65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам исследования можно отметить следующее.
Лизинг представляет собой долгосрочную аренду движимого и
недвижимого имущества и является косвенной формой финансирования
деятельности предприятия. С коммерческой точки зрения при лизинге
происходит то же самое, что и при купле-продаже оборудования на условиях
рассрочки платежа: лизингополучатель вносит в течение согласованного срока
ежемесячные (квартальные, полугодовые) платежи в лизинговое учреждение,
которое сохраняет за собой на период сделки право собственности на
финансируемый объект.
Лизинг имеет определенные черты банковского кредита, так как он дает
возможность лизингополучателю осуществлять платежи в течение
оговоренного срока за арендуемое оборудование за счет реализации
произведенной на лизинговом оборудовании продукции.
Как правило, лизинг сопровождается разнообразными услугами, которые
предоставляются клиентам лизинговой компанией. Более того, взятое в аренду
имущество при лизинге не отражается на балансе предприятия
лизингополучателя, так как право собственности сохраняется за
лизингодателем. Лизинг способствует увеличению общего объема операций
лизингополучателя и может рассматриваться как «внебалансовое
финансирование».
Платежи лизингополучателя относятся на себестоимость выпускаемой им
продукции и тем самым снижают налогооблагаемую прибыль. Однако
повышение удельного веса таких платежей приводит к увеличению издержек и
может повлечь за собой рост цен и, как результат, утрату
конкурентоспособности. Вот почему, принимая решение о лизинге, следует
осуществить подробные расчеты суммы платежей за получаемое по лизингу
имущество, сопоставить их с финансовыми расчетами, связанными с
66
приобретением аналогичного оборудования за собственные средства или в счет
долгосрочного банковского кредита.
В целом, лизинг является особым финансовым инструментом, содержит в
себе активное начало - способность к управленческому воздействию через
заложенные в нем стимулы. Можно сделать вывод, что лизинг как
экономическая категория, - это сложная система экономических отношений
хозяйствующих субъектов по поводу финансовой услуги лизингодателя
лизингополучателю по финансированию сделки купли-продажи основных
средств в соответствии с заказом лизингодателя и передаче их ему в
производительное пользование. Это финансовый инструмент, оказывающий
воздействие на достижение экономических интересов хозяйствующих
субъектов, участвующих в лизинговых отношениях. Он отличается, как
правило, средне- и долгосрочным характером, риском, эффективностью и
возвратностью.
Объектом исследования в работе выступило – Общество с ограниченной
ответственностью «Продсервис Фиш» зарегистрировано 23 декабря 2008 года
Инспекцией Федеральной налоговой службы по Советскому району г.
Челябинска.
Компания ООО «Продсервис Фиш» осуществляет следующие виды
деятельности: производство пищевых продуктов, включая напитки; мясо и
пищевые субпродукты сельскохозяйственных животных (производство); мясо,
субпродукты (оптовая торговля); рыба, морепродукты и рыбные консервы
(оптовая торговля); мясо птицы, субпродукты (оптовая торговля); перо и пух
(производство); мясо и пищевые субпродукты сельскохозяйственной птицы и
кроликов (производство); картофель (переработка и консервирование); овощи,
фрукты и орехи переработанные (оптовая торговля).
Анализ показывает, что коэффициент текущей ликвидности по данным
предприятия больше нормативного значения, что показывает способность
предприятия погашать (в случае необходимости) текущие (краткосрочные)
обязательства за счет только оборотных активов.
67
Соответствующий нормативу коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами свидетельствует о наличии у ООО
«Продсервис Фиш» собственных оборотных средств, необходимых для его
финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
соответствует нормативному значению.
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Продсервис Фиш»
платежеспособно по состоянию на 01.01.2017 г.
Величина себестоимости так же показала сильную положительную
динамику. Так, если в 2014 г. себестоимость составила 101246 тыс. руб., то к
2016 г. она достигла 211428 тыс. руб. Данный рост объясняется как
увеличением затрат на выпуск продукции связанный с увеличением объемов
производства, так и ростом цен на сырье и материалы.
Прибыль от продаж в течение рассматриваемого периода напротив
сократилась с 26472 тыс. руб. в 2014 г. до 23296 тыс. руб. в 2015 г. основным
фактором повлиявшим на снижение величины прибыли от продаж послужил
опережающий рост себестоимости продукции над выручкой от реализации.
Так, затраты на 1 руб. реализованной продукции выросли с 0,74 руб. в
2014 г. до 0,85 руб. в 2016 г.
К положительным моментам можно отнести сокращение фондоемкости с
0,89 руб. до 0,63 в 2016 г. Фондоотдача возросла соответственно с 1,13 руб. до
1,58 руб.
Так же положительным моментом является существенный рост
среднегодовой выработки одного рабочего с 1401 тыс. руб. в 2014 г. до 2132
тыс. руб. в 2016 г.
Таким образом, ООО «Продсервис Фиш» можно охарактеризовать как
достаточно успешно развивающуюся компанию. Несмотря на некоторое
сокращение прибыли ООО «Продсервис Фиш» интенсивно расширяет как
производственную базу, так и рынки сбыта произведенной продукции.
