32
Методы продвижения лизинга
Главной целью проектируемого предприятия является проникновение на
рынок и последующее расширение рыночной доли. Главной стратегией банка
должна стать комплексная стратегия.
Основная характеристика покупателей на рынке это фермеры и
общественные классы - сравнительно стабильные группы в рамках общества,
располагающиеся в иерархическом порядке и характеризующиеся наличием у
их членов схожих ценностных представлений, интересов и поведения.
Основными потребителями товара являются: автосалоны, ИП, ЮР, МП,
СП и др.
Сбытовая политика заключается:
Создание и регулирование коммерческих связей через посредников,
агентов, дилеров;
Рекламная деятельность в различных формах (радио, пресса, рекламные
буклеты, каталоги о подробности предоставляемых услуг);
Типы использованной рекламы:
Реклама в газете;
Реклама по телевидению;
Рекламные щиты;
Реклама по почте;
Реклама в виде пресс–релизов;
Реклама в виде каталогов, листовок и буклетов;
Участие в выставках, связи с общественностью, разного рода рекламные
сувениры.
Банк «Бай Тушум» уделяет большое внимание развитию лизинга в
Кыргызстане, доказательством чему является финансирование в июне 2018 г.
Бишкекского лизингового форума «Лизинг как инструмент развития
экономики Кыргызстана», который был организован Союзом банков
Кыргызстана. Целью форума было создание единой площадки для обсуждения
текущей ситуации и инвестиционных возможностей развития рынка, а также
33
дальнейших перспектив лизинга в Кыргызстане. В мероприятии приняли
активное участие консультанты-практики, инвесторы, доноры, представители
микрофинансовых организаций и банков из Кыргызстана, Казахстана, России,
Таджикистана, Узбекистана, Азербайджана и других стран.
С 2014 года Банк «Бай Тушум» ведет программу поставки
сельскохозяйственного и швейного оборудования, новейшего медицинского
оборудования. Широкий спектр поставщиков позволяет максимально
учитывать пожелания клиентов, выбирать экономичные и модернизированные
модели медицинской техники. Поставки оборудования осуществляются
непосредственно от производителей, что позволяет обеспечивать низкие цены
на весь ассортимент оборудования.
2.3 Преимущества и недостатки лизингового финансирования
организаций
Причиной широкого распространения лизинга является ряд его
преимуществ перед обычной ссудой. Рассмотрим преимущества, которые
получают субъекты классической лизинговой сделки, а также общество в
целом.
а) Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует
немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для
покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости
покупки оплачивать за счет собственных средств. При лизинге контракт
заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно
начинаются после поставки имущества арендатору, либо позже.
б) Гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Особенно
это относится к мелким и средним предприятиям. Некоторые лизинговые
компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий.
Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При
невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же
забирает свое имущество.
34
в) Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда
предлагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор
может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с
арендодателем соответствующую, удобную для него схему финансирования.
Платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т. д., суммы
платежей могут отличаться друг от друга. Иногда погашение может
осуществляться после получения выручки от реализации товаров,
произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть
фиксированной и плавающей.
г) Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя.
Арендатор имеет возможность постоянного обновления своего парка
оборудования.
д) В случае лизинга арендатор может использовать сразу гораздо больше
производственных мощностей, чем при покупке. Временно высвобожденные
благодаря лизингу деньги он может пустить на какие-либо другие цели.
е) Так как лизинг долгое время служил средством реализации продукции
и развития производства, то государственная политика, как правило,
направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.
ж) Преимущества учета арендуемого имущества. Основными
принципами Евролизинга по учету лизинговых операций является
опубликование арендатором своих финансовых обязательств, вытекающих из
лизинговых соглашений. Считается, что опубликование арендатором своих
обязательств будет играть важную роль в оценке его финансового положения.
Цифровая информация по обязательствам на дату составления баланса должна
удовлетворить все запросы третьих сторон. Эта публикация может быть
сделана в форме приложения к балансу.
Во многих странах законодательство устанавливает для предприятий
обязательное соотношение собственного и заемного капитала. Так как
имущество по лизинговой сделке будет учитываться по балансу арендодателя,
35
то арендатор может расширить свои производственные мощности, не затронув
соотношения.
з) Международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых
сделок в подсчете национальной задолженности, т. е. существует возможность
превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемые Фондом по
отдельным странам.
Существуют преимущества лизинга для лизингополучателя:
Предприятия, используя лизинговые операции, имеют возможность
получить необходимое оборудование для выпуска продукции при отсутствии
собственных средств на эти цели. Освобождение лизингополучателя от
одноразовой полной платы стоимости технических средств делает лизинг
предпочтительнее перед обычными сделками купли-продажи. Если же у
предприятия есть собственные средства, то, получая оборудование по лизингу,
оно имеет возможность пустить эти деньги в оборот, а не «связывать» их,
покупая оборудование.
Гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Это замечание
особенно относится к мелким и средним предприятиям. Некоторые
лизинговые компании даже не требуют от лизингополучателя никаких
дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит
сам объект сделки. При невыполнении лизингополучателем своих
обязательств лизинговая компания рискует только суммой лизинговых
платежей, так как свое имущество она сразу же забирает.
За счет лизинговых сделок могут удовлетворяться кратковременные,
сезонные потребности. Лизинговые сделки особенно значимы для тех
предприятий, которые сталкиваются с подвижным, сконцентрированным в
определенные периоды спросом.
Приобретенные в лизинг основные средства дают возможность
уменьшить инвестиционный риск и риск, связанный с моральным износом
оборудования, который полностью ложиться на лизингодателя.
36
Лизингополучатель имеет возможность постоянно обновлять свой парк
оборудования.
Лизинговые платежи окупаются выручкой, получаемой от реализации
продукции, изготовленной на лизингуемом оборудовании.
Лизинг повышает гибкость в принятии решений. Если при покупке
существует альтернатива только «купить или не купить», то при лизинге,
лизингополучатель имеет возможность путем выбора типа лизингового
контракта, срока лизинга, остаточной стоимости и т. п. более точно
рассчитывать свои индивидуальные возможности и потребности.
Лизинговые платежи рассматриваются как текущие затраты и
включаются в состав себестоимости продукции в отличие от процентов за
долгосрочный кредит, которые выплачиваются из чистой прибыли.
Имущество может не отражаться на балансе лизингополучателя, не
ухудшая тем самым его финансовые показатели. Лизингополучатель
сохраняет кредитную линию (лимит на получение кредита). Кроме того,
уменьшается зависимость от обычных источников финансирования.
Международный валютный фонд не учитывает сумму международных
лизинговых сделок при подсчете национальной задолженности.
Так как лизинг долгое время служит средством реализации продукции,
развития производства и обновления производственных мощностей, то
государственная политика, как правило, направлена на поощрение и
расширение лизинговых операций.
Лизинг может быть построен на налоговой и неналоговой основе.
Лизинг на налоговой основе составляет большую часть лизингового бизнеса.
Он представляет лизингополучателю дополнительные выгоды через более
низкую процентную ставку, чем при обычном займе. Так как право
собственности остается за лизингодателем, то он имеет возможность частично
компенсировать стоимость его приобретения через свой налоговый лист с
помощью льгот по амортизации, инвестиционных льгот и затем поделить эти
преимущества с лизингополучателем через более низкие лизинговые платежи.
37
Часто предприятия с низким уровнем доходов не могут воспользоваться
своими налоговыми льготами и, беря имущество в лизинг, передают эти
льготы лизингодателю, который, в свою очередь, снижает за это лизинговую
плату. Лизинг на налоговой основе требует от лизингодателя довольно
большого уровня налогооблагаемой прибыли. Поэтому многие лизингодатели
являются специализированными лизинговыми компаниями.
Лизинг на неналоговой основе может быть более привлекательным по
сравнению с традиционным займом, но уже благодаря не налоговым льготам,
а другим аспектам.
Выделяют следующие преимущества лизинга для лизингодателя
1
:
Расширение спектра банковских услуг, рост клиентской базы и как
следствие повышение конкурентоспособности;
Для Банка возможность привлечения доступных ресурсов,
Снижение риска потерь лизингодателя от неплатежеспособности
лизингополучателя. Лизингодатель — владелец имущества практически
полностью застрахован от финансовой несостоятельности своего клиента-
лизингополучателя, например банкротства, так как в любом случае вернет
свое имущество до объявления конкурса и распродажи.
Возможность вовлечь в хозяйственный оборот излишки своих
имущественных активов, одновременно сохраняя право собственности на
имущество для последующего использования его в собственной деятельности.
Возможность страхования объекта лизинга.
Лизингодатель может использовать в обороте средства от начисления
амортизации сданного в лизинг оборудования, а также направлять их на новые
закупки.
Кроме того, существуют преимущества лизинга для поставщиков:
Лизинг является средством активного маркетинга. Для предприятий,
которые стремятся обеспечить дополнительные каналы распространения
1
Газман В.Д. «Лизинг: теория, практика, комментарии», М, 2009.
38
своей продукции, лизинг представляет несомненный интерес. Для них лизинг
является инструментом рыночной экспансии. Закладывая лизинг в свои
сбытовые программы, они расширяют круг потребителей за счет тех
предприятий, которые либо не нуждаются в постоянном владении техникой,
либо не могут ее приобрести в собственность, либо хотят опробовать технику
в деле.
Лизинг предоставляет возможность на время избавиться от
неиспользуемого оборудования. Довольно часто возникают ситуации, когда
предприятию выгодно избавиться от части оборудования или другого
имущества лишь на время, в этом случае лизинг становится просто
необходим.
