СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА КАК
ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, значение и виды лизинга………………………………..………..….8
1.2 Методика расчета лизинговых платежей……………………………...….......19
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «А-СТРОЙ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «А-Строй»…...........24
2.2 Анализ основных результатов деятельности ООО «А-Строй» за 2016-
2018гг………………………………………………………………………………..26
2.3 Анализ финансового состояния и использования основных средств ООО
«А-Строй» за период 2016-2018гг. ……………………………………………….30
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ЛИЗИНГА В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «А-СТРОЙ»
3.1 Основные проблемы развития лизинга как формы финансирования
деятельности компаний в Российской Федерации и пути их решения…………47
3.2 Расчет экономической эффективности лизинга……………………………...52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………...65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………………..68
4
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования объясняется тем, что целью любой
экономической деятельности является достижение максимальной
эффективности, т. е. получение наибольшей прибыли при имеющихся
ограниченных ресурсах. Способы решения этой задачи определяли развитие
человеческого общества на протяжении всей его истории.
Современная аренда представляет собой форму организации
производства, основанной на передаче в срочное и возмездное пользование
основных фондов и оборотных средств на началах добровольности и
равноправия сторон в целях выпуска продукции (работ, услуг) и получения
дохода.
Арендатор, используя арендованное имущество, экономит собственные
средства и получает доход от этого, и собственно деятельности,
осуществляемой на основе эксплуатации арендованного имущества.
В условиях рыночной экономики арендные операции выходят на
качественно новый уровень. Многие фирмы прибегают к аренде
целенаправленно, рассматривая ее в качестве альтернативы покупки
оборудования с длительными сроками службы. Определенное распространение
начинают получать лизинговые операции, представляющие собой
предпринимательскую деятельностью как, правило, специализированных
организаций и заключающиеся в приобретении указанного потенциальным
арендатором оборудования с целью последующей сдачи его в аренду.
Научно-технический прогресс сферы производства, переход к рыночной
экономике, изменение условий хозяйствования и экономических отношений
вызвали необходимость поиска и внедрения нетрадиционных методов
обновления материально-технической базы и модификации основных фондов.
Одним из таких нетрадиционных для нашей страны методов является лизинг.
В современных условиях хозяйствования особое значение приобретает
лизинг как новая форма предпринимательской деятельности. Рассматривая
5
возможность и целесообразность применения лизинга, следует отметить, что в
российской предпринимательской практике используются лишь отдельные
приемы и методы лизинговой деятельности; а в сфере лизинговых отношений
имеется немало нерешенных проблем: недостаточная отработанность
нормативно-правовой базы и применяемой системы расчетов лизинговых
платежей; незавершенность процесса институционализации, отсутствие
страхования финансовых рисков, ограниченная ресурсная база, плохая
осведомленность предпринимателей о лизинговых услугах, дорогие и
краткосрочные финансовые ресурсы для лизинговых компаний, снижение
интересов в отдельных сегментах рынка, неэффективность юридической
системы и судебной практики, несовершенство законодательной базы,
конкуренция с банковским кредитованием.
Предпринимательская деятельность на рынке лизинговых услуг
является мощным импульсом структурных изменений форм и методов
хозяйствования, технического перевооружения сферы производства и
обращения, поиска и внедрения различных видов финансирования инвестиций.
Эффективно функционирующий рынок лизинговых услуг активизирует
использование достижений науки и техники, что существенно влияет на
стабилизацию производства и конкурентоспособность субъектов
предпринимательской деятельности.
Разнообразие видов лизинговых отношений позволяет не только
активизировать инвестиционные процессы на предприятии, но и улучшить
финансово-экономические показатели его деятельности за счет ускорения
оборачиваемости оборотных средств, сокращения излишних запасов,
увеличения скорости реализации продукции. В современных условиях
хозяйствования, когда многие предприятия сталкиваются с проблемой
неплатежей и высоких цен на выпускаемую продукцию, поиска поставщиков
сырья и материалов, субъекты предпринимательства должны не только
выживать, но и развивать свой бизнес.