В 2018 году предприятие планирует приобретение Фритюрницы больших
68
размеров CHAF-3200, производителем которой является фирма Chungha
Machinery (CHAMCO) (Ю. Корея)
Расчет возможных вариантов приобретения необходимого оборудования
показал следующее:
1. Общая сумма договора лизинга меньше затрат по кредиту и
содержанию оборудования и на 145436,61 $ (по теории финансовых рент).
2. Лизингополучатель включает лизинговые платежи в себестоимость
продукции уменьшая тем самым налогооблагаемую прибыль, тогда как при
покупке за счет кредита на себестоимость списываются только
амортизационные отчисления в размере 74340 $. Затраты на содержание
кредита в размере 104637,99 $ списываются за счет прибыли предприятия.
3. Возможность применения в случае лизинга механизма ускоренной
амортизации с коэффициентом 3 позволяет списать за счет амортизации до
94,5% от первоначальной стоимости имущества, что позволит ООО
«Продсервис Фиш» через 3,5 года получить на баланс имущество, остаточная
стоимость которого будет составлять 12000 $, что почти в 20 раз меньше, чем
при кредите.
5. При учете оборудования на балансе лизингодателя ООО
«Продсервис Фиш» получит экономию по налогу на имущество в размере 13
918,1 $. Таким образом, лизинг является выгодной альтернативой капитальным
вложениям.
6. Расчет покупки оборудования за счет собственных средств показал
что затраты предприятия составят в целом 371458,10 долларов США, однако,
учитывая факт замораживания собственных средств данный вариант является
не целесообразным и экономически не оправданным.
В итоге можно сделать вывод в настоящий момент для предприятия
наиболее грамотным будет приобретение необходимой фритюрницы
посредством лизинга.
69
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации: части первая, вторая и
третья (с изм. и доп. от 27 июля 2006 г.). – М.: ИНФРА - М, 2006. - 372 с.
2. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября
1998 г. №164-ФЗ в ред. от 26 июля 2006 г.
3. Постановление правительства РФ от 3 сентября 1998 г. №1020 «Об
утверждении порядка предоставления государственных гарантий на
осуществление лизинговых операций»
4. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебное пособие / ред.
Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2012.
– 535 с.
5. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия / И.А. Бланк. - Киев:
Ника-Центр; Эльга, 2014. - 712 с.
6. Володин А.А. Управление финансами (Финансы предприятий) / ред.
Володин А.А. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 503 с.
7. Волков А.С. Искусство финансирования бизнеса. Выбор оптимальных
схем: Учебное пособие для вузов. – М.: Экзамен, 2011. – 328 с.
8. Гаврилов С.Л. Развитие и потенциал лизинговой деятельности в
российской экономике // Сборник научных трудов Института
народнохозяйственного прогнозирования РАН. – М.: МАКС Пресс, 2013. - С.
194-205.
9. Габдрахманов О.Ф. Лизинговые операции в инвестиционной
деятельности жилищно-коммунальных хозяйств: ИНЭП. - М., 2012. - 25 с.
10. Газман В. Финансирование лизинга // Оборудование: рынок,
предложение, цены. - 2014. - №3(111). - С. 24-28.
11. Газман В.Д. Лизинг России - 2014 // Оборудование: рынок,
предложение, цены. - 2005. - №5(101). - С. 24-28.
12. Газман В.Д. Лизингоемкость инвестиций // Экон. журн. ВШЭ. - 2015. -
Т.11, №1. - С. 35-54.
70
13. Гладышева Ю. Возвратный лизинг: преимущества и риски //
Консультант. - 2012. - №3. - С. 30-33.
14. Говоров С.Н. Классификация видов лизинга // Экономика и финансы.
- 2014. - №5(85). - С. 27-34.
15. Горемыкин В.А. Методы определения размера лизинговых платежей //
Справочник экономиста. - 2015. - №7(37). - С. 98-104.
16. Данилова Н.Ф. Экономический анализ деятельности предприятия:
Курс лекций / ред. Данилова Н.Ф., Сидорова Е.Ю. – М.: Экзамен, 2011. – 189 с.
17. Ефименко Л.В., Савинова М.С. Совершенствование финансового
механизма заключения лизинговых сделок // Вестн. Магнитогор. ГТУ. - 2015. -
№2(10). - С. 21-23.
18. Канов В.А. Предложения по формированию комплекса мер
государственной поддержки и развития лизинговых отношений по отраслям //
Экономика и финансы. - 2013. - №11(115). - С. 37-38.
19. Карп М.В. Лизинг: экономические, правовые и организационные
основы Учебное пособие для вузов / ред. Карп М.В., Масленченков Ю.С.,
Тавасиев А.М., Шабалин Е.М., Эриашвили Н.Д. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА,
2012. – 320 с.
20. Козловский В.А. Развитие рынка лизинговых услуг в РФ как способ
обновления основного капитала производственных предприятий: РГЭУ
"РИНХ". - Ростов-на Дону, 2011. – 26 с.
21. Круглая А.А. Бизнес-стратегия лизинговой компании // Финансы и
кредит. - 2015. - №36(276). - С. 44-50.
22. Ковалев В. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: ТК
Велби, 2010. – 474 с.
23. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Бурмистрова Л.М. Финансы организаций
(предприятий): Учебник для вузов. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-
Дана, 2011. – 383 с.
24. Макаревич Л.М. Управление эффективностью компании (надежная
гарантия прибыльности бизнеса) / Л.М. Макаревич. – М.: Вершина, 2014. – 184
