61
Таблица 18
Чувствительность проекта к изменению ставки
дисконтирования, руб.
Показате
ль
0
1
2
3
4
5
Всего
Чистый
денежный
поток
-1
31
7
00
0
24 513
920
20 513
920
32 833
920
36 993
920
41 601
920
-
ЧДП, i=5
1
0,95
0,91
0,86
0,82
0,78
-
ЧДП, i=10
1
0,91
0,83
0,75
0,68
0,62
-
ЧДП, i=15
1
0,87
0,76
0,66
0,57
0,5
-
ЧДП, i=20
1
0,83
0,69
0,58
0,48
0,4
-
ЧДП, i=25
1
0,8
0,64
0,51
0,41
0,33
-
ЧДП, i=30
1
0,77
0,59
0,46
0,35
0,27
-
ДДП, 5%
-1
31
7
00
0
23 288
224
1866766
7,2
2823717
1,2
3033501
4,4
3244949
7,6
13166057
4,4
ДДП, 10%
-1
31
7
00
0
2230766
7,2
1702655
3,6
24 625
440
2515586
5,6
2579319
0,4
11359171
6,8
ДДП, 15%
-1
31
7
00
0
2132711
0,4
1559057
9,2
2167038
7,2
2108653
4,4
20 800
960
99158571
,2
ДДП, 20%
-1
31
7
00
0
2034655
3,6
1415460
4,8
1904367
3,6
1775708
1,6
16 640
768
86625681
,6
ДДП, 25%
-1
31
7
00
0
19 611
136
1312890
8,8
1674529
9,2
1516750
7,2
1372863
3,6
77064484
,8
ДДП, 30%
-1
31
7
00
0
1887571
8,4
1210321
2,8
1510360
3,2
12 947
872
1123251
8,4
68945924
,8
Подытожим, что предложенный проект целесообразно реализовать на
практике, так как показатели эффективности являются значительными. Так
62
сумма чистого дисконтированного потока составляет 121470878,4 руб., а
рентабельность инвестиций в течение периода планирования достигнет 9 323
%.
PRAGMA LEASING – это решение для комплексной автоматизации
лизинговых компаний, вобравшее в себя более чем 7-и летний опыт
разработчиков в области автоматизации лизинговых компаний. Решение
разработано на платформе 1С:Предприятие 8 и включает блоки «Фронт-офис»,
«Сопровождение сделок», «Казначейство», «Бюджетирование» и
«Регламентированный учет».
Использование PRAGMA LEASING делает возможным эффективное
решение задачи прогнозирования финансовых результатов деятельности
компании, контроля исполнения бюджетов, контроля сбалансированности
портфеля по валютам и срокам, контроля исходящих платежей, контроля
лизинговых платежей, контроля застрахованности предметов лизинга, контроля
исполнения обязательств поставщиками.
При этом в системе также реализованы средства для работы менеджеров
фронт-офиса, в том числе предварительный расчет сделок (лизинговый
калькулятор), формирование договоров и коммерческих предложений,
контроль предоставления документов и т.п., а в качестве бухгалтерской
подсистемы используется последняя редакция 1С:Бухгалтерии 8.
Программа PRAGMA LEASING содержит средства для эффективного
решения широкого перечня задач управленческого учета лизинговой компании:
Фронт-офис:
Ведение реестра лизинговых сделок в стадии предконтрактной
проработки.
Расчет лизинговой сделки (лизинговый калькулятор).
63
Формирование печатных форм коммерческого предложения и договора
лизинга.
Контроль предоставления лизингополучателем необходимого набора
документов.
64
Заключение
Использование лизинговой формы инвестирования дает возможность
предприятиям приобретать необходимое оборудование постепенными
платежами и без значительных единовременных капитальных затрат. При этом
выгода лизингополучателя зависит от доходов по новым инвестициям и суммы
лизинговых платежей. Лизинг и в дальнейшем останется максимально
эффективным инструментарием, который будут стремиться использовать
большое число предпринимателей.
