6
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 7
1 Теоретические аспекты сущности и роли маржинального анализа в финансовом
менеджменте .............................................................................................................. 10
1.1 Экономическая сущность, цель и задачи маржинального анализа ............... 10
1.2 Методологическая основа проведения маржинального анализа ................... 16
2. Практика проведения маржинального анализа на примере компании ........... 37
2.1 Организационно-экономическая характеристика компании .......................... 37
2.2 Анализ постоянных и переменных расходов, оценка возможностей
проведения маржинального анализа ....................................................................... 42
2.3. Практика проведения маржинального анализа в принятии финансовых
решений ...................................................................................................................... 47
3. Направления повышения эффективности деятельности организации на основе
маржинального анализа ............................................................................................ 52
3.1. Основные мероприятия, направленные на совершенствование деятельности
компании на основе результатов маржинального анализа ................................... 52
3.2. Экономический эффект от предложенных мероприятий .............................. 66
Заключение ................................................................................................................ 69
Список использованной литературы ....................................................................... 73
Приложения ............................................................................................................... 78
7
Введение
Управление хозяйственной деятельностью любой организации в
современных условиях предъявляет более серьезные требования к скорости
принятия управленческих решений, мультивариантному подходу в анализе и
прогнозировании развития том или ином случае. В этом вопросе массовое
большую роль играет маржинальный анализ, методика которого основывается
на исследовании соотношений между 3 группами основных экономических
параметров: затратами, объемом производства (реализации) продукции или
услуг и финансовым результатом и прогнозировании размеров каждого из этих
параметров при заданном значении прочих.
Актуальность выбранной темы дипломной работы состоит в том, что
маржинальный анализ дает возможность обосновать более приемлемый вариант
управленческих решений, которые касаются изменения ассортимента
продукции, производственной мощности, вариантов оборудования, ценовой
политики, технологии производства, приобретения оборудования и пр.в целях
сокращения расходов и повышения уровня прибыли, что, несомненно, считается
целью деятельности любой организации.
Маржинальный анализ позволяет осуществить прогнозный
(перспективный) анализ, результатом которого выступает разработка вариантов
извлечения прибыли. Это позволяет получить больший эффект, нежели поиск
неиспользованных резервов в ходе осуществления ретроспективного анализа
деятельности предприятия.
Положительный показатель маржинального дохода является одним из
основных показателей успешной деятельности предприятия. Обеспечение этого
показателя в норме является для фирмы одной из главных целей.
Целью данной дипломной работы выступает исследование маржинального
анализа и его роли в принятии управленческих решений.
8
Объектом исследования выступает ООО «Варгол». Предметом
исследования в дипломной работе является маржинальный анализ деятельности
ООО «Варгол» и мероприятия, направленные на совершенствование
деятельности компании на основе результатов маржинального анализа.
Для достижения цели в работе будут решены следующие задачи:
1. Рассмотрена экономическая сущность, цель и задачи маржинального
анализа;
2. Определена методологическая основа проведения маржинального
анализа;
3. Представлена организационно-экономическая характеристика
компании;
4. Проведен анализ постоянных и переменных расходов, оценка
возможностей проведения маржинального анализа;
5. Отражена практика проведения маржинального анализа в принятии
финансовых решений;
6. Разработаны мероприятия, направленные на совершенствование
деятельности компании на основе результатов маржинального анализа;
7. Определен экономический эффект от предложенных мероприятий.
В работе использованы такие методы научного исследования как: анализ,
сравнительный анализ, синтез, маржинальный анализ, наблюдение, сравнение,
экономико-математические расчеты и обобщение.
Практическая значимость данной дипломной работы заключена в том, что
итоги проведенного исследования могут быть использованы для развития
деятельности ООО «Варгол» и прочих организаций, функционирующих в сфере
услуг.
Теоретической и методической основой исследования служат научные
труды таких экономистов как: И. П. Савельева, Банатурский Н. В., Акопян З. А.,
Коннова Е. Ю., Могилевец В. Д., Ахметханова А. И., Г. Б. Поляк, Т. В. Погодина,
А. З. Бобылева, Н. Я. Синицкая и др.
9
Для более полного раскрытия темы и достижения поставленной цели
дипломная работа имеет следующую структуру: введение, три главы,
разделенные на параграфы, заключение, список используемой литературы и
приложения.
В первой главе раскрыта сущность, содержание понятия маржинального
анализа, его целей, задач и функций; охарактеризованы основные методики
проведения маржинального анализа.
Вторая глава содержит характеристику предприятия и проведен его
маржинальный анализ.
В третьей главе предложены направления роста финансовых результатов
организации, направления повышения уровня рентабельности.
В заключении отражены основные положения дипломной работы.
