5
Содержание
Введение
6
Глава 1. Теоретические аспекты лизинговых операций банков
9
1.1Сущность, значение и тенденции развития лизинга
9
1.2 Виды лизинговых операций
18
1.3 Особенности осуществления лизинговых операций банками
22
Глава 2. Исследование лизинговых операций (на примере
АО «ВТБ Лизинг»)
27
2.1 Место АО «ВТБ Лизинг» на рынке лизинговых услуг
27
2.2 Анализ деятельности организации
35
Глава 3. Совершенствование лизинговых операций АО «ВТБ Лизинг»
41
3.1 Развитие механизма управления рисками в лизинговой деятельности
41
3.2 Экономическое обоснование мероприятий по совершенствованию ли-
зинговых операций
52
Заключение
60
Список использованной литературы
63
Приложения
70
6
Введение
Актуальность темы исследования. В современных условиях, для обеспе-
чения выживания и стратегического успеха хозяйствующих субъектов, повы-
шения их конкурентоспособности большое значение следует уделять совре-
менным методам обновления их ресурсной базы, создания благоприятного ин-
вестиционного и предпринимательского климата. Одним из современных и до-
статочно эффективных методов в данном направлении является лизинг.
Лизинговый бизнес является наиболее эффективным и востребованным ин-
струментом технического перевооружения во всех отраслях экономики. Как свиде-
тельствует мировая практика, лизинг способствует не только внедрению новых тех-
нологий, качественному совершенствования и увеличения производственного потен-
циала, он является действенным средством финансовой поддержки и стимулирования
предпринимательства, снижения социальной напряженности, создания новых рабо-
чих мест, привлечения капитальных вложений и т.д.
В современных условиях важное место на рынке лизинговых услуг занимают
банки, это связано с тем, что конкуренция побуждает их развивать новые виды опера-
ций и услуг. Банки имеют как правило хорошую ресурсную базу, что дает возмож-
ность принимать участие в данном виде бизнеса.
Вместе с тем деятельность организаций, занимающихся осуществлением
лизинговых операций, связана с большим количеством разнообразных рисков.
Каждая лизинговая операция, как и любая финансовая сделка, сопряжена с
риском.
Соответственно, качественная оценка рисков, возникающих в процессе
осуществления лизинговых операций, их, систематизация формирует целостное
представление о них и позволяет целенаправленно и комплексно их оценивать,
и минимизировать их негативное воздействие.
Соответственно, исследование различных аспектов совершенствования ли-
зинговых операций, является актуальным и имеет большую практическую зна-
чимость.
7
Степень научной разработанности проблемы. В настоящее время в Рос-
сии общий уровень развития лизинговой деятельности в целом находится на до-
вольно высоком уровне. Но вместе с тем субъекты данной деятельностисталкивают-
ся с определенными трудностями в плане осуществоения ими лизинговых опера-
ций, в плане оценки рисков, с которыми они сталкиваются в процессе осуществле-
ния своей деятельности.
Это связано, на наш взгляд, во многом связано с тем, что различные ав-
торы рассматривают только отдельные аспекты организации лизинговой дея-
тельности, зачастую дублируются направления научных исследований.
Теоретические и методологические аспекты лизинговой деятельности,
рассматривали в своих трудах отечественные и зарубежные учёные: Т. Г. Фи-
лософова, И. И. Нуртдинов, Ф. Г. Панкратов, Е. Б. Герасимова, В. Н. Боровский, А.
М. Тавасиев, Т. Ю. Мазурина, В. П. Бычков, М. Н. Конягина, В. В. Мануйленко,
А. В. Гаврилин, И. С. Дубов, А. Н. Айриева, Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили,
Д. Синки, А. И. Левинзон и др.
В тоже время в имеющихся научных разработках мало внимания уделе-
но проблемам лизинговых операций банков, что обусловило выбор темы, по-
становку цели, задач, логику и структуру работы.
Целью бакалаврской работы является разработка методических и прак-
тических подходов к совершенствованию лизинговой деятельности банков.
В соответствии с поставленной целью в бакалаврской работе решены
следующие задачи теоретического и прикладного характера:
- изучить сущность, значение и тенденции развития лизинга;
- исследовать виды лизинговых операций;
- рассмотреть особенности осуществления лизинговых операций бан-
ками;
- определить место АО «ВТБ Лизинг» на рынке лизинговых услуг;
- проанализировать деятельности организации;
- исследовать процесс развития механизма управления рисками в ли-
зинговой деятельности;
8
- обосновать мероприятия по совершенствованию лизинговых опера-
ций.
