56
Исходя из данных таблицы 8 и проведенных расчётов можно сделать
следующие выводы.
По результатам анализа основные показатели от ведения основной
деятельности организации выручка от реализации возросла на 1258070 тыс.
руб. в 2016 году по сравнению с 2014 г., но данный показатель не является
единственным индикатором прибыльности деятельности организации: его
необходимо рассматривать в совокупности с показателем себестоимости.
Себестоимость реализации продукции в 2016 году имеет темп роста
55,2% в сравнении с 2014 годом, данная тенденция демонстрирует, что
организация наращивает объемы продаж.
Валовая прибыль в 2016 году в сравнении с 2015 годом имеет следующие
тенденции: величина показателя выросла с 194951тыс.руб. до 403696тыс.руб.,
величина отклонения равна 208745тыс..руб., темп роста равен 117 %. Динамика
выручки повлияла на производительность труда. В 2016 г. производительность
труда составила 2830,3 тыс. руб., что на 2094,4 тыс. руб. больше, чем в 2014
году или на 155,9%.
Рентабельность деятельности предприятия в 2014 году была равна 22,8
%, то в 2016 г. этот показатель составил 2,2%, что на 20,6%.
Снижение рентабельности деятельности говорит о том, что предприятие в 2016
году с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции
прибыли имеет меньше чем в 2014 году.
3.2 Практика применения лизинга как способа финансирования
деятельности компании ООО МПЗ «Ташлинский»
Компания ООО МПЗ «Ташлинский» занимается производством и
реализации молочной продукции. В связи с планом с улучшением финансового
положения компании необходимо провести обновление основных фондов
предприятия. К такому обновлению можно отнести покупку грузового
57
автомобиля, нового оборудования необходимого при проведении переработки
молока.
Одной из первых необходимых покупок является грузовой автомобиль,
так как находящиеся сейчас в эксплуатации давно устарели и очень часто
ломаются, что вызывает задержки приреализации молочной продукции. Так же
не раз отмечалось, что не хватает автомобилей для выполнения всех
необходимых перевозок техники, сырья между разными объектами или
складом.
У предприятия есть три варианта приобретения грузового автомобиля:
приобрести за собственные средства, банковский кредит, финансовый лизинг.
Покупка автомобиля за собственные средства является наиболее простым
вариантом, а также и самым быстрым. Но в данный момент у предприятия нет
средств для совершения такой покупки. К тому же при покупке авто за
собственные средства, необходимо будет не только выплатить всю стоимость
целиком, но еще и заплатить налог на имущество, а так как компания, скорее
всего, купит автомобиль за счет чистой прибыли, то и налог на прибыль, ранее
уплаченный, увеличит стоимость этой сделки.
В лизинговой сделке можно выделить три основных этапа:
- подготовка и обоснование;
- юридическое оформление;
- исполнение.
На первом этапе оформляются следующие документы:
- заявка, полученная лизингодателем от будущего лизингополучателя на
покупку оборудования;
- заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности
лизингового процесса;
заявка-наряд, направленная лизингодателем поставщику оборудования;
- заявка, направленная лизинговой компанией банку о предоставлении
ссуды на проведение лизинговой сделки.
На втором этапе оформляются следующие документы:
58
- кредитный договор, заключенный лизинговой компанией с банком о
предоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки;
- договор о купле-продаже объекта лизинга;
- акт о приемке-сдаче объекта лизинга в эксплуатацию;
- лизинговый договор;
- договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг
имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель;
- договор на страхование объекта лизинга.
На третьем этапе осуществляется эксплуатация поставленного
имущества. Лизингодатель обеспечивает сохранность лизингового имущества,
выполняет работы, поддерживающие его в рабочем состоянии, производит
выплаты лизингодателю лизинговых платежей.
Для обоснования выгоды лизинговой сделки и кредита необходимо
провести предварительные расчеты, для которых необходимы реальные
данные. Так для получения сведений осовременных лизинговых ставках были
изучены несколько компаний: ООО «Балтийский лизинг», ООО
«Интерлизинг», АО «СбербанкЛизинг» и некоторые другие.
