52
продовольственные товары и электроэнергию, резкое сокращение кредитов
из-за банковского кризиса в Казахстане и замедление темпов экономического
развития в России и Казахстане.
Рост цен на продовольствие и энергоносители в сочетании с
засушливым сезоном 2015 г. негативно повлияли на сельское хозяйство и
энергетику республики. Сократилось финансовое кредитование из-за
уменьшения уровня ликвидности казахских банков, основных кыргызских
банковских инвесторов. Вместе с тем, начавшийся в 2015 году финансовый
кризис, в результате которого многие местные банки «легли на бок», не мог не
повлиять на лизинговый бизнес. Многие финансово-кредитные учреждения и
товаропроизводители замерли и ограничили предложение лизинговых
продуктов.
Лизинг как финансовый инструмент, тесно связанный с банковским
финансированием, постоянно испытывает недостаток в кредитных ресурсах. В
условиях финансового кризиса это обусловливает сокращение количества
заключаемых лизинговых сделок и, как следствие, инвестиций в реальный
сектор экономики. Кризис затронул практически всех игроков на нем: и
финансирующие банки, и лизинговые компании, и самих лизингополучателей.
На самом деле, в 2015-2016 годы для коммерческих банков, поставщиков
оборудования и желающих приобрести оборудование в лизинг ситуация
сложилась непростая:
банки повысили процентные ставки,
сократили временные горизонты кредитования,
ужесточили требования к лизингополучателям,
правительственные программы были приостановлены,
«длинные» кредитные ресурсы на развитие лизингового продукта банки
перестали получать от крупных международных организаций (Всемирный
Банк, Европейский банк реконструкции и развития, Германский Банк Развития
и т.д.)
53
В 2015 году было незначительное падение кредитного портфеля по
лизинговому продукту в банковском секторе. Это связано с тем, что
финансово-кредитные учреждения сократили кредитные риски и отдавали
предпочтения организациям со стабильным финансовым положением, при
этом кредитовались наименее рискованные сферы сектора экономики.
К отрицательным явлениям, связанных с тяжелым финансовым
кризисом, которые необходимо как можно быстрее преодолеть, можно
отнести следующие обстоятельства:
1. Текущие проблемы с тем, что возвращаемые клиентами лизинговые
платежи, проходящие через банки, могут быть направлены этими банками не
на финансирование новых лизинговых проектов, а на восполнение убытков,
понесенных банками.
2. Возможное сокращение объемов кредитных средств,
предоставляемых западными банками под кыргызстанские лизинговые
проекты, и их удорожание из-за снижения кредитных рейтингов, роста
страновых рисков. Не исключено определенное изменение условий, в
частности, увеличение тарифов национальных агентств, предоставляющих
гарантии и страхующих экспортные операции в Кыргызстане, с которыми у
ведущих лизинговых компаний начали налаживаться контакты, и в которых
они стали получать аккредитацию.
3. Произошло значительное уменьшение импорта из-за изменения курса
сома по отношению к доллару. Это может сказаться на уменьшении объемов
поставок оборудования по лизингу из России, значительном удорожании
комплектующих и запасных частей для уже используемого оборудования. В то
же время, рассматривая фактор снижения уровня платежеспособности
лизингополучателей, следует учитывать заинтересованность западных
поставщиков оборудования в расширении объемов продаж и освоении
кыргызстанского рынка. Влияние последнего фактора может несколько
нивелировать обвал сома.
54
Несмотря на всю пагубность, финансовый кризис может привнести для
лизинга и ряд положительных моментов, которые благоприятно скажутся на
развитии отечественной экономики. Во-первых, оставшимся на плаву банкам
придется менять или корректировать ориентиры - быстрее переходить от
операций с короткими деньгами к осуществлению инвестиций в реальный
сектор экономики, то есть в производство. Для этой цели лизинг просто
незаменим. Во-вторых, те западные компании, которые имели долгосрочные
стратегические планы на нашем рынке, вряд ли приостановят свои намерения
из-за временной ситуации. Более того, они заинтересованы заниматься
приобретением некоторых местных предприятий по более предпочтительным
ценам и при переоснащении и модернизации оборудования на этих
предприятиях активно использовать механизм лизинга. В-третьих, согласно
заявлений правительства, выход из кризиса скорее всего начнется с
реализации мероприятий, связанных с поддержкой отечественных
товаропроизводителей. Это означает, что, с одной стороны, расширится
внутренний рынок изготовителей оборудования, а с другой, будет продолжать
развиваться с помощью импорта рынок тех видов оборудования, которых
ранее не было в Кыргызстане или были, но невысокого качества, или
производство которых отошло в страны СНГ после распада Советского
Союза. В этой связи, могут стать востребованными подготовленные новые
проекты законодательных и нормативных актов, регулирующих
инвестиционно-лизинговую деятельность.