10
1 Теоретические аспекты сущности и роли маржинального
анализа в финансовом менеджменте
1.1 Экономическая сущность, цель и задачи маржинального анализа
В общем смысле под финансовым менеджментом понимается сбор
сведений, формирование решений и организация их исполнения, что
подчеркивает большую роль управленческих решений в хозяйственной
деятельности современных предприятий.
Исследуя становление менеджмента, стоит отметить, что его учения
эволюционируют к формированию современных технологий принятия
управленческих решений. Управленческие решения определяют такую
специфику менеджмента, как управление на основании контроля за
исполнением, управление путем экстраполяции прошлого в будущее,
управление при помощи прогноза изменений, управление посредством гибких
срочных управленческих решений.
Отечественной и мировой наукой в двадцатом столетии была разработана
такая сфера знаний как теория принятия решений. Данная теория возникла при
решении военно-стратегических проблем и переросла в сферу экономического
управления деятельностью предприятий
1
. На сегодняшний день имеется
большая научная база для принятия эффективных решений в области
управления.
Разработка качественных управленческих решений - базовая предпосылка
обеспечения конкурентоспособности услуг и продукции компании, положения
предприятия на рынке, создания обоснованных организационных структур,
осуществления целесообразной кадровой политики и работы, урегулирования
психологических и социальных отношений, которые складываются внутри
компании, формирования его положительной репутации и пр.
1
Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия
экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. — 4-е изд., испр. и доп. — М.: Омега-Л,
2015. — 349 с.
11
Проблемы в принятии управленческих решений носит фундаментальный
характер, что определяется значением, которое имеет данные решения в любой
области человеческой деятельности. Анализ данной проблемы можно отнести к
числу междисциплинарных, так как выбор методики действий выступает итогом
комплексной взаимоувязки разных аспектов: правового, экономического,
информационного, логического, психологического, организационного,
математического, технического и пр.
В условиях стремительного развития экономики России задача в принятии
качественных решений приобретает все большее значение перед современными
организациями. Особое значение в обосновании управленческих решений
отводится маржинальному анализу.
Маржинальный анализ - это метод оценки и обоснования эффективности
управленческих решений в хозяйственной деятельности на основании
исследования причинно-следственной связи величины реализации товаров
(услуг), прибыли и себестоимости и разделения расходов на переменные и
постоянные
2
.
Сущность маржинального анализа заключается в том, что при любой
ситуации руководство предприятий имеют целью увеличить прибыль (чистый
доход), другими словами разницу между валовой прибылью и валовыми
издержками. Для того, чтобы достичь этого, они могут менять какой-либо
основной параметр своей деятельности. Его зачастую называют контрольной
переменной. Таким образом, когда идет речь о процессе производства
продукции, то предприятие может изменять либо численность приобретаемых
материалов и комплектующих, либо объем товаров. Маржинальный анализ
позволяет решить вопрос, существует ли необходимость в увеличении
контрольной переменной еще на одну единицу.
2
Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1 : учебник для бакалавриата и
магистратуры / А. З. Бобылева [и др.] ; под ред. А. З. Бобылевой. — 2-е изд., перераб. и доп.
— М. : Издательство Юрайт, 2018. — 573 с.
12
Ключевые принципы маржинального анализа состоят в потребности:
определения контрольной переменной;
определении, насколько увеличится валовой доход при повышении
контрольной переменной на одну единицу. Этот прирост валового дохода в
литературе называют предельным доходом;
определении, какой будет прирост валовых затрат при повышении
контрольной переменной на одну единицу. Этот прирост литературе называют
предельными затратами;
сравнении этих двух приростов
3
.
Маржинальный анализ формирует основу практически всех
экономических суждений. Он обращается к эффектам, которые происходят в
итоге незначительных изменений контрольной переменной. Каждое подобное
изменение контрольной переменной имеет свое позитивное (предельный доход)
и отрицательное влияние (предельные издержки) на чистый доход. До того
момента, как положительный эффект будет выше отрицательного, точно
утверждать — объем производства или потребления продукции или услуг
необходимо увеличивать.
Для создания качественно нового уровня управления следует наиболее
полно обосновать решения в области управления и точно оценить их
эффективность на всех стадиях управления.
Всякое принимаемое управленческое решение, касаемо цены, расходов,
структуры и объема реализуемых товаров или услуг, воздействует на
финансовые результаты деятельности компании. Маржинальный анализ
выступает точным и простым методом выявления взаимозависимости между
вышеуказанными категориями.
3
Казакова, Н.А. Управленческий анализ и диагностика предпринимательской деятельности:
Учебное пособие / Н.А. Казакова. — М.: ФиС, ИНФРА-М, 2018. — 496 c.