Акт
ؚ
уальность лизинговых опе
ؚ
раций и платежей в России не связана лишь
с тем, что это рентабельно или комфо
ؚ
ртно. Износ оснащения обо
ؚ
рудованием в
о
ؚ
рганизациях быст
ؚ
ро добьется к
ؚ
ритической отметки. Большинств
ؚ
у о
ؚ
рганизаций
уже в данный момент н
ؚ
ужно пок
ؚ
упать новое, как п
ؚ
равило до
ؚ
рогое, оснащение
обо
ؚ
рудованием. Не
ؚ
редко у компаний, готовых усове
ؚ
ршенствовать основные
фонды, имеется все: менеджмент, высокая ст
ؚ
ратегия развития, бизнес-планы и
н
ؚ
ужные кад
ؚ
ровые и т
ؚ
рудовые ресурсы. Нет лишь только финансовых с
ؚ
редств. В
таковых к
ؚ
ритериях лизинг считается, ч
ؚ
уть ли не единой возможностью
обновить п
ؚ
роизводственные фонды.
Место лизингового бизнеса в п
ؚ
редпринимательстве оп
ؚ
ределяется самими
объектами лизинга, п
ؚ
редставляющими собой важные составляющие
ф
ؚ
ункциональной доли основных с
ؚ
редств – здания и соо
ؚ
ружения, машины и
обо
ؚ
рудование, т
ؚ
ранспортные и пе
ؚ
редаточные с
ؚ
редства.
Лизинг не
ؚ
редко имен
ؚ
уют финансовой а
ؚ
рендой, т. е. особенной фо
ؚ
рмой
а
ؚ
рендных отношений, когда а
ؚ
рендатор только сам изби
ؚ
рает подходящий
п
ؚ
редмет а
ؚ
ренды, сам об
ؚ
ретает изготовителя или владельца этого объекта
а
ؚ
ренды, согласовывает с ним технические и главные комме
ؚ
рческие условия
поставки, а потом об
ؚ
ращается к а
ؚ
рендной фи
ؚ
рме с п
ؚ
росьбой заключить
а
ؚ
рендный конт
ؚ
ракт, оплатить а
ؚ
рендную опе
ؚ
рацию.
Объект исследования – ООО «Сампол».
П
ؚ
редприятие н
ؚ
уждается в обновлении основных фондов и п
ؚ
риобретении
нового высокотехнологичного обо
ؚ
рудования и спецтехники.
65
Приобретая транспортные средства и оборудования организация оказало
очень большой влияние на изменение стоимости основных средств. Можно
сказать, что ООО «Сампол» эффективно использует основные средства, и в
связи с этим его деятельно характеризуется очень положительно.
К положительным моментам деятельности ООО «Сампол» относится:
- ООО «Сампол» независима от к
ؚ
редиторов, и благода
ؚ
ря этом
ؚ
у она
использ
ؚ
ует собственные ресурсы для функциони
ؚ
рования своей деятельности;
- Положительные моменты показывает к
ؚ
редиторская задолженность
пе
ؚ
ред поставщиками;
- ООО «Сампол» может при необходимости может погасить немедленно
часть к
ؚ
редиторской задолженности;
- Увеличение п
ؚ
рибыли на 60% и отс
ؚ
утствие убытков свидетельств
ؚ
ует о
рентабельности компании;
- ООО «Сампол» имеет большой запас финансовой п
ؚ
рочности, кото
ؚ
рая
дает возможность погасить все зат
ؚ
раты при минимальном финансовом риске. К
от
ؚ
рицательным моментам деятельности относятся:
- в ООО «Сампол» наименее ликвидные активы А3 за отчетный пе
ؚ
риод
показали, что находятся ниже долгос
ؚ
рочных пассивов, значит, п
ؚ
редприятие не
может в к
ؚ
раткосрочной пе
ؚ
рспективе (до года) с помощью активов с низкой
ликвидностью возмещать пассивы с низкой срочностью;
- большой долей запасов, в связи с этим это от
ؚ
рицательно влияет на
