16
также его значительная протяженность во временном аспекте вызывает
необходимость четкого упорядочивания всех его этапов, определения точной
методики действий всех работников кредитного учреждения на различных
стадиях кредитного процесса.
Кредитный процесс принято подразделять на ряд составляющих
подпроцессов, каждый из которых включает ряд этапов:
Процесс кредитного анализа и выдача кредита – анализ представленной
заявки на получение кредита; определение уровня кредитного риска и
платежеспособности заемщика на основе оценки бизнес-плана, финансового и
нефинансового анализа; оценка и выбор способа, который будет
использоваться для обеспечения своевременности погашения кредита;
принятие решения о том, насколько целесообразным представляется выдача
кредита и его структуризация (установление его суммы, срока, процентов,
способа обеспечения и порядка погашения); оформление всех необходимых
документов по кредитному договору в соответствии с требованиями
действующего законодательства и внутренних документов кредитной
организации; выдача кредита в наличной или безналичной форме.
Процесс кредитного мониторинга представляет собой организацию
контрольных процедур, применяемых по отношению к выполнению условий
кредитного договора и погашению выданного кредита (дебиторской
задолженности); анализ кредитной задолженности, включающий оценку
финансового положения (финансовой устойчивости) заемщика и текущей
стоимости обеспечения; классификация кредита (по категории качества);
формирование резерва на возможные потери и в ряде случаев реструктуризация
кредита;
Процесс погашения кредита – окончательное (полное) погашение кредита
(дебиторской задолженности); определение итогового кредитного рейтинга
заемщика и принятие решения об условиях его кредитования в следующем
периоде; в некоторых обстоятельствах выработка предложений по пересмотру
кредитной политики банка.
17
Кредитная заявка.
В соответствии с положениями кредитной политики, которая разработана
банком, его работники принимают кредитные заявки от существующих и
потенциальных клиентов банка. Эти работники должны далее осуществить
сбор финансовой и нефинансовой информации о клиенте с целью анализа его
финансового состояния, положения на рынке, определения перспектив развития
его бизнеса. Примерно такие же процедуры осуществляются и по отношению к
физическим лицам. Важнейшей целью банка является не выдача одного
кредита, а создание такой клиентуры, которая будет постоянно пользоваться
его разнообразными услугами, банк должен сформировать полноценный
диверсифицированный кредитный портфель.
В большинстве случаев инициатором кредитной сделки является
заемщик, который оформляет кредитную заявку и предоставляет те документы,
которые требуются в банке. Кредитная заявка содержит основные сведения,
которые отражают целевую направленность кредита, его сумму и
предпочитаемую валюту, вид и срок кредитования, предпочитаемый способ
погашения и выплаты процентов по кредиту, а также сообщает информацию о
том обеспечении кредита, которое он может предоставить.
Также в большинстве банков требуется приложение разного рода
документов и финансовых отчетов, которые служат своего рода обоснованием
просьбы о выдаче кредита, объясняют те причины, которые стали толчком для
обращения в кредитную организацию клиентом. Обычно банки запрашивают
следующий пакет документов:
Финансовый отчет, в который включается баланс предприятия –
потенциального заемщика, а также отчет о финансовых результатах за
последние 2 – 3 года. В балансе отражена структура активов, обязательств, а
также капитал организации. Отчет о финансовых результатах содержит
необходимые сведения о доходах и расходах, которые получает компания, о
способах распределения прибыли и о ее размере.
Отчет о движении денежных средств, который позволяет сформировать
18
то, каким образом компания использует свои ресурсы, дает представление о
времени и о размере высвобождаемых финансовых ресурсов и формировании
потребности во внешнем финансировании деятельности.
Промежуточные (квартальные) финансовые отчеты, которые позволяют
дать более точную оценку финансовому состоянию предприятия, в них
отражается динамика финансового положения и потребностей в финансовых
ресурсах в течение финансового года.
Справки банка, а также справка, предоставляемая налоговой инспекцией,
в которой указывается отсутствие задолженности по налоговым платежам.
