46
Индикаторы развития рынка российского лизингового финансирования
представлены в таблице 5.
Таблица 5
Индикаторы развития рынка лизингового финансирования в
РФ за 2012–2016 гг.
Показатель
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Объем нового бизнеса
(стоимости имущества),
млрд. руб.
741,0
770,0
783,0
745,0 62
627,0
Сумма новых договоров
лизинга, млрд. руб.
1 300,0
1 320,0
1 400,0
826,0
912,0
Средняя сумма сделки, млн.
руб.
12,1
9,2
8,6
7,5
6,9
Концентрация топ10
компаний в портфеле, %
59,0
56,5
57,4
55,7
56,3
Индекс розничности, %
23,0
28,0
35,0
34,0
34,0
Объем полученных
лизинговых платежей,
млрд. руб.
540,0
560,0
660,0
389,0
416,0
Объем
профинансированных
средств, млрд. руб.
737,0
650,0
690,0
461,0
523,0
Совокупный портфель
лизинговых компаний,
млрд. руб.
1 860,0
2 530,0
3 100,0
2 246,0
2 563,0
Номинальный ВВП России,
млрд. руб. (по данным
Росстата)
55 798,7
62 356,9
64 265,2
56 896,4
52 653,2
Доля лизинга в ВВП, %
2,3
2,1
2,1
–99,1
–99,1
Как видно из таблицы 5, сокращение стоимости имущества нового
бизнеса в 2015 г. составило приблизительно 5 % по сравнению с 2014 г., сумма
новых договоров в 2016 г. также сократилась по сравнению с 2015 г на 16 %.
Данная негативная тенденция просматривается по всем основным сегментам
лизинга. Почти у половины из двадцати крупнейших лизинговых компаний
страны объем нового бизнеса ощутимо снизился. Сокращение крупных
контрактов на авиационных и железнодорожных рынках привело к снижению
данных сегментов на 26 % и 44 % соответственно, хотя еще в 2014 г. авиа-
рынок показывал рекордные темпы прироста, а вместе с железнодорожным
сегментом они были локомотивом лизингового рынка (совместно составляли
53,8 % в сумме всех новых договоров в 2014 г.). Экономические санкции стран
Европы и США также значительно ухудшили показатели лизингового рынка.
47
Большинство крупных хозяйствующих субъектов опасаются приостановки или
закрытия всех программ с участием иностранного капитала.
Особенно это касается нефтегазовой отрасли. Кроме того, на ухудшение
финансового положения лизингополучателей могут повлиять введенные со
стороны России ограничения на ввоз товаров в страну. И лишь по некоторым
сегментам лизингового рынка наблюдается положительная динамика.
Крупнейшим сегментом рынка лизинга стал автолизинг, показавший рост
19 %. Сегмент грузового автотранспорта увеличился на 16 %, сектор легкового
автотранспорта вырос на 23 %. В основном данный рост является следствием
увеличения спроса и роли в новом бизнесе малого предпринимательства (рост
до 36 % объема всех сделок). Поэтому компании, которые заранее уделяли
много внимания лизингу для среднего и малого бизнеса (как, например, «ВЭБ-
лизинг»), оценивают динамику показателей развития рынка лизинга в 2016 г.
как стабильную.
28
В таблице 6 приведем основные факторы, которые негативно влияют на
рынок лизинга.
Таблица 6
Основные факторы, негативно влиявшие на рынок лизинга в РФ в
2013–2016 гг.
Негативный фактор
Место фактора в общем рейтинге
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Нехватка у лизинговой компании
заемного финансирования в
достаточном объеме
2
2
1
1
Нехватка у лизинговой компании
финансирования с длительными
сроками («длинные ресурсы»)
3
3
2
2
Рост процентных ставок по кредитам
-
-
3
3
Нехватка платежеспособных
«качественных клиентов»
1
1
4
4
Падение спроса из-за роста курса
валют
-
-
5
6
28
Базанова Е. А. Эволюция и современные тенденции рынка лизинга в России //
Научно-исследовательская работа обучающихся и молодых ученых: докл. 66-й Всерос. (с
междунар. участием) науч. конф. обучающихся и молодых ученых. Петрозаводск: Изд.
ПетрГУ, 2016. С. 402–406.