Предметом исследования является комплекс теоретико-методических и
практических вопросов в области лизинговой деятельности банков.
Объектом исследования является АО «ВТБ Лизинг» дочерняя компа-
ния ПАО «ВТБ».
Теоретико-методологическую основу исследования составляют совре-
менные теории и концепции в области лизинговой деятельности, результаты фун-
даментальных исследований российских и зарубежных ученых по теоретическим и
практическим аспектам исследуемой проблемы, законодательные и нормативные
документы, касающиеся исследуемых вопросов, материалы научных конферен-
ций и другие источники.
Бакалаврская работа выполнена с применением диалектического, аб-
страктно-логического, монографического, экономико-статистического, расчет-
но-конструктивного и других методов исследования.
Информационной базой исследования являются статистические сборни-
ки основных показателей социально-экономической деятельности, финансовая от-
четность и внутренняя документация АО «ВТБ Лизинг» и ПАО «ВТБ»., научно-
методическая литература.
9
Глава 1. Теоретические аспекты лизинговых операций
банков
1.1 Сущность, значение и тенденции развития лизинга
Повышение конкурентоспособности экономических субъектов, усили-
вающееся значение более рационального использования финансовых ресурсов
обуславливают необходимость применения современных методов обновления
их ресурсной базы, создания благоприятного инвестиционного и предпринима-
тельского климата.
Одним из современных и эффективных методов в данном направлении
является лизинг. Этот универсальный признанный во всем мире инвестицион-
ный инструмент позволяет, в условиях ограниченности финансовых средств,
привлечь ресурсы для развития экономики и поддержки предпринимательства.
Традиционные виды лизинговых операций связаны с осуществлением наци-
ональных и международных крупномасштабных инвестиций, способных привести к
смене технологического уклада предприятий.
1
Возникновение термина «лизинг» (от англ. to lease -брать и сдавать имущество
во временное пользование) связывают с операциями телефонной компании «Белл», ру-
ководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппара-
ты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции
стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско аме-
риканской компанией «United States Leasing Corporation», и таким образом, США ста-
ли родиной нового бизнеса, и в частности банковского
2
.
Ускоренное развитие лизинга началось со второй половины XX века, что было
обусловлено его характерными особенностями:
- во-первых, представляя сочетание особого вида финансовых услуг со спе-
1
Айриева А. Н. Оптимизация методов управления рисками лизинговых операций / А. Н. Айриева //В сборнике: Экономиче-
ские аспекты развития промышленности в условиях глобализации. Материалы Международной научно-практической
конференции. 2015. – С. 143.
2
Боровский В. Н., Жорова О. Ю. Лизинг как инструмент инвестиционной деятельности банков / В. Н. Боровский, О. Ю.
Жорова //В сборнике: Природа, общество, техника и мышление: тенденции и приоритеты. Сборник научных трудов по
материалам I Международного научно-практического форума молодых ученых. 2017. – С. 86.
10
цифической формой предпринимательства, лизинг имеет существенные шансы для
развития в условиях современной мировой экономики, когда в сфере оказания фи-
нансовых услуг все сильнее углубляется специализация, и наблюдается крайне не-
равномерное накопление кредитных ресурсов;
- во-вторых, связана популярность лизинга с тем, что он является уникальным
инструментом развития малого и среднего бизнеса, который оказался на подъеме, как
в развитых странах «треугольника» США – Западная Европа – Япония, так и в раз-
вивающихся странах Азии, Африки и Латинской Америки
3
.
Лизинг зачастую именно для таких предпринимательских структур является
единственной возможностью, которая позволяет предпринимателям начать или рас-
ширить их деятельность, так как данный вид финансирования, как правило, более вы-
годен для них, в частности, например по сравнению с банковским кредитом, исполь-
зуемым для приобретения оборудования.
Вместе с тем лизинг является довольно сложной формой предприниматель-
ской и финансовой деятельности, позволяющий сочетать и комбинировать различного
рода преимущества (финансовые, налоговые, инвестиционные), используемые всеми
его участниками – лизингодателями, лизингополучателями, производителями обору-
дования, страховщиками и т.д. Лизинг соответствует макроэкономическим интересам
различных стран, что находит отражение и в их экономической политике, в создании
благоприятных условий для функционирования экономики.