Лизинговая деятельность позволяет ее участникам проявлять гибкость и
6
маневренность в управлении бизнесом, что является обязательным условием
успешной предпринимательской деятельности. Лизинг стимулирует
предпринимательство, формирует новые мотивационные стимулы к его
развитию в соответствии с объективными потребностями различных рыночных
ниш.
Лизинг способствует эффективному взаимодействию
предпринимательских структур и финансовых институтов, росту
инновационной активности, что, в свою очередь, положительно влияет на
ускорение использования результатов фундаментальных и прикладных
научных исследований, создание условий для выпуска высокотехнологичной и
конкурентоспособной продукции, увеличение объемов
экспортоориентированных товаров и услуг. Лизинговое инвестирование
венчурных проектов позволяет приобретать на короткий срок дорогостоящее
экспериментальное, испытательное оборудование и метрологические
установки, а также целые укомплектованные технологии. Финансирование
инновационных проектов посредством лизинга позволяет предпринимателям
заблаговременно выявлять прогрессивные тенденции в науке и технике и
своевременно вырабатывать инновационные решения, новые технологии.
Организационно-экономические вопросы лизинга широким образом
освещены в российской науке такими исследователями, как Агафонова М. Н. ,
Вахитов Д. Р. , Газман В. Д. , Лещенко М. И. , Сидельникова Л. Б. , Фасхиева
Х. А. , Черкашин Г. М. и другие. Западные исследователи проблем финансового
менеджмента, такие, как: Брейли Р. , Бригхэм Ю., Маклейни Э. , Мэй М. ,
Хьюстон Дж., также много внимания уделяли вопросам лизинга.
Наиболее пристальное внимание ученые уделяют проблемам
повышения эффективности лизинговой деятельности.
Объект исследования является Общество с ограниченной
отвественностью «А-СТРОЙ» .
Предметом работы является финансово-хозяйственная деятельность и
лизинговая форма финансирования деятельности предприятия.
7
Цель данной выпускной квалификационной работы - лизинг как форма
финансирования деятельности предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
рассмотреть теоретические аспекты лизинговой деятельности
предприятия;
изучить организационно-экономическую характеристику ООО «А-
СТРОЙ»;
проанализировать финансовое состояние ООО «А-СТРОЙ» ;
провести сравнение лизинга и кредита для обновления основных
средств предприятия;
дать оценку эффективности применения лизинга для ООО «А-
СТРОЙ».
При исследовании использованы следующие методы исследования:
системный, структурный, сравнительный анализы, методы статистической
обработки информации. Использование методов позволило обеспечить
достоверность и обоснованность выводов.
Информационная база написания выпускной квалификационной работы
послужила бухгалтерская отчетность предприятия ООО «А-СТРОЙ» за 2016-
2018 гг.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения и списка использованных источников.
8
Глава 1. Теоретические и правовые основы лизинга как формы
финансирования деятельности предприятия
1.1 Понятие, значение и виды лизинга
Лизинг во многих странах мира широко используется и считается
наиболее целесообразным способом организации предпринимательской
деятельности. В России же, несмотря на определенную активность, еще только
определяются пути и формы его развития. Современное развитие экономики
России диктует необходимость значительного повышения роли лизинга,
позволяющего привлекать большие средства, в том числе и частные
инвестиции, для развития производственной сферы и поддержания
отечественного производства всех форм собственности, и в первую очередь
занятого инновационным предпринимательством
1
.
Успех лизингового предпринимательства в любой отрасли во многом
зависит от верного понимания его содержания и специфических особенностей,
особенно от грамотного владения этим механизмом.
