53
несовершенной. Существенное воздействие на формирование в
законодательстве лизинговой индустрии оказывает Высший Арбитражный
Суд (ВАС). Постановления ВАС создают прецеденты решений, которые
применяются как основополагающие арбитражными судами при решении
споров, имеющих отношение к лизинговой деятельности. Слабой остается
теоретическая база, которая вызывает противоречия и неоднозначное
толкование норм лизинга контролирующими органами. Помимо этого, остро
стоит вопрос о законодательном закреплении оперативного лизинга,
который пользуется популярностью в западных государствах.
Накопившиеся проблемы требуют построения диалога между
представителями законодательной и судебной системы в сфере лизинговой
деятельности и участниками лизингового рынка. Однако, следует заметить,
что в последние годы отмечается улучшение ситуации,– намного меньше
судебных споров происходит с возмещением налога на добавленную
стоимость, а также существует новая практика при определении выкупной
стоимости предмета лизинга.
Доступность кредитных ресурсов для лизинговых предприятий.
Ухудшение макроэкономической ситуации, обусловленной санкциями
западных государств, закрыло некоторым лизингодателям доступ к рынку
иностранного капитала, что отрицательно сказалось на отрасли. Некоторые
лизинговые компании были вынуждены покинуть рынок, остальные
участники сделали условия финансирования более жесткими – отмечается
увеличение ставок удорожания у большей части отечественных лизинговых
компаний. Помимо этого, имеющиеся сложности с доступностью
фондирования скажутся на размере авансового платежа и дополнительном
обеспечении со стороны лизингополучателя. Данная проблема является
достаточно серьезной для лизинговой индустрии, и ее решением вполне
могло бы стать рефинансирование из средств Центрального Банка России
под залог существующего портфеля, похожая практика существует у
банков, осуществляющих кредитование. [30, с.140-141]
54
Рост просроченных лизинговых платежей и уменьшение объема нового
бизнеса. Однако, проблемы, обусловленные осложнением экономической
обстановки, существуют и у лизингополучателей. Воздействие санкций,
волатильность валютных курсов и общая макроэкономическая обстановка,
так или иначе, отразились на бизнесе компаний, пользующихся лизингом, и,
как следствие, снизилась их платежеспособность. С января по ноябрь 2016
года доля проблемных активов увеличилась с 6 % до 10 % в портфеле
компаний. На 2017 год прогнозируется дальнейший рост просроченной
задолженности. Помимо этого, отмечается уменьшение спроса –
лизингополучатели, столкнувшись с кризисными явлениями в экономике,
отложили приобретение имущества на неопределенный срок.
Упрощение механизма субсидирования. Государство поддерживает
участников лизингового бизнеса, предоставляя всевозможные льготы в
программах развития. Лизингодатели пользуются субсидиями, заключая
договор напрямую с Министерством промышленности и торговли РФ. Иначе
дело обстоит с лизингополучателями: сегодня у лизингополучателей
по-прежнему нет ясного понимания порядка получения субсидий. Ситуация
типична для субсидирования небольших сделок, совершающихся из
областных и городских бюджетов в регионах. В виду различных причин
льготы при применении лизингового финансирования пока являются
несовершенным механизмом, который требует доработки и обеспечения
прозрачности. Следует также отметить плохую информированность
лизингополучателей о возможности субсидирования.
Таким образом, прогнозируемой тенденцией на рынке лизинга станет
дальнейшая рецессия вслед за ситуацией в отечественной экономике.
Некоторые лизингодатели будут вынуждены покинуть рынок, столкнувшись
с проявлениями кредитных, валютных рисков, а также рисков ликвидности.
В результате ухода неизбежен процесс поглощения и консолидации
портфелей, и как логичный итог – укрепление позиций наиболее
стабильных предприятий. [24, с.43-47]
55
На сегодняшний день лизинговой отрасли требуется поиск новых
возможностей для формирования рынка в сложившихся условиях. В
ближайшем будущем, такими возможностями для роста, возможно, станет
переориентация на сегменты, пользующиеся спросом, а именно:
Сегмент легкового и грузового автотранспорта, включая лизинг
автотранспорта для физических лиц. Лизинг автотранспортных средств
привлекателен для лизингодателей высокой ликвидностью и быстротой
совершения сделки. Увеличит сегмент и услуга автолизинга для физических
лиц. При условии длительного действия программы субсидирования для
лизингодателей и устойчивого спроса на автотранспортные средства
лизингополучателей, можно предполагать, что данный сегмент будет
наиболее привлекательным для лизинговых компаний в ближайшей
перспективе.
