25
востепенное значение в плане обладания самым широким спектром воздей-
ствия.
2. Денежно-кредитная политика компаний, выступающих в качестве
прямых (если лизинговые услуги оказывают сами) или косвенных (если обеспе-
чивают лизинговый процесс лишь в качестве кредиторов) инвесторов денежно-
го капитала. Необходимость большого объема инвестиции в реализацию лизинго-
вых проектов, зачастую связана с потребностью в заемных средствах.
3. Конкуренция компаний на рынке лизинга, в том числе государственных
структур. Значение этого фактора определяется возможностью других хозяйству-
ющих субъектов влиять на структуру лизингового рынка, изменять интенсив-
ность конкурентной борьбы или корректировать получение необходимых мате-
риальных и финансовых ресурсов. Данный фактор обусловливается первыми
двумя. Политика конкурирующих организаций может существенно влиять на ак-
тивность лизингового рынка.
4. Поведение потребителей лизинга. От этого во многом зависит наличие
спроса на лизинговую услугу, появляющуюся в результате реализации лизинговой
компанией инновационного проекта. Рынок индивидуализированного спроса
обусловливает необходимость обязательного учета этого фактора.
Наиболее актуальные меры государственного стимулирования развития
банковского лизинга должны быть сосредоточены в следующих областях:
- приоритетное распределение бюджетных и иных государственных ре-
сурсов, направляемых в лизинг;
- льготное налогообложение субъектов этой деятельности.
Учитывая современное положение в экономике, государство должно взять
на себя дополнительные функции по стимулированию спроса на приоритетные
отечественные товары, чье производство обладает значительным мультиплика-
тивным эффектом, путем оказания целенаправленной поддержки лизингу в дан-
ной сфере.
Следует отметить, что государство оказывает определенную финансо-
вую поддержку банковскому сектору. Во многом именно оживление банков-
26
ского лизинга может служить каналом, связывающим финансовые ресурсы с ре-
альным сектором.
В настоящее время большинство регионов реализуют свои программы и
проекты помощи в обновлении и приобретении машин, оборудования путем ли-
зинга. Вместе с тем, как правило, собственного капитала регионального банка
или инвестиционной компании, не достаточно для кредитования посредством ли-
зинговых операций даже для малого и среднего бизнеса.
Для крупных лизинговых проектов целесообразно организовывать бан-
ковские консорциумы на федеральном уровне, привлекать ассоциации произ-
водителей, которые будут использовать финансовую поддержку и гарантии
Правительства РФ.
Соответственно, для принятия обоснованных решений в процессе осу-
ществления лизинговых операций банков, необходим системный анализ иссле-
дуемой проблемы с ограничением рамок исследования на уровне конкретного
банка ПАО «ВТБ» и его дочерней компании АО «ВТБ Лизинг».
вызван
27
керимов
Глава 2.
основные
Исследование лизинговых операций (на примере
АО «ВТБ Лизинг»)
2.1
отбираться
Место АО «ВТБ Лизинг» на рынке лизинговых услуг
управления
Группа Банка ВТБ и его дочерних и зависимых компаний, включает в се-
бя российские и зарубежные коммерческие банки, страховые, лизинговые и иные
компании, контролируемые Группой.
Банк ВТБ, ранее Внешторгбанк (далее – «Банк» или «ВТБ»), был учре-
жден 17 октября 1990 года в качестве российского банка внешней торговли в со-
ответствии с законодательством Российской Федерации. В 1998 году после ряда
реорганизаций ВТБ был преобразован в открытое акционерное общество.
В октябре 2006 года Группа приступила к запуску нового бренда с целью
изменения своего названия с Внешторгбанк на ВТБ. В марте 2007 года Внеш-
торгбанк был переименован в Банк ВТБ (открытое акционерное общество). В
июне 2015 года в соответствии с требованиями законодательства Банк ВТБ (от-
крытое акционерное общество) был переименован в Банк ВТБ (публичное акци-
онерное общество).