Банковские справки используются для выявления уровня кредиторской
задолженности потенциального клиента, а также о предлагаемом обеспечении
кредита, позволяя с максимально возможной точностью определить, насколько
реально его кредитование, каков уровень кредитного риска.
Бизнес-план, в котором отражаются не только намерения заемщика, но и
указаны перспективы развития данного бизнеса, планируемые источники, из
которых будет осуществляться погашение кредита и уплата процентных
взносов. По тому, насколько качественно составлен бизнес-план, можно
составить представление о том, какой именно характер имеет бизнес заемщика,
насколько реально его дальнейшее развитие.
После того, как заявка сформирована, она отправляется к кредитному
работнику, проводящему предварительную беседу с потенциальным
заемщиком. Этот работник должен провести адекватную оценку персональных
качеств заемщика, выявить уровень его порядочности и честности. Также
важно определить, каков именно уровень доходов клиента, его семейное
положение, наличие проблем со здоровьем. Данная беседа играет важную роль
в принятии решения о предоставлении кредита, в ней определяются не только
все детали, свойственные кредитной заявке, но и составляется психологический
портрет потенциального клиента банка.
После того, как необходимая информация будет собрана и проведена
беседа с будущим заемщиком, принимается окончательное решение о том,
19
будет ли данная заявка одобрена и имеет ли смысл продолжать дальнейшее
сотрудничество по данной заявке. При формировании решения об отказе по
данной заявке следует полагать, что работник принял решение о том, что
уровень риска по данной сделке недопустимо велик. Если же сформировано
положительное заключение, то продолжается уже изучение кредитной заявки
следующими работниками банка.
Выделяют несколько различных форм кредита. В практической
деятельности оформление кредитной сделки может свидетельствовать о том,
что произошло:
отсрочка платежа за поставки, которые были уже осуществлены;
предоставление основных или оборотных фондов;
обещание предоставить ссуду субъекту экономической
деятельности;
замещение одного кредита другим.
Кредиты имеют достаточно широкую классификацию, которая включает
в себя разделение по таким понятиям, как объекты и субъекты кредитования,
сроки и обеспечение методов погашения, условия предоставления кредита или
метод взимания процента.
Так, по субъектам различают кредиты, которые предоставляют банки,
торговые организации, частные лица, ломбарды и предприятия (по месту
работы). Сроки кредитования обуславливают появление краткосрочных (1
день-1 год), среднесрочных (1 – 5 лет) и долгосрочных кредитов. В зависимости
от средства обеспечения, кредиты делятся на обеспеченные и необеспеченные.
Последние являются более рискованными, однако большинство из них
основывается на гарантийных документах.
В зарубежной и отечественной банковской практике кредиты
классифицируются по различным критериям: срокам, наличию обеспечения,
способу выдачи, целям и пр. (Рис. 1).
20
Рисунок 1
Классификация кредитов
Кредит может быть как кредитом с разовым погашением (заёмщик через
определенный срок возвращает банку всю сумму с процентами), так и кредитом
с рассрочкой платежа (сумма и проценты выплачиваются заёмщиком
ежемесячно на протяжении некоторого времени).
Также принято различать обеспеченные и необеспеченные кредиты.
Обеспеченный кредит подразумевает, что заёмщик оставляет банку что-либо
как залог выполнения своих обязательств по кредиту, обычно в качестве
обеспечения выступает недвижимость. Необеспеченный кредит – это кредит на
условиях доверия клиенту, когда он может не предоставлять никаких залогов.
Такие кредиты имеют более высокие процентные ставки, так как банковские
риски гораздо выше.
Процесс кредитования – это процесс предоставления заемщику денежных
средств на возвратной основе.
После получения всех необходимых документов и заполнения анкеты
кредитующее подразделение направляет полный пакет документов
юридической службе и службе безопасности банка.
Не привязаны к предмету покупки, и
заемщик может распоряжаться деньгами
по собственному усмотрению.
Банк кредитует заемщика на
приобретение им определенного товара
или получение определенной услуги.
