое лицо, которое согласно договору купли-продажи с
лизингодателем продает лизингодателю в установленный срок
производимое) им имущество, выступающее предметом лизинга. Продавец
(поставщик) должен передать предмет лизинга лизингодателю или
лизингополучателю согласно условиям договора купли-продажи. [16, с.895]
Любой из субъектов лизинга может являться как резидентом, так и
нерезидентом Российской Федерации.
Лизингодатель, лизингополучатель и продавец выступают
непосредственными участниками лизинговых отношений. Косвенными же
участниками лизинговой сделки выступают кредитные организации,
14
страховые компании, посреднические компании, лизинговые брокеры.
[19,с.127]
Лизинг относится к одному из самых распространенных видов
деятельности, масштабы его каждый год увеличиваются. Данное
обстоятельство обусловлено, главным образом, тем, что в условиях
стремительного формирования новых видов технологий, смены ее
поколений применение потенциальных возможностей лизинговых сделок
дает возможность достаточно быстро производить обновление технической
базы производства, систематически осуществлять инвестиции. [17, с.224]
Таким образом, лизинг представляет собой вид инвестиционной
деятельности по покупке имущества и передаче его на базе договора лизинга
физическим или юридическим лицам за установленную плату, на
определенный период на определенных условиях, прописанных в договоре, с
правом выкупа имущества лизингополучателем.
Лизинг применяется в качестве эффективной альтернативы
приобретения имущества в собственность и на базе полученного права на его
применение позволяет получать прибыль.
Рынок лизинговых услуг обладает разнообразием видов лизинга,
моделей лизинговых контрактов и юридических норм, контролирующих
лизинговые операции.
При определении видов лизинга исходят, в первую очередь, из
критериев их классификации, которые характеризуют: период использования
и уровень окупаемости лизингового имущества; отношение к имуществу,
предоставляемому в аренду; тип финансирования лизинговой сделки; тип
лизингового имущества; состав участников лизинговой операции; тип
передаваемого в лизинг имущества; сектор рынка, где осуществляются
лизинговые сделки; отношение к налоговым, таможенным и
амортизационным льготам и преференциям; порядок лизинговых платежей.
[19, с.98]
15
Объединяя многообразные классификационные параметры, выделяют
следующие виды лизинга, представленные в таблице 1.
Таблица 1
Классификация видов лизинга [18, с.184]
Классификационные признаки
Виды лизинга
Тип операции (в зависимости
от длительности операций, объема
обязанностей лизингодателя и уровня
окупаемости)
финансовый;
оперативный.
Сфера рынка
внутренний;
международный.
Состав участников лизинговых
отношений, форма организации
и техника осуществления сделки
прямой;
косвенный;
возвратный;
сублизинг;
«Леведж – лизинг».
По объему дополнительных услуг
с неполным обслуживанием
(чистый);
полный (мокрый) с частичным
набором услуг.
Тип имущества
лизинг движимого имущества;
лизинг недвижимости.
Вид лизинговых платежей
денежный;
компенсационный;
комбинированный;
Условия замены имущества
срочный;
возобновляемый
(револьверный);
генеральный.
Продолжительность сделки
долгосрочный;
среднесрочный;
краткосрочный.
Рассмотрим более подробно виды лизинговых операций.
1) По типу операций различают:
Финансовый лизинг – является наиболее распространенной формой
лизинга. Представляет собой форму лизинга, при которой лизингодатель
должен купить в собственность определенное лизингополучателем
имущество у указанного продавца и передать лизингополучателю данное
имущество в качестве предмета лизинга за установленную плату, на
обусловленный срок и на определенных условиях во временное владение и в
16
пользование. При этом период, на который предмет лизинга передается
лизингополучателю, соизмерим по длительности с периодом полной
амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга
переходит в собственность лизингополучателя по окончании периода
действия договора лизинга или до его завершения при условии выплаты
лизингополучателем полной суммы, определенной в договоре лизинга, если
другое не определено договором.
Оперативный (операционный) лизинг – данный вид лизинга
предусматривает возможность лизингодателя передавать свое имущество,
которое он закупает «на свой страх и риск», в аренду неоднократно на
протяжении нормативного срока его службы. Обычно при оперативном
лизинге обязанности по техническому обслуживанию, ремонту,
страхованию, а также риск случайной гибели (утраты, порчи) имущества
лежат на арендодателе. Как правило, в оперативный лизинг сдается
транспорт, строительная техника, применяемая для осуществления сезонных,
разовых работ, а также техника, быстро устаревающая морально.
2) В зависимости от государства пребывания лизингополучателя и
лизингодателя лизинг классифицируется на внутренний и международный.
Внутренний лизинг представляет собой вид лизинга, при котором
лизингополучатель и лизингодатель выступают резидентами одной страны.