Генеральную лицензию на ведение банковской деятельности банку ВТБ
выдал Центральный банк Российской Федерации 2 января 1991 года. Кроме то-
го ВТБ имеет лицензии, необходимые для владения и осуществления торговых
операций с ценными бумагами, а также для проведения прочих операций с цен-
ными бумагами, включая брокерскую, дилерскую и депозитарную деятель-
ность, и для выполнения функции специализированного депозитария и управ-
ления активами.
Деятельность ВТБ и других российских банков, входящих в состав
Группы, регулируется и контролируется ЦБ РФ. Иностранные банки, входящие
в состав Группы, осуществляют деятельность в соответствии с местными нор-
мами, регулирующими банковскую деятельность в странах, где находятся эти
банки.
28
29 декабря 2004 года Банк стал участником системы обязательного стра-
хования вкладов, регулируемой Государственной корпорацией «Агентство по
страхованию вкладов».
Группа осуществляет деятельность в корпоративно-инвестиционном
банковском секторе, розничном банковском секторе, секторе недвижимости и
прочих секторах.
Корпоративные и инвестиционные банковские операции включают при-
влечение депозитов, выдачу коммерческих кредитов, проведение расчетов по
экспортным/импортным операциям клиентов, валютообменные операции, а
также торговые операции с ценными бумагами и производными финансовыми
инструментами.
Группа осуществляет деятельность как на российском, так и на междуна-
родном рынках. В России Группа осуществляет банковские операции через
один материнский (ВТБ) и ряд дочерних банков.
1 января 2018 года Группа завершила реорганизацию Банка ВТБ (ПАО)
в форме присоединения к нему ВТБ 24 (ПАО) под единым брендом ВТБ.
Деятельность Группы за пределами России осуществляется через 8 до-
черних банков, расположенных в Германии, Великобритании, Армении, Бела-
руси, Казахстане, Азербайджане, Грузии и Анголе, и через 3 представительства,
расположенных в Италии, Китае и Кыргызстане, а также через 2 филиала ВТБ,
расположенных в Китае и Индии, и филиал «ВТБ Капитал», Плс в Сингапуре.
Инвестиционно-банковское подразделение Группы проводит операции с цен-
ными бумагами и предоставляет финансовые консультации в Гонконге, а также
занимается инвестиционно-банковской деятельностью в Болгарии.
Основным акционером ВТБ является российское государство в лице Фе-
дерального агентства по управлению федеральным имуществом, которому при-
надлежит 60,9 % выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных ак-
ций ВТБ по состоянию на 31 декабря 2017 года
16
.
Банк ВТБ является холдинговой компанией, прямо и косвенно владею-
16
Официальный сайт ПАО «ВТБ» / Режим доступа: https://www.vtb.ru/o-banke/
29
щей дочерними компаниями и банками Группы, представленными в таблице 1.
Таблица 1
Дочерние банки и компании Банка ВТБ
Название
Вид дея-
тельности
Страна ре-
гистрации
Доля владе-
ния в 2017
г., %
АО «БМ-Банк»
Банк
Россия
100,0
ПАО Банк «Возрождение»
Банк
Россия
н.п
«ВТБ Банк (Европа)» СЕ
Банк
Германия
99,39
ЗАО «Банк ВТБ (Армения)»
Банк
Армения
100,0
ЗАО «Банк ВТБ (Беларусь)»
Банк
Беларусь
100,0
АО «Банк ВТБ (Казахстан)»
Банк
Казахстан
100,0
АО «Банк ВТБ (Грузия)»
Банк
Грузия
97,38
«ВТБ Капитал» Плс
Банк
Великобрита-
ния
95,4
ОАО «Банк ВТБ (Азербайджан)»
Банк
Азербайджан
100,0
АО «ВТБ-Капитал»
Финансы
Россия
100,0
ЗАО «Холдинг ВТБ Капитал»
Финансы
Россия
100,0
Негосударственный пенсионный
фонд «ВТБ Пенсионный фонд»,
АО
Финансы
Россия
100,0
ООО «ВТБ Факторинг»
Факторинг
Россия
100,0
АО «ВТБ Лизинг»
Лизинг
Россия
100,0
ОАО «Галс- Девелопмент»
Недвижимость
Россия
98,11
ЗАО «Управляющая компания
«Динамо»
Недвижимость
Россия
75,0
ООО «Страховая компания «ВТБ-
Страхование»
Страхование
Россия
100,0
ПАО «Банк ВТБ 24»
Банк
Россия
99,97
ПАО «Почта Банк»
Банк
Россия
50,0 (-1 ак-
ция)
ПАО «ВТБ Банк (Украина)»
Банк
Украина
100,0
АО «ВТБ Лизинг» является универсальной лизинговой компанией, вхо-
дящей в число лидеров на рынке лизинговых услуг.
