26
предмета аренды осуществляет или поставщик или сам лизингополучатель.
Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения,
организующего финансирование сделки.
Права и обязанности участников договора лизинга регулируются
нормами гражданского законодательства и федеральным законом.
Рисунок 2 Схема отношений участников договора лизинга
Лизинг служит эффективным средством увеличения производственных
мощностей предприятия и реализации продукции производства, поэтому
государственная политика направлена на поощрение и расширение
лизинговых операций.
Лизинг как сложное, социально-экономическое явление выполняет
важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и
активизации производственной деятельности:
Финансовая функция - выражается в освобождении
товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости
необходимых средств производства.
27
Производственная функция - заключается в оперативном решении
производственных задач путем временного использования, а не покупки
дорогостоящих и морально стареющих средств производства.
Функция сбыта - расширение круга потребителей и завоевание новых
рынков сбыта.
Функция получения налоговых и амортизационных льгот.
Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе
принципов, которые необходимо учитывать в практической деятельности
(рис. 3)
Рисунок 3 Основные принципы лизинговых отношений
Рассмотрим наиболее важные принципы.
Возвратность имущества
Данный принцип выражает необходимость возврата полученных от
кредитора финансовых ресурсов своевременно, после того как завершается
их использование заемщиком. Этот принцип находит свое практическое
выражение в погашении ссуды путем перечисления необходимой суммы
28
денежных средств со счета заемщика на средства кредитной организации
предоставившей кредит (кредитора).
Срочность кредита
Данный принцип отражает необходимость возврата заемных средств не
в любое приемлемое для заемщика время, а в срок, который был определен
кредитором и был зафиксирован в кредитном договоре, либо в заменяющем
его документе.
Платность кредита. Ссудный процент
Данный принцип отражает необходимость не только прямого и
полного возврата заемщиком кредитору кредитных ресурсов, но и оплату
права на их использование. Экономическая сущность такой платы за кредит
отражается в распределении полученной за счет использования заемных
ресурсов прибыли между заемщиком и кредитором. [26, с. 93]
1.3 Мировой опыт развития лизинга
Датой рождения лизинга принято считать 1954 год, когда обычная
аренда получила некую дополнительную черту, впоследствии давшую
гигантский рост данной отрасли в развитых странах Запада. Речь здесь идет о
возможности использования ускоренной амортизации предмета аренды в
целях налогообложения у его балансодержателя.
Действительно, вся история развития лизинговой отрасли на Западе
демонстрирует, что ускоренная амортизация в целях налогообложения
является одним из главных признаков, отличающим обычную аренду от
лизинга. Аренда в совокупности с ускоренной амортизацией позволяет
лизинговым компаниям условно "передавать" выгоду от ускоренной
амортизации арендаторам, что выражается в уменьшении стоимости
финансовой аренды.
В большом количестве случаев аренда содержала обязательство либо
право арендатора приобрести предмет аренды в собственность по окончании
срока договора. С одной стороны, ускоренная амортизация позволяла
29
оптимизировать налогообложение у арендодателей в течение действия
договора, а с другой, по его окончании не возникало дополнительного
налогообложения при передаче имущества в собственность арендатора, т.к.
оборудование было практически полностью амортизировано. Именно
институт ускоренной амортизации лег в основу создания лизинга как
такового, а также сделал лизинг конкурентоспособным по сравнению с
обычной арендой или кредитом.
Лизинг является одним из важнейших источников финансирования
инвестиций в таких странах как Великобритания, Дания, Швеция, Италия,
Германия, Франция.
Годовой объем лизинга составляет:
- в Чехии - 2,6 млрд. долларов США;
- в Польши - 2 млрд. долларов США;
- в России - 2 млрд. долларов США;
- в Словении - 0,5 млрд. долларов США
Статистические данные по развитию лизинга в мире однозначно
выводят в лидеры США: процент инвестиций в основной капитал — более
30. На втором месте Швейцария (два десятка с небольшим процентов),
третьем — Австрия (около 13 процентов).