Лизинг удобен как для вновь создаваемых организаций, которые пока не обла-
дают достаточным капиталом для своего развития, так и для действующих организа-
ций, у которых имеются определенные финансовые трудности.
Во многих странах лизинг оказался одной из значимых элементов инвестици-
онной политики и важнейшим методом финансирования инноваций.
Важно отметить, что уровень развития лизинговых операций служит в опреде-
ленной степени индикатором развитости экономики той или иной страны в целом,
так и экономических отношений в процессе конкретных видов деятельности
3
Зейналов З. Г. Лизинговый бизнес: глобальные и национальные тенденции// Известия Санкт-Петербургского
экономического университета. – 2017. – №5 (107) – С. 34.
11
хозяйствующих субъектов.
В настоящее время интерес к лизинговой индустрии заметно усилился
именно в странах СНГ, в то время как во многих странах мира она получила широ-
кое распространение в 1950-1960-х годы. В последние годы масштабы лизинга в
странах СНГ существенно возросли. Увеличилось количество и потенциал лизинго-
вых компаний, расширилась сфера их деятельности, сократился связанный с лизингом
научно-информационный вакуум, этому во многом способствовало совершенствова-
ние законодательной, нормативной и методической базы данной формы деятель-
ности.
Следует отметить, что рынок лизинга, как и в целом инвестиционный рынок,
обладает высокой чувствительностью к экономической конъюнктуре. Соответственно
развитие его шло довольно неравномерно, в тесной взаимосвязи с этапами техниче-
ского перевооружения производства, а также с возникающими кризисными явлени-
ями в мировой экономике, которым характерна цикличность. В частности, мировой
финансовый кризис существенно повлиял на все сегменты финансового рынка, в том
числе и на рынок лизинговых услуг.
В России лизинг применялся и до начала 90-х гг., но в сравнительно неболь-
ших масштабах, и лишь в сфере международной торговли. В советский период
лизинг внешнеторговыми организациями рассматривался прежде всего, как одна из
форм приобретения или реализации крупногабаритных универсальных и другие доро-
гостоящие станков, поточных линий, дорожно-строительного, кузнечнопрессового,
энергетического оборудования, а также ремонтных мастерских, самолетов, морских
судов, автомашин и т.д., с применением специальной (формы) кредита.
На отечественном рынке активно лизинговые операции начали развиваться с
начала 1990г., этому способствовал перевод предприятий на арендные формы
хозяйствования.
Для развития лизинговых операций правительством РФ был принят ряд
постановлений, так же создались благоприятные правовые, экономические, ор-
ганизационные и методические условия, которые включают создание норма-
тивно-правовой базы, совершенствование налогообложения, внедрение типо-
12
вых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензиро-
вания лизинговых компаний, организацию Фонда содействия развитию лизинга
в РФ и т.п.
На сегодняшний момент лизинг является одним из самых эффективных
способов приобретения дорогостоящих основных средств, обновления суще-
ствующих основных фондов. В развитых странах на долю операций лизинга
приходится до 30-40 % реальных инвестиций в экономику
4
.
Значимость лизинга в современных условиях общепризнанна, в эконо-
мической литературе его наделяют разнообразными эпитетами, такими как:
«единственная перспективная форма привлечения инвестиций», «лучший спо-
соб продажи оборудования», «эффективный инвестиционный ресурс обновле-
ния производства», «прогрессивная финансовая технология», «самая выгодная
сделка», «экономический катализатор», «метод снижения рисков в инвестици-
онной деятельности», «экономическое процветание напрокат», «спасательный
круг для экономики» и т.п.
5
Именно лизинг является мощным импульсом стимулирования производства,
инвестиционной деятельности и технического перевооружения, позволяющий хозяй-
ствующим субъектам без резкого финансового напряжения ускоренными темпами
обновлять основные фонды и выпускать современную высококачественную продук-
цию.
