36
Показатель «излишек (недостаток) долгосрочных источников формиро-
вания запасов» позволяет оценить, достаточно ли предприятию собственных и
долгосрочного заемного капитала для формирования запасов. В нашем случае
наблюдается излишек долгосрочных источников формирования запасов.
Показатель «излишек (недостаток) общей величины основных источни-
ков формирования запасов» позволяет оценить, достаточно ли общей величины
основных источников формирования для покрытия запасов. Расчеты показате-
ли, что наблюдается излишек средств для покрытия запасов в ООО «Ратек-НТ».
Расчет показателей в таблице 6 показал, что финансовая устойчивость
предприятия характеризовалась как абсолютная финансовая устойчивость. Об
этом говорят положительные значения всех показателей.
Произведенные расчеты подкрепим расчетом коэффициентами финан-
совой устойчивости (табл. 7)
Таблица 7
Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатели
Оптимальное
значение
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2016 г. к
2015 г.
2017 г. к
2016 г.
+/-
%
+/-
%
Коэффициент
автономии
0,6-0,7
0,87
0,89
0,90
0,08
102,3
0,01
101,1
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,3-0,4
0,13
0,11
0,10
-
0,02
84,6
-
0,01
90,9
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,3-0,5
0,58
0,71
0,74
0,13
122,4
0,03
104,2
Коэффициент
финансового
риска
<1
0,15
0,12
0,12
-
0,03
80,0
-
100
Анализируя данные таблицы 7, можно сказать, что за 2015-2017 гг. все
показатели были выше нормативных значений, причем наблюдалось их улуч-
шение. Так, коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред-
ствами увеличился на 0,16 п.п. и составил в 2017 г. 0,74. Это говорит о том, что
в 2017 г. оборотные активы на 74% были сформированы за счет собственного
капитала
37
Коэффициент автономии увеличился с 0,87 в 2015 г. до 0,90 в 2017 г.
Увеличение составило 0,03 п.п. Это говорит о том, что капитал предприятия в
2017 г. на 90% был сформирован за счет собственного капитала, следовательно,
предприятие привлекает небольшой размер заемного капитала. Так, коэффици-
ент финансовой зависимости снизился на 0,03 п.п. Предприятие обладает необ-
ходимыми собственными оборотными средствами (рис. 8).
Рисунок 8 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
Для оценки ликвидности баланса проведем расчет ряда коэффициентов
(табл. 8).
0,87
0,13
0,58
0,15
0,89
0,11
0,71
0,12
0,9
0,1
0,74
0,12
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1
Коэффициент автономии
Коэффициент финансовой
зависимости
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
Коэффициент финансового
риска
2017 г.
2016 г.
2015 г.
38
Таблица 8
Показатели ликвидности баланса
Показатели
Оптимальное
значение
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2016 г. к
2015 г.
2017 г. к
2016 г.
+/-
%
+/-
%
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2-0,3
0,52
0,53
0,57
0,01
101,9
0,04
107,5
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
0,8-1,0
1,65
2,74
2,79
1,09
166,1
0,05
101,8
Коэффициент
текущей лик-
видности
2,0-3,0
2,39
3,50
3,84
1,11
146,4
0,34
109,7
В настоящий момент времени баланс предприятия абсолютно ликвиден,
а предприятие платежеспособно. Это связано с тем, что все показатели ликвид-
ности выше нормативных значений (рис. 9). Так, коэффициент абсолютной
ликвидности в 2017 г. был равен 0,57, это говорит о том, что за счет денежных
средств предприятие могло покрыть 57% своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент промежуточной ликвидности был равен в 2017 г. 2,79, это гово-
рит о том, что предприятию было достаточно реализовать часть дебиторской
задолженности, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Коэффици-
ент текущей ликвидности в 2017 г. был равен 3,84, это говорит о том, что теку-
щие активы в 3,8 раза превышают текущие обязательства предприятия.
Причем отмечена динамика к росту показателей ликвидности, что поло-
жительно характеризует состояние платежеспособности у ООО «Ратек-НТ».
39
Рисунок 9 – Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Ратек-
НТ»
Финансовые результаты и показатели рентабельности представлены в
таблице 8.
Таблица 8
Финансовые результаты и показатели рентабельности
Показатели
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2016 г. к 2015 г.