Нормативно-правовые акты, которыми регулируются лизинговые
отношения в России, относят к гражданскому законодательству:
Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ от
29.10.1998 г. (в ред. Федерального закона от 28.06.2016 г. №130-ФЗ)
2
;
Часть 2 Гражданского кодекса Российской Федерации, глава 34,
параграф 6, ст. 665–670
3
.
У лизинга имеется достаточно широкое распространение в
международной практике коммерческой деятельности. Его регулирование
освещает Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге,
которая была подписана в Оттаве 28 мая 1988 г. , ее участницей также является
и Россия. Отнесение отечественным законодательством договора финансовой
аренды (лизинга) к разновидности арендного договора выступает в качестве
1
Вахитов Д.Р. Развитие лизинга в Российской Федерации в условиях рыночной экономики. - Казань: Изд-во
«Таглимат» Ин-та экономики, управления и права, 2016. - 188 с.
2
Федеральный Закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 16.10.2017).
3
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 18.03.2019, с изм. от
03.07.2019).
9
практической реализации положения Конвенции УНИДРУА
4
по вопросу того,
что нормы права, которые регулируют договор аренды традиционного
характера, необходимо адаптировать к самостоятельным отношениям
трехсторонним, которые возникают из сделки финансового лизинга. В итоге
такого рода адаптации в ГК РФ была создана определенная конструкция
договора финансовой аренды (лизинга) в качестве разновидности арендного
договора.
Понятие «финансовая аренда (лизинг) было закреплено в статье 665 ГК
РФ
5
, где и представлено такое его определение: По договору финансовой
аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в
собственность указанное арендатором имущество у определенного им
продавца и предоставить арендатору это имущество во временное владение и
пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не
несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца.
Арендодателем самостоятельным образом приобретается имущество
для арендатора, и уведомляется продавец о том, что оно предназначается для
передачи в аренду установленному лицу. Если иные условия не предусмотрены
по договору финансовой аренды, продавец непосредственным образом
передает имущество арендатору непосредственно в месте его нахождения. У
арендатора имеется право предъявления продавцу имущества требований
касаемо его уровня качества и комплектности, установленных сроков поставки
и в иных случаях ненадлежащего исполнения продавцом договора. ГК РФ
6
предоставляется в таком случае преимущества одностороннего характера
арендодателю в связи с тем, что арендатор не может произвести расторжение
договора купли-продажи без согласия арендодателя с продавцом. Данного рода
право им приобретается только в том случае, когда имущество, которое
4
Федеральный закон "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном
финансовом лизинге" от 08.02.1998 N 16-ФЗ.
5
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 18.03.2019, с изм.
от 03.07.2019).
6
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 18.03.2019, с изм.
от 03.07.2019).
10
выступает в качестве предмета договора финансовой аренды, не было передано
арендатору (по вине непосредственно арендодателя) в установленный в
указанном договоре срок, а если в договоре подобного рода срок не определен -
тогда в другой любой разумный срок.
В статье 670 ГК РФ
7
представлены уточнения трехсторонних
отношений участников лизинговой сделки: «В отношениях с продавцом
арендатор и арендодатель выступают в качестве солидарных кредиторов». При
условии солидарности требования любой из указанных солидарных
кредиторов имеет право предъявления требования к должнику в полном
размере, что исходит из ст. 326 ГК РФ
8
.
Если же вся ответственность за выбор продавца возлагается на
арендодателя, то в данном случае арендатор имеет право по собственному
выбору предъявления требований, которые вытекают из договора купли-
продажи, как непосредственным образом продавцу имущества, также и
арендодателю, которые при этом несут ответственность солидарную. Но при
этом ГК РФ не уточняется, в какого рода форме могут быть предъявлены
такого характера требования и каким образом они будут реализованы в
практической деятельности - посредством обращения в арбитражный суд или в
какой другой форме.
В Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)»
9
представлено
другое определение данного понятия, которое не совсем совпадает с
представленным в ГК РФ: «Лизинг - это совокупность экономических и
правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в
том числе приобретением предмета лизинга»
10
.