Автомобиль же был выбран Бортовой ГАЗон NEXT - ГАЗ-С41R33-50.
Для приобретения автомобиля в лизинг предполагаются следующие
условия:
- стоимость автомобиля (с НДС) – 1534 тыс. руб.;
- процентная ставка – 16%;
- срок лизинга – 36 месяцев;
- ставка амортизации – 10%;
- график платежей – равномерный.
Налог на имущество организаций является региональным налогом.
Налоговая ставка устанавливается законами субъектов РФ, и не может
превышать 2,2%. Объектом налогообложения – имущество организации,
находящееся на балансе предприятия как объекты основных средств, по
59
остаточной стоимости, которая равняется первоначальная стоимость без
накопленной амортизации.
Амортизационные отчисления - отчисления части стоимости основных
фондов для возмещения их износа. Согласно российским стандартам
бухгалтерского учёта существуют четыре основных способа начисления
амортизации: линейный, способ уменьшаемого остатка, способ списания
стоимости пропорционально объёму продукции, способ списания стоимости по
сумме чисел лет срока полезного использования.
На предприятии ООО МПЗ «Ташлинский» используется линейный
способ амортизации, при котором происходит равномерное начисление
амортизации с первоначальной до остаточной стоимости в течение всего срока
использования. Текущая остаточная стоимость определяется вычитанием
суммарной накопленной амортизации основного средства из первоначальной
стоимости.
Норма амортизации - это установленный годовой процент возмещения
стоимости изношенной части основных средств.
Автомобиль будет относится к пятой группе основных средств, так как
срок его использования около 10 лет, следовательно, нормаамортизации равна
10%.
Ускоренная амортизация - это амортизация, при которой относительно
большая часть стоимости амортизируемого актива списывается на затраты в
первые годы его эксплуатации.
В соответствии с Федеральным законом от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от
03.07.2016) «О финансовой аренде (лизинге)»
35
(статья 31) и Налоговым
кодексом (подпункт 1 пункта 2 статьи 259.3) балансодержатель предмета
лизинга вправе применять в отношении лизингового имущества ускоренную
амортизацию с коэффициентом до 3-х. При этом есть ограничение:
коэффициент ускоренной амортизации не применяется в отношении
35
Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О финансовой
аренде (лизинге)»
60
имущества, относящегося к первой –третьей амортизационным группам (т.е. со
сроком полезного использования свыше 1 годя до 5 лет).
Рассматриваемый объект относится к пятой группе, поэтому будем
применять коэффициент амортизации равный 3.
Налог на добавленную стоимость равен 18%. Балансовая стоимость
автомобиля равна 1 300тыс.руб, а с НДС - 1534 тыс. руб.Амортизационные
отчисления равны произведению балансовой стоимость на норму амортизации,
что за один год составит 130тыс.руб.
Всего за три года амортизационные отчисления составят 390тыс. руб. Но
так как используется ускоренная амортизация, то следует умножить и на ее
коэффициент равный 3. Получится, что при лизинге отчисления составят 1170
тыс.
Налог на имущество рассчитывается по следующей формуле 1:
НИ = Налоговая база * Налоговая ставка / 100% (1)
Для расчета налоговой базы надо рассчитать среднегодовую остаточную
стоимость имущества, т.е. необходимо из первоначальной стоимости
имущества вычесть начисленные амортизационные отчисления. Для первого
года получается:
(1300000 + (1300000 – 390000))/ 2*2,2% = 24310 руб.
Для второго и третьего года:
(910000 + (910000 – 390000))/ 2*2,2 % = 15730 руб.
(520000 + (520000 – 390000))/ 2*2,2 % = 7150 руб.
Всего за 3 года налог на имущество при лизинге будет составлять 47190
руб. Полученные результаты занесем в таблицу 9.
Важным этапом является расчет себестоимости, но прежде чем
приступить к нему следует рассчитать лизинговые платежи. Расчет проведем
при помощи формулы 2.
ЛП = Ам + ПК + НДС + НИ (2)
ЛП – лизинговый платеж, Ам - амортизационные отчисления, которые
причитаются лизингодателю, ПК – плата за кредит лизингодателем на покупку
61
предмета лизинга, НДС – налог на добавленную стоимость, который
уплачивается лизингополучателем по услугам лизингодателя, НИ – налог на
имущество.