Сегмент промышленного оборудования. Необходимо заметить, что на
сегодня компании не готовы комплексно замещать заграничное
оборудование на отечественное вследствие различия технических
характеристик и качества, но в ближайшей перспективе следует ожидать
увеличения количества лизинговых сделок в данном сегменте.
Согласно пессимистичному прогнозу «Эксперт РА» на 2017 год,
уменьшение лизингового рынка может составить до 20%, новый бизнес не
превысит 630 млрд. руб. Стагнация продолжится и во второй половине 2017
года, в финансовом секторе вследствие введения санкций против России. На
сегодняшний день весь отечественный рынок капитала ориентирован на
Запад. Для того чтобы переориентировать его, к примеру, на Китай
требуется много времени. Во втором полугодии 2017 года по прогнозам
вероятно незначительное оживление на рынке. Данное предположение
обусловлено вероятным заключением части сделок, которые на данный
момент находятся в стадии ожидания. Однако затем, скорее всего,
произойдет стремительное снижение спроса, вследствие дальнейшего
снижения инвестиционной активности в экономике.
56
Реализация крупных масштабных госпроектов (чемпионат мира по
футболу 2018, газопровод «Сила Сибири», инфраструктурные объекты
Крыма и др.) отразится на рынке в 2017 году. В соответствии с
положительным сценарием, уменьшение рынка лизинга в 2017 году составит
5% (новый бизнес составит около 745 млрд. руб.). Несмотря на вступление в
силу регламента Таможенного союза, в соответствии с которым теперь для
увеличения периода эксплуатации вагона необходима его модернизация и
сертификация, обновления ж/д парка в ближайшем будущем не ожидается.
Помимо этого, на сегодняшний день тарифные льготы, которые должны
стимулировать операторов к обновлению парка, распространяются только на
вагоны «Тихвинского вагоностроительного завода», при этом в случае
стремительного увеличения спроса на новые вагоны заводу потребуется
некоторое время для увеличения производственных мощностей. [26, с.23-
28]
Вследствие этого, по оценкам экспертов, в 2017 году сегмент ж/д
техники продолжит падение (35%, при оптимистичном сценарии – 16%) как
и в 2016 году. Лизинг авиасудов после стремительного роста в прошлом году
будет уменьшаться до – 10%, а при пессимистичном прогнозе – до 20%,
поскольку данный сегмент значительно зависит от зарубежных
авиастроительных компаний и партнеров по обслуживанию воздушных
судов, сотрудничество с которыми сегодня находится под серьезным
воздействием внешнеполитической обстановки.
Подъем покажет автолизинг (примерно 15%). Несмотря на то, что
продажи автомобилей продолжают снижаться, спрос на лизинг
премиум-марок остается устойчивым. Помимо этого, интенсивный рост
лизинговых сделок с автотранспортом государственными лизинговыми
предприятиями также окажет поддержку автолизингу. В случае ухудшения
конъюнктуры авторынка снижение может составить не более 5%.
В других сегментах рынка лизинга прогнозируется уменьшение нового
бизнеса на 14%, при оптимистичном сценарии – 6%. В соответствии с
57
прогнозом «Эксперт РА», отечественный рынок лизинга в 2017 году будет
уменьшаться (при положительном и при отрицательном сценарии).
Новым толчком в развитии оперативного лизинга может стать
подготовка спортивной инфраструктуры к чемпионату мира по футболу 2018
года, а также общая тенденция расширения промышленно-гражданского
строительства в России. Для реализации этих направлений дорожно-
строительная и специальная техника необходима в значительном количестве
на ограниченный срок. Наиболее оптимальным вариантом служит
применение преимуществ оперативного лизинга.
