66
имущества, если предмет лизинга удовлетворяет требованиям пункта 1 статьи
256 НК РФ, или как материальные расходы, если выкупная цена лизинга менее
10 000 руб.
В нашем примере структура лизингового платежа будет состоять из:
• --затрат лизингодателя на приобретение и передачу предмета лизинга;
• --суммы налога на имущество, уплаченной лизингодателем;
• --суммы процентов, уплаченных банку;
• --вознаграждения лизингодателя.
Сумма сделки: 3,1 млн. руб.
Сумма кредита: 2480 т.р.
Срок кредита: 36 мес.
Ставка по кредиту: 16,5 % (в среднем по рынку).
График погашения: ежемесячно равными долями.
Срок Амортизации: 36 мес. (ускоренная).
При покупке оборудования в лизинг, предприятие получает
возможность уменьшить налогооблагаемую базу на 614 т.р. (так как
лизинговые платежи так же включаются при возмещении НДС), а налог на
имущество включен в лизинговый платеж.
Так же при покупке автотранспорта в лизинг, возможно применение
ускоренной амортизации (срок амортизации может, равняется сроку
лизингового договора), при этом лизинговые платежи уменьшают
налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, экономия за 3 года составит 666
т.р.
Доход от размещения свободных средств за 3 года 595 т.р.
3.3 Покупка оборудования из собственных средств
Если покупать оборудование за счет собственных средств, это может
вывести из оборота значительную часть денежных ресурсов. При
использовании займа создается дополнительный финансовый риск для
67
собственных средств в случае непредвиденных обстоятельств, таких как
падение спроса на продукцию, рост затрат, изменение процентных ставок.
В конечном итоге способ покупки должен быть оптимален по трем
параметрам:
• налоговые платежи;
• трудозатраты по учету операций;
• величина чистого дохода, остающегося в распоряжении компании.
Покупка за счет собственных средств - самый простой вариант по
оформлению и трудозатратам.
Для целей бухгалтерского учета срок полезного использования
оборудования устанавливают согласно периоду, в течение которого этот объект
будет приносить экономические выгоды (доход) организации (п. 4 ПБУ 6/01).
Однако в налоговом учете срок полезного использования определяют согласно
Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы,
утвержденной постановлением Правительства РФ от 01.01.02 № 1. Обычно
компании стремятся сблизить бухгалтерский и налоговый учет, чтобы избежать
дополнительных трудозатрат, связанных с учетом вычитаемых и
налогооблагаемых временных разниц, и берут срок полезного использования из
постановления № 1. Однако с точки зрения оптимизации налоговых платежей
это не всегда выгодно. Например, срок полезного использования оборудования
для целей бухгалтерского и налогового учета компания установила 4 года. В
течение 48 месяцев (4 года x 12 мес.) стоимость имущества – 3 000 000 руб. -
будет отнесена посредством амортизации на расходы, учитываемые при
налогообложении прибыли. Кроме того, при вводе в эксплуатацию
оборудования компания имеет право на амортизационную премию (подп. 1.1
ст. 259 НК РФ). То есть в расходы отчетного (налогового) периода можно
включить до 10 процентов от общей суммы затрат на приобретение
оборудования.
Расходы в виде амортизационной премии признаются в том отчетном
периоде, в котором в налоговом учете начинается начисление амортизации по
68
этому оборудованию (абз. 2 п. 3 ст. 272 НК РФ). Предположим, компания
воспользовалась предоставленным ей правом и включила в состав расходов
амортизационную премию в размере 10 процентов от стоимости введенного в
эксплуатацию оборудования.
Налоговая база определяется как среднегодовая стоимость имущества,
признаваемого объектом налогообложения (п. 1 ст. 375 НК РФ). При этом
имущество учитывается по его остаточной стоимости, которая сформирована в
соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета,
утвержденным в учетной политике компании.
По окончании полезной экономической службы оборудование
продолжает учитываться на балансе компании и, таким образом, облагается
налогом на имущество. В принципе это оборудование можно продать или
списать. Но в отношении продажи надо принять во внимание тот факт, что
объект полностью выработал свой ресурс и фактически не представляет
никакой ценности. Поэтому компания не может рассматривать доходы при его
продаже. Списание имущества с баланса с целью экономии налога на
имущество приведет к возникновению убытка у балансодержателя.
При налогообложении прибыли этот убыток учитывается не в периоде
возникновения, а равномерно в течение оставшегося срока списания, что тоже
неблагоприятно. Поэтому в целях сокращения налога на имущество выгодно
установить в бухгалтерском учете срок полезного использования оборудования
в соответствии со сроком его эффективного использования. В нашем случае это
три года.
Сумма сделки: 3,1 млн. руб.