Таблица 9
Проценты по лизингу
ЛП = 1170000 + 47190 + 339950+234000 = 1791140 руб.
При финансовом лизинге экономия, получаемая от налога на прибыль,
вычисляется умножением лизинговых платежей(ЛП) наставку по налогу на
прибыль:
1 791 140 * 20% = 358 228 руб.
Сумма возмещения налога на добавленную стоимость при лизинге
рассчитывается от суммы лизинговых платежей:
(1 791 140 * 18%)/118% = 273 224 руб.
Фактические затраты при лизинге будут складываться из лизингового
платежа за вычетом НДС, который будет возвращен, и экономии по налогу на
прибыль.
1 791 140 - 273 224 - 358 228 = 1 159 688 руб.
Полученный конечный результат требуется сравнить с другими
сточником возможного финансирования покупки – банковским кредитом.
62
3.3 Основные направления повышения эффективности применения
лизинга как способа финансирования
Чтобы сравнить эффективность финансового лизинга с банковским
кредитом, необходимо провести расчеты для кредита. Для кредита были
подобраны такие же условия, как и для лизинга:
- стоимость автомобиля (с НДС) – 1 534 тыс. руб.;
- процентная ставка – 16%;
- срок лизинга – 36 месяцев;
- ставка амортизации – 10%;
- график платежей – равномерный.
Существуют два распространённых вида платежа банковского кредита:
аннуитетный и дифференцированный. Их отличие в том, что в аннуитетном
размер платежа всегда постоянен, а в дифференцированном уменьшается к
концу периода.
Для расчета аннуитетного платежа используется формула 3.
(3)
где x - сумма ежемесячного платежа, S – сумма взятого кредита,Р – (1/12)
процентной ставки, N – количество месяцев.
Аннуитетная схема является самой распространенной. На сегодня
практически все банки и кредитные программы рассчитываются именно по
такой схеме, потому как она более удобна для заемщиков и более выгодна для
банков. График платежей для решаемой задачи представлен в приложении 5.
За кредит всего будет заплачено: 1 941 511 руб., из которых407 511 руб.
проценты по кредиту. Теперь стоит рассчитать те же показатели, что были
посчитаны для лизинга.
При кредитовании не будет ускоренной амортизации.
Амортизация за три года составит 390000 руб. Налог на прибыль в таком
случае будет:
- (1300000 + (1300000 – 130000))/ 2*2,2 % = 27170 руб. (за 1ый год)
63
- (1170000 + (1170000 – 130000)) / 2*2,2% = 24310 руб. (за 2ой год)
- (1040000 + (1040000 – 130000)) / 2*2,2% = 21450 руб. (за 3ий год)
В совокупности налог на имущество за 3 года будет составлять72930руб.
При приобретении имущества за счет собственных средств себестоимость
формируется из амортизационных отчислений и налога на имущество:
390000 + 72 930 = 432930 руб. (за 3 года)
Экономия на налог на прибыль составит: (Проценты по кредиту + Налог
на имущество + Амортизация) * Ставка по НП
=(407511+72930+390000)*20%=168088 руб.
Фактическими затратами при кредите будут являться затраты равные
стоимости авто (без НДС, который равняется 234 тыс. руб.), налогу на
имущество, процентам по кредиту, экономии по налогу на прибыль:
1534000+72930+407511-168088-234000= 1 612 353 руб.
Для более наглядной обработки результатов, занесем все данные в
таблицу 10.
Таблица 10
Сравнение различных вариантов приобретения
автомобиля
Показатель
КРЕДИТ
ЛИЗИНГ
Стоимость автомобиля без НДС, руб.
1 300 000
1 300 000
Стоимость автомобиля
с НДС, руб.
1 543 000
1 543 000
НДС, руб.
243 000
243 000
Срок кредита/лизинга,
мес.
36
36
Амортизация за 3 года, руб.
390 000
1170 000
Проценты по
кредиту/лизингу
16%
16%
Налог на имущество, руб.
72 930
47 190
Сумма, относимая на
себестоимость, руб.