Принимая во внимание неудовлетворительное состояние основных
средств производства многих отраслей экономики государств – участников
СНГ, недостаток капитальных вложений и денежных средств, желание
скорейшего технологического обновления и восстановления производства,
налаживание и расширение интеграционных процессов в зоне свободной
торговли Содружества и прежде всего в таких отраслях, как
природопользование и природозащита, энергопроизводство и
энергосбережение, сельскохозяйственная техника и транспорт, Кыргызская
55
Республика признает межгосударственный лизинг одним из наиболее
эффективных и перспективных организационных механизмов взаимодействия
финансового и промышленного капитала, производителя и потребителя
промышленной продукции в Содружестве.
Показатели развития рынка лизинга служат доказательством
наступившей, после существенного падения в кризисные годы, стабильности,
особенно в сельском хозяйстве. Рост и развитие сектора сельского хозяйства
отражает тот факт, что фермерские хозяйства стали возрождать свое
производство, что в свою очередь подтверждается и тенденциями
экономического роста.
Одними из препятствий для развития лизинга в Кыргызстане являются:
Высокие ставки и короткие сроки кредитования. При сохраняющейся в
практике, когда краткосрочные кредиты выгоднее средне- и долгосрочных,
получение ссуды на три - четыре года (оптимальный срок погашения кредита
на закупку техники лизинговой компанией) весьма проблематично;
Высокий уровень налогов, удорожающие объекты лизинга;
Отсутствие значительного стартового капитала для лизинговой
компании, т.к. она приобретает оборудование за полную стоимость;
Отсутствие системы информационного обеспечения о предложениях
лизинговых услуг.
Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка.
Неизбежность достаточно дорогих услуг по страхованию предмета
лизинга и оплаты всевозможных регистрационных сборов, возникающих в
ходе лизинговой операции.
Анализ редакции Налогового кодекса Кыргызской Республики,
вступивший в силу с 1 января 2009 г. показал, что при лизинговых
отношениях возникает налог с продаж. Так, согласно ст. 159 НК КР
финансовая аренда (лизинг) признается покупкой основных средств
арендатором (лизингополучателем), а арендатор (лизингополучатель)
рассматривается как собственник основных средств. Лизинговые платежи же
56
признаются как платежи по кредиту, предоставленному арендатору
(лизингополучателю). В свою очередь, п. 5 ст. 317 НК КР устанавливает то,
что налоговой базой по налогу с продаж для банка является выручка от
реализации товаров, работ, услуг, включая процентный доход по кредитам и
займам.
Таким образом, согласно данной редакции НК КР, при заключении
лизинговой сделки и сумма оборудования, полученного лизингодателем от
лизингополучателя, и процентный доход облагается налогом с продаж. Тогда,
как при взятии займа на финансирование того же оборудования, только
процентный доход облагается налогом с продаж. В результате, обложение
лизинговых сделок налогом с продаж, в первую очередь, ведет к его
удорожанию по сравнению с кредитами, что может отрицательно повлиять на
развития лизинга в республике.
3.3 Перспективы развития лизинговых отношений в Кыргызстане
Для развития лизинговых операций в Кыргызской Республике одним из
решений является формирование определенной политики, состоящей из
комплекса мер, способствующих существенному росту объема лизинговых
операций. Такой подход имеет позитивные стороны, связанные, прежде всего
с тем, что рост объема лизинговых операций повлечет за собой:
рост объема инвестиций, направленных как внутренним, так и внешним
инвесторам на поддержку реального производителя;
активизацию производственной деятельности;
ускорение обновления технологического парка предприятий и создания
новых производств, сокращение цикла освоения новых поколений
техники и как следствие – повышение конкурентоспособности нашей
продукции на рынке.
В случае принятия решения о реализации такого сценария необходимо
подвергнуть ревизии все реализованные и нереализованные государством
57
меры по развитию лизинга, которые не способствуют или ограничивают
возможности для развития.
