64
запасов и основного капитала свидетельствуют об абсолютной финансовой
устойчивости компании.
Таблица 3.1.1
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Сбим
сервис»
23
Показатели
2017 2018
Абсолютное
изменение, тыс. руб.
Относительное
изменение, %
СОС 893 2486 1593 278,4
СДИ 1173 2755 1582 234,9
ОИЗ 1422 3004 1582 211,3
∆СОС 779 2357 1578 302,6
∆СДИ 1059 2626 1567 248,0
∆ОИЗ 1308 2875 1567 219,8
Динамику абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО
«Сбим сервис» представим на рис.3.1.1. По рисунку мы можем заметить, что в
течение всего рассматриваемого периода наблюдается тенденция роста
показателей, что положительно сказывается на финансовом состоянии
компании.
Рис.3.1.1. Анализ абсолютных показателей финансовой
23
Составлено автором по данным Бухгалтерской отчетности ООО «Сбим сервис» за 2018 год
65
устойчивости ООО «Сбим сервис» в 2017-2018 гг., тыс. руб.
Для углубленного анализа финансовой устойчивости необходимо
рассчитать систему относительных показателей финансовых коэффициентов:
1.Коэффициент задолженности (плечо финансового рычага, коэффициент
финансовой активности):
СК
ЗК
К
З
, (1)
где ЗК – заемный капитал;
СК – собственный капитал.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
ТА
СОС
К
О
, (2)
где СОС – собственные оборотные средства;
ТА – текущие активы.
3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
СК
СОС
К
М
. (3)
4.Коэффициент имущества производственного назначения (коэффициент
реальной стоимости имущества)
Активы
НЗППЗсрОсн
К
РИ
.
, (4)
где Осн.ср – основные средства;
ПЗ – производственные запасы;
НЗП – незавершенное производство.
66
5. Коэффициент независимости (автономии)
ВБ
СК
К
НФ
.
, (5)
где ВБ – валюта баланса.
6. Коэффициент самофинансирования (финансирования)
ЗК
СК
К
Ф
. (6)
7. Коэффициент финансовой устойчивости
ВБ
ДОСК
К
УФ
.
, (7)
где ДО – долгосрочные обязательства.
Расчеты относительных коэффициентов, характеризующих финансовую
устойчивость, приведены в табл. 3.1.2.
Таблица 3.1.2
Относительные показатели финансовой устойчивости
24
Показатели
2017
год
2018
год
Норматив
Коэффициент задолженности 0,39 0,17 < 0,5
Коэффициент обеспеченности текущих активов
собственными оборотными средствами
0,78 0,91 > 0,1
Коэффициент маневренности собственных
оборотных средств
0,65 0,83 0,2-0,5
Коэффициент реальной стоимости имущества 0,43 0,24 ≥ 0,5
Коэффициент финансовой независимости 0,72 0,85 > 0,5
Коэффициент самофинансирования 2,59 5,77 ≥ 1
24
Составлено автором по данным Бухгалтерской отчетности ООО «Сбим сервис» за 2018 год
67
Коэффициент финансовой устойчивости 0,87 0,93 0,8-0,9
По таблице заметим, что нормативным значениям соответствуют 5
показателей финансовой устойчивости из 7 рассмотренных. Не соответствуют
нормативным значениям коэффициент маневренности собственных оборотных
средств и коэффициент реальной стоимости имущества.
Коэффициент задолженности: Снижение данного коэффициента может
свидетельствовать об ослаблении зависимости предприятия от внешних
источников, о повышении финансовой устойчивости. В данном случае
коэффициент задолженности находится в пределах рекомендуемого значения.
Его снижение за анализируемый период говорит о снижении суммы заемных
средств.
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными
оборотными средствами: данный коэффициент показывает, насколько текущие
активы «Сбим сервис» могут быть обеспечены собственными оборотными
средствами. Из анализа видно, что данный коэффициент в 2017-2018 гг.
