74
Таблица 28
Сравнение приобретения оборудования в лизинг с приобретением
покупкой за счет кредитных средств
Годы
Общие затраты
По
кредиту
По лизингу
убывающими
равномерными
возрастающими
А
Б
В
Г
1
36552,7
30602,4
27271,2
23940,0
2
36498,5
28947,2
27271,2
25595,2
3
36560,5
27271,2
27271,2
27271,2
4
36723,2
25595,2
27271,2
28947,2
5
36989,1
23940,0
27271,2
30602,4
Всего
183323,9
136356,0
136356,0
136356,0
Сделаем вывод, что сравнение оценки кредитной и лизинговой операции
говорит о финансовых превосходствах приобретения установок в лизинг.
Для сравнения рассмотрим приобретение буровых установок ООО
«КАТойл-Дриллинг» за счет собственных средств компании.
Согласно технической документации предполагается, что
производительность труда предприятия увеличится и будет получен
дополнительный доход 53940 тыс. руб. в год.
Для сравнения оценим расходы компании в течение трех первых лет
эксплуатации оборудования и сравним данные расходы с расходами согласно
договору лизинга. Все расчеты, связанные с приобретению оборудования за
счет прибыли приведены в таблице 29.
Таблица 29
Расчет затрат по приобретению ООО «КАТойл-Дриллинг» буровых
установок за счет собственных средств
Наименование показателя
Сумма
Стоимость установок, тыс. руб.
108466
Налог на прибыль, %
20
Срок полной амортизации
оборудовании, лет
5
Норма амортизационных
отчислений, %
20
Ежегодно на затраты будет относится амортизации, тыс.
руб.
21693
Доход от использования установок
в год, тыс. руб.
53940
Налогооблагаемая прибыль в год,
тыс. руб
21109
75
Продолжение таблицы 29
Расчет для 1-го года
Налог на прибыль от финансовой
деятельности - 20%
4222
Налог на имущество — 2,2%
2386,2
Итого за 1-й год
6608,2
Расчет для 2-го года
Налог на прибыль от финансовой
деятельности - 20%
4222
Налог на имущество — 2,2%
1908,9
Итого за 2-й год
6130,9
Расчет для 3-го год
Налог на прибыль от финансовой
деятельности - 20%
4222
Налог на имущество — 2,2%
1431,7
Итого за 3-й год
5653,7
Расчет дм 4-го года
Налог на прибыль от финансовой деятельности - 20%
4222
Налог на имущество - 2,2%
954,4
Итого за 4-й год
5176,4
Расчет для 5-го года
Налог на прибыль от финансовой деятельности — 20%
4222
Налог на имущество - 2,2%
477,2
Итого за 5-й год
4699,2
Всего за 5 лет
28268,4
Всего расходы на приобретение установок за 5 лет составят
108466+28268,4 = 136734,4 тыс. руб. В случае использования лизинга расходы
составят 136356 тыс. руб.
Как видно, расходы на лизинг и при покупке установок из собственных
средств практически одинаковые, однако предприятие в данное время не имеет
возможность выводить из оборота денежные средства.
Сделаем вывод. После анализа эффективности деятельности ООО
«КАТойл-Дриллинг» было выявлено, что у предприятия Коэффициенты
ликвидности и платежеспособности находятся ниже нормы, однако у
предприятия нет долгосрочных займов. Заимствованные средства состоят из
кредиторской задолженности, которая в 2016 году увеличилась. Кроме того, у
предприятия уменьшилась производительность труда. Это произошло из-за
значительного износа оборудования. В 2015 году предприятие начало
76
приобретать новые основные средства. Однако необходимы значительные
затраты на покупку буровых установок, приспособленных для сложных
грунтов.
Для повышения производительности труда и увеличения прибыли ООО
«КАТойл-Дриллинг» было предложено приобрести буровое оборудование в
лизинг в компании ООО «Эксперт-Лизинг».
Чтобы сравнить эффективность покупки установок в лизинг, за счет
заемных банковских средств и из собственной прибыли предприятия, был
проведен сравнительный анализ.
На основании всех проведенных выше расчетов сравнение показало, что
лизинг при приобретении буровых установок для предприятия является
наиболее привлекательным, нежели те условия, которые предлагает банк. Тем
более, необходимо учитывать тот факт, что именно лизинг обладает
налоговыми льготами, закрепленными за ним государством на законодательном
уровне, которые так необходимы для развития предприятия.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На предприятии все финансовые ресурсы делятся на собственные,
заемные, а также привлеченные средства. В случаях ограничения возможности
получения инвестиционных кредитов наиболее доступным становится лизинг.
Для таких предприятий лизинг становится практически единственным
эффективным методом финансирования и развития производства.
Лизинг для предприятий с недостатком финансовых ресурсов становится
одним из перспективных способов обновления основных фондов. Значимость
лизинга для развития предприятий любых масштабов бизнеса заключается в
том, что он способен быть источником финансирования как приобретения, так
и обновления основных фондов. Лизинг является уникальным инструментом
инвестирования, способствующим росту конкурентоспособности предприятий
отечественной промышленности, а также стимулирует процесс
импортозамещения, что в свою очередь приводит к росту рабочих мест и
доходов как бизнеса так и государства в целом.
