41
кредита) должна учитывать инфляционные потери.
Еще одним способом снижения рисков неисполнения договоров является
использование страховых инструментов. Страхование риска возникновения у
организации убытков в связи с нарушением контрагентами своих обязательств,
оговоренных в разных видах договоров называется страхованием финансовых
рисков. С целью уменьшения страховых взносов, страховые компании
предлагают варианты страховых случаев и дают возможность выбрать из них
только наиболее вероятные для предприятия. При наступлении страхового
случая страховщик обязан за определенную договором дату выплатить
страховое возмещение в пределах страховой суммы, которая так же определена
в договоре. Страховая сумма устанавливается по соглашению обеих сторон, в
пределах суммы убытков при наступлении страхового случая. Перед тем как
заключается договор, страховщик имеет право запросить всю необходимую ему
информацию о страхователе и его контрагентах. При выплате страхового
возмещения к страховщику переходит право требования, которое страхователь
имеет к лицу ответственному за убытки, возмещенные в результате
страхования. Такое право называется суброгация.
Многие организации пренебрегают этим методом управления рисков, так
как услуги страховых организаций предполагают дополнительные расходы. По
данным Росстата страхование финансовых рисков в структуре отраслевого
рынка занимает, лишь 2%. В портфеле даже крупных страховых организаций
такие договора составляют не более 12%. Страхование рисков неплатежей и
финансовых утрат по хозяйственным договорам единичны. Однако в этом
виноваты не только предприниматели, не желающие тратить деньги на данный
вид страхования, но и недостаточное количество страховых компаний
способных взять на себя крупные финансовые риски.
2.3 Обоснование потребности в финансовом лизинге для предприятия
ООО «Сампол»
42
Цели и порядок инспектирования оговариваются в статье 6
«Использование предмета лизинга» и статье 7 «Финансовый контроль» к
договору финансовой аренды.
Согласно графику лизинговых платежей, последний платеж в адрес
лизинговой компании будет произведен не позднее 03 ноября 2020 года. После
оплаты собственность на спецтехнику лизингополучателю оформляется либо
дополнительным соглашением, либо договором купли-продажи.
Основу экономических взаимосвязей между лизингополучателем и
лизингодателем образуют лизинговые платежи. Наиболее важным звеном
организации лизинговых сделок являются экономически обоснованные состав
и размер лизинговых платежей. На сайтах большинства лизинговых компаний
можно найти лизинговый онлайн калькулятор, который позволяет
самостоятельно рассчитать стоимость лизинга, однако для более точной
информации все же необходимо обратиться к менеджерам лизинговой
компании.
Общая сумма договора лизинга №1788НН-АЛК/14/2017 от 14.11.2018г.
1230000 рублей. Данная сумма состоит из продажи предмета лизинга
лизинговой компании ООО «Ресо-Лизинг» и суммы вознаграждения
лизинговой компании.
Таблица 6
График лизинговых платежей по договору №1788НН-АЛК/14/2018
от 14.11.2018г. (по типу аннуитет)
№
Дата
Валюта
Сумма
в т. ч. НДС
1
15.12.2018
руб.
53921,00
56221,00
2
03.01.2019
руб.
50645,00
52945,00
3
03.02.2019
руб.
50645,00
52945,00
4
03.03.2019
руб.
50645,00
52945,00
5
03.04.2019
руб.
50645,00
52945,00
6
03.05.2019
руб.
50645,00
52945,00
43
Продолжение 6
7
03.06.2018
руб.
50645,00
52945,00
8
03.07.2018
руб.
50645,00
52945,00
9
03.08.2018
руб.
50645,00
52945,00
10
03.09.2018
руб.
50645,00
52945,00
11
03.10.2018
руб.
50645,00
50645,00
12
03.11.2018
руб.
50645,00
50645,00
13
03.12.2018
руб.
50645,00
50645,00
14
03.01.2019
руб.
50645,00
50645,00
15
03.02.2019
руб.
50645,00
50645,00
16
03.03.2019
руб.
50645,00
50645,00
17
03.04.2019
руб.
50645,00
50645,00
18
03.05.2019
руб.
50645,00
50645,00
19
03.06.2019
руб.
50645,00
50645,00
20
03.07.2019
руб.