2017 г. к 2016 г.
Тыс.руб
%
Тыс.руб
%
Выручка от про-
даж, тыс. руб.
51120
55450
63840
4330
108,5
8390
115,1
Себестоимость,
тыс. руб.
50330
54000
62146
3670
107,3
8146
115,1
Прибыль от про-
даж, тыс. руб.
790
1450
1694
660
183,5
244
116,8
Рентабельность
продаж, %
1,5
2,6
2,7
1,1
-
0,1
-
Рентабельность
затрат, %
1,6
2,7
2,7
1,1
-
0,1
-
Расчеты показали, что наблюдается рост показателей рентабельности
(рис. 10).
0,52
0,53
0,57
1,65
2,74
2,79
2,39
3,5
3,84
0 1 2 3 4 5
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
40
Рисунок 10 – Динамика показателей рентабельности ООО «Ратек-
НТ», %
Однако, несмотря на рост показателей рентабельности, их значения
имеют очень низкие значения, что связано с высоким уровнем себестоимости в
выручке. Так, в 2015 г. доля себестоимости в выручке составляла 98,5%, а в
2017 г. – 97,3% (рис. 11). Данная ситуация обусловлена высокими издержками
предприятия и говорит о необходимости их снижения.
Рисунок 11 – Динамика доли себестоимости в выручке, %
1,5
2,6
2,7
1,6
2,7
2,7
0 1 2 3
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Рентабельность затрат,
%
Рентабельность продаж,
%
98,5
98,4
97,3
0 20 40 60 80 100 120
2015 г.
2016 г.
2017 г.
41
В структуре выручки наибольший удельный вес приходится на доходы
от перевозки грузов, о чем свидетельствуют данные рисунка 12.
Рисунок 12 – Структура выручки ООО «Ратек-НТ» в 2017 г., %
На результаты деятельности автотранспортного предприятия большое
влияние оказывает состояние и эффективность использования основных
средств. Состав и структура основных средств представлены в таблице 9.
Таблица 9
Состав и структура основных средств
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2016 г. к
2015 г.
2017 г. к 2016
г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Основные
средства –
всего
3250
100
3880
100
4050
100
630
119,4
170
104,4
В том числе
- мебель и вы-
числительная
техника
422
13,0
438
11,3
459
11,3
16
103,8
21
104,8
- транспорт-
ные средства
2828
87,0
3442
88,7
3591
88,7
614
121,7
149
104,3
В динамике за три года стоимость основных средств возросла на 24,6% и
составила в 2017 г. 4050 тыс. руб. Связано это с ростом стоимости транспорт-
ных средств, мебели и вычислительной техники. При этом наибольшая доля
52
8
9
11
10
6
4
перевозка грузов
таможенное оформление
услуги по страхованию
экспедирование грузов
охрана груза за время
следования
сливные-наливные работы
прочая деятельность
42
приходится на транспортные средства, что связано со спецификой деятельности
предприятия. Следует отметить, что стоимость основных средств невысокая,
что обусловлено тем фактом, что большая часть транспортных средств нахо-
дится в лизинге, а помещения предприятием арендуются.
Показатели движения основных средств представлены в таблице 10.
Таблица 10
Показатели движения основных средств
Показатели
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2016 г. к 2015 г.
2017 г. к 2016 г.
+/-
%
+/-
%
Стоимость основ-
ных средств на
начало года, тыс.
руб.
2980
3250
3880
270
109,1
630
119,4
Стоимость основ-
ных средств на
конец года, тыс.
руб.
3250
3880
4050
630
119,4
170
104,4
Поступление ос-
новных средств,
тыс. руб.
415
922
596
507
22,2
-326
64,6
Выбытие основных
средств, тыс. руб.
145
292
496
147
201,4
204
169,9
Коэффициент вво-
да
0,13
0,24
0,15
0,11
184,6
-0,09
62,5
Коэффициент вы-
бытия
0,05
0,09
0,13
0,04
180,0
0,04
144,4
Можно отметить, что нет четкой динамики изменения коэффициентов
движения основных средств. Их выбытие связано, в первую очередь, с оконча-
нием полезного срока использования основных средств. При этом коэффициент
ввода выше, чем коэффициент выбытия, в результате стоимость основных
средств имела тенденцию к росту.
