Рисунок 1.3. Построение схемы лизинговых отношений: возможные
14
варианты1
Поэтому выделяют ряд целевых установок при разработке и дальне
йшей реализации процедуры лизинга, адекватной сложившимся в рыночной
среде условиям14 15:
- микроэкономическую, которая обусловлена действиями
лизингополучателя и направлена не только на реагирование уже
появляющихся или оказывающих негативное влияние процессов, но и
на их предупреждение;
- рыночную или конъюнктурную (макроэкономическую), которая
обусловлена действиями субъектов предложения рынка лизинговых
14 Голенков А.В. Схемы возможных лизинговых отношений в предпринимательской деятельности // Юрист,
2014. - №47. - 11 с.
15 Сусанян К. Лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами .- М.: Книжный мир, 2012. - 895 с.
11
операций — лизингодателей, акцентирующих внимание на величине
доходности избранного по сравнению с альтернативными;
Как и в предыдущем случае, следует обращать внимание не только на
решение вопросов реагирования уже на свершающееся или
свершившиеся события, но в первую очередь на его предупреждение.
- регулируемую со стороны государства, которая обусловлена
необходимостью формирования условий правового характера,
способствующих оптимальному развитию лизинговых отношений.
Многоуровневое управление лизинговой сделкой представляется
следующим образом:
1) на уровне государства посредством формирования устойчивого
правового фона и стимулирования тем самым развития сектора
лизинговых услуг;
2) на уровне субъекта предложения лизинговых услуг (как косвенных, так
и прямых) посредством формирования сбалансированной модели
отношений, предусматривающих не только учет собственных
(доходных) интересов, но и интерес другой стороны
(лизингополучателя);
3) на уровне субъекта «получателя» этих услуг — достижение
необходимого эффекта от использования процедуры лизинга, что в
конечном итоге выражается в достижении желаемого уровня
антикризисного потенциала.
Таким образом, достижение оптимального построения процедуры
лизинга в конечном итоге сводится к эффективному управлению
экономической составляющей — величиной лизинговых платежей и учету
интересов всех сторон реализуемой сделки, что графически представлено на
рисуноке 1.4.
12
Рисунок 1.4. Общая модель сбалансированного механизма лизинговой
сделки16
Учитывая роль каждого уровня в реализации процедуры лизинговой
сделки, можно определить те составляющие, на которые в большей степени
воздействуют те или иные субъекты.
1.2. Виды лизинговых операций коммерческих банков
Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием
форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм,
регулирующих лизинговые операции. В зависимости от различных
признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом.
На рисунке 1.5. схематично отображена классификация лизинговых
операций коммерческих банков. 16
16 Смирнов А.Л. Лизинговые операции. - М.: АО «Консалтбанкир», 2011. - 498 с.
13
Рисунок 1.5. Классификация лизинговых операций коммерческих банков17
Рассмотрим более подробно каждый вид лизинговых операций в
коммерческом банке17 18:
1) По составу участников различают:
- прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно
сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка);
- косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через
посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка).
2) По типу имущества выделяют:
- лизинг движимого имущества;
- лизинг недвижимого имущества;
- лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.
3) По степени окупаемости существует:
- лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия
одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;
17 Кравченко О.А. Виды договора лизинга // Вестник Федерального арбитражного суда Северо-Кавказского
округа. 2016. - №2. - 4 с.
18 Там же
14
- лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия
одного договора окупается только часть стоимости арендуемого
имущества.
4) По условиям амортизации различают:
- лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой
стоимости объекта лизинга;
- лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.
5) В зависимости от сектора рынка, где происходят операции, выделяют:
- внутренний лизинг - все участники рынка представляют одну страну;
- международный лизинг - хотя бы одна из сторон или все стороны
принадлежат разным странам, а также если одна из сторон является
совместным предприятием.
6) По объему обслуживания различают:
- чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды
берет на себя лизингополучатель;
- лизинг с полным набором услуг - полное обслуживание объекта сделки
возлагается на лизингодателя;
- лизинг с частичным набором услуг - на лизингодателя возлагаются
лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.
7) По отношению к налоговым и амортизационным льготам выделяют:
- фиктивный лизинг - сделка носит спекулятивный характер и
заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет
получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;
- действительный лизинг - арендодатель имеет право на такие налоговые
льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а
арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых
для уплаты налогов.
8) По характеру лизинговых платежей различают:
- лизинг с денежным платежом - все платежи производятся в денежной
форме;
15
- лизинг с компенсационным платежом - платежи осуществляются
поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в
форме оказания встречной услуги;
- лизинг со смешанным платежом.
Существующие формы лизинга можно объединить в два основных
вида: оперативный и финансовый лизинг.
1) Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы
лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых
в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение
одного лизингового контракта.19
Для оперативного лизинга коммерческого банка характерны
следующие основные признаки20:
- лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет
поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;
- лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что
значительно меньше сроков физического износа оборудования, и
может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время;
- риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на
лизингодателе;
- ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом
лизинге;
- объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные
виды машин и оборудования.
Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится
избежать рисков, связанных с владением имуществом.
2) Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение
периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих
19 Жуков Е.Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: учебник / под ред. Жукова Е.Ф.
- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Вуз. учебник, 2015. - 528 с.