Международный лизинг – вид лизинга, при котором лизингодатель и
лизингополучатель являются резидентами разных стран. [8, с.268]
3) В зависимости от состава участников лизинговых отношений, техники
осуществления операций лизинг классифицируют на:
прямой;
косвенный;
возвратный;
сублизинг;
«леведж – лизинг».
17
Прямой лизинг представляет собой вид лизинга, при котором
лизингодателем выступает сам поставщик. Достоинством такого вида
отношений для предпринимателей, выбравших определенное оборудование у
определенного поставщика для того, чтобы получить его в лизинг, служит
уменьшение дополнительной траты времени на поиск лизинговой
организации, которая купит это оборудование для него, и в целом,
облегчение самой сделки в ряде деталей, объясняющееся, главным образом,
отсутствием посредников.
Косвенный лизинг – представляет собой передачу имущества, которая
происходит через посредника (лизинговую организацию). То есть в
лизинговой схеме принимают участие как минимум три стороны: поставщик,
лизинговая организация и лизингополучатель. [20, с.98]
В основе ряда лизинговых сделок находится процесс косвенного
лизинга, который в большинстве своем сходен с продажей товара в
рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала осуществляет
финансирование имущества производителя и передает его
лизингополучателю, а потом получает от него лизинговые платежи.
Возвратный лизинг представляет собой вид финансового лизинга, при
котором поставщик (собственник имущества) предмета лизинга
одновременно является и лизингополучателем.
Лизингополучатель (поставщик) продает лизингодателю свое
имущество (основное средство) и одновременно берет его в лизинг, получая
при этом право владения и пользования им. По существу ничего не меняется
в применении имущества, переход права собственности осуществляется
только документально. Денежные средства, полученные за проданное
имущество, лизингополучатель может применять для любых
производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он
будет производить лизинговые платежи в обычном порядке. [7, с.325]
Сублизинг – является видом лизинга, при котором лизингополучатель
по договору лизинга передает имущество третьим лицам
18
(лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование
за плату и на установленный период. Иначе говоря, лизингодатель передает
имущество в аренду не напрямую, а с участием посредника – первичного
лизингополучателя, который собирает лизинговые платежи и перечисляет их
главному лизингодателю. При передаче имущества в сублизинг право
требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору
сублизинга. А также при передаче предмета лизинга в сублизинг основным
выступает согласие лизингодателя в письменной форме.
«Левередж – лизинг» (частично финансируемый лизингодателем) –
также еще называют «кредитным», «раздельным» или «паевым». Суть
левередж-лизинга состоит в объединении нескольких банков с целью
финансирования крупных лизинговых проектов. Данный вид лизинга
предполагает привлечение лизингодателем долгосрочного кредита у одного-
двух (простой вариант) или у нескольких (сложный вариант) кредиторов на
сумму до 70–80% от стоимости объекта лизинга.
4) По объему дополнительных услуг различают «мокрый» и «чистый»
лизинг. Эти виды лизинга отличаются объемом дополнительных услуг,
которые определяются в договоре, без которых невозможно использование
предмета лизинга (техническое обслуживание, ремонт, страхование предмета
лизинга, подготовка квалифицированного персонала лизингополучателя,
маркетинг, реклама и др.).
«Чистый» (нетто) лизинг – вид лизинга, по которому все
дополнительные расходы несет лизингополучатель и в лизинговые платежи
они не включаются. При чистом лизинге лизингодатель только передает
имущество лизингополучателю, а все проблемы, имеющие отношение к его
использованию, наладке, ремонту, страхованию решает лизингополучатель.
Такой вид лизинга предпочтителен для лизингополучателя с точки зрения
минимальных издержек, однако с точки зрения сервисного обслуживания
все появляющиеся проблемы требуется решать самому.
19
«Мокрый» (полный) лизинг – представляет собой лизинг с полным или
комплексным набором сервисных услуг, которые оказывает лизингодатель на
протяжении всего срока лизинга. Это форма договорных лизинговых
отношений, при которой лизингодатель возлагает на себя какие-либо
договорные обязательства, предусматривающие техническое обслуживание
лизингового имущества, его ремонт, а также обучение или стажировку
сотрудников компании-лизингополучателя, страхование и иные аспекты
хозяйственной деятельности. При лизинге с дополнительными
обязательствами фирме-лизингополучателю не требуется прилагать свои
усилия по всем юридическим формальностям. Всю данную работу делает
лизинговая организация.
5) По типу имущества лизинг классифицируют на:
лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили),
включая новое и бывшее в употреблении;
лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты).
6) По характеру лизинговых платежей выделяют следующие виды
лизинга:
денежный;
компенсационный;
комбинированный.
При этом денежный лизинг имеет место, если все платежи
осуществляются в денежной форме. Компенсационный лизинг предполагает
платежи в виде готовой продукции, произведенной на лизинговом
оборудовании, или предоставления встречных услуг. Комбинированный
лизинг базируется на сочетании денежных и компенсационных платежей, то
есть оплата обязательств лизингополучателем может производиться частично
в денежной форме и в форме товаров и встречных услуг.
