66
существующими мерами поддержки.
Таким образом, основываясь на произведенном анализе лизинговой
сделки с субъектом малого предпринимательства ООО «АвтоСибзапчасть»
можно сделать вывод, что организация придерживается пассивной стратегии
ведения бизнеса - в структуре баланса за последние 3 года отсутствует
долгосрочная задолженность, краткосрочная задолженность представлена
кредиторской задолженностью, которая имеет тенденцию к уменьшению,
при увеличении при этом выручки. Первоначальный взнос по договору
лизинга составил 42% - организация стремится использовать меньшее
количество платных средств.
С целью повышения рентабельности лизинговой деятельности с
субъектами малого предпринимательства лизинговой компании необходимо
внедрить в работу с клиентами информирование о финансовой
эффективности использования привлеченных средств в своей деятельности.
Как видно из проведенных расчетов, этот процесс не является трудоемким и
трудозатратным, и может сводиться всего к нескольким арифметическим
действиям - определению экономии налога на прибыль и налога на
добавленную стоимость в зависимости от величины суммы финансирования
по договору лизинга.
В качестве мотивационной составляющей для клиента можно
обозначить не только экономические выгоды, но и экономию времени -
лизинговая компания, в случае предоставления полного лизинга, может взять
на себя такие обязательства, как обслуживание автомобиля - установка
сигнализации, проведение техобслуживания, и т.д. Стоимость таких услуг,
как правило, выставляется без НДС в случае получения их
лизингополучателем самостоятельно у сторонних организаций. При этом,
лизинговая компания стоимость этих же услуг в договоре лизинга выставит
уже с НДС.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время во всем мире лизинг является одним из наиболее
популярных финансовых инструментов обновления материально-
технической базы реального сектора экономики. Хотя законодательные
нормы разных стран, регулирующие лизинговые правоотношения, как
правило, отличаются друг от друга, развитие лизинга в каждой стране
начиналось практически одинаково - с установления достаточно большого
количества льгот для участников лизингового правоотношения, прежде
всего, частичного или полного освобождения от налогов. Налоговые
послабления способствовали быстрому росту лизинга, при этом рост объемов
лизингового финансирования в общем объеме инвестиций в экономику
сопровождался также качественным совершенствованием лизинга. Наряду с
обычным финансовым лизингом возникали и юридически закреплялись
оперативный, возвратный и другие виды лизинга. Количество налоговых
льгот для участников лизинговой сделки зависит от макроэкономической
политики государства в определенный исторический момент. В случае
необходимости форсированного обновления основных производственных
фондов для вывода экономики на новый качественный уровень с
модернизированной производственной базой государство стремится создать
благоприятные макроэкономические условия для участников рынка, одним
из которых является введение льготного налогообложения хотя бы на
определенное время.
Фактором, оказывающим влияние на экономическую эффективность
лизинга, является также состояние той или иной отрасли народного
хозяйства: рост или стагнация. Конкуренция на российском лизинговом
рынке оказывает положительное влияние на конечных потребителей услуг -
лизингополучателей.
Появление на рынке иностранных компаний с более дешевыми
финансовыми ресурсами отмена лицензирования деятельности лизинговых
68
компаний приводит к удешевлению лизинга. Наличие на рынке большого
числа лизинговых компаний позволит лизингополучателям расширить
возможность выбора и получить максимально выгодное финансирование. А
освободившиеся ресурсы в связи с экономией на лизинге могут быть
направлены на другие цели по развитию предприятия или организации.
Современный спектр услуг, предоставляемых лизинговыми
компаниями России является достаточно широким, чтобы удовлетворять
потребности потребителей. Основными препятствиями в развитии
эффективного рынка лизинговых услуг является нехватка долгосрочных
средств лизингодателей и низкая платежеспособность большинства
потенциальных лизингополучателей. Именно это значительно повышает
рискованность лизинговых отношений.