Снятие риска возможного неплатежа. Поскольку финансирование
лизинговой сделки и оплата за объект сделки продавцу являются функцией
лизинговой компании, то она же решает и проблему гарантий.
Выгоды, получаемые отдельными фирмами, отражают благоприятный
макроэкономический эффект, способствующий развитию национальной
экономики в целом. В первую очередь, это эффект расширения
производственных мощностей. Конечно, лизинговое финансирование машин и
оборудования осуществляется в рамках совокупного инвестиционного спроса,
который, в свою очередь, определяется общей хозяйственной ситуацией. Но
при прочих равных условиях лизинг создает дополнительные стимулы к
накоплению, ускоряет процесс трансформации капитала из ссудного в
функционирующий.
Кроме того, это эффект ускорения НТП. Благодаря лизинговым
операциям производители получают дополнительный канал реализации своей
продукции и средство ускорения обновления производства, что особенно
важно для развития наукоемких отраслей. В то же время лизинг делает более
доступными многие виды дорогостоящего оборудования, расширяет круг их
потребителей за счет предприятий мелкого и среднего бизнеса. Таким
образом, достижения науки и техники проникают в производственную сферу.
39
Еще один положительный момент — возросший эффект инвестиций.
Способствуя модернизации производства, лизинг обеспечивает рост
производительности машин и оборудования. Отпадает необходимость в
замораживании крупных средств. Фирмы могут приобретать оборудование,
ориентируясь на среднюю, а не на максимальную потребность в нем. Важно
также и то, что при лизинге возникают дополнительные стимулы к экономии:
техника чаще всего привлекается на короткий срок, обходится дорого и, стало
быть, ее надо использовать с максимальной отдачей.
Преимущества развития лизинга для Кыргызстана:
Обеспечение и обновление технопарка страны
Рост инвестиций и капиталовложений
Повышение производительности труда
Развитие экономики страны
Несколько слов можно сказать и о недостатках лизинга:
1) Если оборудование взято в финансовый лизинг и оно с течением
времени устарело до окончания действия лизингового договора, то
лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца
контракта.
2) При оперативном лизинге риск устаревшего оборудования ложится на
арендодателя, который вынужден брать за это большую плату с
лизингополучателя.
3) Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в
случае выхода оборудования из строя, платежи производятся в установленные
сроки, независимо от состояния оборудования.
4) Если объектом лизингового договора является крупный и уникальный
объект, то в связи с большим разнообразием условий арендных сделок
подготовка договоров об их лизинге требует значительного времени и средств.
Перечень всех недостатков лизинга:
40
если это финансовый лизинг, то даже в случае, когда НТП делает
оборудование морально устаревшим, лизинговые платежи все равно не
прекращаются до конца контракта;
отличается сложностью организации;
на лизингодателя при оперативном лизинге ложится риск морального
старения оборудования;
обычно стоимость лизинга больше, чем ссуды.
конечная стоимость лизинга получается обычно более высокой, чем
покупка оборудования в кредит;
необходимость внесения аванса в размере 25-30% от стоимости сделки;
платежи носят обязательный характер и производятся в установленные
сроки независимо от состояния оборудования и результатов хозяйственной
деятельности;
выгоды от ускоренной амортизации оборудования достаются
лизингодателю;
увеличиваются финансовые риски предприятия;
требуются дополнительные гарантии или залог;
юридическая сложность сделки и др.
Сравнительная характеристика лизинга с альтернативными методами
финансирования
Методы
финансиров
ания
Преимущества
Недостатки
Лизинг
Стопроцентное кредитование.
Отсутствие крупных
единовременных затрат.
Оптимальное соотношение
собственного и заемного
капитала.
Временное высвобождение
денежных средств.
Повышение остаточной
стоимости вследствие
инфляции.
Сложность организации.
41
Большая гибкость соглашения.
Снижение риска устаревания
оборудования.
Преимущества бухгалтерского
учета имущества.
Налоговые льготы.
Амортизационные льготы.
Возможность более низкой
процентной ставки.
Меньший риск заемщика.
Расширение круга
потребителей.
Возможность покупки
оборудования в конце срока
арендного договора.
Банковский
кредит
Налоговая льгота по
инвестированию средств в
основные фонды в размере
выплачиваемых процентов по
ссуде и капитальной суммы.
Источник оплаты процентов
и стоимости покупки —
чистая прибыль.
Проблематичность
приобретения.
Повышенная ставка за
инвестируемую сумму.
Большой риск невозврата.
Ограниченные сроки и
размеры погашения.
Предпочтение
краткосрочным операциям.
Покупка
Единовременное приобретение
имущества и возможность его
эксплуатации.
Льгота по налогу на прибыль.
Крупные единовременные
затраты.
Возможное нарушение
ликвидности баланса.
Источник приобретение —
чистая прибыль.
Коммерческ
Возможность рассрочки оплаты
Высокий риск неоплаты.