В сфере законодательства – смело раздвигать границы для лизинга, вводя
посредством гражданско-правового регулирования все разнообразие видов
лизинга, предусмотренных международным законодательством и опытом,
обеспечивая с помощью Налогового и Таможенного кодексов наиболее
благоприятные экономические условия для использования этого финансового
инструмента.
В сфере административного регулирования – осуществить комплекс мер
по обеспечению развития лизинга видами ресурсов: консультационные,
информационные, технические, финансовые и другие ресурсы.
Государственная поддержка лизинга для малого и среднего
предпринимательства. Большинство респондентов видит проблему в
отсутствии возможности получить широкую информацию о лизинге,
первоначальные знания об этом финансовом инструменте. Это является
исходной позицией для формирования государственной поддержки лизинга
для малого и среднего предпринимательства. Основная задача государства в
отношении лизинга, помимо создания благоприятного поля – это содействие
при формировании инфраструктуры лизинговой деятельности,
обеспечивающей консультационные, информационные и другие ресурсы для
развития этого вида деятельности.
Концентрация консультационно-информационных ресурсов,
способствующих развитию лизинговых операций для малого бизнеса, может
быть осуществлена в уже действующих предпринимательских структурах или
в органах региональной исполнительной власти, ответственных за развитие
малого и среднего предпринимательства. Работая на уровне взаимодействия
лиц, заинтересованных в развитии лизинга, они должны обеспечить их
важнейшим компонентом – подготовкой методических пособий для работы
лизингополучателей и вновь создаваемых лизинговых компаний. На эти же
структуры должна лечь обязанность пропаганды лизинга, проведение
58
конференций, семинаров и других мероприятий, в частности семинаров для
лизинговых компаний, обучение персонала лизинговых компаний и будущих
лизингополучателей.
В рамках информационного обеспечения целесообразно проводить
выставки, на которых представлены все стороны лизинговой сделки. Кроме
того, отдельным направлением информационного обеспечения лизинговой
деятельности является создание баз данных предприятий – поставщиков и
изготовителей оборудования с указанием соответствующих лизинговых
компаний, которые работают с этими предприятиями.
Существование на протяжении длительного времени программ развития
МСП позволяет использовать существующие организационные структуры для
оказания консультационно-информационных услуг для развития лизинга.
Государственная поддержка лизингодателей. Практика показывает, что
финансово-кредитное учреждение, созданное с незначительным уставным
капиталом и не имеющее реального доступа к дешевым финансовым
ресурсам, будет работать неэффективно. Лизинговые компании – не
исключение. Отсюда направление помощи – это способствование
формированию финансовых источников для создания и функционирования
лизинговых компаний, прежде всего для работы с малым бизнесом.
В этом направлении определенные мероприятия проводятся. Например,
поощрение финансовых организаций, в первую очередь международных, как в
случае с компанией IFC, к развитию лизинговой деятельности.
Есть и внутренние резервы. Например, государство могло бы
способствовать поощрению банков к развитию лизинговых операций,
например, вводя налоговые преференции или регулируя (уменьшая) размер
отчислений в резервные фонды при кредитовании лизинговых операций в
реальном секторе экономики.
Говоря о конкретных мерах по созданию благоприятных условий для
развития лизинга в области законодательства предлагаем следующий перечень
мер:
59
В сфере гражданско-правового регулирования:
рассмотреть возможность расширения форм и видов лизинга путем
введения таких понятий, как возвратный лизинг и сублизинг;
исключить двойную оплату государственной пошлины при регистрации
договора лизинга, предметом которого является имущество, подлежащее
государственной регистрации;
разработать подзаконные акты, четко регламентирующие все этапы
реализации лизинговой операции, в том числе инструкции по регистрации
договоров лизинга, инструкции по налогообложению лизинговых операций, а
также инструкции по таможенному оформлению товаров, ввозимых на
условиях лизинга.
В сфере налогового законодательства:
предусмотреть возможность применения ускоренной амортизации
оборудования, полученного в лизинг, так как опыт других стран показывает,
что именно ускоренная амортизация является важным экономическим
стимулом для развития рынка спроса на лизинговые услуги;
В сфере таможенного законодательства:
при использовании экономических инструментов (таможенного тарифа,
импортных налогов) следует учитывать общее направление государственной
политики в сфере развития лизингового рынка и, исходя из обще начальных
интересов, формировать таможенную политику Кыргызской Республики.
