26
2015 году она увеличилась на 56321 тыс. руб. и составила 130411 тыс. руб. В
2016 году сумма кредиторской задолженности составила 109607 тыс. руб., что
на 20804 тыс. руб. и 15,95% меньше суммы 2015 года.
Сумма прочих обязательств в 2015 году составила 9490 тыс. руб., что на
1313 тыс. руб. меньше суммы 2014 года. В 2016 году сумма прочих
обязательств составила 4877 тыс. руб.
Таким образом, можно отметить, что среди источников финансирования
ООО «Чайная карта» в 2014 году преобладают заемные средства – 243012 тыс.
руб. В 2015 году этот показатель уменьшился до 165270 тыс. руб., а в 2015 году
увеличился до 114829 тыс. руб. В 2016 году собственный капитал преобладает
над долей заемного капитала.
Доля собственного капитала ООО «Чайная карта» в составе источников
финансирования увеличилась с 4,9% в 20143 году до 56,13% в 2016 году. Это
произошло за счет уменьшения доли заемных средств в источниках
финансирования и означает, что предприятие может своевременно
расплачиваться по своим обязательствам, что является положительной
тенденцией. Для того, чтобы провести полный анализ финансовой
устойчивости организации рассмотрим показатели ликвидности и
платежеспособности ООО «Чайная карта».
Таблица 1.
Группировка активов баланса ООО «Чайная карта» для проведения
анализа ликвидности
Активы
Год
Изменение (+;-)
Темп роста,
%
2014
тыс. руб.
2015
тыс. руб.
2016
тыс.
руб.
2015г.
к
2014г.
2016г.
к
2015г.
2015г.
к
2014г.
2016г.
к
2015г.
А1
6756
1992
1421
-4764
-571
-70,52
-28,66
А2
94744
147143
111896
52399
-35247
55,31
-23,95
А3
109011
123299
117470
14288
-5829
13,11
-4,73
А4
45017
40359
30965
-4658
-9394
-10,35
-23,28
ВА
255528
312793
261752
57265
-51041
22,41
-16,32
Из таблицы 1 видно, что активы ООО «Чайная карта» к концу 2016 года
значительно снижаются. Так наиболее ликвидные активы снизились в
исследуемом периоде на 5335 тыс. руб. Быстро реализуемые активы в 2015 году
27
увеличились на 52399 тыс. руб., однако в 2016 году снизились на 35247 тыс.
руб.
Мало реализуемые активы в 2015 году увеличились на 14288 тыс. руб., а в 2016
году снизились на 5829 тыс. руб. Трудно реализуемые активы снизились в
рассматриваемом периоде на 14052 тыс. руб.
Из таблицы 2 видно, что пассивы ООО «Чайная карта» к концу 2016 года
тоже снижаются.
Таблица 2.
Группировка пассивов баланса ООО «Чайная карта» для
проведения анализа ликвидности
Пассивы
Год
Изменение (+;-)
Темп роста, %
2014
тыс. руб.
2015
тыс. руб.
2016
тыс.
руб.
2015г.
к
2014г.
2016г.
к
2015г.
2015г.
к
2014г.
2016г.
к
2015г.
П1
74090
130411
109607
56321
-20804
76,02
-15,95
П2
33709
9490
4877
-24219
-4613
-71,85
-48,61
П3
135213
25369
345
-109844
-25024
-81,24
-98,64
П4
12516
147523
146923
135007
-600
1078,68
-0,41
ВР
255528
312793
261752
57265
-51041
22,41
-16,32
Так наиболее срочные обязательства увеличились в 2015 году на 56321
тыс. руб., а в 2016 году снизились на 20804 тыс. руб. Краткосрочные пассивы в
рассматриваемом периоде снизились на 28832 тыс. руб.
Долгосрочные пассивы в исследуемом периоде снизились на 134868 тыс.
руб. Постоянные пассивы в 2015 году увеличились на 135007 тыс. руб., а в 2016
году уменьшились на 500 тыс. руб.
Проведем сравнение ликвидных средств и обязательств ООО «Чайная
карта» (таблица 3).
Таблица 3.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств ООО «Чайная
карта» 2014-2016 годах
Год
Группа
1
2
3
4
2014
А1<П1
А2>П2
А3<П3
А4>П4
2015
А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
2016
А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
Согласно представленных данных, видно, что на протяжении всего
исследуемого периода неравенство А1<П1 свидетельствует о
неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У ООО
28
«Чайная карта» не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств
абсолютно и наиболее ликвидных активов.