Аванс: 100 %
Срок Амортизации: 84 мес.
При постановке оборудования на баланс у предприятия появляется
возможность уменьшить налогооблагаемую базу по НДС, т.е. при покупке
оборудования стоимостью 3,1 млн. руб., НДС к возмещению составит 473 т.р..
Но при этом необходимо будет платить налог на имущество 2,2% от остаточной
69
балансовой стоимости (302 т.р.).
Так же предприятие получает экономию налога на прибыль, за счет
амортизационных отчислений (за 3 года экономия составит 377 т.р.).
3.4 Покупка оборудования в кредит
При покупке оборудования за счет банковского кредита необходимо
заранее продумать вопрос о наличии первоначального взноса либо наличии
дополнительного залога, так в большинстве случаев стоимость залогового
имущества уменьшается на определенный дисконт (в разных банках он разный,
для примера возьмем его 20%).
Кредит погашается ежемесячно равными долями. Проценты
начисляются ежемесячно исходя из оставшейся суммы долга перед кредитором.
При этом трудозатраты по оформлению и учету покупки основного
средства увеличатся.
Во-первых, для получения кредита (займа) необходимо подготовить ряд
документов, например:
•-технико-экономическое обоснование кредита;
•-копии бухгалтерской финансовой отчетности;
•-договор залога имущества;
•-справки о движении денежных средств по всем расчетным счетам
компании.
Во-вторых, расходы в виде процентов по договору займа являются
нормируемыми, что увеличивает трудозатраты бухгалтерии по бухгалтерскому
и налоговому учету.
Для целей налогообложения прибыли расходы в виде процентов по
долговым обязательствам любого вида вне зависимости от характера
предоставленного кредита или займа (текущего и (или) инвестиционного)
учитывают в составе внереализационных расходов (подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ)
с учетом положений статьи 269 НК РФ. Эта статья предусматривает следующие
70
ограничения:
• -размер начисленных процентов не должен существенно отклоняться
от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам,
выданным в том же квартале (месяце) на сопоставимых условиях.
Существенным отклонением считают отклонение более чем на 20 процентов в
сторону повышения или понижения от среднего уровня процентов,
начисленных по аналогичным долговым обязательствам;
• -при отсутствии долговых обязательств, выданных в том же квартале
на сопоставимых условиях, предельная величина процентов принимается
равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,1 раза - при
оформлении долгового обязательства в рублях и равной 15 процентам - по
долговым обязательствам в иностранной валюте.
Сумма сделки: 3,1 млн. руб.
Сумма кредита: 2480 т.р.
Срок кредита: 36 мес.
Ставка по кредиту: 12 %
Комиссия за выдачу: 1 %
График погашения: ежемесячно равными долями
Срок Амортизации: 84 мес.
При покупке оборудования за счет кредита, предприятие так же
получает возможность уменьшить налогооблагаемую базу по НДС на 473 т.р.,
налог на имущество составит 302 т.р.
Экономия по налогу на прибыль: за 3 года экономия составит 377 т.р.
При покупке оборудования в кредит необходимо лишь 20% собственных
средств, следовательно, свободные средства можно использовать на другие
цели. Как вариант, можно открыть депозит 8% на 3 года – доход составит 595
т.р. (2480 т.р. х 8% х 3 года).
Сравнительный анализ рассмотренных вариантов инвестирования
представлен в таблице 14.
71
Таблица 14
Сравнительный анализ возможных вариантов инвестирования
Данные
Лизинг
Кредит
Собственные
средства
Сумма сделки, тыс. руб.
3100
3100
3100
Аванс, тыс. руб.
20%
20%
100%
Собственные средства, тыс. руб.
620
620
3100
Эффективная ставка, %
16,2
12
Переплата, тыс. руб.
926
683
0
Экономия по налогу на прибыль,
тыс. руб.
666
377
377
НДС к возмещению, тыс. руб.
614
473
473
Налог на имущество, тыс. руб.
0
302
302
Итоговая стоимость имущества, тыс.
руб.
2746
3235
2552
Доход от размещения свободных
средств, тыс. руб.
595,2
595,2
0
Наиболее экономичным способом (на первый взгляд) является покупка
за счет собственных, но при этом необходимо иметь в наличие 100%
собственных средств. При покупке в лизинг и кредит необходимо иметь
средства не в полном объеме, в нашем примере 20%, а оставшиеся свободные
средства использовать другим образом, разместить депозит и или еще каким-
либо образом.
За счет того, что при лизинге можно сэкономить за счет оптимизации
налогообложения - покупка автотранспорта/оборудования является наиболее
оптимальным вариантом.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В общем виде лизинг – долгосрочная финансовая услуга, позволяющая
использовать необходимое имущество длительное время за плату с правом его
последующего выкупа по остаточной стоимости. То есть лизинговые
отношения – совмещения условий долгосрочной аренды и покупки имущества.