Графически структура годового объема лизинга имеет следующий вид.
30
Рисунок 4 Структура годового объема лизинга по странам
На Западе объем лизинговых операций составляет 25-30 %. Ежегодно в
мире заключается лизинговых сделок на сумму, превышающую 500 млрд.
долларов.
Торопится в число успешно развивающих лизинг стран Россия.
По данным Российской ассоциации лизинговых компаний, в первом
полугодии 2019 года объем сделок на рынке лизинга составил всего 29,02%
от объема 2018 года. А количество заключенных контрактов 16,37%. «На 1
июля 2019 года портфель лизинговых компаний составил 324 053, 44 млн.
рублей. Это на 6,8% меньше, чем на конец 1-го квартала 2019 года и на
23,8% ниже, чем на 1 января 2019 года. Кроме того, неожиданно резко упал
объем полученных лизинговых платежей во втором квартале, на 34,37%», -
приводят цифры аналитики Российской ассоциации лизинговых компаний в
своем обзоре рынка за первое полугодие 2019 года и собирают данные для
обзора за весь год.
В 2019 году лизинг автотранспорта серьезно сдал свои позиции. В
первом полугодии на его долю пришлось всего 19,14% новых сделок. А в
стоимостном выражении объем новых сделок составил чуть более 12 млрд.
рублей. Самым же крупным сегментом российского рынка лизинга в первом
Годовой объем лизинга
37%
28%
28%
7%
Чехия Польша Россия Словения
31
полугодии этого года стал сектор лизинга сельскохозяйственной техники и
племенного скота, его доля составила около 40% объема сделок, почти 25,5
млрд. рублей.
В ОАО «Росагролизинг» подтверждают эффективность и
востребованность лизинга в АПК и прогнозируют, что в 2020 году
увеличение спроса на лизинговые услуги продолжится. Этому немало
способствовало и то, что с января 2019 года, в соответствии с антикризисным
планом Правительства РФ, в ОАО «Росаголизинг» вступили в силу новые
условия лизинга для сельхозтехники отечественного производства. Срок
договора лизинга теперь увеличен до 15 лет, при этом авансовый платеж не
требуется. Первый платеж должен производиться через 12 месяцев после
передачи в лизинг. Второй платеж - через 18 месяцев. Эти условия действуют
не зависимо от региона для любого сельхоз-товаропроизводителя,
желающего получить отечественную технику через компанию. Новые
условия стали более доступными и льготными, поэтому заявок поступает
намного больше. За 9 месяцев 2019 года по заявкам
сельхозтоваропроизводителей Росагролизинг произвел закупку 15 320 ед.
техники на общую сумму 22,8 млрд. рублей. ОАО «Росагролизинг» работает
как напрямую с сельхозтоваропроизводителями, так и через своих
региональных операторов. В настоящее время компанией создана сеть из 200
компаний-операторов, которые работают во всех федеральных округах
России.
Если в первой половине 2019 года прирост суммы новых сделок на
рынке лизинга составил 235% к результату первого полугодия 2019 года, то в
прошедшем году аналогичный прирост к результату первого полугодия 2018
года едва достиг 3%. Объем нового бизнеса в первом полугодии 2020 года
составит более 430 млрд. рублей, или $ 18 млрд., а суммарный портфель
лизинговых компаний – 1320 млрд. рублей.