48
Продолжение таблицы 6
Негативный фактор
Место фактора в общем рейтинге
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Противоречия и недоработки в
законодательстве, препятствующие
развитию отдельных сегментов
(оперативный лизинг, лизинг
недвижимости)
4
5
6
5
Другие причины (повышенные
требования со стороны банков-
кредиторов к финансовому
состоянию лизингополучателя, к
залоговому обеспечению)
9
9
7
7
Повышенное внимание к лизинговым
сделкам со стороны налоговых
органов
8
6
8
8
Отсутствие современного и
адекватного регулирования
бухгалтерского учета лизинговых
операций
6
7
9
9
Проблемы с возвратом / зачетом НДС
7
8
10
10
По данным таблицы 6 можно сделать вывод, что первые три фактора
затрагивают одну из главных для нынешнего рынка лизинга проблем –
проблему фондирования.
Нынешняя ситуация с санкциями, стагнация экономики, а также
внешнеполитические риски только лишь обострили эту проблему.
Четвертую позицию в 2015 и 2016 гг. занимает фактор недостатка
платежеспособных «качественных» клиентов, при этом в 2013–2014 гг. данный
фактор занимал первое место в данном списке.
На пятом-шестом местах – фактор падения спроса на лизинговые услуги
из-за роста курса валют, т. к. российский рынок лизинга во многом завязан на
иностранном оборудовании, доля которого в некоторых секторах – около 70 %,
а также «прорехи» в законодательстве, и по сравнению с 2013–2014 гг. данный
негативный фактор опустился на одну-две позиции, что можно оценить
положительно.
Выделим основные проблемы, свойственные рынку лизинга в России.
1) До сих пор для лизинговых компаний характерно наличие серьезных
трудностей с возвратом оборудования при нарушении лизингополучателем
49
условий договора лизинга. В ряде случаев лизингодатели считают, что им
удастся отстоять свое право собственности в суде. Сегодняшняя
законодательная система и судебная практика свидетельствуют о тенденции
судов принимать сторону должника, это приводит к сокращению доступности
кредитов для потенциальных лизингополучателей. Отсюда можно сделать
вывод: укрепление уверенности лизингодателей в том, что их права будут
защищены, является одним из главных условий обеспечения развития
лизингового сектора.
2) Лизинговая отрасль достаточно невелика и характеризуется нехваткой
квалифицированных кадров, кроме того, механизм лизинговой сделки не всегда
понятен потенциальным лизингополучателям.
3) Развитие рынка лизинга оборудования существенно ограничивается
неразвитостью вторичных рынков оборудования. До момента развития
вторичного рынка оборудования лизингополучатели не смогут в полной мере
оценить преимущества лизинга.
4) Среди проблем, ограничивающих развитие лизинговой отрасли, можно
выделить также неблагоприятные условия налогового и валютного
законодательства, таможенные барьеры, препятствующие развитию
международного лизинга, недостаточно развитую инфраструктуру лизингового
рынка, недостаточное число лизинговых компаний, юридических и
консалтинговых фирм.
5) В сложившейся практике лизинговых сделок практически отсутствует
система страхования коммерческих рисков. Случаи страхования достаточно
редки, одной из причин этого являются завышенные ставки.
6) Действующие в настоящее время нормы законодательства
препятствуют быстрому изъятию объекта лизинга в случае неплатежей
лизингополучателя. Права лизингодателей на изъятие объекта лизинга должны
соблюдаться, и данная проблема в случае ухудшения экономической ситуации
в стране не является для лизинговых компаний критической.
50
7) Лизинг в России еще недостаточно развит, поэтому есть острые
проблемы поиска кадров, подготовки профессиональных специалистов,
недостаточно развита информационная инфраструктура рынка лизинга.
29
Решить обозначенные выше проблемы невозможно без участия органов
государственной власти. Поддержка рынка лизинга поможет ликвидировать
недостаток заемного финансирования, увеличить сроки финансирования и
снизить процентные ставки по кредитам у лизинговых компаний. Малый и
средний бизнес является наиболее перспективным потребителем сделок по
лизингу, и именно этот сегмент бизнеса остро нуждается в поддержке со
стороны государства. Поддержка малого и среднего бизнеса способна
компенсировать нехватку платежеспособных качественных клиентов по
лизингу.
30
Решение проблемы страхования рисков кроется в изучении зарубежного
опыта и адаптации его к российской действительности. В заключение отметим,
что в настоящее время наблюдается некоторое замедление в развитии рынка
лизинга, что во многом связанно со стагнацией экономики России. Как только
экономика перейдет в фазу роста, будет наблюдаться подъем на рынке
лизингового финансирования. В целом рынок лизинга в России очень
перспективен, и государство заинтересовано в интенсивном развитии
лизингового бизнеса. В первую очередь это объясняется тем, что лизинговое
финансирование играет заметную роль в повышении инвестиционной
активности предприятий и в итоге оказывает положительное влияние на
уровень экономического развития в целом.