Уменьшая ввозные пошлины и налоги на основные средства (оборудование,
транспортные средства и т.д.) взятые в лизинг, государство может привлечь в
республику оборудование высоких технологий и реализовать политику
поощрения обновления основных фондов.
Для развития лизинга в Кыргызской Республике в соответствии со
сценарием “благоприятных условий” требуется принятие на государственном
уровне соответствующего программного документа, в котором найдут
комплексное решение указанные выше проблемы.
60
1. При лизинге не существует проблема нецелевого использования
кредитных средств, так как сам банк или лизингодатель – партнер банка –
всегда направляют финансовые ресурсы непосредственно на приобретение
материальных активов.
2. Сохранение права собственности на переданное в лизинг имущество
улучшает качество “вторичного” обеспечения лизинговой сделки.
3. Сохранение права собственности на имущество также позволяет
осуществлять изъятие предмета лизинга у лизингополучателя. Это менее
сложно и менее затратно, чем отторжение предмета залога у залогодержателя
в случае кредитования.
4. Лизинговым компаниям – партнерам банка – легче воспользоваться
информацией по кредитной истории лизингополучателя, если оно
обслуживается в банке или обращалось когда-ни будь за кредитом.
5. Банк для привлечения дополнительных финансовых ресурсов с целью
продолжения и расширения деятельности имеет возможность закладывать
сданное в лизинг имущество (с согласия лизингополучателя).
В Кыргызстане есть мощный сегмент потенциальных потребителей
лизинговых услуг в виде малого и среднего предпринимательства, который,
несмотря на существование ряда негативно действующих факторов, может
реально сформировать рынок обоснованного спроса на лизинговые услуги.
Особенности использования лизинга как финансового инструмента позволяют
снижать риски лизингодателей при заключении сделок с клиентами из числа
субъектов малого и среднего предпринимательства.
По стратегии развития банка, организации и финансировании лизинговой
сделки лизинговые операции – это значительный сегмент на финансовом
рынке Кыргызстана, который еще не освоен. первый, кто успешно начнет
операции на нем, будет иметь значительные конкурентные преимущества.
Инвестиции в производственное оборудование посредством лизинга в
случае эффективного технико-экономического плана гарантируют банку
получение дохода, который надежно покроет обязательства по лизингу.
61
Таким образом, преобладает общая позитивная оценка банками
лизинговых операций, что позволяет предположить о готовности начать или
расширить лизинговые операции. Необходимо решить проблему
финансирования. Лизинговые компании, которые созданы при банках, имеют
наибольший потенциал для того, чтобы стать независимыми универсальными
лизинговыми компаниями.
Согласно Закону Кыргызской Республики «О внесении изменений и
дополнений в некоторые законодательные акты Кыргызской Республики» от 6
октября 2018 года, с 1 января 2019 года вводятся существенные изменения,
направленные на создание благоприятных условий налогообложения
компаний, осуществляющих лизинговые операции. Так согласно Закону банки
и лизинговые компании при осуществлении ими лизинговой деятельности
освобождены от уплаты налога на прибыль, налога на проценты, налога с
продаж. Кроме того, Закон предполагает освобождение поставок основных
средств по договору финансовой аренды (лизинга) от уплаты налога на
добавленную стоимость. При этом следует отметить, что Закон предполагает
введение 5% налога на прибыль для лизинговых компаний с 2017 по 2021
года. Так же до 2017 года вступает изменение, согласно которому доходы,
полученные иностранной организацией, не связанной с постоянным
учреждением в Кыргызской Республике, от лизинговой компании, подлежат
налогообложению лизинговой компанией у источника выплаты доходов без
осуществления вычетов по следующим ставкам
3
:
1) дивиденды и проценты, доход от работ и/или услуг - 1 %;
2) авторские гонорары, роялти - 0 %.
Все внесенные изменения по налогообложению лизинговых операций
подготовлены при активном участии Союза банков Кыргызстана (СБК),
который участвовал во всех рабочих группах Министерства Экономики КР,
Жогорку Кенеша КР. Союз банков стоял у истоков и неоднократно поднимал
3
Налоговый кодекс Кыргызской Республики от 26 июня 2018 года №16