Следовательно, по своей экономической природе лизинг отражает
7
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 18.03.2019, с изм.
от 03.07.2019).
8
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 18.03.2019, с изм.
от 03.07.2019).
9
Федеральный Закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 16.10.2017).
10
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 18.03.2019, с изм.
от 03.07.2019).
11
систему денежных отношений, которые связаны с процессом передачи
имущества во временное пользование на базе его получения и дальнейшей
сдачи в аренду долгосрочного характера. Вместе с тем лизинг представляет
собой вид деятельности инвестиционного характера по покупке имущества и
передаче его на основе договора лизинга физическим и юридическим лицам за
установленную плату на определенный срок и на согласованных условиях с
правом дальнейшего выкупа лизингополучателем такого имущества.
Сложность отношений, складывающихся при лизинге, определяет его
сущность и происхождение. Содержание и роль экономической сущности
лизинга в теории и на практике трактуются по-разному. Одни видят лизинг как
способ кредитования предпринимательской деятельности, другие
отождествляют его с финансовой арендой (ст. 665 ГК РФ)
11
, третьи считают
лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства,
четвертые же интерпретируют его как управление чужим имуществом по
поручению доверителя.
Однако при таком разночтении современное понимание лизинга
восходит все-таки к многовековым классическим принципам о разграничении
понятий «собственник» и «пользователь» имущества. Как возникновение, так и
существование этих понятий в качестве особого вида предпринимательства
заключается в возможности разделения собственности на важнейшие
правомочия - пользование имуществом (использование его с целью извлечения
дохода, социальных и других выгод), и само право собственности (правовое
владение объектом собственности), т. е. богатство. Исходя из этого, лизинг
можно трактовать как способ реализации отношений собственности,
определяющий состояние производительных сил и производственных
отношений во взаимосвязи
12
.
Вкладывая свои средства и труд в обновление и наращивание
мощностей, предприятие (лизингополучатель) становится не только
11
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 18.03.2019, с изм.
от 03.07.2019).
12
Аверчев И. Лизинговые операции - форма или содержание? // Консультант. - 2016. – № 3. - С. 56-59.
12
владельцем, но и собственником приобретенного имущества. Предприятие как
лизингополучатель в результате лизинговой сделки выступает как
предприниматель, собственник, производитель. Он не только использует
переданное ему имущество, но и владеет и распоряжается им определенным
образом, являясь при этом полным собственником вложенных им (с
разрешения лизингодателя) отделимых и неотделимых затрат в улучшение
средств производства, а также части новых основных средств в размере их
прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.
Являясь организационной формой предпринимательской деятельности,
лизинг, имея отношение к собственности, обеспечивает определенную систему
хозяйствования. Как и всякая экономическая категория, он имеет свое
собственное содержание и различные формы проявления. Находясь во
взаимосвязи элементов производительных сил и производственных
отношений, лизинг базируется на материально-вещественной основе, на
организационно-правовых формах производства (вещественных элементах
предпринимательской деятельности, купле-продаже имущества, условиях
кредитования) и имеет социально-экономическую основу.
Общепризнано, что лизинговый механизм взаимосвязан с арендным (ГК
РФ), однако при этом он имеет и более сложную, тройственную основу и
содержит компоненты как кредитной, инвестиционной сделки, так и арендной
деятельности, при этом взаимодействуя и образовывая новую организационно-
правовую форму предпринимательства, требующей широкого диапазона
знаний производства, изменяющихся потребностей клиента и особенностей
финансового- бизнеса и др. Лизинговый механизм реализует комплекс
имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во
временное пользование путем их купли последующей сдачи в аренду.
Следовательно, для производства лизинг является средством наращивания
мощностей, инструментом ускорения научно-технического прогресса,
обновления производственного потенциала предприятий, всего народного
хозяйства, механизмом существенного повышения эффективности инвестиций