В целом, согласно итогам исследования, проводимого Рейтинговым
агентством RAEX (Эксперт РА), основные показатели развития российского
рынка лизинговых услуг за период с 2013 года по 2017 год имеют тенденцию к
улучшению
17
.
Так объем нового бизнеса за год увеличился почти в 1,5 раза (на 47,6
%), превысил максимум и составил 1095 млрд. руб. Сумма новых лизинговых
договоров по итогам 2017 года выросла на 40,9 % и достигла 1620 млрд. руб.,
17
Официальный сайт Рейтингового агентства «Эксперт РА»/ Режим доступа:
https://raexpert.ru/researches/leasing/2017/att1
30
а объем лизингового портфеля достиг 3450 млрд. руб. (таблица 2).
Таблица 2
Основные показатели развития рынка лизинговых услуг в
Российской Федерации, млрд. руб.
Наименование показателя
2013
2014
2015
2016
2017
Объем нового бизнеса (стоимости
имущества)
783
680
545
742
1095
Сумма новых договоров лизинга
1300
1000
830
1150
1620
Объем полученных лизинговых пла-
тежей
650
690
750
790
870
Объем профинансированных средств
780
660
590
740
950
Совокупный лизинговый портфель
2900
3200
3100
3200
3450
Объемы полученных лизинговых платежей и профинансированных
средств также возросли.
Согласно исследованиям российского рынка лизинга, проводимого Рей-
тинговым агентством RAEX (Эксперт РА) наибольшую долю в лизинговом
портфеле (на 01.01.2017 г.) составили железнодорожная техника (39,0 %) и
авиационный транспорт (20,0 %). В 2017 году наибольшая доля в новом бизне-
се (стоимости имущества) пришлась на железнодорожную технику (20,8 %),
грузовой автотранспорт (20,0 %), авиационный транспорт (18,2 %) и легковые
автомобили (14,9 %) (таблица 3).