Показатели эффективности использования основных средств представ-
лены в таблице 11.
43
Таблица 11
Показатели эффективности использования основных средств ООО
«Ратек-НТ»
Показатели
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2016 г. к 2015 г.
2017 г. к 2016 г.
+/-
%
+/-
%
Выручка от про-
даж, тыс. руб.
51120
55450
63840
4330
108,5
8390
115,1
Стоимость основ-
ных средств, тыс.
руб.
3250
3880
4050
630
119,4
170
104,4
Фондоотдача, руб.
15,73
14,29
15,77
-1,44
90,8
1,48
110,4
Фондоемкость,
руб.
0,06
0,07
0,06
0,01
116,7
-0,01
85,7
Эффективность использования основных средств, практически, не изме-
нилась, это связано с тем, что темп роста выручки был примерно равен темпу
роста основных средств. При этом высокие значения фондоотдачи обусловлены
тем, что большая часть основных средств находится в лизинге или в аренде, в
результате на балансе числится только небольшая часть.
В целом можно сказать, что затраты занимают удельный вес в выручке.
Это требует их анализа, а также рассмотрения возможностей для снижения.
2.3. Проблемы функционирования ООО «Ратек-НТ»
Для оценки перспектив развития ООО «Ратек-НТ» необходимо провести
SWOT- анализ (табл. 12).
44
Таблица 12
SWOT-анализ развития ООО «Ратек-НТ»
1
2
3
Возможности
Угрозы
1) достаточный потен-
циал спроса на грузопе-
ревозки
2) расширение геогра-
фии перевозок за счет
реализации стратегии
импортозамещения
3) реализации транс-
портной стратегии в
России
4) ориентация государ-
ства на развитие транс-
портной инфраструкту-
ры
1) наличие альтернативных
вариантов перевозки грузов
2) сокращение рынка
3) экономический кризис
Сильные стороны
Поле «СИВ»
Поле «СИУ»
1) высокое качество
услуг
2) наличие современ-
ных автотранспортных
средств
3) эффективное взаи-
модействие структурных
подразделений
1) высокое качество
услуг увеличивает спрос
на них
2) эффективное взаимо-
действие структурных
подразделений позволя-
ет дифференцировать
деятельность
3) наличие современных
автотранспортных
средств
1) высокое качество услуг и
возможности предоставле-
ния скидок клиентов позво-
лят снизить риски перевоз-
ки другими видами транс-
порта
2) высокое качество услуг,
наличие современных авто-
транспортных средств поз-
воляют замедлить сокраще-
ние рынка и выжить компа-
нии в экономический кризис
Слабые стороны
Поле «СЛВ»
Поле «СЛУ»
1) слабая дифференци-
ация деятельности
2) небольшой автопарк
3) высокие издержки
4) возможность перево-
зить ограниченные ви-
ды грузов
1) из-за слабой диффе-
ренциации деятельности
упущена часть потреби-
телей
2) небольшой автопарк
не позволяет высокими
темпами наращивать
продажи
1) слабая дифференциация
деятельности может приве-
сти к резкому сокращению
размеров рынка
2) небольшой автопарк и
возможность перевозить
ограниченные виды грузов
может привести к сокраще-
нию стратегического потен-
циала предприятия
В целом можно отметить, что предприятие имеет хорошие перспективы
для развития, что связано с наличие современных автотранспортных средств,
высоким качеством услуг, развитием транспортной логистики в нашей стране.
45
Однако слабая дифференциация деятельности и высокие издержки мо-
гут привести к потере части рынка и снижению эффективности работы пред-
приятия.
Для формирования проблемного поля ООО «Ратек-НТ» оценим основ-
ные факторы устойчивости, в качестве которых выступают:
клиенты;
финансовые ресурсы;
портфель услуг;
персонал.
Клиентами предприятия выступают юридические лица, при этом
наибольший удельный вес приходится на малые предприятия, о чем свидетель-
ствуют данные рисунка 13.
Рисунок 13 - Структура клиентов ООО «Ратек-НТ», %
Анализ клиентской базы показал, что постоянных клиентов в последние
два года сократилась на 10%. В этих условиях необходима разработка про-
граммы лояльности для клиентов, что позволит сохранить клиентскую базу
предприятия в сложных экономических условиях.
63
37
малые предприятия
средние и крупные
предприятия