13
Методология маржинального анализа основывается на соотношения
между тремя группами ключевыми экономическими показателями: затраты,
объем производства (реализации) товаров или услуг и доходом, и
прогнозировании размеров каждого из указанных показателей при заданном
значении прочих.
Эта методика управленческого анализа называется еще анализом
безубыточности. Она была сформирована в 1930 г. американским инженером
У.Раутенштрахом как методика планирования, известная под названием графика
критического объема производства продукции. Впервые развернуто была
описана в российской экономической литературе в 1971 г.
В основе данной методики лежит деление сбытовых и производственных
затрат в зависимости от сдвигах в объеме производства продукции на
постоянные и переменные и использование категории маржинального дохода.
При помощи маржинального анализа разрешается совокупность
управленческих и аналитических задач:
планирование и оценка прибыльности коммерческой и
производственной деятельности предприятия;
выявление долевого уровня риска;
оценка и анализ результатов начального периода функционирования
нового предприятия и (или) прибыльности инвестиций при наращивании
капитала;
формирование ассортиментной политики предприятия;
определение оптимального направления выхода из кризиса
предприятия и прочие.
Маржинальный анализ, как отмечают Акопян З. А., Коннова Е. Ю.,
выступает способом повышения доходов и увеличения уровня рентабельности.
14
Для этого определяется маржинальный доход и маржинальная рентабельность
каждого вида товаров (услуг)
4
.
Анализ безубыточности (маржинальный анализ) дает возможность
исследовать зависимость прибыли от самых важных показателей и на
основании этого управлять процессом формирования ее объема
5
.
При помощи маржинального анализа обосновываются и иные
управленческие решения: выбор вариантов изменения производственной
мощности, цены на новое изделие, технологии производства, ассортимент
продукции, вариантов оборудования, покупки или продажи комплектующих
или деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и
прочие.
Данные о размере маржинального дохода и иных производных
показателей получили популярность в прогнозировании цен реализации товаров
(услуг), расходов, оценки целесообразности и эффективности увеличения
производства и в принятии иных качественных решений в области управления.
Стоит отметить, что модель безубыточности применяется только для
управленческих решений, принимаемых в пределах приемлемых границ цен,
объемов реализации и производства и расходов, где показатели постоянны. За
границами этого диапазона цена продажи товарной единицы и переменные
затраты на эту единицу уже не будут постоянными, и любые итоги, которые
могут быть получены без учета указанных ограничений, приводят к
неправильным выводам.
4
Коннова Е. Ю. Особенности маржинального анализа // Научно-методический электронный
журнал «Концепт». – 2016. – Т. 6. – С. 171–175. – URL: http://e-koncept.ru/2016/56070.htm.
5
Вахрушина, М.А. Управленческий анализ: Учебное пособие для студентов, обучающихся
по спец. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / М.А. Вахрушина. — М.: Омега-Л, 2017. —
399 c.
15
В таблице 1 дипломной работы представим основные возможности,
которые предоставляет маржинальный анализ руководителям современных
российских компаний, а также сложности в его осуществлении.
Таблица 1 - Возможности и трудности проведения
маржинального анализа
Возможности маржинального анализа
Сложности в осуществлении
маржинального анализа
- выявление критического уровня объема
реализации, переменных издержек на
единицу продукции, постоянных издержек,
цены при заданных объемах
соответствующих показателей;
- проведение точного вычисления
воздействия показателей на изменение
себестоимости товаров (услуг), величины
прибыли, показателей рентабельности и на
основании этого наиболее эффективного
управления процессом прогнозирования и
формирования себестоимости и прибыли;
- установление зоны безопасности
организации и исследование уровня ее
чувствительности к изменениям внешних и
внутренних факторов;
- определение необходимого размера
реализации в целях получения конкретного
объема положительного финансового
результата;
- обоснование самого приемлемого
варианта управленческих решений для
сокращения издержек и повышения уровня
доходов.
- применение данных для
принятия управленческих решений
в границах приемлемого диапазона
цен, расходов и объемов
реализации и производства, в
котором они не будут меняться;
- сложность в точном разделении
расходов на переменные и
постоянные затраты.
Результаты маржинального анализа, начиная со стадии ранжирования
видов производимых и реализуемых товаров, могут применяться при принятии
управленческих решений, в особенности при выдаче премиальной части
заработной платы сотрудников коммерческого отдела и отбора критерия оценки
их деятельности. К примеру, помимо показателя объема реализации товаров
(услуг), вводится коэффициент маржинальной прибыли и устанавливается
уровень постоянных издержек компании. Если плановый маржинальный доход
меньше постоянных затрат, то неминуемы убытки и в данной ситуации план по