23
коммерческие и инвестиционные банковские учреждения, которые занимаются
кредитованием самого лизингодателя, - страховые компании, у которых
происходит страхование лизингового имущества;
лизинговый платеж представляет собой конечную сумму, которая
выплачивается лизингополучателем лизингодателю за предоставляемые ему
лизинговые услуги; составляющими лизингового платежа являются:
амортизационные отчисления; плата за кредит; размер комиссии, величина
дополнительных услуг лизингодателя, размер НДС.
24
Глава 2. Анализ финансово-экономического состояния ООО «А-Строй»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «А-Строй»
Общество с ограниченной ответственностью "А-Строй" было создано в
2013 году. За более 7-лет деятельности на строительном рынке Российской
Федерации, компания сумела завоевать известность, приобрести авторитет как
у коллег, так и у заказчиков, благодаря своей ответственности
и профессионализму.
Юридический адрес: 150014, Российская Федерация, Ярославская
область, город Ярославль, улица Лисицына, 67, офис 48.
ООО «А-Строй» - это организация, осуществляющая капитальный
ремонт зданий и сооружений производственного назначения: осуществляет
строительство жилых и нежилых зданийи др.
Предприятие является юридическим лицом по российскому
законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает
по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени
приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные
права, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество в своей деятельности руководствуется Уставом предприятия,
законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения
актами исполнительных органов власти.
Основной целью предприятия является извлечение прибыли.
Основными задачами являются: развитие бизнеса, сохранение и привлечение
новых клиентов, эффективное управление предприятием.
Организационно–правовая форма организации согласно
классификатору организационно–правовых форм хозяйствующих субъектов
(ОКОПФ) – общество с ограниченной ответственностью и код собственности
по классификатору форм собственности (ОКФС) – частная собственность.
ООО «А-Строй» имеет линейный тип организационной структуры. Это
одна из простейших организационных структур управления. Во главе каждого
структурного подразделения находится руководитель, наделенный всеми
25
полномочиями, осуществляющий все функции управления.
При линейном управлении каждое звено и каждый подчиненный имеют
одного руководителя, через которого по одному каналу проходят все команды
управления. В этом случае управленческие звенья несут ответственность за
результаты всей деятельности управляемых ими Объектов. В данном случае
действует принцип единоначалия, суть которого состоит в том, что
подчиненные выполняют распоряжения только одного руководителя.
Преимущества линейной оргструктуры управления:
единство и четкость распоряжений;
согласованность действий исполнителей;
простота управления;
четко выраженная ответственность;
оперативность в принятии решений;
личная ответственность руководителя за конечные результаты
деятельности своего подразделения.
Недостатки линейной оргструктуры управления:
высокие требования к руководителю подразделений;
отсутствие звеньев по планированию и подготовке решений;
перегрузка информацией, множество контактов с подчиненными,
вышестоящими и смежными структурами.
Руководство текущей деятельностью ООО «А-Строй» осуществляется
генеральным директором.
К компетенции генерального директора ООО «А-Строй» относятся все
вопросы руководства текущей деятельностью предприятия, за исключением
вопросов.
Основной задачей первого заместителя является организация и
обеспечение рациональной эксплуатации и нормального технического
состояния производственных участков компании, инженерных сетей, систем и
коммуникаций, обслуживаемых предприятием, а также выполнение плана
26
производства всеми участками и подразделениями по всем технико-
экономическим показателям. Кроме того, он организует разработку
мероприятий по новой технике, расширению и техническому оснащению
участков, осуществляет контроль за их внедрением, обеспечивает и
контролирует своевременное представление заявок на необходимые
материалы, техническое оборудование, машины, механизмы. Он участвует в
общем планировании, осуществляет систематический анализ результатов
производственной деятельности участков и подразделений ООО «А-Строй»,
доводит информацию по производственным вопросам до всех уровней
предприятия.