Объектом исследования является ООО «КАТойл-Дриллинг». Основной
вид деятельности ООО «КАТойл-Дриллинг» - предоставление услуг по
бурению, связанному с добычей нефти, газа и газового конденсата. В составе
предприятия действуют 6 буровых бригад в Ханты-Мансийском автономном
округе. Из проведенного анализа видно, что показатели ухудшились. Особенно
сильный спад наблюдался в 2016 году. Темп роста выручки составил 84,9% в
2016 году по сравнению с 2015 годом. Значительно уменьшилась прибыль от
продаж, темп ее роста составил 46,1% в 2016 году. Предприятие обновляет
основные средства. Темп роста составил 134,4% в 2016 году по сравнению с
2015 годом. В 2016 году темп роста уменьшился по всем видам рентабельности.
У предприятия ухудшились все показатели. Так, если в 2015 году с каждого
рубля реализованной продукции предприятие получало прибыли 9,99 коп., то в
2016 году этот показатель уменьшился и составил 5,42 коп. Это произошло в
результате значительного уменьшения прибыли от продаж. В 2015 и 2016 году
78
темп роста производительности труда был ниже темпа роста фонда оплаты
труда, что говорит о неэффективном использовании фонда оплаты труда.
Произведенные расчеты показали о том, что на предприятии нормальная
финансовая устойчивость. Между тем, коэффициент абсолютной ликвидности
на протяжении трех лет очень низкий, гораздо меньше нормативного. Это
негативно сказывается на платежеспособности компании.
Итак, проведенный анализ эффективности работы ООО «КАТойл-
Дриллинг» выявил ряд проблем в деятельности предприятия. На основании
этого были разработаны мероприятия по совершенствования эффективности
деятельности предприятия. Обобщим финансовые проблемы рассматриваемого
предприятия.
1. На предприятии не выполняется соотношение темпов роста фонда
оплаты труда и темпов роста производительность труда. Производительность
труда снижается.
2. У предприятия наблюдается нехватка собственных оборотных средств.
3. Наблюдается проблема с выплатой кредиторской задолженности, это
признак финансовых затруднений.
4. ООО «КАТойл-Дриллинг» необходимы денежные средства на счете в
достаточном размере. Все поступающие денежные средства расходуются на
выплату кредиторской задолженности.
Для повышения производительности труда и увеличения прибыли
предприятию требуется новое современные буровые установки, способные
перемещаться в любых условиях и бурить любые грунты. Было предложено
приобрести их в лизинг.
Сравнение оценки кредитной и лизинговой операции говорит о
финансовых превосходствах приобретения установок в лизинг, значимом
снижении совокупной его стоимости и достижении финансового результата
при незначимых исходных капиталовложениях. Подводя итоги проделанной
работы, хотелось отметить, что лизинг эффективен и лизинг необходим.
79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26 января
1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 31 декабря 2016 г.) // СЗ РФ.-1996. - № 5. - Ст.
410.
2. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О
финансовой аренде (лизинге)» // Российская газета, N 211, 05.11.1998.
3. Федеральный закон от 29 января 2002 г. № 10- ФЗ «О внесении изменений
и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» // СЗ РФ. - 2002. - № 5.-
Ст. 376.
4. Белоус А. Лизинг в мировой экономике. // МЭ и МО. - 2014. - №12 - С.111-
114.
5. Богомолова И.П. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
организаций // Экономический анализ : теория и практика. – 2012. – №19. –
С.5-6.
6. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга вторая:
Договоры о передаче имущества. М., 2011. С. 565–566.
7. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М., ЗАО
Олимп-Бизнес, 2011.
8. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент, т.2. - СПб,
Экономическая школа, 2010.
9. Вайкок М.А. Оценка влияния бизнес-процессов на эффективность
деятельности промышленного предприятия // Российское
предпринимательство. - 2014. - № 8 (254). - С. 71-82.
10. Вайсман Е. Финансовая устойчивость как критерий
конкурентоспособности предприятия // Финансы и кредит. – 2012. – №45.
– С. 37-44.
11. Великосельский А. Повышение эффективности деятельности предприятия:
проектный подход // Проблемы теории и практики управления. - 2013. - №
2. - С. 109-113.
80
12. Володин А.А., Управление финансами. Финансы предприятий. - М.:
Инфра-М, 2016. - 510 с.
13. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. – М.: Фонд «Правовая культура»
2013.
14. Голоскоков К.. Повышение эффективности деятельности
производственного предприятия // Аудит и финансовый анализ. - 2014. -
№ 1. - С. 331-335.
15. Гуккаев В.Б. Лизинг. Правовые основы, учет, налогообложение. –
«Издательский Дом «Главбух», 2012.
16. Дешин В.Е., Дун И.Р. Эффективность лизинговых операций // Все для
бухгалтера. – 2012. - N 8. – С.20-25.
17. Добровольский В. Преимущества лизинга: факты как они есть //
Консультант. 2014.- N 7. - С. 64 - 67.
18. Дун И.Р. Экономические и налоговые преимущества применения
лизинговых операций // Налоги и налоговое планирование. 2012. N 6. С. 45
- 52.
19. Захаров М.Н. Критерии оценки эффективности производственных
процессов в системе предприятия // Машиностроитель. - 2014. - № 4. - С. 8-
12.
20. Захарченко В.И. Экономическая устойчивость предприятия в рыночной
экономике // Машиностроитель. – 2012. – №1. – С.9-11.
21. Иванов А.А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно-практическое
пособие – М.: Проспект, 2015. - 64 с.
22. Кирилловых А.А., Правовые основы лизинга. Учебно-практическое
пособие. Юстиц-Информ, 2014.
23. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью – М.: Финансы – 2015. –
334 с.
24. Красева Т. Влияние амортизации и процентной ставки на динамику
лизинговых платежей. // Экономист.-2011.- №12. С.56-59.