К наиболее существенным проблемам, которые сдерживают развитие
лизинга в России, следует отнести:
- несовершенство законодательного обеспечения, в частности
неурегулированность отдельных составляющих лизинговой деятельности;
- низкая осведомленность малых и средних компаний
относительно лизинга,
- недостаточное количество квалифицированных кадров в сфере
лизинга,
- недостаточная финансовая устойчивость лизингодателей,
- ухудшение платежеспособности лизингополучателей
- зависимость лизинговых компаний от кредитных средств банков,
которая характеризуется краткосрочностью кредитов, высокими ставками за
кредит,
- неразвитость инфраструктуры, низкий спрос на товары
отечественных производителей.
Также следует отметить, что в России слабо развит сублизинг, в свою
очередь, сдерживает реализацию международных лизинговых проектов,
внедрение которых эффективно повлияло бы на состояние лизингового
69
рынка.
Для решения изложенных проблем, а также для дальнейшей
активизации рынка лизинговых услуг большое значение имеет:
- формирование благоприятной нормативно-законодательной базы;
- создание государственных программ стимулирования лизинга;
- снижение стоимости лизинговых услуг;
- повышение платежеспособности потребителей лизинговых услуг;
- развитие инфраструктуры рынка лизинга;
- повышение уровня квалификации и осведомленности персонала
по вопросам лизинга среди граждан и представителей малого и среднего
бизнеса.
В условиях рыночной трансформации экономики России детального
рассмотрения требуют вопросы, связанные с финансовой дисциплиной
лизингополучателей и процедурой изъятия предметов лизинга. В частности,
имеются такие проблемы, как отсутствие дисциплины уплаты лизинговых
платежей; низкий уровень осведомленности населения о преимуществах
лизинга перед кредитованием. Требуют решения и проблемы, связанные с
финансированием лизинговых сделок, поскольку нехватка собственного
капитала у лизинговых компаний для финансирования своих услуг
обусловливает значительную долю отказов клиентам по финансированию.
Вместе с этим, привлечение долгосрочных заемных средств в больших
размерах невозможно без дополнительных гарантий компаний-учредителей
или аффилированных структур, что сдерживает развитие рынка лизинговых
услуг в России.
Наличие существующих проблем и определяет целесообразность
создания механизма частичного государственного гарантирования возврата
лизинговых платежей с целью эффективного функционирования лизинговой
деятельности в России, что позволит повысить кредитоспособность
предприятий, стимулировать предоставление лизинговых услуг банковским
сектором, перераспределить кредитные риски.
70
Соответственно основным направлением государственной политики в
сфере развития финансового лизинга должен стать комплекс мер, который
предусматривающий: создание благоприятной законодательной базы для
субъектов лизинговой деятельности; развитие инфраструктуры лизинга и
активизацию ее использования участниками рынка; создание условий для
роста финансовой устойчивости лизингодателей.
Более того, решение проблем развития лизинга в России принесет и
другие синергетические эффекты:
- активное внедрение лизинга будет способствовать обновлению
основных фондов, благодаря увеличению доступа предприятий к внешним
источникам финансирования инвестиций;
- развитие лизинга будет стимулировать повышение
эффективности кредитной политики банков в результате создания
конкурентной среды между источниками финансирования;
- развитие лизинга в России поможет развитию малого и среднего
бизнеса.
В рамках проведенного исследования была достигнута поставленная
цель - выявлены существующие проблемы в лизинговых отношениях с
субъектами малого предпринимательства. Ключевой проблемой
эффективности лизинговой сделки является недостаточный уровень
финансовой грамотности лизингополучателя. Консервативные взгляды на
ведение бизнеса не позволяют в полной мере использовать такой удобный и
безопасный инструмент, как лизинг. Исходя из практики лизинговых
отношений с малым предприятием предложено решение повышения
эффективности аналогичных сделок, которое увеличит экономические
выгоды обеих сторон сделки, а также позволит лизинговой компании
привлечь новых клиентов.
