экономикой, в переоснащении основных фондов промышленных
предприятий.
Разностороннее и эффективное воздействие лизинга на экономику
предопределяется также тем, что он одновременно выступает и в качестве
условия и результата развития рынка, и в качестве фактора ускоренной
инновационной деятельности, и в качестве весомого параметра
совершенствования государственной финансовой системы, особенно
укрепления её собственной валюты и повышения доверия к ней, и, конечно,
мощного средства подъема производства и стимула взаимовыгодного
партнерства, в том числе международного.53
К сожалению, действующее в России законодательство, несмотря на
предоставление значительной свободы договорных отношений между
сторонами лизинговой сделки, несовершенно и даже, можно сказать,
отрицательно отражается на развитии лизинга из-за существующих в нем
недоработок. В первую очередь это утверждение подтверждается, и все мы
это наблюдаем, ростом количества обращений в арбитражные суды в связи с
возникающими спорами по поводу заключаемых договоров финансовой
аренды (лизинга).
Несмотря на эту негативную оценку, мы считаем, что существующие
нормативные акты обеспечивают достаточные условия для осуществления
лизинговых сделок.
В ООО «Альфа-Лизинг» существуют следующие проблемы:
1) отсутствие лизинговых операций по легковым автомобилям;
2) отсутствие мобильности и активности у менеджеров по лизингу.
Для решения данных проблем, параграфе 3.2 предоставим проект
мероприятий по совершенствованию проведения лизинговых операций в
банке и в параграфе 3.3 рассчитаем их экономическую эффективность.
53 Международный лизинг: как формировалась отрасль и ее институты, N 2015. - №172. - 30 с.
51
операций АО «Альфа-банк»
Что касается отрасли в целом, то экономический кризис сократил
объем рынка лизинга. Вопрос поиска финансовых средств лизинговыми
компаниями с каждым днем становится все острее. В условиях нехватки
заемных ресурсов лизингодатели за 2014 год вынуждены были
финансировать свою деятельность на 42,9% из собственных средств.
Имея возможность привлечения дешевых ресурсов напрямую от
западных банков, ООО «Альфа-Лизинг» планирует существенно улучшить
для клиентов условия лизинга по таким направлениям, как лизинг
авиатехники и железнодорожного транспорта, вагонов, морских судов и
недвижимости и прочей техники и оборудования отечественного
производства, под которую раннее не было возможности привлекать
дешевые ресурсы, что определено так же стратегией развития ООО «Альфа-
Лизинг».
Одним из основных методов повышения эффективности лизинговой
деятельности является минимизация существующих рисков. На наш взгляд,
ООО «Альфа-Лизинг» недооценивает влияние валютных рисков в
сложившейся нестабильной экономической ситуации в стране. Большая
часть сделок заключается в долларах США, тогда как данный вид валюты
является одним из наиболее нестабильных.
В качестве варианта снижения валютного риска мог бы послужить
частичный переход на такие валюты, как швейцарский франк и английский
фунт стерлингов.
В условиях нестабильной экономической ситуации в стране,
немаловажным фактором повышения эффективности лизинговых услуг
является использование оперативной информации, изучение статистических
и аналитических материалов, расширение ассортимента лизинговых услуг,
3.2. Рекомендации по совершенствованию проведения лизинговых
52
применение оптимальных логистических методов товаропродвижения,
расширение своего присутствие в регионах России.
Недооцененным, на наш взгляд, является потенциал малого и
среднего бизнеса в стране, с которыми ООО «Альфа-Лизинг» практически не
работает.
Изучение опыта зарубежных и передовых российских коммерческих
банков показывает возможность дальнейшего совершенствования
лизинговых операций и повышения их эффективности.
Лизинг для физических лиц - это новый лизинговый продукт, который
интересен, прежде всего, предпринимателям, работающим без образования
юридического лица. Общеизвестно, что малый бизнес, особенно в регионах,
часто вообще не сдает отчетности и не платит налоги. В связи с этим для
таких предприятий не очень интересны налоговые преимущества
финансового лизинга. Более того, финансовый лизинг может быть для них
даже обременительным вследствие необходимости ведения учета предмета
лизинга и лизинговых платежей.