32
Глава 2. Анализ лизинговых операций банков
2.1 Характеристика АО "Россельхозбанк"
Россельхозбанк (РСХБ) был создан по инициативе правительства,
одобренной президентом РФ, в 2000 году. Учредителем выступило
государственное Агентство по реструктуризации кредитных организаций
(АРКО, предшественник Агентства по страхованию вкладов). С июля 2001
года 100% акций банка принадлежит правительству РФ в лице Федерального
фонда имущества (ныне Федеральное агентство по управлению
государственным имуществом — Росимущество). С мая 2010 года до
недавнего времени правление кредитной организации возглавлял Дмитрий
Патрушев, сын секретаря Совета безопасности РФ и экс-руководителя ФСБ
Николая Патрушева. 14 июня 2019 года в топ-менеджменте Россельхозбанка
произошли изменения, председателем правления банка был назначен Борис
Листов. С конца октября 2012 года наблюдательный совет РСХБ возглавлял
президент группы «Синара» (контролирует екатеринбургский СКБ-Банк),
глава совета директоров Трубной металлургической компании Дмитрий
Пумпянский (в состав совета, утвержденный 26 ноября 2013 года, он уже не
вошел). С 2016 года председателем наблюдательного совета банка являлся
бывший губернатор Краснодарского края, действующий министр сельского
хозяйства РФ — Александр Ткачев. В конце июня 2018 года председателем
наблюдательного совета РСХБ был избран заместитель председателя
правительства РФ Аркадий Дворкович. С 30 июня 2019 года набсовет банка
возглавляет Дмитрий Патрушев.
Россельхозбанк занимает второе место в России по количеству
открытых подразделений. По состоянию на 30 июня 2019 года банк был
представлен 68 филиалами в РФ и пятью представительствами за рубежом (в
Азербайджане, Белоруссии, Казахстане, Армении и Таджикистане).
Численность персонала банка на 30 июня 2019 года составляла 26,4 тыс.
человек (на начало 2019 года — 26,6 тыс. человек).
33
Миссия Россельхозбанка — доступное, качественное и эффективное
удовлетворение потребностей сельскохозяйственных товаропроизводителей
и сельского населения РФ в банковских продуктах и услугах, содействие
формированию и функционированию современной национальной кредитно-
финансовой системы агропромышленного сектора России, поддержка
развития агропромышленного комплекса и сельских территорий.
Клиентами РСХБ были и являются такие компании, как ОАО
«Росагролизинг», группа компаний «Оптифуд», птицефабрика «Задонская»,
компании агрохолдинга «Мордовзерноресурс», ОАО «ГМУ
«Кавэлектромонтаж», ООО «СК Ремстройторг», ОАО «Птицефабрика
Приморская» и др. Помимо обслуживания корпоративных клиентов,
Россельхозбанк развивает и розничное направление. Частные лица имеют
возможность разместить свободные средства в депозиты, осуществить
денежные переводы и платежи, арендовать индивидуальные сейфовые
ячейки, воспользоваться кредитными продуктами, в том числе оформить
кредитные и дебетовые карты Visa, MasterCard и «Мир». В июне 2017 года
фининститут приступил к выпуску карт китайской платежной системы
UnionPay, а в сентябре 2019 года стал первым российским банком, начавшим
эмиссию чиповых карт UnionPay с технологией бесконтактной оплаты
QuickPass. К услугам держателей карт свыше 3,5 тыс. банкоматов в регионах
присутствия кредитной организации; кроме того, снимать наличные по
платежным картам Россельхозбанка без дополнительных комиссий можно в
банкоматах Альфа-Банка, Промсвязьбанка, Росбанка и Райффайзенбанка.
За первые девять месяцев 2019 года активы нетто РСХБ практически не
изменились в объеме, составив на 1 октября 3,18 трлн рублей. В пассивах
кредитной организации за указанный период наблюдалось снижение объема
средств корпоративных клиентов в большинстве диапазонов срочности (в
совокупности ?22,2%), компенсированное увеличением остатков средств по
таким статьям пассивов, как вклады физических лиц (+13,3%), привлеченные
МБК и лоро счета (в совокупности +46,8%), а также собственный капитал
34
(+1,7% по методике ЦБ). В активах наиболее существенные структурные
изменения коснулись портфеля выданных МБК, сократившегося на 94%.