432 930
339 950
Экономия по налогу на
прибыль, руб.
168 088
358 228
Возмещение НДС, руб.
234 000
273 224
Фактические затраты
на автомобиль с учетом
экономии по налогу на
прибыль, руб.
1 612 353
1 159 688
Остаточная стоимость, руб.
910 000
130 000
64
При кредите остаточная стоимость автомобиля составляет910000 руб. и
до полной амортизации останется семь лет. Результат этого таков, что и по
завершению срока кредитования предприятие будет продолжать получать
экономию на налоге на прибыль (из- за того, что к расходам будут относиться
налог на имущество и амортизационные отчисления), но при этом еще надо
будет продолжать выплачивать налог на имущество. А при лизинге
амортизация автомобиля уже составляет 90%, и его балансовая стоимость
составит 130000руб.По сравнению с кредитом выгода составила 452 665 руб.,
что составляет 28% от фактических затрат при кредите. Если же говорить о
покупке на собственные средства без привлечения средств, то такой результат
был бы равен 1 204 842 руб. Так как фактические затраты складывались бы из
стоимости приобретения автомобиля (без учета налога на добавленную
стоимость) и налога на имущество. И это на 45 154 руб. больше, чем при
лизинге. Сравнительная оценка лизинговой операции и кредитной сделки
свидетельствует о финансовых преимуществах приобретения основных
производственных фондов в лизинг, существенном снижении общей его
стоимости и достижении экономического эффекта при незначительных
размерах стартового капитала. Так по проведенным расчетам лизинг оказался
выгоднее банковского кредита на сумму около 450 тыс. руб., что в процентном
соотношении меньше возможных затрат при кредите примерно на 28%.
1. Лизинг позволяет проводить ускоренную амортизацию, уменьшая
налог на имущество. Закон разрешает отражать полученное в лизинг
оборудование, недвижимость, транспорт и другое имущество на балансе
лизингодателя или лизингополучателя. В первом случае лизингополучатель не
платит налог на имущество, так как имущество находится на балансе
лизинговой компании. Во втором случае, когда объект лизинга находится на
балансе лизингополучателя, предприятие уменьшает налог на имущество за
счет проведения ускоренной амортизации.
В российском законодательстве для имущества, взятого в лизинг,
предусмотрен механизм ускоренной амортизации с коэффициентом до 3. Если
65
оборудование эксплуатируется в агрессивных средах, то разрешается вводить
дополнительный коэффициент (максимум 2). Единственное ограничение:
механизму ускоренной амортизации не распространяется на основные средства,
входящие в первую, вторую и третью группы, если амортизация по ним
начисляется нелинейным методом. В случае кредита налоговых льгот не
предусмотрено.
2. Лизинг уменьшает налог на прибыль. Сравнивая кредит и лизинг,
важно отметить, что лизингополучатель имеет право относить на расходы все
лизинговые платежи. Таким образом, уменьшается налогооблагаемая база по
налогу на прибыль. В случае кредита на расходы относятся суммы,
направленные на погашение основного долга и процентов по нему.
3. Лизинговые платежи включают НДС. В случае кредита и лизинга по-
разному происходит начисление НДС. Сумма кредита не включает НДС.
Однако данный налог уплачивается при покупке оборудования на кредитные
средства. В случае финансовой аренды все лизинговые платежи изначально
включают НДС.
4. Лизинг получить проще и быстрее, чем кредит. Многие лизинговые
компании предъявляют меньше требований к клиентам. Поэтому взять
имущество в лизинг проще и быстрее, нежели кредит в банке.
5. Удобный график выплаты лизинговых платежей. Обращаясь в
лизинговую компанию, предприятие получает удобный график выплаты
лизинговых платежей. Многие лизинговые компании учитывают особенности
бизнеса клиента и всегда готовы пересмотреть условия соглашения в пользу
лизингополучателя.
6. Имущество переходит в собственность лизингополучателя. В отличие
от простой аренды, при лизинге имущество переходит в собственность
лизингополучателя после выполнения им условий договора. В случае кредита
имущество сразу становится собственностью заемщика, но, как правило, он не
может им распоряжаться до полного погашения кредита.