5
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. Теоретические и правовые основы лизинговых операций банков в
российской федерации ................................................................................................ 9
1.1. Экономическая сущность лизинга и его основные виды ........................... 9
1.2. Нормативно-правовое регулирование лизинга в РФ .................................. 17
1.3. Особенности лизинговых операций коммерческих банков ....................... 21
Глава 2. Анализ и оценка лизинговых операций АО ВТБ Лизинг ...................... 28
2.1 Организационно-экономическая характеристика АО ВТБ Лизинг ............ 28
2.2. Анализ динамики и структуры лизинговых операций АО ВТБ Лизинг ... 36
2.3. Оценка эффективности лизинговых операций АО ВТБ Лизинг ................ 43
Глава 3. Совершенствование лизинговых операций АО ВТБ Лизинг ................ 55
3.1 Мероприятия по совершенствованию лизинговых операций ..................... 55
3.2 Экономическое обоснование предложенных мероприятий ........................ 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 72
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ...................................................................................................... 75
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность лизинговых операций и платежей в России связана не лишь
с тем, что это рентабельно или комфортно. Износ оснащения оборудованием в
организациях быстро добьется критической отметки. Большинству организаций
уже в данный момент нужно покупать новое, как правило дорогое, оснащение
оборудованием. Нередко у компаний, готовых усовершенствовать основные
фонды, имеется все: менеджмент, высокая стратегия развития, бизнес-планы и
нужные кадровые и трудовые ресурсы. Нет лишь только финансовых средств. В
таковых критериях лизинг считается чуть ли не единой возможностью обновить
производственные фонды.
Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется самими
объектами лизинга, представляющими собой важные составляющие
функциональной доли основных средств – здания и сооружения, машины и
оборудование, транспортные и передаточные средства.
Лизинг нередко именуют финансовой арендой, т. е. особенной формой
арендных отношений, когда арендатор только сам избирает подходящий предмет
аренды, сам обретает изготовителя или владельца этого объекта аренды,
согласовывает с ним технические и главные коммерческие условия поставки, а
потом обращается к арендной фирме с просьбой заключить арендный контракт,
оплатить арендную операцию.
Масштабом применения в общем арендных, и в частности, лизинговых
отношений в экономике достаточно значительны конкретно поэтому, что они
разрешают обойти или временно разрешить проблему недостатка или неимение
производственных активов или инвестиционных ресурсов для их покупки.
Сегодня свои лизинговые подразделения и даже группы компаний есть в
России практически у всех крупных банков. В рэнкинге рейтингового агентства
«Эксперт РА» за первое полугодие 2019 года среди топ-30 лизинговых компаний
около трети составляют банковские «дочки». Соответствующие структуры есть
7
у Сбербанка, ВТБ, Альфа-банка, Газпромбанка, Райффайзенбанка, ЮниКредит
Банка, ПСБ и пр.
Лизинг является одним из самых быстрорастущих сегментов финансового
рынка. Согласно данным «Эксперт РА», по итогам первого полугодия 2019 года
объем нового бизнеса в сегменте лизинга составил 730 млрд руб., увеличившись
на 13% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Это меньше, чем
в первые шесть месяцев в 2018 и 2017 годах, когда рост был на уровне 55 и 51%
соответственно. По прогнозам аналитиков «Эксперт РА», по итогам 2019 года
рост составит 15%. Доля лизингового бизнеса в ВВП также показывает
положительный тренд — за первые шесть месяцев текущего года она достигла
уровня 1,5% против 1% по итогам прошлого года. Объем чистых инвестиций в
лизинг по итогам 2018 года составил в России около 1,75 трлн руб., что на 32%
больше по отношению к предыдущему году.
На основании изложенного представляется актуальным рассмотреть в
рамках выпускной квалификационной работы тему «Лизинговые операции
банков».
Объект исследования – АО ВТБ Лизинг.
Предмет исследования – лизинговые операции банков.
Цель исследования – рассмотреть особенности проведения лизинговых
операций банков.
Задачи исследования:
- изучить теоретические и правовые основы лизинговых операций банков
в Российской Федерации;
- провести анализ и оценку лизинговых операций АО ВТБ Лизинг;
- предложить мероприятия по совершенствованию лизинговых операций
АО ВТБ Лизинг.
Информационной базой работы выступают статьи и монографии
различных авторов, отчетность, предоставленная АО ВТБ Лизинг.
Методы исследования: анализ, синтез, сравнение.