соответствует норме и это говорит о том, что текущие активы предприятия
более чем на 78% обеспечены собственными оборотными средствами в 2017
году и более чем на 91% в 2018 году.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств: он
характеризует степень мобилизации использования собственных средств «Сбим
сервис» и показывает, какая часть собственного капитала находится в наиболее
мобильной форме. Коэффициент маневренности в 2017 году составляет 0,65, в
2018 году – 0,83. Его значение в 2017-2018 гг. значительно ниже нормативного.
Повышение коэффициента в динамике является благоприятной тенденцией.
Коэффициент реальной стоимости имущества: он показывает насколько
стоимость имущества «Сбим сервис» обеспечена общей суммой средств. В
соответствии с нормативом его значение должно составлять более 50%. При
анализе данного коэффициента получены сведения о том, что в 2017-2018 гг.
68
реальная стоимость имущества ООО «Сбим сервис» на 43% и на 24%
обеспечена средствами.
Коэффициент финансовой независимости: характеризует обеспеченность
собственного капитала предприятия «Сбим сервис» общей суммой средств.
Коэффициент финансовой независимости в 2017 – 2018 гг. выше нормативного.
Это говорит о том,что компания имеет достаточное количество собственных
средств для осуществления бесперебойной деятельности.
Коэффициент самофинансирования за анализируемые годы повышается в
динамике, что говорит об повышении финансовой устойчивости «Сбим
сервис».
Коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормативу,
наблюдается рост данного показателя. За 2017- 2018 гг. коэффициент
увеличился с 0,87 до 0,93, что является благоприятной тенденцией.
Динамика относительных показателей финансовой устойчивостиООО
«Сбим сервис» в 2017-2018 гг. представлена на рис. 3.1.2.
Рис.3.1.2. Динамика относительных показателей финансовой
устойчивостиООО «Сбим сервис» в 2017-2018 гг.
69
В целом по данным анализа можно сказать, что финансовое состояние
ООО «Сбим сервис» можно назвать абсолютно устойчивым, оно
характеризуется положительными тенденциями.
Относительной характеристикой финансовых результатов и
эффективности деятельности предприятия является рентабельность. Показатели
рентабельности характеризуют относительную доходность предприятия,
измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных
позиций.Основные показатели рентабельностиООО «Сбим
сервис»представлены в таблице3.1.3. Динамика показателей отражена на рис.
3.1.3.
Таблица 3.1.3
Показатели рентабельности ООО «Сбим сервис» за 2017 – 2018 гг.,
%
25
Показатель Формула
2017
год
2018
год
Изменение
Рентабельность активов
Чистая прибыль /
стоимость активов
61,7 46,2 -15,6
Рентабельность
собственного капитала
Чистая прибыль /
собственный капитал
85,6 54,2 -31,4
Рентабельность продаж
Чистая прибыль /
выручка
9,8 11,4 1,6
Рентабельность
продукции
Чистая прибыль /
себестоимость
10,9 12,9 2,0
Анализ коэффициентов рентабельности активов показывает, что их
состояние в динамике лет в целом ухудшилось, так в 2017 г. компания на 1
рубль своих активов получала 0,617 рубля чистой прибыли, в 2018 г. на 1 рубль
вложенных средств приходилось 0,462 рубля чистой прибыли.
Анализируя полученные данные по рентабельности собственного
25
Составлено автором по данным Бухгалтерской отчетности ООО «Сбим сервис» за 2018 год
70
капитала, можно сделать вывод, что коэффициент в период с 2017 по 2018 гг.
снижается в динамике, если в 2017 году коэффициент принимал значение
85,6%, то в 2018 году – 54,2% (рис. 3.1.3).
Как видно из данных таблицы, показатель рентабельности продаж в
динамике лет в целом повышается, так в 2017 г. компания на 1 рубль
реализованной продукции получало 0,098рубля чистой прибыли, в 2018 г.