Рост сделок в вышеуказанных сегментах поможет некоторым игрокам
укрепить позиции на рынке. В целом, можно отметить, что происходящая
ситуация на рынке лизинга обусловлена текущим состоянием отечественной
экономики, и, в результате стабилизации условий внешней и внутренней
среды, рынок лизинга вновь продолжит развиваться быстрыми темпами
аналогично посткризисному периоду 2009–2011 годов. [28, с.60-63]
3.2. Рекомендации по улучшению использования лизинга в деятельности
АО «ВТБ Лизинг»
Важность становления лизинга в России кажется особенно очевидной в
период сложившегося экономического кризиса и связана, главным образом, с
неблагоприятным состоянием промышленных компаний реального сектора
экономики. Всем известно, какая на сегодняшний день доля морально
устаревшего оборудования, насколько мала эффективность применения
такого оборудования. Большая часть промышленных компаний, в первую
очередь, крупных, сегодня испытывает постоянную нехватку оборотных
средств. Достаточно остро стоит вопрос капиталовложений в эти
компании.
Развитие же лизинга в России имеет особое значение, прежде всего, для
обеспечения финансирования малых и средних компаний, а также
58
открывающихся организаций, которым принадлежит основное значение в
обеспечении использования инновационных технологий и конкуренции в
экономике вместе с формированием новых рабочих мест. Кроме того, лизинг
служит действенным механизмом финансирования данного сектора, который
банковская сфера обычно обходила стороной.
Проблемой российского масштаба остается возрастающая доля
присутствия государства на рынке. Государственные учреждения
последовательно увеличивают лизинговые портфели не только в
корпоративном сегменте, но интенсивно формируют и розничную сферу
бизнеса. Способность крупных государственных игроков использовать
недорогое финансирование из бюджета угрожает нанести сильный удар по
частным коммерческим лизингодателям, и так не вполне отошедшим после
кризиса. [26, с.23-28]
Каждый год рынок лизинга показывает увеличение в 60%, а по
некоторым оценкам, и в 70%. И если ранее наиболее крупному клиенту в
лизинг предоставлялись партии из десятка-другого автомобилей, то сегодня в
пределах только одной сделки счет может идти на сотни автомобилей.
За последние годы лизинг автотранспорта достаточно широко
распространился и сегодня является «поточным». В первую очередь, это
можно увидеть в сфере розничного лизинга легковых автомобилей.
Самая важная тенденция состоит в том, что рынок лизинга
автотранспорта, невзирая на предположения некоторых скептиков,
продолжает интенсивно развиваться темпами, превышающими темпы роста
лизинговой отрасли. Среднегодовые приросты данного сегмента достигают
более 60 % в год. И до насыщения рынка автомобильного лизинга еще пока
далеко. Автотранспорт остается самым ликвидным видом имущества.
Обусловлен процесс роста и технологичностью процесса передачи в лизинг
данного вида имущества.
Тем не менее, несмотря на увеличение количества и объемов
лизинговых сделок с автотранспортом, увеличивается и конкуренция среди
59
лизинговых компаний. В пределах многих финансовых групп совершение
сделок по лизингу автотранспорта уже осуществляют отдельные
организации, менеджеры которых предлагают каждый раз новые программы
и стараются предпринять все, чтобы запущенный ими еще два года назад
конвейер лизинговых сделок ни на секунду не останавливался, и чтобы
конкуренты не имели возможности ликвидировать их с приносящего
миллионную прибыль рынка.
Вследствие обострения конкуренции происходит изменение качества
оказания лизинговых услуг. Возникают новые лизинговые программы,
дающие возможность привлечь разные категории клиентов. Увеличиваются
сроки лизинга, снижается стоимость лизинговых услуг, возникают
дополнительные опции, которые включаются в лизинговые платежи,
например, оплата бензина, процедуры техосмотра, расходы на ремонт и
сезонную замену – так называемый полнооперационный лизинг.
На сегодняшний день особой популярностью у клиентов на рынке
лизинга автотранспорта пользуются три программы. Первая предполагает
полный выкуп лизингополучателем автомобиля за срок, определенный в
договоре. Вторая базируется на схеме с неполным выкупом, в пределах
которой клиент за срок лизинга выплачивает только 70% стоимости
автомобиля. По завершении срока договора клиент может либо вернуть
автомобиль в лизинговую компанию и взять в лизинг новую машину, либо
оплатить оставшиеся 30% стоимости и забрать автомобиль в свою
собственность. Третья программа специально разработана для крупных
компаний и корпораций, которые заботятся о своих сотрудниках. В пределах
данной лизинговой схемы компания приобретает в лизинг автомобиль и по
договору субаренды передает его своему сотруднику. Последний и
выплачивает арендные платежи, а по завершении срока лизинга получает
право выкупить у своей компании автомобиль по остаточной стоимости.