8
Структура работы: введение, три главы, заключение и список
использованной литературы.
9
ГЛАВА 1. Теоретические и правовые основы лизинговых операций банков в
российской федерации
1.1. Экономическая сущность лизинга и его основные виды
Поверхностно изучив основы финансово-экономических правоотношений,
можно неоднократно встретить такое понятие как лизинг. Для многих рядовых
граждан данный термин является незнакомым и не особо понятным, хотя лизинг,
как финансовый инструмент применяется довольно часто. Конечно, с первого
раза до конца понять суть лизинга довольно трудно, т.к. имеется схожесть со
смежными инструментами, такими как аренда или кредит. Но, в тоже время
существуют и главные отличия лизинга от упомянутых видов правоотношений.
Лизинг представляет из себя процесс, непосредственно связанный с
покупкой арендодателем себе в собственность выбранного арендатором
имущества у конкретного продавца и передачу арендатору этого самого
имущества за установленную оплату во временное владение и использование в
целях получения прибыли. Т.е. можно проследить существенную разницу с
типовым договором аренды, которая заключается в том, что изначально
лизингодатель не владеет лизинговым имуществом, а закупает его по сути по
заказу лизингополучателя
1
.
По своей структурной форме лизинг является типовым договором аренды,
а по финансовой составляющей - одной из форм кредитных правоотношений.
Использование возможных лизинговых форм, ввиду оформления их как формы
арендных правоотношений, обеспечивает получение довольно весомых льгот.
Для фирм, приобретших имущество по лизингу, он, в основном,
привлекателен тем, что дает возможность оперативно пополнить свои основные
активы, законным путем уменьшить налоги и при этом заполучать сырье,
которое именно в данный момент так необходимо фирме. Вместе с этим лизинг
1
Бахмарева, Н.В. Лизинг: сущность и перспективы / Учет, анализ и аудит: проблемы теории
и практики. 2018. № 15. С. 35.
10
отличается от существующих смежных экономических инструментов своей
доступностью.
Лизинговые схемы разрабатываются таким образом, что не
предусматривают ощутимого вывода финансовых активов фирмы. Имуществом,
поступающим по лизингу, можно владеть и использовать его сразу после
получения первого платежа собственником. Схема и график платежей
рассчитаны обычно на длительное сроки. Именно сроки договоров лизинга (в
частности их длительность) и является тем самым существенным отличием в
сравнении со смежными формами финансово-экономических правоотношений
2
.
Оперативное обновление основных активов возможно в случае начисления
более ускоренной амортизации на лизинговое имущество. По действующим
законодательным нормам коэффициент на отдельные формы имущества может
быть снижен до трёх. В случае его использования по завершению лизингового
договора получатель лизинга имеет возможность приобрести данное имущество
по максимально заниженной балансовой стоимости
3
.
Использование подобной ускоренной амортизации помимо этого
предусматривает и снижение налога на имущество, а перевод лизинговых
периодических платежей на имеющуюся себестоимость снижает
налогооблагаемую базу по на прибыль, т.к. периодические платежи вносятся до
образования облагаемого налогом дохода.
Имущество, переходящее по лизингу, должно максимально
соответствовать в нужде в таковом фирмы и покупке его у конкретного
продавца, что полностью исключает возможность его (имущества) нецелевого
использования. Плюс, заключить контракт на лизинг намного проще, чем к
примеру, оформить на таковое ссуду или кредит, т.к. в таких случаях не
обязательно какое-либо дополнительное обеспечение или гарантии, ведь
2
Ковалев В. В. Лизинг: финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты: учеб.-практ.
пособие. М., 2018. С. 112.
3
Кисель Т.Р. Экономическая сущность лизинга // Наука – образованию, производству,
экономике: Материалы Международной научно-технической конференции Минск, 2017. Т. 2.
С. 130.
11
имущество остается в полной собственности лизингодателя, независимо от
сроков действия договора и прочих условий.
Лизинг по своей сути непосредственно связан с экономическим развитием
и обновлением основных фондов, поэтому крайне чувствителен
к макроэкономическим факторам
4
.
Лизинг (от англ. «to lease») переводится как «сдавать в аренду». Тем не
менее, лизинг это одна из форм кредита, и он занимает положение между строго
арендой имущества и приобретением в кредит, когда получатель сразу обретает
право собственности.
На рис. 1.1 представлены виды лизинга по срокам.