71
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Андреева Л.Н., Анищенко Ю.А., Грузина Ю.М., Короткова Т.Л.,
Мушкатова М.С., Рудская Е.Н., Соколов С.Н., Тускаева З.Р., Чейметова В.А.,
Черкасов М.Н., Шевченко Е.И., Ширяева К.В. Проблемы инновационного
развития экономики: монография / Чернов С.С. - Новосибирск: Общество с
ограниченной ответственностью «Центр развития научного сотрудничества».
- 2014. С. 215-232.
2. Бердова Ю.С. Лизинг: понятие, виды, объекты [Электронный
ресурс] / Ю.С. Бердова // Математические методы и модели в управлении,
экономике и социологии. - 2015. - С. 31-33. - Режим доступа:
3. Биндюкова А.П., Голованова С.О., Коковина А.А., Шамина Е.М.
Лизинг - одна из форм кредита [Электронный ресурс] / А.П. Биндюкова //
Современные научные исследования и инновации. - 2018. - №1. Режим
доступа: http://web.snauka.ru/issues/2018/01/85341.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации. В 4 ч. 2 ч.
[Электронный ресурс]: федер. закон от 26.01.1996 № 116-ФЗ ред. от
23.05.2018. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». - Режим
доступа: http://www.consultant.ru.
5. Грачева Ю.В. Особенности развития лизинга в России
[Электронный ресурс] / Ю.В. Грачева // Экономика, бизнес, инновации. -
2018. - С. 196-198. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=32233171.
6. Звонова Е.А., Богачева М.Ю., Болвачев А.И. Деньги, кредит,
банки: Учебник [Электронный ресурс] / Е.А. Звонова, М.Ю. Богачева, А.И.
Болвачев; Под ред. Е.А. Звоновой. // - М.: НИЦ ИНФРА-М, - 2015. - 592 с -
Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=466417.
7. Кожушная Е.А., Петренко А.С. Развитие лизинга в России:
проблемы и перспективы [Электронный ресурс] / Е.А. Кожушная, А.С.
Петренко // Материалы и методы инновационных исследований и
72
разработок. - 2018. - С. 141-144. - Режим доступа:
https://elibrary.ru/item.asp?id=32564367.
8. Лохманов Д.В., Гришин А.М. К вопросу об истории развития
российского законодательства, регулирующего правоотношения,
возникающие из договора финансовой аренды (лизинга) [Электронный
ресурс] / Д.В. Лохманов, А.М. Гришин // Исторические аспекты современных
проблем правоведения. - 2013. - С. 49-57. - Режим доступа:
https://elibrary.ru/item.asp?id=20505776.
9. Малявко А.С. Лизинговое финансирование: анализ тенденций и
перспективы развития [Электронный ресурс] / Малявко А.С. // Современные
тенденции и инновации в науке и производстве. - 2017. - С. 126-128. - Режим
доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=30597984
10. Марущак И.И., Лещенко М.И. Лизинг как вид инвестиционной
деятельности и его правовое обеспечение [Электронный ресурс] / Марущак
И.И., Лещенко М.И.// Юридический форум. - 2014. - С. 190-196. - Режим
доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=26506602.
11. Налоговый кодекс РФ. Часть 1 от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (в
редакции от 30.12.2006 г. № 268-ФЗ), Часть 2 от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в
редакции от 30.12.2006 г. № 268-Ф3).
12. О финансовой аренде (лизинге) [Электронный ресурс]: федер.
закон от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ ред. от 16.10.2017 // Справочная правовая
система «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru.
13. Паштова Л. Г., Корнилова Е. В. Поиск баланса финансовых
интересов участников лизинговых сделок [Электронный ресурс] / Л.Г.
Паштова, Е.В. Корнилова // Концепт. - 2015. - Т. 13. - С. 1976-1980. - Режим
доступа: http://e-koncept.ru/2015/85396.htm.
14. Погодина, Т. В. Финансовый менеджмент : учебник и практикум
для прикладного бакалавриата / Т. В. Погодина. — М. : Издательство Юрайт,
2017. — 351 с. — (Бакалавр. Прикладной курс). Книга доступна в
73
электронной библиотечной системе biblio-online.ru .— ISBN 978-5-9916-
4527-0.
15. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. от 18.09.2006) «О
формах бухгалтерской отчетности организаций»
16. Романькова А.С., Мойсов Г.Л., Симонянц Н.Н. Лизинговые
операции коммерческих банков [Электронный ресурс] / А.С. Романькова,
Г.Л. Мойсов, Н.Н. Симонянц // Междисциплинарность науки как фактор
инновационного развития. - 2017. - С. 236-241. - Режим доступа:
17. Синицкая, Н. Я. Финансовый менеджмент : учебник и практикум
для прикладного бакалавриата / Н. Я. Синицкая. — 2-е изд., испр. и доп. —
М. : Издательство Юрайт, 2016. — 213 с. — (Университеты России). Книга
доступна в электронной библиотечной системе biblio-online.ru .— ISBN 978-
5-9916-8234-3.
18. Столяров А. Лизинг как новый инструмент бизнеса
[Электронный ресурс]/ А. Столяров // Формирование экономики знаний в
России: ВУЗы, предприятия и институты. - 2015. - С. 169-174. - Режим
доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=23672103
19. Столяров А. Лизинг как новый инструмент бизнеса
[Электронный ресурс]/ А. Столяров // Формирование экономики знаний в
России: ВУЗы, предприятия и институты. - 2015. - С. 169-174. - Режим
доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=23672103
20. Финансовый менеджмент : учебник для академического
бакалавриата / Г. Б. Поляк [и др.] ; отв. ред. Г. Б. Поляк. — 4-е изд., перераб.
и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 456 с. — (Бакалавр.
Академический курс). Книга доступна в электронной библиотечной системе
biblio-online.ru .— ISBN 978-5-9916-4395-5.
21. Финансовый менеджмент : учебник для бакалавров : [гриф УМО]
/ В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова, Фин. ун-т при Правительстве РФ. – М. :
Юрайт, 2016. – 467 с. – (Бакалавр. Базовый курс) . – Книга доступна в
74
электронной библиотечной системе biblio-online.ru . – ISBN 978-5-9916-3085-
6 : 447.81.
22. Финансовый менеджмент : учебник для бакалавров : [гриф УМО]
/ Е.М. Рогова, Е. А. Ткаченко, С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов,
Нац. исслед. ун-т Высшая школа экономики. – 2-е изд., испр. и доп. – М. :
Юрайт, 2017. – 540 с. : ил. – (Бакалавр. Углубленный курс) . – Книга
доступна в электронной библиотечной системе biblio-online.ru . – ISBN 978-5-
9916-2030-7 : 488.62.
23. Финансовый менеджмент : учебник для прикладного
бакалавриата : [гриф УМО] / К. В. Екимова, И. П. Савельева, К. В.
Кардапольцев, Рос. экон. ун-т им. Г. В. Плеханова. – М. : Юрайт, 2014. – 381
с. – (Бакалавр. Прикладной курс) . – Книга доступна в электронной
библиотечной системе biblio-online.ru . – 23,81 . – ISBN 978-5-9916-3567-7 :
345.73. (базовый учебник)
24. Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1 :
учебник для бакалавриата и магистратуры / А. З. Бобылева [и др.] ; под ред.
А. З. Бобылевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт,
2016. — 573 с. — (Бакалавр и магистр. Академический курс). Книга доступна
в электронной библиотечной системе biblio-online.ru .— ISBN 978-5-9916-
7489-8
25. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. – 3-
е изд., перераб. и доп. – М. : Проспект, 2016. – 1094 с. : ил. – Электрон.
версии книг на сайте www.prospekt.org . – ISBN 978-5-392-17763-9 : 900.00.
26. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / Воронина
М.В. - М.:Дашков и К, 2016. - 400 с.: 60x84 1/16. - (Учебные издания для
бакалавров) Книга доступна в электронной библиотечной системе
znanium.com.- ISBN 978-5-394-02341-5
27. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко,
И.Ю. Диденко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 224 с.: 60x90 1/16. - (Высшее