На сегодняшний день с максимальной активностью лизинговые
компании продвигают скоринговые программы по автотранспорту. Данные
60
программы дают возможность лизингополучателю получить решение о
финансировании сделки в срок от 15 минут до двух-трех часов. Ускоряются и
сами процедуры по финансированию: ряд лизинговых компаний
анонсировали программы, по которым клиент от момента обращения до
момента получения ключей затратит всего лишь два-три дня. [14, с.128]
Другая группа специальных программ – разные модификации скидок
для клиента. Это может быть и беспроцентный лизинг, и лизинг с нулевым
первоначальным платежом, и различные бонусы за приобретение в лизинг
автомобиля. В виду значительной конкуренции компании вынуждены
расширять спектр и качество не только основных, но и дополнительных
услуг.
Конкуренция между лизинговыми компаниями будет идти
исключительно по пути дальнейшего повышения качества обслуживания
клиентов и предоставления им разных дополнительных услуг.
Учитывая все вышеизложенное, с целью привлечения дополнительного
числа клиентов и улучшения качества работы АО «ВТБ Лизинг» требуется
предпринять следующие мероприятия:
увеличить спектр имущества, передаваемого в лизинг (легковой
автотранспорт);
повысить мотивацию деятельности менеджеров по лизингу;
организовать мобильный офис для менеджеров по лизингу;
организовать проведение тренингов активных продаж для менеджеров
по лизингу.
С целью увеличения спектра имущества, передаваемого в лизинг,
менеджерам по лизингу требуется активно осваивать рынок легковых
автомобилей. С этой целью им необходимо осуществлять систематические
выезды по автосалонам для поиска потенциального клиента. Обеспечить
такую работу сможет мобильный офис менеджера по лизингу: наличие
сотового телефона, ноутбука и портативного принтера. Данный набор даст
возможность легко печатать и подписывать документы по сделке прямо в
61
автосалоне. Как известно, из мест, где клиент получает информацию о
лизинговой компании, доходят до самой лизинговой компании не многие
клиенты. Вследствие этого для обеспечения значительного потока клиентов и
требуется выезд к месту нахождения клиента, а не наоборот.
Таким образом, предлагается осуществить запланированные изменения
в деятельности АО «ВТБ Лизинг», которые в дальнейшем должны
способствовать увеличению прибыли лизинговой компании и росту
производительности труда менеджеров по лизингу.
Рассмотрим экономическую эффективность предложенных
мероприятий.
Спрогнозируем доходы лизинговой компании по лизинговым
операциям на 2017 год. Для этого построим уравнение тренда, на основе
которого рассчитаем объем прогнозируемого дохода без учета проведенных
изменений.
На рисунке 10 представлена линия тренда, отражающая прогноз дохода
по лизинговым операциям в 2017 году.
Рисунок 10. Линия тренда, отражающая прогноз дохода по
лизинговым операциям в 2017 году, млн. руб.
Как видно из рисунка 10, уравнение тренда приняло следующий вид:
129
264
451
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5
62
Y=161*х – 40,667, где х – номер исследуемого периода. Так 2017 год
станет 4 периодом (2014 год – 1 период, 2015 год – 2 период, 2016 год – 3
период).
Рассчитаем прогнозное значение дохода по лизинговым операциям
без учета принимаемых изменений:
161*4 – 40,667 = 603 млрд. руб.
Для увеличения производительности труда требуется организовать
мобильный офис для менеджеров по лизингу, а также систематически
проводить тренинги по активным продажам. Рассмотрим расходы на
данные мероприятия.
В таблице 9 отражены затраты на увеличение мотивации менеджеров
по лизингу в 2017 году.
Таблица 9
Затраты на увеличение мотивации менеджеров по лизингу в АО
«ВТБ Лизинг» в 2017 году
Статья затрат
Сумма, млн. руб.
Приобретение для менеджеров
корпоративных мобильных телефонов
45
Покупка ноутбуков
60
Покупка портативных принтеров
21
Расходы на проведение тренингов
активных продаж
41
Дополнительная мотивация менеджеров по
лизингу в виде ежемесячных бонусов
360
ИТОГО ЗАТРАТЫ
527
По данным лизинговой компании «Carcade» при организации
мобильных офисов для менеджеров по лизингу получилось увеличить
продажи на 15%. Таким образом, доход по лизинговым операциям в 2017
году составит:
603*1,15 = 693,45 млрд. руб.