Таблица 3
Структура рынка по предметам лизинга (в Российской Федерации)
Предметы лизинга
Доля в но-
вом бизне-
се (стоимо-
сти имуще-
ства),
2017 , %
Доля в но-
вом бизне-
се (стоимо-
сти имуще-
ства),
2016 , %
При-
рост (+),
сокращение
(-) объема
сегмента
в 2017, %
Доля в
лизинго-
вом
портфеле
на
01.01.17,
%
Железнодорожная тех-
ника
20,8
13,0
136,1
39,0
Грузовой автотранспорт
20,0
17,6
67,7
9,6
Авиационный транспорт
(воздушные суда, вер-
толеты)
18,2
20,5
31,0
20,0
Легковые автомобили
14,9
17,5
25,6
6,4
Строительная и дорож-
но-строительная техни-
7,2
7
51,8
4,5
31
ка, включая строитель-
ную спецтехнику на ко-
лесах
Сельскохозяйственная
техника и скот
3,9
3,1
85,7
3,4
Суда (морские и реч-
ные)
2,1
7,1
–56,4
4,9
Машиностроительное,
металлообрабатываю-
щее и металлургиче-
ское оборудование
1,7
2,4
4,5
3,1
Оборудование для неф-
те- и газодобычи и пе-
реработки
1,2
2,3
–23,0
1,7
Погрузчики и складское
оборудование, упако-
вочное оборудование и
оборудование для про-
изводства тары
1,1
1,2
35,3
0,6
Недвижимость (здания
и сооружения)
0,7
1,3
–20,5
1,7
Телекоммуникационное
оборудование, оргтех-
ника, компьютеры
0,7
0,7
47,6
0,4
Оборудование для пи-
щевой промышленно-
сти, включая холодиль-
ное и оборудование для
ресторанов
0,5
0,9
–18,0
0,4
Энергетическое обору-
дование
0,3
0,3
47,6
0,3
Полиграфическое обо-
рудование
0,3
0,3
47,6
0,2
Оборудование для ЖКХ
0,2
0,4
–26,2
0,4
Медицинская техника и
фармацевтическое обо-
рудование
0,1
0,2
–26,2
0,1
Прочее оборудование
6,1
4,2
114,3
3,3
К основным факторам, влияющим на состоянии лизингового рынка,
можно отнести увеличение количества программ, предусматривающих исполь-
зование механизмов лизинга при предоставлении субсидий, направленных на
поддержку экономики. Кроме непосредственно поддержки производства, по-
добные программы способствуют популяризации лизинговых услуг в стране.
Еще одним фактором стало снижение ключевой процентной ставки Централь-
ным банком, позволившее снизить ставки на лизинговом рынке и к повысить
32
инвестиционную активность хозяйствующих субъектов.
Топ-20 лизинговых компаний по количеству заключенных сделок в 2017
году представлен в таблице 4.
Таблица 4
Топ-20 лизинговых компаний по количеству заключенных
сделок в 2017 году
No
Наименование лизин-
говой компании
Количество но-
вых заключен-
ных договоров,
за
2016, шт.
Количество но-
вых заключен-
ных договоров,
за
2017, шт.
Темпы
прироста,
2017, %
1
«Европлан»
19650
30366
54,5
2
«ВТБ Лизинг»
22823
29109
27,5
3
«ВЭБ-лизинг»
18037
16371
–9,2
4
«Балтийский лизинг» (ГК)
9930
13748
38,4
5
«СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК)
5753
12689
120,6
6
«РЕСО-Лизинг»
7117
11520
61,9
7
«Элемент Лизинг»
6155
8321
35,2
8
«Мейджор Лизинг»
2628
7471
184,3
9
«КОНТРОЛ лизинг»
1814
6392
252,4
10
«CARCADE Лизинг»
3708
6159
66,1
11
«Альфа Лизинг» (ГК)
1217
5329
337,9
12
«Сименс Финанс»
4184
4568
9,2
13
«Фольксваген Груп Фи-
нанц»
2983
4015
34,6
14
«СТОУН-XXI» (ГК)
3353
3607
7,6
15
«Ураллизинг» (ГК)
2057
3201
55,6
16
«СОЛЛЕРС-ФИНАНС»
1519
1964
29,3
17
«Интерлизинг» (ГК)
957
1749
82,8
18
«Эксперт-Лизинг»
878
1535
74,8
19
«Система Лизинг 24»
1131
1230
8,8
20
«УралБизнесЛизинг»
н/д
1120
-
Всего по рынку
Не менее 145
тыс.
Не менее 190
тыс.
Около 31
Из данных таблицы видно, что ВТБ Лизинг в 2017 году заняло второе
место в Топ-20 лизинговых компаний по количеству заключенных сделок. И за
год оно улучшило свои позиции в данном направлении, так количество заклю-
ченных компанией сделок возросло на 27,5 %.