Кредиты
Нецелевые кредиты
Целевые кредиты
Персональ
ные
личные
ссуды
Экспресс-
кредиты
Кредиты
по
банковски
м картам
Ипотечн
ые
кредиты
На
покупку
автомоб
илей
Образова
тельные
кредиты
Кредиты
на
лечение
21
В схеме кредитования могут участвовать не только банк (финансовая
организация) и заёмщик, но и поручители, а также торговые организации.
Поручитель – это достаточно платёжеспособный человек (или
организация), который является дополнительным гарантом для банка, что
заёмщик вернёт деньги, в противном случае – кредит выплатит сам поручитель.
Иногда заёмщик, желая поскорее получить кредит с низким (как ему
кажется) процентом, упускает из вида такие важные моменты как: плата (или
комиссия) за организацию кредита, наличие жёстких штрафных санкций за
просрочку выплаты, мораторий (или штраф) на досрочное погашение кредита,
высокая цена на сопутствующие кредитованию услуги (обналичивание денег,
ведение счёта в банке и т.п.), необходимость внесения первоначального взноса.
1.2 Определение и сущность лизинга
В общем виде лизинг – долгосрочная финансовая услуга, позволяющая
использовать необходимое имущество длительное время за плату с правом его
последующего выкупа по остаточной стоимости. То есть лизинговые
отношения – совмещения условий долгосрочной аренды и покупки имущества.
Договор лизинга — соглашение, согласно которому лизингодатель
обязуется купить нужное лизингополучателю имущество у выбранного им
поставщика для последующей передачи лизингополучателю в аренду. Сделка
может оговаривать оказание дополнительных услуг до или после начала
арендных правоотношений (доставка, пуско-наладка, обслуживание).
Лизинговые платежи сродни арендным, однако дополнительно включают
амортизационные начисления и частичную выплату стоимости арендуемого
имущества
4
.
Предмет сделки – имущество, включая недвижимость, транспорт,
земельные участки, то есть все предметы, необходимые для осуществления
предпринимательской деятельности.
4
Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (ред. от 31.12.2014) «О финансовой аренде (лизинге)» // URL:
https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20780
22
Взаимоотношения между продавцом и конечным потребителем
осуществляются через посредника – лизингодателя. По заявлению получателя
услуги (лизингополучатель) лизингодатель приобретает необходимое
оборудование у поставщика и передает его в пользование за вносимые
лизинговые платежи.
После истечения срока действия соглашения оборудование можно либо
обменять на новое, либо выкупить в собственность.
Данный вид услуг на рынке направлен, в первую очередь, на
расширение и развитие предпринимательской деятельности.
Сущность лизинга заключается в быстром приобретении во временное
пользование оборудования, которое необходимо в конкретный момент времени,
без значительной потери времени на сбор документов и поиск дополнительных
денежных средств.
Также это удобный инструмент для осуществления срочных работ –
например, при строительстве. Кроме того, финансовые взаимоотношения
такого вида – совмещение долгосрочных арендных отношений и покупки,
дающее возможность приобрести в собственность нужные активы, но
пользоваться ими сразу.
Впервые в Российской Федерации регулирование лизинговых
отношений появилось в 1994 году при издании Указа Президента РФ от 17
сентября 1994 года № 1929 «О развитии финансового лизинга в
инвестиционной деятельности».
По мере развития данной сферы рынка вносились значительные
изменения и в правовое регулирование.
В настоящее время согласно действующему законодательству
регулирование всех взаимоотношений по финансовой аренде имущества
происходит согласно Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)»
от 29.10.1998 № 164–ФЗ с внесенными Федеральными законами изменениями
от 24.12.2002 № 176–ФЗ и от 23.12.2003 № 186-ФЗ.
Законодательно определены существенные условия договора, при
23
отсутствии которых соглашение недействительно:
1. предмет сделки;
2. указание конкретного поставщика предмета сделки или условие о том,
что выбор продавца осуществляется лизингополучателем;
3. срок действия;
4. цена (размер лизинговых отчислений).
Финансовая аренда – совокупность экономических и правовых
отношений, возникающих по мере реализации условий соглашения, в том числе
в связи с приобретением объекта сделки.