7) По условиям замены имущества лизинг классифицируется на:
срочный;
20
возобновляемый (револьверный).
При срочном лизинге имеет место одноразовая аренда имущества. В
случае возобновляемого лизинга в пределах одного договора лизинга
лизингополучатель по завершении установленного срока, в зависимости от
износа, обладает правом обменять предмет лизинга на другой более
современный и совершенный. Число объектов лизинга и сроки их
использования по возобновляемому лизингу заранее могут не обсуждаться.
При замене оборудования на другое все затраты несет лизингополучатель.
Потребность в таком виде лизинга появляется, например, когда
лизингополучателю по технологии последовательно необходимо разное
оборудование.
8) В зависимости от сроков лизинг подразделяют на:
краткосрочный – лизинг, осуществляемый в течение менее полутора
лет;
среднесрочный – осуществляется в течение от полутора до трех лет;
долгосрочный – вид лизинга, осуществляемый в течение трех и более
лет.
Нередко в деловом обороте можно столкнуться с таким понятием, как
фиктивный лизинг. Фиктивной или притворной называют сделку, которая
осуществляется с целью прикрытия другой сделки. В примере с лизингом
это может стать прикрытие договора купли-продажи с рассрочкой платежа
для применения налоговых льгот, определенных законодательством при
лизинговых сделках как лизингодателем (продавцом), так и
лизингополучателем (покупателем). При раскрытии фиктивности
лизингового договора, сделка будет признана недействительной.
Таким образом, из рассмотренного многообразия критериев лизинга
становится очевидным, насколько многогранными и непростыми являются
лизинговые отношения, что и предопределяет возможности использования
лизинга с учетом особенностей и потребностей определенной компании и
21
обеспечивает оптимизацию финансовых потоков и увеличение
эффективности производственного процесса.
1.2. Нормативно-правовое регулирование лизинга в РФ
Регулирование деятельности лизинговых компаний в России
производит Федеральная служба по финансовому мониторингу РФ, а
кредитные организации, осуществляющие лизинговую деятельность,
контролирует Центральный банк России.
В соответствии с законом «О финансовой аренде (лизинге)» лизинг
является совокупностью экономических и правовых отношений,
формирующихся в процессе реализации договора лизинга, включая
приобретение предмета лизинга. [2]
Сегодня международный лизинг в России контролируется Конвенцией
УНИДРУА «О международном финансовом лизинге», к которой Россия
присоединилась 8 февраля 1998 года. Главная цель Конвенции заключается в
унификации правового регулирования отношений, возникающих вследствие
совершения сделок финансового международного лизинга. [23, с.265-269]
На сегодняшний день внутренний лизинг в России регулируется
следующими нормативно-правовыми актами:
Федеральный закон от 08.02.1998 №16-ФЗ «О присоединении
Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном
финансовом лизинге»;
Гражданский Кодекс РФ – рассматривает договор лизинга в качестве
разновидности договора аренды. Специальные нормы ГК РФ о лизинге
используются вместе с общими положениями об аренде и обязательствах;
Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (ред. от 31.12.2014) «О
финансовой аренде (лизинге)»
Федеральный закон от 29.01.2002 № 10-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О
внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге».
22
Данный закон рассматривает лизинг в качестве формы инвестиционной
деятельности, предоставляет существенное число таможенных и налоговых
льгот;
Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «Об
инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в
форме капитальных вложений»;
Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ (ред. от 05.05.2014) «Об
иностранных инвестициях в Российской Федерации»;
Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О
противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных
преступным путем, и финансированию терроризма» (с изм. и доп., вступ. в
силу с 29.03.2016);
Постановление Правительства РФ от 26.02.1996 № 167 «Об
утверждении Положения о лицензировании лизинговой деятельности в
Российской Федерации». Введенная данным постановлением процедура
лицензирования лизинговых компаний дает возможность предостеречь
лизинговый рынок от случайных и ненадежных участников. Лицензия,
предоставленная Министерством экономики РФ, действует на всей
территории Российской Федерации на срок от одного года до пяти лет.
Потенциально сильные лизинговые организации могут получить лицензию
на пять лет. Что касается вновь созданных организаций с ограниченным
объемом капитала, то они могут получить лицензию на срок от одного года
до двух лет.
Приказ Минфина РФ от 17.02.1997 № 15 (ред. от 23.01.2001) «Об
отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга».
Основным документом, контролирующим отношения внутреннего
лизинга в России, служит часть вторая Гражданского кодекса Российской
Федерации, введенная в действие с 1 марта 1996 года.
Гражданский кодекс дал свободу участникам лизинговой сделки в
установлении условий лизингового договора. Сегодня нет необходимости,