Как и в случае финансового лизинга, лизинг для физических лиц
обеспечивает более высокую надежность сделки с точки зрения инвестора -
коммерческого банка, поскольку предмет остается в его собственности до
окончания срока сделки. Это обусловливает менее строгие требования к
кредитоспособности клиентов и обеспечению сделки.
Несмотря на непрозрачность предприятий малого бизнеса, именно
они являются наиболее добросовестными заемщиками. Это объясняется тем,
что часто для малого бизнеса предмет лизинга, например грузовой
автомобиль, - это основной источник дохода. Поэтому заемщик готов даже
ограничить себя, чтобы погасить очередной лизинговый платеж.
Для коммерческого банка это безусловный плюс.
В соответствии, с Федеральным законом «О лизинге», предметом
лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, транспортные средства и
53
другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться
для предпринимательской деятельности.
Но это не значит, что, не являясь индивидуальным предпринимателем,
заемщик не может заключить договор лизинга, потому что можно
сотрудничать с предприятием, на котором работает клиент. Это предприятие,
выступая в роли юридического лица, покупает автомобиль в лизинг в
интересах физического лица, то есть своего сотрудника. Он пользуется
автомобилем, а компания пользуется преимуществами лизинга, в том числе
минимизирует налогооблагаемую базу, а также, после окончания срока
лизинга (срок от 1 до 4 лет), компания выкупает автомобиль у лизингодателя
за 1 % остаточной стоимости. А сотрудник имеет возможность выкупить
автомобиль у своей компании. Преимуществом для предприятия еще
является то, что купленный автомобиль может использоваться для
служебных целей, следовательно, можно сократить автомобильный парк
компании.
Лизинг для физических лиц имеет ряд преимуществ по сравнению с
кредитом, во-первых, лизинговая сделка проводится более оперативно, а во-
вторых, она имеет более низкую себестоимость, поскольку объект находится
в собственности компании.
Лизинг для физических лиц - это конкурент традиционному
потребительскому кредитованию, альтернативы которому сегодня нет.
Сейчас в связи с развитием лизинга высокими темпами лизинг может
составить хорошую конкуренцию кредитованию. Распространение лизинга
приводит к увеличению предложений на рынке финансовых услуг, что в
свою очередь влияет на снижение ставок, в том числе по кредитам.
Один из основных вопросов, который волнует потребителя
лизинговых услуг, - цена лизинга, точнее, удорожание по сравнению с
базовой стоимостью автомобиля. Конечная величина удорожания лизинговой
сделки зависит от стоимости заимствований коммерческого банка -
лизингодателя, его маржи, срока договора, от того, как ведется расчет по
54
выплате задолженности лизингополучателем - равномерными или
неравномерными лизинговыми платежами и с какой периодичностью
(например, раз в месяц, в квартал или в полугодие), а также от расходов на
дополнительные услуги.
Новациями на рынке автолизинга стали «Беспроцентный лизинг» и
«Лизинг с низким процентом». Эти продукты предполагают, что сумма всех
лизинговых платежей равна стоимости автомобиля в салоне или лизинговые
платежи строятся из расчета 1-3% годовых. Лизингодатели указывают до
двух десятков различных иномарок, которые можно получить в лизинг по
таким схемам. Они строятся с учетом тех скидок, которые дилеры готовы
предоставить лизинговым компаниям. Потенциальный лизингополучатель
определяет свой выбор путем сопоставления совокупных расходов по этим и
другим продуктам.
Лизингодатели могут предоставлять услуги по прохождению
первичного и последующих технических осмотров с инструментальным
контролем, регистрацией и постановке и снятии с учета в органах ГАИ.
Может быть предусмотрен текущий и капитальный ремонт автомобилей,
выезд сертифицированных специалистов к месту нахождения техники,
сервисное обслуживание в соответствии с требованиями производителя,
оперативная поставка запчастей в течение срока договоров лизинга.
Лизингодатель может принять на себя риски по угону и ущербу на все время
нахождения автомобиля в лизинге.