Неравенство А2>П2 говорит о том, что быстро реализуемые активы
превышают краткосрочные пассивы и организация может быть
платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с
кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
В 2015 и 2016 годах неравенство А3>П3 показывает, что в будущем при
своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей
организация может быть платежеспособной на период, равный средней
продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления
баланса. В 2014 году ситуация складывалась иначе.
Неравенство А4<П4 в 2014 и 2015 годах свидетельствует о соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее
собственных оборотных средств.
Проведем анализ платежеспособности ООО «Чайная карта» при помощи
финансовых коэффициентов. Коэффициент текущей ликвидности определяется
по формуле:
К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2), (1)
К
2014
= (6756 + 94744 + 109011) / (74090 + 33709) = 1,95;
К
2015
= (1992 + 147143 + 123299) / (130411 + 9490) = 1,95;
К
2016
= (1421 + 111896 + 117470) / (109607 + 4877) = 2,02.
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в
диапазоне 1-2. Из приведенных расчетов видно, что значение текущей
ликвидности ООО «Чайная карта» находится в пределах нормы.
Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:
К = (А1 + А2) / (П1 + П2), (2)
К
2014
= (6756 + 94744) / (74090 + 33709) = 0,94;
К
2015
= (1992 + 147143) / (130411 + 9490) = 1,07;
К
2016
= (1421 + 111896) / (109607 + 4877) = 0,99.
Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. Из
расчетов видно, что в 2014 году коэффициент быстрой ликвидности ООО
29
«Чайная карта» находится в пределах нормы, в 2015 году он превышает норму
на 0,02, а в 2016 году снова нормализуется.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
К = А1 / (П1 + П2), (3)
К
2014
= 6756 / (74090 + 33709) = 0,06;
К
2015
= 1992 / (130411 + 9490) = 0,01;
К
2016
= 1421 / (109607 + 4877) = 0,01.
Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. Из расчетов
видно, что показатель находится в пределах нормы лишь в 2014 году. В 2015 и
2016 годах он составляет 0,01.
Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:
К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3), (4)
К
2014
= (6756 + 0,5*94744 + 0,3*109011) / (74090 + 0,5*33709 + 0,3*135213)
= 0,66;
К
2015
= (1992 + 0,5*147143 + 0,3*123299) / (130411 + 0,5*9490 +0,3*25369)
= 0,79;
К
2016
= (1421 + 0,5*111896 + 0,3*117470) / (109607 + 0,5*4877 + 0,3*345) =
0,83.
Оценим изменения финансовой ситуации в компании с точки зрения
ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера
из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности.
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Из расчетов
видно, что значение общего показателя ликвидности баланса ООО «Чайная
карта» во всем исследуемом периоде ниже нормативного значения.
Коэффициент обеспеченности собственными определяется так:
K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3), (5)
К
2014
= (12516 – 45017) / (6756 + 94744 + 109011) = -0,15;
К
2015
= (147523 – 40359) / (1992 + 147143 + 123299) = 0,39;
К
2016
= (146923 – 30965) / (1421 + 111896 + 117470) = 0,50.
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1. Из
полученных данных видно, что в 2014 году значение данного коэффициента
30
было ниже нормы, однако в 2015 и 2016 году оно увеличилось и стало в
пределах нормы.
Коэффициент маневренности функционального капитала показывает,
какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот
показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он
определяется из соотношения:
K = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)], (6)
К
2014
= 109011 / [(6756 + 94744 + 109011) - (74090 + 33709)] = 1,06;
К
2015
= 123299 / [(1992 + 147143 + 123299) - (130411 + 9490)] = 0.93;
К
2016
= 117470 / [(1421 + 111896 + 117470) - (109607 + 4877)] = 1,01.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что за период 2014 – 2016 гг.
финансовая устойчивость предприятия ООО «Чайная карта» имеет
незначительную тенденцию к снижению.
2.2 Концепция проекта
Миссия ООО «Чайная карта»: помочь покупателям сделать свои вечера
совершеннее и комфортнее, за чашечкой ароматного чая/кофе. А так же
помощь в выборе наиболее подходящего сорта продукта для каждого
покупателя.
Цель проекта – создание собственного интернет-сайта «Чайная карта» с
функциями интернет-магазина.
Критерий успеха проекта – интернет-сайт «Чайная карта» с функциями
интернет-магазина будет создана на базе передовых IT-технологий и будет
отвечать всем предъявляемым требованиям.
Цели создания интернет-сайта «Чайная карта» с функциями интернет-
магазина:
- повышение конкурентоспособности ООО «Чайная карта»;
- расширение доли на рынке чайно-кофейный продукции и завоевание
новой ниши потребителей за счет применения инновационных технологий
продаж;
- обеспечение стабильного финансового положения.
31
Стратегическим замыслом проекта является разработка комплексных
мероприятий по продвижению ООО «Чайная карта» в сети Internet.