Рис. 1.1. Виды лизинга
В зависимости от срока, на который заключается договор аренды предмета
лизинга, различают три вида лизинга: рейтинг, хайринг, лизинг. По данным
Росстата, в 2019 году средний срок действия заключенных договоров лизинга
составил 4,2 года (годом ранее – 3,9) – 42,8% договоров.
Виды лизинговых операций представлены на рис. 1.2.
При оперативном лизинге срок аренды имущества не предусматривает
полной его окупаемости. Лизингодатель не окупает свои вложения за счет
4
Ковалев В.В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты: учебно-
практическое пособие. / В.В. Ковалев. М., 2018. С. 233.
12
одного арендатора. Финансовый лизинг предусматривает полную окупаемость
вложений в имущество.
Рис. 1.2. Виды лизинговых операций
Критерии отнесения лизинговой операции на оперативный и финансовый
лизинг представлены на рис. 1.3.
Рис. 1. 3. Критерии разделения лизинга на финансовый и оперативный
По приведенной схеме можно сделать вывод, что при финансовом лизинге,
в отличие от оперативного, к концу срока действия договора предмет лизинга
переходит к арендатору или может быть выкуплен ранее. Срок аренды
имущества при финансовом лизинге превышает срок службы имущества
5
.
Статьей 7 закона № 164-ФЗ установлены основные формы лизинга:
5
Кознов А.Б. Лизинг как источник финансирования инвестиций российских организаций в
основной капитал / Социально-экономические науки и гуманитарные исследования. 2019. №
12. С. 76.
13
- внутренний лизинг (субъекты - резидентами РФ);
- международный лизинг (один из субъектов является нерезидентом РФ).
В теории предусмотрены четыре подвида международного лизинга:
- экспортный лизинг - приобретенное оборудование предоставляется в
аренду иностранному лизингополучателю;
- импортный лизинг - оборудование закупается у иностранного
поставщика и предоставляется в аренду отечественному лизингополучателю;
- прямой лизинг - все операции происходят между иностранными
государствами;
- транзитный лизинг предполагает участие трех стран. В одной стране
лизингодатель приобретает имущество у другой страны, и передает имущество
на пользование лизингополучателю из третьей страны
6
.
Лизинговые платежи включают в себя все расходы лизинговой компании,
отраженные на рис. 1.4.
Рис. 1. 4. Структура лизингового платежа
По сравнению с Европой уровень проникновения лизинга
в России чрезвычайно низкий. Если взять для сравнения экономики,
6
Кузнецов, Д.В., Новокупова И.Н., Румянцева Р.Н. Проблемы и перспективы развития лизинга
в России как источника финансирования инвестиций//Экономический анализ: теория и
практика. 2018. № 18. С. 36.
14
сопоставимые по размеру с российской, — например,
экономики Италии или Южной Кореи — то мы пока отстаем очень
существенно. Или другой пример: российская экономика в три раза больше
польской, но, если сравнивать наши страны в области лизинга, то объемы нового
бизнеса у нас сопоставимы. Это говорит об огромном потенциале российского
лизинга, который еще только предстоит реализовать.
Отрасль показывала последние годы активный рост, но двузначные цифры
темпов развития не должны нас обольщать — это эффект низкой базы. Нельзя
не видеть успехов, но путь, который предстоит пройти, гораздо дольше
и сложнее.
Действительно, по сравнению с западными странами лизинговые
инструменты в России еще не настолько развиты — по большому счету мало кто
знает, как работает лизинг, не отрегулированы услуги для физических лиц,
отрасль отстает от остальных сегментов финансового сектора в плане
цифровизации. Но одновременно это и наши точки роста
7
.
На западе большим спросом пользуется лизинг для физических лиц,
а у нас он совсем не развит
8
.
Работая с физическими лицами, компании имеют дело с совершенно иной
правовой базой, и как будет складываться юридическая практика при
наращивании объемов в этом сегменте, как будут защищены права потребителя
услуг и права лизингодателя — большой вопрос. Пока мы видим, что попытки
компаний начать масштабную работу с физическими лицами, как правило,
в итоге приводят к точечному использованию этого механизма.
Кроме того, рынок сталкивается с недостаточной информированностью
потенциальных клиентов о лизинге и его преимуществах. Особенно это касается
7
Галимова А. Р. Сущность лизинга в современной экономике и его классификация // Молодой
ученый. 2017. №17. С. 337-341.
8
Преимущества лизинга перед кредитом. [Электронный ресурс] - Режим доступа: Bank-
Explorer.ru (дата обращения: 23.05.2018).