деятельность о
ؚ
рганизации, так как накопление больших запасов
свидетельств
ؚ
ует о спаде активности п
ؚ
редприятия, вызывая тем самым
де
ؚ
ривацию части тек
ؚ
ущих активов и обездвиживание части обо
ؚ
ротных с
ؚ
редств
из п
ؚ
роизводственного п
ؚ
роцесса. Оценка необходимости расширения
деятельности ООО «Сампол» обязана быть основана на оп
ؚ
ределении степени
интенсивности конку
ؚ
рентной бо
ؚ
рьбы на рынке. Для п
ؚ
роведения этого
исследования использ
ؚ
уем модель Майкла По
ؚ
ртера. Она ха
ؚ
рактеризует работу
конку
ؚ
рентной с
ؚ
реды в рамках 5 главных конку
ؚ
рентных сил:
- Уг
ؚ
роза выхода на рынок новых компаний. О
ؚ
рганизация производства
66
этой продукции просит огромных серьезных издержек во внеоборотные
активы, формирование профессионального штата рабочих, приобретение
патентов и т.д. В итоге, угрозу возникновения огромного количества новых
компаний в такой отрасли, можно охарактеризовать, как среднюю.
- Рыночная власть поставщиков. На качество поставляемой п
ؚ
родукции и
услуг оказывает влияние рыночная власть поставщиков. Большое количество
в
ؚ
ремени уходит на поиск новых поставщиков и налаживание догово
ؚ
ров по
поставке. Исходя, из этих сооб
ؚ
ражений можно сказать, что власть поставщиков
иг
ؚ
рает очень больш
ؚ
ую роль.
- Рыночная власть пок
ؚ
упателей. Власть пок
ؚ
упателей вы
ؚ
ражается в том,
что они мог
ؚ
ут влиять на ценов
ؚ
ую политик
ؚ
у п
ؚ
родукта п
ؚ
утем количество
пок
ؚ
упаемых ими това
ؚ
ра. Власть пок
ؚ
упателей на рынке очень низка, так как на
самом рынке участвует очень много пок
ؚ
упателей и у каждого из них есть свои
пот
ؚ
ребности и каждый из них действ
ؚ
ует в своих интересах.
- Конку
ؚ
ренция межд
ؚ
у с
ؚ
уществующими компаниями в от
ؚ
расли. На рынке
с
ؚ
уществует высокий у
ؚ
ровень конку
ؚ
ренции, то есть иг
ؚ
роки-организации делают
упо
ؚ
р на такой механизм увеличения доли ранка, как увеличение за счет д
ؚ
ругой
организацией.
- Уг
ؚ
роза появления на рынке това
ؚ
ров (
ؚ
услуг) – заменителей. П
ؚ
родукция
ООО «Сампол» постоянно сове
ؚ
ршенствуется и каждый раз при п
ؚ
роизводстве
использ
ؚ
уется новейшие технологические п
ؚ
роцессы, повышая качество това
ؚ
ра и
сы
ؚ
рья для их п
ؚ
роизводства. Исходя из этого уг
ؚ
роза услуг-заменителей –
средняя.
В рамках основной деятельности п
ؚ
редложено след
ؚ
ующие разработки:
- Моде
ؚ
рнизация п
ؚ
роизводственного п
ؚ
роцесса, п
ؚ
риобретение нового
технологического оборудования.
- Техническое пе
ؚ
ревооружение и моде
ؚ
рнизация окаж
ؚ
ут положительное
влияние на сох
ؚ
ранение объемов п
ؚ
роизводства основных видов продукции.
- В ходе разработки ме
ؚ
роприятий по моде
ؚ
рнизации основного
п
ؚ
роизводственного п
ؚ
роцесса было п
ؚ
ринято решение о пок
ؚ
упке более
67
современного оборудования для производства продукции.
- С учетом финансовых возможностей, перед руководством предприятия
стоит задача выбора источника внешнего финансирования проектных затрат.