Договор лизинга — соглашение, согласно которому лизингодатель
обязуется купить нужное лизингополучателю имущество у выбранного им
поставщика для последующей передачи лизингополучателю в аренду. Сделка
может оговаривать оказание дополнительных услуг до или после начала
арендных правоотношений (доставка, пуско-наладка, обслуживание).
Лизинговые платежи сродни арендным, однако дополнительно включают
амортизационные начисления и частичную выплату стоимости арендуемого
имуществ
Преимущества финансового лизинга разнообразны: финансовые,
инвестиционные, организационно-эксплуатационные, сервисные и др.
Роль международного лизинга в экономике страны складывается под
влиянием ряда факторов, к которым относятся наличие налоговых льгот для
лизинга, уровень развития банковской системы и финансовой сферы в целом,
отраслевая структура экономики и уровень изношенности основных средств.
Использование инструментария лизинга предполагает глубокое знание
таможенного, налогового, гражданского законодательства. Качественное
решение задачи организации сделки международного лизинга – результат
объединения знаний и умений специалистов разного профиля, привлечения
консалтинговых компаний.
Итак, чтобы в дальнейшем развивать услуги международного лизинга в
России, и упростить процедуру оформления лизинговых документов
необходимо провести изменения в законодательной базе, в частности в
таможенном и налоговом кодексах. Только после этого появится возможность
широко развернуть услуги по международному лизингу.
73
Лизинговая сделка имеет несколько основных составляющих, на
которых она базируется.
К ним можно отнести:
объекты сделки;
субъекты лизинга;
платежи;
дополнительные услуги.
Объектами лизинга могут выступать:
автомобили;
железнодорожная техника;
самолеты;
специальная техника;
недвижимость;
узкопрофильное оборудование
Стороны договора финансовой аренды выступают в качестве субъекта
лизинговых отношений. При этом их принято условно разделять на прямых и
косвенных участников лизингового процесса.
Прямыми субъектами являются:
лизингодатели;
лизингополучатели;
поставщики или производители предмета сделки.
В зависимости по типу операций (срок действия соглашения,
обязанности лизинговой компании) можно представить следующие виды
лизинга:
Финансовый
Оперативный
Возвратный
Отличия лизинга от кредита в более мягких требованиях к кредитной
истории. При этом лизинг как финансовый инструмент регулируется на
законодательном уровне. Условия и требования размещены в ФЗ №164 «О
74
финансовой аренде и лизинге».
В самом общем случае лизинг выгоднее кредита при приобретении
автотранспорта, спецтехники, коммерческого транспорта и иного
оборудования. В некоторых случаях указывают еще и экономию на налоге на
имущество, но эта экономия, на мой взгляд, весьма условна, так как сумму
налога на имущество лизинговая компания, как правило, включает в сумму
лизинговых платежей. Кроме того, сам объект лизинга может быть сразу
поставлен на учет заемщика-лизингополучателя.
ООО «ПолиЭР» — один из лидеров по производству пищевой
полимерной упаковки и ленты из ПП, ПЭТ, ПС для автоматических
упаковочных и термоформовочных линий, выпускаемой под
зарегистрированным торговым знаком.
Производственная площадка ООО «ПолиЭР» находится в городе
Переславль-Залесский Ярославской области, в 120 километрах от МКАД.
Производственно-складские площади занимают 45 000 квадратных метров.
Численность сотрудников составляет более 500 человек. 10 экструзионных
линий и 30 термоформовочных машин европейского производства выпускают
300 млн. единиц продукции и более 600 тонн термоформовочной ленты в
месяц.
По данным ООО «ПолиЭр», степень износа основных фондов по итогам
2017 г. составила 50,5%, и его процент с каждым годом растет.
Это свидетельствует о том, что необходимо внедрение современных
инструментов для финансирования процесса модернизации и обновления
основных фондов. Одним из перспективных способов обновления основных
средств является лизинг.
Для наглядности рассмотрим приобретение оборудования в лизинг.
Стоимость оборудования — 3,1 миллиона рублей, срок амортизации – 84 мес.
Наиболее экономичным способом (на первый взгляд) является покупка
за счет собственных, но при этом необходимо иметь в наличие 100%
собственных средств. При покупке в лизинг и кредит необходимо иметь
75
средства не в полном объеме, в нашем примере 20%, а оставшиеся свободные
средства использовать другим образом, разместить депозит и или еще каким-
либо образом.
За счет того, что при лизинге можно сэкономить за счет оптимизации
налогообложения - покупка автотранспорта/оборудования является наиболее
оптимальным вариантом.