Заместитель директора по экономике отвечает за ведение и
предоставление отчетности (начисление и уплата налогов, распределение
прибыли, расчет и выдача зарплаты, начисление амортизации). Он ведет всю
финансовую деятельность фирмы, контролирует деятельность планово-
экономического отдела, анализирует финансово-хозяйственную деятельность
ООО «А-Строй».
В подчинении заместителя генерального директора по кадрам
находится отдел управления персоналом. Он отвечает за планирование и
проведение программы в области кадровой политики, в том числе за набор,
проведение испытаний, оценку, назначение, продвижение по службе, перевод и
рекомендации по изменению статуса служащих организации, а также за
систему доведения необходимой информации до работников. Также он
разрабатывает документы правового характера, дает консультации работникам,
оказывает содействие в оформлении документов и актов имущественно-
правового характера, обеспечивает контроль за законностью и правомерностью
оформления документации.
2.2 Анализ основных результатов деятельности ООО «А-Строй» за 2016-
2018гг.
Основные результаты работы предприятия характеризуют финансовые
27
показатели его деятельности.
Как видно, в течение 2016-2018 активно развивается. Так выручка от
реализации продукции предприятия в 2017 году по сравнению с 2016 годом
увеличилась с 346,4 тыс. руб. до 426,5 тыс. руб. или на 800,4 тыс. руб. или
на (23,1%). При этом себестоимость выпуска и реализации продукции
предприятия увеличивалась более медленными темпами, что привело к
значительному росту валовой прибыли предприятия с 930,1 тыс. руб. до
1152,6 млн или на 222,5 тыс. руб. или на (23,92%).
Заметим, что в 2018 году незначительно сократились объемы
реализации компании. Так выручка от реализации снизилась до 4031574 тыс.
руб.
При определении циклов движения денежных средств (таблица) были
использованы следующие показатели: коэффициент оборачиваемости запасов;
коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей («дни
дебиторов»); коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей
(«дни кредиторов»); операционный цикл; финансовый цикл.
Таблица 2.1
Определение циклов движения оборотных (денежных) средств
ООО «А-СТРОЙ» за период 2016-2018гг.
Показатель
2016 год
2018 год
оборот
ы
дни
оборо
ты
дни
Коэффициент оборачиваемости запасов. Т1
1,493
241
0,659
546
Коэффициент оборачиваемости
дебиторских задолженностей, Т2
12,398
29
8,938
40
Коэффициент оборачиваемости
кредиторских задолженностей, Т3
22,272
16
3,193
114
Операционный цикл (Т1+Т2)
х
270
х
586
Финансовый цикл (Т1+Т2 – Т3)
х
254
х
472
Низкое количество оборотов по отдельному элементу оборотных
средств указывает, что «узкое место» находится именно здесь. Для
предотвращения кризиса или выхода из предбанкротного состояния следует
принимать меры по ускорению оборачиваемости именно этого вида
производственных запасов.
28
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов
- отражает скорость реализации запасов. Оборачиваемость запасов на ООО «А-
Строй» составила в 2016 году 1,493 об/год, в 2018 году – 0,659 об/год. В
динамике наблюдается сокращение.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2016 году
составил 12,398, в 2018 году – 8,938, то есть дебиторская задолженность в
среднем оборачивается в 2016 году за 29 дней, а в 2018 году за 40 дней. В
динамике происходит увеличение на 11 дней.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016
году составил 22,272 об/год, а в 2018 году 3,149 об/год, то есть кредиторская
задолженность в 2016 году в среднем оборачивается за 16 дней, а в 2018 году
за 114 дня. Происходит увеличение оборачиваемости на 306 дней.
На ООО «А-Строй» финансовый цикл в 2016 году составил 254 дня, в
2018 году 472 дня. В динамике произошло увеличение данного показателя на
218 дней. В целом можно отметить, что динамика показателей отрицательная,
поскольку критериями длительности циклов движения денежных средств
является их минимизация.
Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности
предприятия) (таблица) была проведена с помощью следующих показателей:
Оборачиваемость капитала характеризуется количеством оборотов, которые
совершает денежный и производственный капитал в течении хозяйственного
года, причем каждый оборот капитала активов способен генерировать руб.
выручки от продаж на один руб. реальных активов.
Таблица 2.2
Оценка оборачиваемости капитала ООО «А-Строй»
Наименование
2016
год
2018
год
Деловая активность предприятия (оборачиваемость
капитала)
0,656
0,393
Коэффициент оборачиваемости основного капитала
(фондоотдача)
1,060
0,754
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
1,723
0,823
29
Деловая активность предприятия показывает способность активов
генерировать чистые доходы от реализации продукции.
На ООО «А-Строй» данный коэффициент в 2016 году составил 0,656, в
2018 году – 0,393, то есть каждый руб. активов приносит в 2016 году 66 копеек
и в 2018 году 39 копеек выручки. В динамике происходит сокращение
показателя.
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача)
показывает способность имущества приносить выручку. В 2016 году значение
данного показателя равно 1,060, в 2018 году – 0,754, то есть, каждый руб.
основного имущества принес выручки в 2016 году 1 руб. 6 копеек и в 2018
году 75 копеек. В динамике происходит сокращение данного показателя, что
является отрицательным моментов в деятельности ООО «А-Строй».
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает
способность оборотных активов генерировать выручку от продаж. На ООО «А-
Строй» в 2016 году данный коэффициент равен 1,723, в 2018 году 0,823, то
есть каждый рубль оборотных активов принес в 2016 году 1 руб. 72 копеек и в
2018 году 82 копеек выручки от продаж. В динамике наблюдается тенденция к
спаду.
Оценка рентабельности хозяйственной деятельности предприятия
осуществляется по таблице.
Так рентабельность продаж, 1 руб. выручки от реализации сформировал
10,21 руб. прибыли от продаж. В динамике этот показатель рентабельности
продаж растет с 10,21% до 11,81%, что говорит росте выручки предприятия.
Также этот показатель показывает долю прибыли в выручке от реализации, а,
следовательно, соотношение в ней прибыли и полной себестоимости
продукции. Именно с помощью данного показателя предприятие может
выбрать пути для увеличения прибыли: снижение себестоимости или
увеличение объема производства.
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что
экономическая рентабельность показывает, что 1 руб. инвестируемого
30
капитала в 2016 году приносит прибыль в размере 1,8 копеек. Данный
показатель помогает судить о платежеспособности предприятия. В 2018 году
данный показатель растет до 12,3%, что является положительным фактором.
Оценивая эффективность работы предприятия можно отметить, что
показатели работы предприятия имеют тенденцию к повышению, показатели
имеют достаточно высокое значение, а значит, у предприятия высокая деловая
активность, достаточный уровень ликвидности и платежеспособности,
высокий уровень финансовой устойчивости и независимости от внешних
кредиторов.
2.3 Анализ финансового состояния и использования основных средств
ООО «А-Строй» за период 2016-2018гг.
Анализ финансово-экономического состояния предприятия следует
начинать с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и
пассива (обязательств) баланса.
В активе баланса представлена финансовая оценка имущественного
потенциала организации. Показатели позволяют получить представление о
размерах организации, величине средств находящихся под его контролем, и
структуре активов.
Структура активов ООО «А-СТРОЙ» за 2016-2018 гг. претерпела
незначительные изменения.
Доля внеоборотного имущества в 2016 году составляет 27,47%, а доля
оборотного имущества 72,53%. Внеоборотные активы сократились на 9,39% и
составили в 2018г. – 18,09% от общей суммы имущества, а оборотные активы, в
свою очередь, увеличились и составили 9,39%.
Таким образом, на ООО «А-СТРОЙ» решающей частью имущества
являются оборотные активы.