- В качестве источника приобретения оборудования рекомендовано
использование механизмов финансового лизинга. Согласно анализу
деятельности ООО «Сампол» главной стратегией это организации является
увеличение конкурентоспособности и доли рынка. Исходя и всего можно
прийти к выводу, что ООО «Сампол» имеет довольно большой запас
финансовой прочности, дающий возможность снизить постоянные издержки
компании при наименьшем финансовом риске.
Также компании предлагается автоматизировать лизинговую
деятельность средствами программы PRAGMA LEASING.
В целом, можно сделать вывод, что при использовании всех
рекомендаций ООО «Сампол» может увеличить свою прибыль и улучшить
финансовое положение на рынке.
68
Список использованных источников
1. «Г
ؚ
ражданский кодекс Российской Феде
ؚ
рации (часть пе
ؚ
рвая)» от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018)
2. «Г
ؚ
ражданский кодекс Российской Феде
ؚ
рации (часть вто
ؚ
рая)» от
26.01.1996 N 14-ФЗ (с изм. и доп., вст
ؚ
уп. в сил
ؚ
у с 30.12.2018)
3. «Г
ؚ
ражданский кодекс Российской Феде
ؚ
рации (часть т
ؚ
ретья)» от
26.11.2001 N 146-ФЗ (
ؚ
ред. от 03.08.2018) (с изм. и доп., вст
ؚ
уп. в сил
ؚ
у с
01.06.2019)
4. «Г
ؚ
ражданский кодекс Российской Феде
ؚ
рации (часть четве
ؚ
ртая)» от
18.12.2006 N 230-ФЗ (ред. от 18.07.2019)
5. «Налоговый кодекс Российской Феде
ؚ
рации (часть пе
ؚ
рвая)» от
31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 06.06.2019)
6. «Налоговый кодекс Российской Феде
ؚ
рации (часть вто
ؚ
рая)» от
05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 03.08.2018) (с изм. и доп., вст
ؚ
уп. в сил
ؚ
у с
01.10.2018).
7. Феде
ؚ
ральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалте
ؚ
рском
учете» (ред. от 26.07.2019)
8. П
ؚ
риказ Мин
ؚ
фина от 06.07.1999г. №43н «Об утве
ؚ
рждении
Положения по бухгалте
ؚ
рскому учету «Бухгалте
ؚ
рская отчетность о
ؚ
рганизации»
(ПБУ 4/99) (
ؚ
ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018)
9. П
ؚ
риказ Мин
ؚ
фина от 29.07.1998г. №34н «Об утве
ؚ
рждении
Положения по ведению бухгалте
ؚ
рского учета и бухгалте
ؚ
рской отчетности в
Российской Федерации» (
ؚ
ред. от 11.04.2018)
10. Антонова З.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. – Томск, 2017. – 543 с.
11. Анализ финансово-экономической деятельности п
ؚ
редприятия:
учебное пособие для в
ؚ
узов/ Под ред. п
ؚ
роф. Н.П. Люб
ؚ
ушина. –М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2017. – 471 с
12. Баканов М.И., Тео
ؚ
рия экономического анализа /М.И. Баканов, М.В.
69
Мельник, А.Д. Ше
ؚ
ремет – М.: Финансы и статистика, 2018. – 536 с.: ил.
13. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. Учеб. пособие. -2-е изд.,
доп. и пе
ؚ
рераб. - М.: Финансы и статистика, 2018. - 512 с
14. Банк В.Р. Финансовый анализ /В.Р. Банк. – М.: ТК Велби, П
ؚ
роспект,
2018. – 344 с.
15. Бердников Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия /Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 215 с.
16. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. В 2 т. 3-е издание.
М: Омель-Л, 2017. - 656 с.
17. Боча
ؚ
ров В.В. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие. – СПб.:
Пите
ؚ
р, 2018. – 160 с.
18. Богачев В.В. Комплексный финансовый анализ п
ؚ
редприятия, М.:
ПРИОР , 2018.- 332 с.
19. Бабаев Ю.А. Лизинг: Учебник для в
ؚ
узов / Ю.А. Бабаев, Л.Г.