29
Бондаренко Н. Ю., Богер Р., Силаева А. Тенденции и перспективы развития рынка
лизинга в России // Аспекты развития науки, образования и модернизации промышленности:
материалы XIII регион. науч.-практ. конф. учреждений высш. и средн. проф. образования.
Ростов н/Д, 2015. С. 171–174.
30
Варданян Н. Г. Тенденции развития операционного лизинга в России // Актуальные
проб-лемы теории и практики развития экономики региона: сб. науч. ст. по материалам 2-й
межвуз. студ. науч.-практ. конф. М.: АлькорПаблишес, 2016. С. 145–150
51
Глава 3. Эффективность применения лизинга как способа
финансирования современного бизнеса на примере компании
ООО МПЗ «Ташлинский»
3.1 Общая характеристика деятельности компании ООО МПЗ
«Ташлинский»
ООО Молокоперерабатывающий завод «Ташлинский» является самым
крупным предприятием пищевой промышленности Ташлинского района
Оренбургской области. На его долю приходится 95,9% от всех объемов
обрабатывающих производств района.
ООО МПЗ «Ташлинский» по праву считается самым передовым
молокоперерабатывающим предприятием Оренбургской области.
ООО МПЗ «Ташлинский» организовано в 1996 году. Имеющееся на
предприятии технологическое оборудование позволяет выпускать
качественную, продукцию, которая способна выдерживать конкуренцию не
только на рынке Оренбургской области, но и за ее пределами. Молокозавод
вырабатывает ежегодно более 80 наименований молочной продукции: молоко
питьевое, сметана, масло, кефир, варенец, бифидок, творог диетический,
традиционные творога, йогурт, творог с фруктами, масло крестьянское и
шоколадное, СОМ, сырки глазированные, напитки из сыворотки. Общество
МПЗ «Ташлинский» является правопреемником реорганизованного ЗАО
«Молокоперерабатывающий завод «Ташлинский».
Основной вид деятельности предприятия – переработка молока, которая
включает:
- производство обработанного жидкого молока;
- производство сметаны и жидких сливок;
-производство кисломолочной продукции и т.д.
31
31
Официальный сайт компании ООО «МПЗ «Ташлинский». – http://tashlinskiy-
molokozavod.ru/
52
ООО МПЗ «Ташлинский» является открытым обществом с ограниченной
ответственностью. Общество является юридическим лицом, имеет в
собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном
балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные
права, быть истцом и ответчиком в суде. Общество организовано без
ограничения срока деятельности, имеет круглую печать, штампы и бланки с
фирменным названием, собственную эмблему и товарный знак.
Для обеспечения своей деятельности ООО МПЗ «Ташлинский» за счет
вклада Участников Общества образует уставный капитал в размере 80735000
рублей.Организационная структура ООО МПЗ «Ташлинский» линейно-
функциональная.(приложение 2)
Учредителями ООО МПЗ «Ташлинский» являются физические лица:
Смыр Зураб Арзабиевич - 67,68%, Карнаух Николай Викторович - 32,29%,
Денискина Ирина Александровна - 0,03%.
Органами управления ООО МПЗ «Ташлинский» являются:
– общее собрание;
– совет директоров.
32
Общее руководство предприятием, а также непосредственно руководство
основными производственными подразделениями осуществляет генеральный
директор.
Генеральный директор без доверенности действует от имени общества, в
том числе представляет его интересы и совершает сделки; выдает доверенности
на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с
правом передоверия; издает приказы о назначении на должности работников
общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает
дисциплинарные взыскания; созывает общее собрание участников и готовит их
заседание.
32
Официальный сайт компании ООО «МПЗ «Ташлинский». – http://tashlinskiy-
molokozavod.ru/
53
На ООО МПЗ «Ташлинский» существует несколько уровней управления:
1) Руководители высшего звена: к ним относятся директор предприятия,
которому подчиняется Заместитель генерального директора по стратегии и
развитию, Заместитель генерального директора по управлению персоналом и
общим вопросам, Заместитель генерального директора по правовой работе.
2) Руководители среднего звена: к данному уровню управления относятся
те структуры, которые непосредственно ведут контроль и координируют
процесс производства, а именно: Главный бухгалтер, Главный консультант,
Главный инженер, Начальник отдела снабжения, Начальник ОТК, инженер по
логистике, Начальник отдела заготовок, Начальник мельничного комплекса,
Начальник мясоперерабатывающего комплекса, Начальник отдела сбыта,
Начальник отдела реализации-Уфа и другие.
3) Руководители низшего звена осуществляют надзор за процессом
производства, непосредственно участвуя в работе.