В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства,
которые составляют в 2016 году – 12,73%, в 2017 году – 13,67%, в 2018 году
11,26%. В динамике видно, что стоимость основных средств увеличивается.
31
Анализируя оборотные активы предприятия, следует отметить, что
наибольший удельный вес в их структуре занимает дебиторская
задолженность, ее доля в динамике колеблется от 40,92% до 40,86% за
анализируемый период.
Стоимость запасов предприятия увеличилась в 2018 году по сравнению
с 2016 годом на 158 тыс. руб. , составив 802,4 тыс. руб.
Для общей оценки имущественного потенциала предприятия
проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива)
баланса.
Пассив показывает: величину средств (капитала), вложенных в
хозяйственную деятельность предприятия; степень участия в создании
предприятия.
Данные таблицы показывают, что уставный капитал предприятия в 2016
году составлял 137 тыс. руб. , в 2017 году он увеличился до 463 тыс. руб. и
не менялся до настоящего времени. При этом эффективная финансово-
хозяйственная деятельность предприятия привела к накоплению прибылей
предприятия, тем самым, размер собственного капитала компании имеет
положительную динамику роста с 1902036 тыс. руб. до 2338158 тыс. руб. ,
что свидетельствует об эффективной деятельности предприятия на рынке.
Отметим, что на протяжении трех лет на предприятии изменилась
задолженность по долгосрочным кредитам и займам, которая выросла с 4135
тыс. руб. в 2016 году до 9296 тыс. руб. в 2017 году, и вновь была погашена до
6958 тыс. руб. Предприятие активно привлекает банковские заимствования,
которые направляются на развитие финансово-хозяйственной деятельности
ООО «А-СТРОЙ» , так как собственные средства у компании отсутствуют.
При этом привлечение долгосрочных кредитов и займов в сравнении с
привлечением краткосрочных кредитов и займов является более дешевым
источников финансирования и не снижает в значительной мере финансовую
независимость компании.
Так в 2016 году размер кредиторской задолженности предприятия
32
составлял 417891 тыс. руб. , доля в пассивах предприятия составляла 14,68%.
В 2017 году она сократилась до 326638 тыс. руб. , ее доля сократилась
до 12,05%.
В 2018 году размер кредиторской задолженности предприятия
увеличился до 410015 тыс. руб. доля сократилась до 11,84%.
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной
перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в
наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в
полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед
контрагентами.
Группировка активов по степени лизквидности ООО «А-СТРОЙ»
представлена в таблице. Анализ таблицы показал, что структура наиболее
ликвидных активов повысилась в 2018 году по сравнению с 2016 годом.
Быстрореализуемые активы увеличились к 2018 году на 250642 тыс. руб. по
сравнению с 2016 годом. Медленнореализуемые активы так же увеличились в
2018 году на 162599 тыс. руб. Труднореализуемые активы составили в 2018
году 626527 тыс. руб. , что на 155466 тыс. руб. меньше 2016 года.
Таблица 2.3
Группировка активов ООО «А-СТРОЙ»
Группа
2016 год
2017 год
2018 год
состав,
тыс.
руб.
структура,
проценты
состав,
тыс.
руб.
структура
проценты
состав,
тыс. руб.
структура
проценты
А1
244529
8,59
237531
8,77
604557
17,45
А2
1164772
40,92
1207799
44,57
1415414
40,86
А3
655121
23,02
515496
19,02
817720
23,60
А4
781993
27,47
748895
27,64
626527
18,09
Баланс
2846415
100,00
2709721
100,00
3464218
100,00
Наибольшую долю в структуре баланса за 2016 год занимают быстро
реализуемые активы, которые составляют 40,92%, наименьшую долю
занимают наиболее ликвидные активы 8,59%. К 2018 году ситуация не
меняется, наибольшую долю занимают быстрореализуемые активы, которые в