Это экономически выгодный финансовый инструмент для всех
участников: поставщик имущества реализует свои активы и получает доход;
получатель услуги берет в пользование необходимое ему оборудование,
уменьшая налогооблагаемую базу, т.е. снижая налоговую нагрузку;
посредническая организация получает свой доход от оказания услуги.
Кроме того, оформление активов в аренду экономически целесообразнее
с точки зрения сравнения процентных ставок на банковские кредиты и
наличием дополнительных условий (оборудование морально устаревает, нет
необходимости искать продавца на него при включении в договор пункта о
возможности обмена предмета).
В финансировании инвестиционных проектов особым преимуществом
лизинга по сравнению с альтернативными вариантами в том, что компаниям
предоставляются непосредственно средства производства, которые дают
возможность обновить производственный процесс и расширить деятельность
фирмы на рынке.
Основными причинами развития предоставляемых услуг по финансовой
аренде в России являются:
1. гибкость условий;
2. налоговые выгоды;
3. менее серьезные требования к обеспечению, гарантиям, перечню
прилагаемых документов;
24
4. наличие специальных акций от поставщиков (например, скидки
лизинговых компаний в определенных автосалонах);
5. доступность оформления в сравнении с банковскими кредитами.
Финансовая аренда играет большую роль и для экономического
развития в целом: это важнейший источник долгосрочного и среднесрочного
финансирования организаций во многих странах независимо от величины
оборотов компании и уровне ее развития.
Также финансовая аренда обеспечивает дополнительные поступления
денежных активов в сферу производства, способствуя его развитию и
увеличению мощностей.
Основные функции:
1. Финансовая – возможность сразу использовать необходимое для
производства оборудование без оплаты полной стоимости;
2. производственная – это эффективный способ привлечения новейшего
дорогостоящего оборудования для увеличения производственных
мощностей;
3. сбытовая – позволяет поставщикам активов выходить на новые сегменты
рынка и расширению круга покупателей независимо от наличия у них
денежных средств;
4. функция использования налоговых и амортизационных льгот –
возможность использовать льготы государства при формировании
налогооблагаемой базы.
1.3 Основные преимущества лизинга
Преимущества финансового лизинга разнообразны: финансовые,
инвестиционные, организационно-эксплуатационные, сервисные и др.
Рассмотрим инвестиционные и финансовые преимущества.
Инвестиционные преимущества:
лизинг не требует значительной доли собственных средств, как при
25
предоставлении банковского кредита, лизинг обеспечивает 100%
стоимости операции и значительно ускоряет оборот;
инвестирование в форме имущества снижает риск невозврата средств, так
как лизингодатель сохраняет права собственности на имущество;
компании или предприятию проще получить имущество в лизинг, чем
ссуду для его покупки, поскольку объект лизинга является залогом;
лизинг экономит финансовые средства и позволяет направить их на
решение других инвестиционных задач предприятия (фирмы).
Финансовые преимущества:
лизинг позволяет оперативно реагировать на рыночные изменения с
учетом возможности аренды дополнительного оборудования и новых
технологий;
благоприятное соотношение для предпринимателя между собственной и
заимствованной частями функционирующего капитала;
одновременное решение вопросов приобретение оборудования и
финансирования операции по приобретению;
лизинговые платежи не зависят от индекса цен и поэтому, в отличие от
аренды, не изменяются.
Лизинг имеет и такие важные преимущества:
производитель материальных ресурсов-активов, предназначенных для
лизинга, значительно расширяет возможности гарантированного сбыта
своей продукции;
эксплуатация объекта лизинга дает прибыль, необходимую для оплаты
лизинговых платежей арендодателю;
арендатор, используя лизинг, повышает конкурентоспособность,
экономит средства, получает налоговую скидку
5
.
Особенности применения лизинга:
позволяет укомплектовать нестандартное производство или лабораторию,
5
Преимущества международного финансового лизинга // URL: http://mstarsemi.ru/mezhdun arodnyiy-finansovyiy-
lizing/preimuschestva-mezhdunarodnogo-finansovogo-lizinga.html