50645,00
50645,00
21
03.08.2019
руб.
50645,00
50645,00
22
03.09.2019
руб.
50645,00
50645,00
23
03.10.2019
руб.
50645,00
50645,00
24
03.11.2019
руб.
50645,00
50645,00
25
03.12.2019
руб.
50645,00
50645,00
26
03.01.2020
руб.
50645,00
50645,00
27
03.02.2020
руб.
50645,00
50645,00
28
03.03.2020
руб.
50645,00
50645,00
29
03.04.2020
руб.
50645,00
50645,00
30
03.05.2020
руб.
50645,00
50645,00
31
03.06.2020
руб.
50645,00
50645,00
32
03.07.2020
руб.
50645,00
50645,00
33
03.08.2020
руб.
50645,00
50645,00
34
03.09.2020
руб.
50645,00
50645,00
35
03.10.2020
руб.
50645,00
50645,00
36
03.11.2020
руб.
50645,00
50645,00
Вознаграждение (доход) лизингодателя - это денежная сумма сверх
44
возмещения его издержек.
Размер вознаграждения определяется по соглашению сторон исходя из
оплаты услуг лизингодателя по осуществлению лизинговой сделки, а также
процента за использование им своих собственных средств, направленных на
приобретение предмета лизинга, включая рисковую премию. Лизинговый
процент образует сумма платы за ресурсы, лизинговой маржи и рисковой
премии. Период уплаты лизинговых платежей – 36 месяцев.
Авансовый платеж по договору лизинга №1788НН-АЛК/14/2017 от
14.11.2018г. составляет 10% - 123000 рублей.
Предприятию ООО «Сампол» было предложено два графика по
погашению суммы лизинга – аннуитетный (равными долями на протяжении
срока действия договора лизинга) и по графику типа регресс. Предприятие
выбрало аннуитетные платежи (таблица 2.4).
При аннуитетном расчёте лизинга на протяжении всего договора лизинга
выплачивается одинаковая сумма ежемесячного платежа. Это удобно с точки
зрения планирования финансовых потоков клиента. Однако аннуитетный
расчёт стоимости лизинга является наиболее дорогим для клиента. Это
происходит потому, что равномерность лизинговых платежей достигается за
счёт уменьшения выплат по погашению стоимости имущества в начале
договора лизинга (когда величина лизинговых процентов максимальна).
Происходит перераспределение погашение стоимости имущества на конец
договора, что приводит к увеличению общей суммы процентов по лизингу.
Таким образом, мы рассмотрели пошаговый алгоритм действий
организации ООО «Сампол», при оформлении договора лизинга №1788НН-
АЛК/14/2018 на бортовую платформу с воротами. Период уплаты лизинговых
платежей – 36 месяцев. Авансовый платеж по договору лизинга №1788НН-
АЛК/14/2018 от 14.11.2018г. составляет 10% - 123000 рублей.
Предприятию ООО «Сампол» было предложено два графика по
погашению суммы лизинга – аннуитетный (равными долями на протяжении
срока действия договора лизинга) и по графику типа регресс. Предприятие
45
выбрало аннуитетные платежи.
ООО «Сампол» разработала программный комплекс «Управление
лизингом», представляющий собой универсальную и гибкую систему
комплексной автоматизации управления лизинговой компанией. Он позволяет
автоматизировать все этапы управления лизингом:
- планирование лизинговых сделок;
- расчет графиков платежей;
- бюджетирование денежных потоков, доходов и расходов
лизинговой компании;
- операционная деятельность и управление портфелем лизинговых
договоров;
- взаимоотношения с клиентами;
- специализированный учет основных средств;
- бухгалтерский и налоговый учет;
- документооборот по лизинговым сделкам;
- контроль за выполнением финансовых планов; - управленческий
учет и финансовый анализ.
Программный продукт «Лизинговый модуль» ориентирован на
автоматизацию операционной деятельности лизинговой компании и условно
делится на подмодули: «Лизинговые проекты», «Поставщики», «Кредиты и
займы», «Страхование» и «Основные средства». В его среде ведется учет
взаимоотношений с поставщиками, банками (кредиторами, финансовыми
организациями), страховыми компаниями, клиентами.