Программа «Кадровый автомобиль» - оригинальная разновидность
потребительского кредита для сотрудников компаний. Он позволяет без
лишних финансовых и временных затрат обновить автомобиль. Договором
лизинга в данном случае оговаривается возможность замены предмета
лизинга в течение определенного срока. В данном случае право выбора
модели автомобиля и его оснащения может быть по поручению пользователя
закреплено за коммерческим банком.
55
Клиент может менять автомобиль каждые один-два года.
Лизингополучателю предоставлена возможность через определенный срок
после заключения договора вернуть имущество лизингодателю по
остаточной стоимости, а лизингодатель, в свою очередь, имеет право продать
автомобиль с определенным дисконтом поставщику, взамен получив новую
машину и предоставив её опять клиенту. Но наиболее привлекательно для
потенциальных лизингополучателей то, что машиной можно пользоваться,
заплатив аванс 10%. Большим спросом также пользуется специальное
предложение по продаже в лизинг BMW, когда среднегодовое удорожание
лизинга включает только транспортный налог, налог на имущество и
регистрацию автомобиля. При этом уменьшается срок договора лизинга и
величина аванса, а также используется убывающий график выплаты
лизинговых платежей.
Все шире используется схема оперативного лизинга, которая в
течение нескольких лет после корректировки лизингового законодательства
редко применялась в отечественной практике, так как напрямую невозможно
было получать льготы по налогообложению.
При оперативном лизинге лизингополучатель не имеет права
требовать перехода права собственности на предмет лизинга, в конце срока
договора имущество возвращается собственнику, предмет лизинга
может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока
амортизации автомобиля. Схема оперативного лизинга легковых
автомобилей привлекательна для многих клиентов, так как
позволяет пользоваться автомобилем ровно столько, сколько
нужно, и не отягощать себя заботами о ремонте, своевременной смене
в зависимости от моды, имиджа и других соображений. Эти
обстоятельства подталкивают лизинговые компании структурировать
сделки так, чтобы сокращать налогообложение в рамках
действующего законодательства.
56
Эффективно также использовать продолжающийся рост рынка
лизинговых услуг, в целях развития своего бизнеса. Необходимыми мерами в
данном направлении являются: улучшение качества предоставляемых услуг
(оперативное заключение сделок, индивидуальный подход к клиенту),
исследование и анализ рыночной тенденции, повышение квалификации
персонала (проведение обучающих курсов, курсов повышения
квалификации).
Таким образом, возникает вопрос финансирования лизинговых
сделок.
Активация лизинговых операций может осуществляться в двух
направлениях.
Первое направление: часть средств, направляемых банком на
кредитные операции, перенаправить в операции лизинга.
Второе направление: часть не работающих активов направить в
операции лизинга.
3.3. Оценка эффективности разработанных предложений
Первое направление: часть средств, направляемых банком на
кредитные операции, перенаправить в операции лизинга.
Рассмотрим, как изменятся доходы банка, если 10 % активов, от ссуд
предоставленных клиентам (некредитным организациям), направить на
операции лизинга.
10 % от кредитов юридическим лицам и индивидуальным
предпринимателям составляют 655 млн. руб. (6,558 млрд. руб. * 10%).
Если эту сумму перенаправить в операции лизинга, то доход банка
увеличится на 334,5 млн. руб. (655 млн. руб. * 0,51).
Рассмотрим, как при увеличении доходов изменится чистая процентная
маржа.
57
Доход (ЧДп) увеличится и составит 6,893 млрд. руб. (6,558 млрд. руб. +
334,5 млн. руб. ).
ПМ = (6,893 млрд. руб./ 74,33млрд. руб.)*100 % = 9,3 %
Чистая процентная маржа увеличится на 0,3 % (9,3 - 9), что
свидетельствует об увеличении прибыльности банка.
Второе направление: часть активов от размещения средств в кредитных
организациях направить в операции лизинга.
Рассмотрим, как изменятся доходы банка, если 10 % активов, от
размещения средств в кредитных организациях, направить на лизинговые
операции.
10 % активов, от размещения средств в кредитных организациях,
составляет 6,174 млрд. руб. (61,743 * 10 %).