На основании данных, представленных в приложении 2, можно выделить
следующие блоки:
– блок производства, который возглавляет главный технолог-начальник
производства, ему подчиняются начальники смены, старшие бригадиры.
– блок контроля и управление качеством возглавляет начальник ОТК.
Ему подчиняется лаборатория и начальники цехов.
– блок финансов и учета возглавляет главный бухгалтер, которому
подчиняется бухгалтерия.
– блок снабжения возглавляет начальник отдела снабжения и главный
инженер. Им подчиняются склад, водители, грузчики, автопарк.
33
Сырье для переработки поступает на ООО «МПЗ «Ташлинский»
круглосуточно. Каждая партия проходит проверку качества в заводской
лаборатории химического анализа. Забор проб из цистерн берет водитель и
33
Официальный сайт компании ООО «МПЗ «Ташлинский». – http://tashlinskiy-
molokozavod.ru/
54
передает лаборанту. Проверяется температура молока, плотность, жирность,
кислотность, чистота. (таблица 7)
Молочный цех предприятия перерабатывает в зимнее время года 65 тонн
молока, а летом 180–200 тонн. Весь процесс автоматизирован с помощью
электронной установки управления производственным процессом.
В цехе фасовки цельного молока продукция пакуется в полиэтиленовую и
картонную тару емкостью и по 1 литру, и по 0,5 литра.
Таблица 7
Структура производства ООО «МПЗ «Ташлинский»
Основное
производство
Вспомогательное
Побочное
– Молочный
цех
– Цех
кисломолочной
продукции
– Творожный
цех
– маслоцех
– Цеха фасовки
– Лаборатория
– Транспортный цех
– Ремонтные мастерские
– Цех по ремонту доильной
аппаратуры, холодильного
оборудования,
– слесарный цех,
– токарный,
– сварочный
– АЗС
– Котельная
– Мельничный
комплекс
– Мясоперера-
батывающий
цех
В цехе кисломолочной продукции в полную мощность работает пять
технологических линий: завод ежесменно производит 4–5 тонн ряженки,
столько же кефира и варенца, полторы тонны сметаны фасованной по 500
граммов в пакеты и по 385 граммов в пластиковые стаканы с крышками.
Творожный цех в настоящее время выпускается четыре вида сладкой
творожной пасты с фруктовыми наполнителями, диетический творог в
пластиковых стаканчиках, традиционный нежирный творог двух видов – 5% и
9% жирности – в пачках и контейнерах; сырки творожные жирные четырех
видов, напитки сывороточные в стаканчиках, с фруктовыми наполнителями. В
смену цехом перерабатывается 3,5–4 тонны творога. Качество каждого вида
продукции проверяется лабораторией.В транспортном цехе имеется 72
единицы техники, в том числе: 30 молоковозов от 4-х до 25 тонн на базе
55
автомобилей «ГАЗ», «ЗИЛ», «КамАЗ», «Мерседес», «МАN».Транспортный цех
обслуживает мельничный комплекс, вывозя муку по договорам поставок, и цех
по ремонту доильной аппаратуры, холодильного оборудования, когда по
первому звонку бригада специалистов завода выезжает на любую ферму,
откуда идут поставки молока.
Основные экономические показатели ООО МПЗ «Ташлинский»
приведены в таблице 8. Анализ экономических показателей произведён на
основе данных годовой бухгалтерской отчётности, а именно бухгалтерский
баланс и отчёт о финансовых результатах (приложения 3-4).
Таблица 8
Основные экономические показатели ООО МПЗ
«Ташлинский»
34
Наименование
показателя
2014
2015
2016
Изменения
(+;-)
Изменения,
в%
2015-
2014 г.
2016-
2015
г.
2015-
2014
г.
2016-
2015
г.
Выручка от
реализации
продукции,
работ, услуг, тыс.
руб.
423155
1534601
1681225
111144
6
146624
362,6
109,5
Себестоимость
реализованной
продукции,
работ, услуг, тыс.
руб.
228204
935954
1452649
707750
516695
410,1
155,2
Валовая прибыль,
тыс. руб.
194951
598647
228577
403696
-
370070
207,1
38,2
Чистая прибыль,
тыс. руб.
96306
328030
37311
231724
-
290719
340,6
11,4
Средняя
численность
персонала, чел.
575
586
594
11
8
101,9
101,4
Производительно
сть труда, тыс.
руб.
735,9
2618,8
2830,3
1882,9
211,5
355,9
108,1
Рентабельность
деятельности
предприятия, %
22,8
21,4
2,2
-1,4
-19,2
93,9
10,3
34
Официальный сайт компании ООО «МПЗ «Ташлинский». – http://tashlinskiy-
molokozavod.ru/