Как и любой смежный инструмент, лизинг не может применяться в одной
неизменной форме, т.к. в зависимости от различных обстоятельств, сделка
обычно применяется в различных модификациях.
Нынешний сегмент лизинговых правоотношений характеризуется
достаточным многообразием доступных к оформлению форм и видов лизинга,
схем лизинговых контрактов и правовых норм, регламентирующих лизинговые
сделки. Доступные формы лизинга можно разделить в две основных категории:
46
оперативный либо финансовый виды лизинга. Попробуем разобрать, что из
себя представляют данные виды.
Так называемый оперативный лизинг - это по сути арендные
правоотношения, по условиям которых, убытки лизингодателя, по
приобретению и содержанию передаваемого в аренду имущества, не
перекрываются периодическими выплатами на время действия отдельно
взятого лизингового контракта. Это объясняется тем, что действие договора
лизинга несколько короче, чем установленный нормативами полный срок
службы данного имущества, а значит периодические лизинговые выплаты не
способны перекрыть полной цены имущества, плюс расходы на содержание
такового. Значит собственник должен сдавать имущество во временное
использование по несколько раз, т.к. в таких случаях существенно
увеличивается риск по перекрытию остаточной стоимости лизингового
имущества. Поэтому, при прочих равнозначных условиях суммы
периодических платежей лизинговых выплат при оперативном лизинге
несколько выше, чем в случаях, когда речь идет о финансовом лизинге. Проще
говоря, по сути чем длительней срок, тем более выгодней сделка для обеих
сторон. Вместе с этим, для оперативного вида характерно наличие следующих
признаков:
- собственник имущества не может надеяться на полное возмещение
всех своих расходов путем поступления периодических платежей от одного
арендатора;
- лизинговый договор обычно составляется на 1,5 - 6 лет, что конечно
меньше сроков фактического износа имущества;
- договор может быть расторгнут именно лизингополучателем в
любое время;
- риск физической порчи либо утери имущества ложится, как
правило, у лизингодателя;
- в типовом договоре также может предусматриваться и
ответственность самого лизингополучателя за физическую порчу объекта, но
47
обычно ее (ответственности в денежном выражении) размер существенно
меньше покупной цены имущества;
- в качестве объекта выступают наиболее популярные марки машин и
оборудования;
- ставка по периодическим платежам, как правило, выше, чем в
случаях с финансовым видом.
Это объясняется тем, что собственник, не имея какой-либо гарантии
перекрытия понесенных им затрат, вынужден предусматривать отдельные
финансовые риски (к примеру, риск не выйти на арендатора всего объема
лизингового оборудования, риск порчи или механической поломки объекта
сделки, либо риск расторжения договора ранее предусмотренных договоров
сроков) методом завышения цен за свои услуги.
Лизингополучатель же в свою очередь в случаях оперативного вида
стремится обойти риски, связанных с эксплуатацией объекта, такие как,
техническое устаревание объекта, снижением доходов в связи с снижением
спроса на собственную продукцию, механические поломки объекта,
увеличением возможных косвенных непроизводственных убытков, связанных с
ремонтом либо долгим простоем объекта, и тому подобное.
Таким образом, предприятие использует финансовую аренду в качестве
средства для приобретения нового оборудования и обновления старого.
48
Глава 3. Оценка инвестиционного проекта по применению
лизинговой деятельности организации ООО «Сампол»
3.1. Разработка мероприятий по совершенствованию лизинговой
деятельности ООО «Сампол»
Приобретая транспортные средства и оборудования организация оказало
очень большой влияние на изменение стоимости основных средств. Можно
сказать, что ООО «Сампол» эффективно использует основные средства, и в
связи с этим его деятельно характеризуется очень положительно.