ВТБ Лизинг – одна из ведущих лизинговых компаний Российской Феде-
рации, входящей в топ-3 компаний лизингового рынка России и в топ-20 лизин-
говых компаний Европы. Она располагает 55 региональными подразделениями,
33
дочерними бизнесами в странах СНГ и Европы.
Клиентами ВТБ Лизинг являются как государственные, так и частные
компании – флагманы в своих отраслях: Аэрофлот, Глобалтранс, Роснефть,
Рустранском, Федеральная Грузовая Компания и многие другие. В тоже время
по направлению автолизинга ВТБ Лизинг – партнер более чем 20 тыс. компа-
ний среднего и малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей. В этом
сегменте по итогам 2017 года ВТБ Лизинг – крупнейший игрок по количеству
проданных в лизинг автомобилей и спецтехники.
Ключевыми сегментами лизингового портфеля являются железнодо-
рожный транспорт, авиационная техника, оборудование для нефтедобычи и пе-
реработки. Доля сделок в активно развивающемся направлении лизинга легко-
вого, грузового транспорта и спецтехники достигла в 2017 года 14 % портфеля.
К числу основных сегментов лизинга, в которых осуществляет деятель-
ность АО «ВТБ Лизинг», относятся:
- железнодорожный транспорт;
- авиатехника;
- энергетическое оборудование;
- нефтедобывающее и перерабатывающее оборудование;
- автотранспорт;
- недвижимость;
- прочее оборудование.
Конкурентными преимуществами АО «ВТБ Лизинг» являются:
- надежность и стабильность гарантирована учредителем Компании –
крупнейшим российским государственным банком – ПАО Банк ВТБ;
- реализация проектов любого масштаба на всей территории Российской
Федерации с подключением филиальной сети банков Группы ВТБ;
- возможность реализаций лизинговых сделок с зарубежными контр-
агентами (международный лизинг);
- реализация долгосрочных проектов на выгодных условиях;
- открытость и прозрачность бизнеса по оказанию лизинговых услуг;
34
- максимальная приближенность к потребностям клиентов;
- высокая деловая репутация и профессиональный кадровый состав ор-
ганизации
18
.
Основные показатели развития лизинговой деятельности
АО «ВТБ Лизинг» представлены в таблице 5.
Таблица 5
Основные показатели развития лизинговой деятельности
АО «ВТБ Лизинг», млн. руб.
Наименование показателя
2015
2016
2017
2017 к
2015 , %
Объем заключенных сделок
91509
114744
155832
170,3
Объем лизингового портфеля
417615
380416
406781
97,4
Объем нового бизнеса
77699
76658
100209
129,0
Объем полученных лизинговых пла-
тежей
81993
102829
115817
141,3
Прибыль от оказания услуг
12944
10398
12835
99,2
Финансовый результат
-19072
7416
11603
–60,8
Из данных таблицы видно, что лизинговый портфель ВТБ Лизинг соста-
вил 406781 млн. руб. против 417615 млн. руб. 2015 году, сокращение составило
2,6 %. Вместе с тем объем заключенных сделок увеличился с 91509 млн. р. до
155832 млн. руб. (на 70,3 %). Существенно возрос также объем полученных ли-
зинговых платежей с 81993 млн. руб. до 115817 млн. руб. (на 41,3 %). В резуль-
тате организация получила положительный финансовый результат.
Согласно данным Эксперт РА, АО «ВТБ Лизинг» в 2017 году заняло 2-е
место по объему лизингового портфеля, 4-е по объему нового бизнеса и 2-е по
полученным платежам
19
.
Следовательно, сложившаяся ситуация требует детального исследова-
ния показателей характеризующих деятельность организации.
18
Официальный сайт АО «ВТБ Лизинг»/ Режим доступа: http://www.vtb-leasing.ru/mort_equip/
19
Официальный сайт Рейтингового агентства «Эксперт РА»/ Режим доступа:
https://raexpert.ru/researches/leasing/2017/att2