данный показатель увеличился до 0,114 рубля чистой прибыли.
Рентабельность продукции ООО «Сбим сервис» за период имеет также
тенденцию к росту. Так в 2017 году получено прибыли на один рубль
затрат0,109 рубля, а в 2018 году - 0, 129 рублей.
Рис. 3.1.3. Анализ рентабельности деятельности ООО «Сбим
сервис» в 2017-2018 гг.
Таким образом, в течение рассматриваемого периода все показатели
рентабельности растут, что является благоприятной тенденцией и
свидетельствует о повышении эффективности деятельности компании.
Финансовые результаты предприятия находятся в зависимости от того,
насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные
деньги. Показатели деловой активности предприятии ООО «Сбим сервис»
71
рассмотрим в таблице 3.1.4.По таблице отметим динамику снижения
коэффициентов оборачиваемости активов, собственного капитала, дебиторской
задолженности. Период оборота этих статей баланса увеличился: на 32 дня для
активов, на 35 дней для собственного капитала и на 23 дня для дебиторской
задолженности. Оборачиваемость внеоборотных активов и запасов возросла.
Таблица 3.1.4
Показатели деловой активности ООО «Сбим сервис» в 2017-
2018гг.
26
Показатель
2017
год
2018
год
Изменение
Коэффициент оборачиваемости активов,
оборотов
6,3 4,1 -2,3
Период оборота активов, дней 57,6 89,8 32,1
Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала, оборотов
8,8 4,8 -4,0
Период оборота собственного капитала, дней 41,6 76,5 34,9
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных
активов, оборотов
15,9 18,5 2,6
Период оборота внеоборотных активов, дней 23,0 19,7 -3,2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, оборотов
36,9 11,1 -25,8
Период оборота дебиторской задолженности,
дней
9,9 32,9 23,0
Коэффициент оборачиваемости запасов,
оборотов
105,4 110,5 5,0
Период оборота кредиторской задолженности,
дней
3,5 3,3 -0,2
26
Составлено автором по данным Бухгалтерской отчетности ООО «Сбим сервис» за 2018 год
72
Рис. 3.1.4. Динамика показателей деловой активности ООО «Сбим
сервис» в 2017-2018 гг.
Ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении
эффективности деятельности предприятия.
Дальнейшая эффективная финансово-хозяйственная деятельность
предприятия зависит от следующих факторов:
положительные тенденции развития пивоваренной отрасли в целом;
улучшение качества ассортимента продукции;
эффективное управление издержками;
расширение рынков сбыта;
расширение рекламной компании;
гибкая ценовая политика;
анализ деятельности конкурентов.
Таким образом, на основании проведенного анализа финансового
состояния ООО «Сбим сервис» мы можем сделать вывод о том, что
деятельность предприятия ликвидна в текущем периоде, финансово устойчива,
рентабельность деятельности увеличивается в динамике, как и
оборачиваемость.
73
3.2. Анализ ликвидности ООО «Сбим сервис»
Коэффициенты ликвидности показывают уровень платежеспособности
предприятия. Среди них выделяют такие основные показатели как:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности, который рассчитывается как
отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных
бумаг к текущей краткосрочной задолженности. Расчет данного показателя
можно представить в виде формулы:
,
где ДС – денежные средства;
КВ – краткосрочные вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
На практике значение данного коэффициента считается нормальным,
если оно равно 0,2-0,3, это означает, что предприятие может незамедлительно
погасить 20-30% текущих обязательств.
2. Коэффициент ликвидности, определяющийся как отношение денежных
средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к
текущим обязательствам. Данный показатель представлен в виде формулы:
,
где ОА – оборотные активы;
З – запасы [6].
По общепризнанным оценкам, значение показателя должно быть в
пределах 0,8-1.
3. Общий коэффициент покрытия, который дает общую оценку
платежеспособности предприятия. Его вычисляют по формуле:
(
(