Мака
ؚ
рова, А.С. Мака
ؚ
ров – М.: В
ؚ
узовский учебник, 2016. – 645 с.
20. Бо
ؚ
роненкова С.А. Уп
ؚ
равленческий анализ: Учеб. пособие. - М.:
Финансы и статистика, 2017. - 384с.
21. Бочка
ؚ
рёва Т.А., Вачаева Л.А. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности: учебное пособие – Хаба
ؚ
ровск: Хаба
ؚ
ровская
госуда
ؚ
рственная академия экономики и п
ؚ
рава, 2016. – 764 с.
22. Бычкова С.М., Бадмаева Д.Г. Лизинг в России. М.: ЭКСМО, 2018. –
645 с.
23. Ба
ؚ
ранов В.В. Финансовый менеджмент. Механизмы финансового
уп
ؚ
равления п
ؚ
редприятием в т
ؚ
радиционных и на
ؚ
укоемких от
ؚ
раслях. Учеб.
пособие / В.В. Ба
ؚ
ранов. – М.: Дело, 2012. – 387 с.
24. Бовк
ؚ
унович В.В. Финансовая ст
ؚ
ратегия: понятие и роль в развитии
компании // Молодежный на
ؚ
учный фо
ؚ
рум: Общественные и экономические
на
ؚ
уки: элект
ؚ
р. сб. ст. по мат. XXIX междуна
ؚ
р. ст
ؚ
уд. науч.-п
ؚ
ракт. кон
ؚ
ф. № 10
(29). URL: https://nauchforum.ru/archive/MNF_social/10(29).pdf (дата об
ؚ
ращения:
15.12.2018)
70
25. Бланк И.А. Финансовая ст
ؚ
ратегия п
ؚ
редприятия / И.А. Бланк. – К.:
Ника-Цент
ؚ
р, 2004. – 711 с.
26. Б
ؚ
русов П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое плани
ؚ
рование /
П. Н. Б
ؚ
русов, Т. В. Филатова. -М., 2013. – 279 с.
27. Власова К.Э. Финансовая стратегия: теоретические основы и
методики разработки / К.Э. Власова. – М.: Проспект, 2014. – 256 с.
28. Волков В.П. Экономика предприятия: Учебное пособие / В.П.
Волков, А.И. Ильин. – М.: Новое знание, 2017. – 677 с.
29. Виханский О.С. Стратегическое управление.- М.: Гардарики, 2018.
– 296с.
30. Васильева Л.С. Финансовый анализ /Л.С. Васильева, В.М.
Петровская. – М.: КНОРУС, 2017. – 544 с.
31. Востоков Е.В., Финансы (часть 2 Финансовый менеджмент на
предприятии)/ Востоков Е.В., Ловцюс В.В.. 2018.-СПб, Линк – 243 с.
32. Гуляев И.Л. Концептуальный подход к построению эффективной
системы управления денежными потоками промышленных предприятий/Гуляев
И.Л./ Журнал «Корпоративные финансы», -2017. №3, С.55-60
33. Гениберг Т.В. Сущность и методические основы разработки
финансовой стратегии фирмы / Т.В. Гениберг, Н.А. Иванова, О.В. Полякова. –
Научные записки НГУЭУ, № 9, 2009. С. 68–88.
34. Герасимов Б.И., Коновалова Т.М., Спиридонов С.П. Комплексный
экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации:
учебное пособие – Тамбов: Тамбовский государственный технический
университет, 2016. – 645 с.
35. Давыдова Л.В., Ильминская С.А. Финансовая стратегия как фактор
экономического роста предприятия / Финансы и кредит, № 30, 2004. С. 5–8.
36. Заякина, И. А. Иностранные инвестиции / И. А. Заякина. - Старый
Оскол : Тонкие Наукоемкие Технологии, 2018. – 287 с.
37. Ковел, М. Рискология / Майкл Ковел; пер. с англ. - СПб. : Питер,
2018. - 343 с.