Если эту сумму направить в операции лизинга, то доход банка
увеличится на 3,148 млрд. руб. (6,174 млрд. руб. * 0,51)
Рассмотрим, как при увеличении доходов изменится чистая процентная
маржа.
Доход (ЧДп) увеличится и составит 64,892 млрд. руб. (61,743 млрд. руб
+ 3,148 млрд. руб. ).
ПМ = (64,892 млрд. руб. /77,814млрд. руб.)*100 % = 87,3 %
Чистая процентная маржа увеличится на 4,2 % (83 - 87,3), что
свидетельствует об увеличении прибыльности банка.
Рассмотрим, как изменится доходность портфеля активов и доходность
работающих активов (таблица 3.1).
58
Таблица 3.1 . Изменение показателей в результате внесенных
изменений
Показатели 2015г.
Прогноз
Процентные доходы всего в том числе:
74330793 77814200
Уд.
вес.%
абс.
Изм.
От размещения средств в кредитных
организациях 6558894 6893398
9,3 0,5
От ссуд предоставленных клиентам
(некредитным организациям) 61743203 64892 106 87,3
4,2
От вложений в ценные бумаги 6028696 6028696
8,1 8,1
Процентные расходы, всего, в том числе:
39272321 39272321 50,47 -2,37
По привлеченным средствам кредитных
организаций 13779627 13779627
По привлеченным средствам клиентов
(некредитных организаций) 24253281 24253281
По выпущенным долговым обязательствам 1239413 1239413
Чистые процентные доходы (отрицательная
процентная маржа) 35058472 38541879 49,53 2,37
Изменение резерва на возможные потери по
ссудам, ссудной и приравненной к ней
задолженности, средствам размещенным на
корреспондентских счетах, а также
начисленным процентным доходам, всего, в
том числе:
-26060815 0
Чистые доходы (расходы) 24885846 24885846
Операционные расходы
25568789 25568789
Прибыль (убыток) до налогообложения -682943 -682943 -0,88 0,04
Начисленные (уплаченные) налоги
1471416 1471416 1,89 -0,09
Прибыль (убыток) после налогообложения -2154359 -2154359 -2,77 0,13
Неиспользованная прибыль (убыток) за
отчетный период
-2154359 -2154359 -2,77 0,13
59
Общая величина полученных доходов составит 39, 272 млрд. руб.
(13 975 103 + 711 341).
Да = 39, 272 млрд. руб. /584, 986 млрд. руб. = 4,64
Дра = 39, 272 млрд. руб. /17, 832 млрд. руб. = 2,2
Доходность портфеля активов возрастет на 6,36 (11- 4,64), доходность
работающих активов - на 19,8 (22-2,2).
Кроме того, при прочих равных условиях прибыль (убыток) до
налогообложения увеличиться на 0,04%; прибыль (убыток) после
налогообложения на0,13% и соответственно неиспользованная прибыль
(убыток) за отчетный период.
Процентные расходы составят 50,47% и снизятся на -2,37%,
соответственно чистые процентные доходы (отрицательная процентная
маржа) составят 49,53% и увеличатся на 2,37%.
Это положительная тенденция, потому что, чем выше доходность
банковской деятельности, тем больше возможностей для выплаты
дивидендов акционерам банка, увеличения его капитала, создания
необходимых резервов и пр. Но наиболее заметное влияние на результаты
деятельности коммерческого банка окажет дополнительный рост операций за
счет активации лизинговых операций посредством увеличения доли
работающих активов.
На основании представленных данных, можно сделать вывод, что
введение лизинговых операций путем направления части денежных средств,
от размещения средств в кредитных организациях и от ссуд предоставленных
клиентам (некредитным организациям), в лизинговые операции, увеличит
доходность деятельности ООО «Альфа-Лизинг», а вслед за этим повысятся и
другие показатели, в частности процентная маржа, которая рассчитана. Банку
следует пересмотреть свою кредитную политику, тем более, что в условиях
финансового кризиса, когда кредиты доступны не всем организациям,
лизинговые операции становятся выгодной альтернативой кредиту.
60