20 Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - 2-е изд., перераб. и
доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 214 с.
16
полную стоимость амортизации оборудования или большую её часть,
дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.21
Базовыми признаками финансового лизинга являются22:
- лизингодатель приобретает имущество не для своего собственного
использования, а специально для передачи его в лизинг;
- право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю;
- продавец имущества знает, что имущество специально приобретается
для сдачи его в лизинг, при этом имущество непосредственно
поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;
- претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению
дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет
непосредственно продавцу имущества;
- риск случайной гибели и порчи имущества переходит к
лизингополучателю после подписания акта приёмки-сдачи имущества
в эксплуатацию.
Это лишь наиболее распространенные виды лизинговых операций. На
практике имеет место сочетание различных форм контрактов, что
увеличивает их число.
1.3. Характеристика процесса проведения лизинговых операций в
коммерческих банках
По классической схеме в лизинге принимают участие три стороны:
производственник или собственник имущества - продавец, покупатель -
лизингодатель и потребитель - лизингополучатель. 23
Лизингополучатель самостоятельно подбирает поставщика
необходимого ему имущества, но, поскольку у него нет собственных средств
21 Васильева Е.В. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения лизинговых операций//Налоговый
вестник. 2013. - №58. - 93 с.
22 Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: Теория и практика. - М.: Финансы и
статистика, 2013. - 235 с.
23 Романовский Р. Рынок лизинга на новых рубежах // Банки и деловой мир, 2014. - №44. - 61 с.
17
и доступа кредитам, он обращается к лизинговой компании с предложением
об участии в сделке. Она покупает имущество и на определенных условиях
передает его в пользование лизингополучателю.
Организация и техника проведения лизинговых операций
определяются особенностями законодательства отдельных стран. Мы
рассмотрим наиболее распространенные способы осуществления лизинговых
сделок.
Взаимоотношения между субъектами классического лизинга, а также
порядок проведения наиболее типичной лизинговой операции может быть
описан следующим образом (рисунок 1.6.):
1) Предприятие, нуждающееся в новом оборудовании, обращается к
коммерческому банку с просьбой о предоставлении лизинга.
2) Банк требует и изучает финансовое положение предприятия за 3 года.
Банк обращается к поставщику, согласует цену оборудования,
необходимого для клиента, покупает его.
3) Поставщик оборудования передает права собственности покупателю
оборудования.
4) Поставка и монтаж оборудования поставщиком предприятию-
пользователю.
5) Платежи предприятия-пользователя собственнику оборудования,
осуществляемые согласно договору о лизинге.
18
Рисунок 1.6. Схема проведения лизинговой операции24
Лизинговый договор зависит от вида лизинговой операции. В
обобщенном виде лизинговый договор состоит из следующих разделов24 25:
1) Стороны договора.
В лизинговом договоре участвуют две стороны: лизингодатель -
собственник оборудования и лизингополучатель - пользователь
оборудования.
2) Предмет договора.
Указывается тип, модель, марка оборудования, предоставляется
техническая документация. Здесь же указывается поставщик оборудования,
срок, к которому лизингополучатель обязуется вернуть технику.
3) Срок действия договора.
Договор вступает в силу с даты ввода объекта сделки в эксплуатацию и
действует в течение установленного срока.
4) Права и обязанности сторон.
Перечисляется подробный перечень обязанностей лизингодателя и
лизингополучателя.
24 Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Учебно-практическое
пособие. - М. ИНФРА-М, 2012. - 208 с.
25 Абдульмянов И.М. Правовая природа договора лизинга // Право и политика, 2016. - №61. - 20 с.
19
5) Условия лизинговых платежей.
Здесь определяются форма, размер, вид, способ платежа по лизинговой
сделке.
6) Страхование объекта сделки.
В зависимости от вида лизинга страхование осуществляет либо
лизингодатель, либо лизингополучатель.
7) Порядок расторжения договора.
В этом пункте оговариваются условия досрочного расторжения
договора, например, не произведен монтаж оборудования, возникли форс
мажорные обстоятельства, одна из сторон договора не выполняет свои
обязанности.
Спрос на рынке лизинга обеспечивают в первую очередь
предприниматели всех отраслей народного хозяйства, а также отдельные
граждане. Потребители лизинговых услуг должны отвечать следующим
основным требованиям: обеспечивать высокую норму и массу прибыли,
иметь достаточную профессиональную и экономическую подготовку и
надежные гарантии платежеспособности.26
Далее, рассмотрим распределение обязанностей между лизингодателем
и лизингополучателем по использованию и содержанию объекта лизинга.
Лизингополучатель обязан принять и надлежащим образом
пользоваться объектом лизинга, содержать его в соответствии с
согласованными сторонами условиями договора, согласно которым он был,
передан, с учетом естественного износа и изменений состояния имущества; в
указанные договором лизинга сроки в соответствии с его условиями
предоставить лизингодателю сведения о техническом состоянии объекта
лизинга и своем финансовом состоянии, доступ для проверки объекта
лизинга и условий его эксплуатации.
Лизингодатель обязан передать принадлежащее ему по праву
собственности имущество в пользование лизингополучателю или поручению
26 Коннова Т.А. Договор финансовой аренды (лизинга) // Законодательство. 2012. - №5. - 44 с.
20