К положительным моментам деятельности ООО «Сампол» относится:
- ООО «Самполок» независима от кредиторов, и благодаря этому она
использует собственные ресурсы для функционирования своей деятельности;
- Положительные моменты показывает кредиторская задолженность
перед поставщиками;
- ООО «Сампол» может при необходимости может погасить немедленно
часть кредиторской задолженности;
- Увеличение прибыли на 60% и отсутствие убытков свидетельствует о
рентабельности компании;
- ООО «Сампол» имеет большой запас финансовой прочности, которая
дает возможность погасить все затраты при минимальном финансовом риске. К
отрицательным моментам деятельности относятся:
- в ООО «Сампол» наименее ликвидные активы А3 за отчетный период
показали, что находятся ниже долгосрочных пассивов, значит, предприятие не
может в краткосрочной перспективе (до года) с помощью активов с низкой
ликвидностью возмещать пассивы с низкой срочностью;
- большой долей запасов, в связи с этим это отрицательно влияет на
деятельность организации, так как накопление больших запасов
свидетельствует о спаде активности предприятия, вызывая тем самым
деривацию части текущих активов и обездвиживание части оборотных средств
49
из производственного процесса. Оценка необходимости расширения
деятельности ООО «Сампол» обязана быть основана на определении степени
интенсивности конкурентной борьбы на рынке. Для проведения этого
исследования используем модель Майкла Портера. Она характеризует работу
конкурентной среды в рамках 5 главных конкурентных сил:
- Угроза выхода на рынок новых компаний. Организация производства
этой продукции просит огромных серьезных издержек во внеоборотные
активы, формирование профессионального штата рабочих, приобретение
патентов и т.д. В итоге, угрозу возникновения огромного количества новых
компаний в такой отрасли, можно охарактеризовать, как среднюю.
- Рыночная власть поставщиков. На качество поставляемой продукции и
услуг оказывает влияние рыночная власть поставщиков. Большое количество
времени уходит на поиск новых поставщиков и налаживание договоров по
поставке. Исходя, из этих соображений можно сказать, что власть поставщиков
играет очень большую роль.
- Рыночная власть покупателей. Власть покупателей выражается в том,
что они могут влиять на ценовую политику продукта путем количество
покупаемых ими товара. Власть покупателей на рынке очень низка, так как на
самом рынке участвует очень много покупателей и у каждого из них есть свои
потребности и каждый из них действует в своих интересах.
- Конкуренция между существующими компаниями в отрасли. На рынке
существует высокий уровень конкуренции, то есть игроки-организации делают
упор на такой механизм увеличения доли ранка, как увеличение за счет другой
организацией.
- Угроза появления на рынке товаров (услуг) – заменителей. Продукция
ООО «Сампол» постоянно совершенствуется и каждый раз при производстве
используется новейшие технологические процессы, повышая качество товара и
сырья для их производства. Исходя из этого угроза услуг-заменителей –
средняя.
В рамках основной деятельности предложено следующие разработки:
50
- Модернизация производственного процесса, приобретение нового
технологического оборудования.
- Техническое перевооружение и модернизация окажут положительное
влияние на сохранение объемов производства основных видов продукции.
- В ходе разработки мероприятий по модернизации основного
производственного процесса было принято решение о покупке более
современного оборудования для производства продукции.
- С учетом финансовых возможностей, перед руководством предприятия
стоит задача выбора источника внешнего финансирования проектных затрат.
- В качестве источника приобретения оборудования рекомендовано
использование механизмов финансового лизинга. Согласно анализу
деятельности ООО «Сампол» главной стратегией это организации является
увеличение конкурентоспособности и доли рынка. Исходя и всего можно
прийти к выводу, что ООО «Сампол» имеет довольно большой запас
финансовой прочности, дающий возможность снизить постоянные издержки
компании при наименьшем финансовом риске.
Также компании предлагается автоматизировать лизинговую
деятельность средствами программы PRAGMA LEASING.
PRAGMA LEASING – это решение для комплексной автоматизации
лизинговых компаний, вобравшее в себя более чем 8-и летний опыт
разработчиков в области автоматизации лизинговых компаний.
Решение разработано на платформе 1С:Предприятие 8 и включает блоки
«Фронт-офис», «Сопровождение сделок», «Казначейство», «Бюджетирование»
и «Регламентированный учет».
Программа PRAGMA LEASING содержит средства для эффективного
решения широкого перечня задач управленческого учета лизинговой компании:
расчет лизинговых сделок (лизинговый калькулятор), формирование счетов на
оплату лизинговых платежей и контроль их оплаты, контроль застрахованности
предметов лизинга, формирование бюджетов движения денежных средств
(БДДС) и бюджетов доходов и расходов (БДР) и контроль их исполнения,