Лизинговый бизнес является эффективным и востребованным инструментом
технического перевооружения во всех отраслях экономики. Как свидетельствует ми-
ровая практика, лизинг способствует не только внедрению новых технологий, каче-
ственному совершенствования и увеличения производственного потенциала, он явля-
ется действенным средством финансовой поддержки и стимулирования предприни-
мательства, снижения социальной напряженности, создания новых рабочих мест,
привлечения капитальных вложений и т.д.
4
Боровский В. Н., Жорова О. Ю. Лизинг как инструмент инвестиционной деятельности банков / В. Н. Боровский, О. Ю.
Жорова //В сборнике: Природа, общество, техника и мышление: тенденции и приоритеты. Сборник научных трудов по
материалам I Международного научно-практического форума молодых ученых. 2017. – С. 87.
5
Зейналов З. Г. Лизинговый бизнес: глобальные и национальные тенденции// Известия Санкт-Петербургского
экономического университета. – 2017. – №5 (107) – С. 33.
13
В своей классической форме лизинг является универсальной и гибкой формой
соглашений, способной использовать льготы в налогообложении и механизм страхо-
вания.
Вместе с тем следует отметить, что единого установившегося понятия
лизинг до настоящего времени нет. Это в определенной степени является след-
ствием различных взглядов на его разнообразные возможности.
Большинство специалистов сходится во мнении, что лизинг – это спе-
цифическая форма имущественных взаимоотношений партнеров, возникающая
в результате приобретения в собственность имущества одним из контрагентов
(собственник) и последующем предоставлении этого имущества во временное
пользование другому контрагенту (пользователю) за определенную компенса-
цию
6
.
Понятие лизинга трактуется так же как пользование юридическим (фи-
зическим) лицом не принадлежащими ему средствами труда вместо приобрете-
ния их в свою собственность; как одна из форм кредитования товаров длитель-
ного пользования.
Соответственно это значит практически, что необязательно иметь в соб-
ственности машины, оборудование и другое имущество для получения прибы-
ли, достаточно обладать правом на их пользование и счет этого получать дохо-
ды.
Основные отличия лизинга от аренды заключаются в следующем: в про-
цессе лизинговой деятельности принимают участие три лица, сдача имущества
в лизинг осуществляется специальной лизинговой компанией, а не лизингода-
телем, взаимоотношения сторон строятся на условиях договора купли-продажи,
в специальном пункте его оговаривается, что техническое обслуживание и ка-
питальный ремонт машин и оборудования осуществляет лизингополучатель за
счет собственных средств, в договоре предусматривается также выбор лизинго-
получателя на покупку арендованных им средств.
6
Коммерческая деятельность: Учебник / Панкратов Ф. Г., – 13-е изд., перераб. и доп. – М.:Дашков и К, 2017. –
С.403.
14
В Федеральном законе о лизинге используется следующее понятие ли-
зинга: «Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возни-
кающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением
предмета лизинга».
Кроме того, существует определение, которое дано группой Мирового
банка: «Лизинг – это контрактные взаимоотношения между двумя сторонами,
которые позволяют одной стороне (лизингополучателю) использовать имуще-
ство, являющееся собственностью другой стороны (лизингодателя), в обмен на
оговоренные периодические платежи».
В соответствии с этим заслуживает внимания следующее определение:
«Лизинг представляет вид инвестиционной деятельности по приобретению иму-
щества и его передаче физическим и юридическим лицам за определенную ко-
миссию, на определенный срок и на определенных условиях, установленных до-
говором лизинга, с правом последующего выкупа лизингополучателем»
7
.
Специфика лизинга заключается в том, что в рамках осуществления
данной операции соединились одновременно экономический, правовой и тех-
нический аспекты в самостоятельную коммерческую операцию
8
.
Данные признаки находят отражение на рисунке 1.
2 4 3
1
Рисунок 1 – Отношения партнеров лизинговой операции
7
Гаврилин А. В., Дубов И. С. Теоретические основы осуществления факторинговых и лизинговых операций в
коммерческих банках/ А. В. Гаврилин, И. С. Дубов //В сборнике: Современная экономика: актуальные вопросы, дости-
жения и инновации. Сборник статей XVII Международной научно-практической конференции. 2018. – С. 123.
8
Коммерческая деятельность: Учебник / Панкратов Ф. Г., – 13-е изд., перераб. и доп. – М.:Дашков и К, 2017. –
С. 403.
Лизингодатель
собственник
Продавец
Лизингополучатель
(предприниматель)