Соответствующий рост в совокупности продемонстрировали кредитный
портфель (+13,2%), вложения в ценные бумаги (+38,6%), высоколиквидные
активы (+13,9%) и основные средства (+91,0%).
В составе пассивов на отчетную дату равные доли занимали вклады
населения (29,97%) и средства корпоративных клиентов (29,4%).
Подавляющая часть розничных средств представлена средне- и
долгосрочными вкладами, средства юрлиц сформированы ресурсами
различной срочности. Клиентская база банка стабильная, обороты по счетам
клиентов за последнее время находились на уровне 2,0—2,5 трлн рублей
ежемесячно.
Выпущенные банком собственные облигации и векселя формируют
почти 7% пассивов (при этом в середине октября 2019 года банк размещал
новый выпуск облигаций объемом 13 млрд рублей), привлеченные МБК и
остатки по счетам лоро в совокупности составляют 4,3% (на средства от ЦБ
РФ приходится лишь 17,4% от общего объема привлечения по МБК).
Оставшаяся часть пассивов сформирована преимущественно собственным
капиталом, норматив достаточности которого на отчетную дату превышал
14% против минимально допустимого уровня в 8%. До конца 2019 года
государством планировалась докапитализация РСХБ на 20 млрд рублей, и в
2020 году правительство обещало оказать аналогичную финансовую
поддержку в капитал.
В составе активов 67,3% приходится на кредитный портфель, вложения
в ценные бумаги — 14,9%, высоколиквидные активы — 7,6%
(преимущественно средства на ностро-счетах и остатки на счетах кассы),
прочие активы — 6,8%, основные средства — 1,4%. Доля портфеля
выданных МБК не превышала 1%.
За исследуемый период кредитный портфель банка увеличился на
13,2% главным образом за счет корпоративного кредитования (+192,3 млрд
35
рублей), хотя розничное направление также внесло немалый вклад (+57,4
млрд рублей). Ссуды юрлицам преобладают, формируя в совокупном
портфеле чуть более 80%. Большая часть кредитов физическим лицам выдана
на сроки свыше трех лет, юридическим лицам — также на долгосрочные
периоды. Доля просроченной задолженности в портфеле чуть сократилась с
начала 2019 года — с 11,2% до 10,6% к началу октября. Уровень
резервирования составляет 6,7%, при этом залогом имущества портфель
обеспечен не полностью — на 78,4% (на начало 2019 года — 88,4%).
Портфель ценных бумаг за исследуемый период увеличился на 38,6%,
облигации в его структуре формировали на отчетную дату 95,5%, оставшаяся
часть портфеля представлена банковскими векселями. Более половины
портфеля облигаций, в свою очередь, состоит из российских госбумаг. Еще
порядка 17% занимают облигации российских компаний, 5,7% приходится на
еврооблигации, 3,6% — облигации российских и зарубежных банков. Доля
бумаг, переданных в залог по сделкам РЕПО, составляла на отчетную дату
17%, обороты по сделкам РЕПО совсем небольшие, хотя и регулярные.
На рынке МБК банк в последнее время выступает ярко выраженным
нетто-кредитором, при этом обороты по привлечению ликвидности в
масштабах баланса банка совсем небольшие.
Согласно данным финансовой отчетности по РСБУ, за первые девять
месяцев 2019 года Россельхозбанк заработал чистую прибыль в размере 5,1
млрд рублей, увеличив почти в семь раз показатель за аналогичный период
2018 года. По итогам всего 2018 года чистая прибыль превысила 3 млрд
рублей.
Дагестанский региональный филиал расположен по адресу: Республика
Дагестан, г. Махачкала, Советский район, пр-т. Гамидова, д.54
2.2 Анализ лизинговой сделки и расчет лизинговых платежей
Участниками лизинговых отношений могут быть как юридические
лица, так и индивидуальные предприниматели. Однако в большинстве