Цели продвижения:
- сделать информацию о компании и услугах доступной для
пользователей сети Internet;
- найти своего покупателя и заинтересовать его в том, что хочет ему
предложить компания;
- создание качественного и интересного ресурса, с целью привлечения
потенциальных клиентов;
- реализовать все возможности предоставления информации о компании
и ее услугах.
Критерий успеха проекта – интернет-сайт «Чайная карта» с функциями
интернет-магазина будет создана на базе передовых IT-технологий и будет
отвечать всем предъявляемым требованиям.
Основные клиенты интернет-магазина – конечные потребители чайной и
кофейной продукции.
Для финансирования проекта требуется: 10 856 622 рублей
Способ финансирования – смешанное финансирование проекта:
– 7 856 622 рублей (72,37%) – собственные средства
– 3 000 000 (27,53%) – заемные средства.
Срок окупаемости проекта 35 месяцев.
Основные показатели эффективности проекта представлены в таблице
4.
Таблица 4.
Показатели эффективности проекта «Чайная карта»
Показатель
Значение
Ставка дисконтирования, %
18%
Период окупаемости - PB, мес.
49
Чистый дисконтируемый доход - NPV, руб.
3 770 956
Индекс прибыльности - PI
1,18
Рентабельность вложений, %
19,10
32
Для обоснования необходимости разработки бизнес-плана
инвестиционного проекта, реализуемого ООО «Чайная карта», необходимо
провести анализ внешней среды компании.
2.3 SWOT-анализ проекта
На основании данных таблицы приложения 6 и экспертных оценок,
построим профиль внешней среды для ООО «Чайная карта». Экспертные
оценки проводились по шкале от 1 до 3.
Для оценки влияния факторов макроокружения на деятельность ООО
«Чайная карта» использовались мнения десяти независимых экспертов,
которые:
имеют достаточный уровень креативности мышления;
обладают необходимым уровнем знаний в области маркетинговых
исследований;
имеют субъективную оценку деятельности организации.
Далее необходимо рассмотреть влияние ближайшего окружения ООО
«Чайная карта» на деятельность компании при помощи модели М. Портера.
Согласно теории М. Портера на деятельность компании оказывают
влияние пять сил
18
:
конкурентная борьба внутри отрасли;
угроза появления товаров и услуг-субститутов;
способность поставщиков диктовать свои условия;
угроза появления новых конкурентов;
способность покупателей диктовать свои условия.
Успех каждого участника рынка зависит от того, насколько хорошо он
использует свои возможности влияния на отрасль.
Интенсивность внутренней конкуренции в отрасли лестниц также
обусловлена следующими основными барьерами:
1. Угроза появления новых конкурентов с более низкими издержками и
большим масштабом торговли.
18
Портер М. Конкуренция. - М.: Норма, 2013. – С.86
33
2. Угроза со стороны поставщиков – способность поставщиков
продукции диктовать цены в связи с растущей требовательностью основных
поставщиков.
3. Угроза со стороны потребителей – способность основных
потребителей продукции диктовать цены. Растущая требовательность
покупателей к качеству продукции и обслуживания. Изменение потребностей и
вкусов покупателей. Неблагоприятные демографические изменения.
4. Угроза появления принципиально новых товаров на рынке чая и кофе
маловероятна.
Проведем оценку конкурентного поля ООО «Чайная карта».
В настоящее время рынок оптовой торговли чайной и кофейной
продукцией весьма разнообразен. Основными конкурентами ООО «Чайная
карта» являются небольшие оптовые компании, расположенные на территории
г. Москвы: ООО «Дом Чая», ООО «Ладья-Трейд.», ООО «Винтергрин», ООО
«Арома-М», ООО «Чайные традиции». Проведем маркетинг-микс основных
компаний-конкурентов (таблица приложения 7).
Для анализа конкурентных позиций компаний-конкурентов нами был
сформирован следующий список из десяти основных параметров
конкурентоспособности компаний: ассортимент продукции, ценовая политика,
география продаж, качество обслуживания, наличие сопутствующих услуг,
качество и стоимость сопутствующих услуг, политика продвижения,
квалификация персонала, каналы распределения, время исполнения заказов.
Исходя из вышеперечисленных параметров была проведена экспертная
оценка конкурентоспособности основных компаний-конкурентов ООО «Чайная
карта» по пятибалльной шкале. Для оценки значимости параметров
конкурентоспособности использовались мнения тридцати независимых
экспертов. Изначально экспертным путем был определен коэффициент
значимости каждого параметра (приложение 8).
34
Далее была проведена оценка каждого из параметров
конкурентоспособности по основным компаниям-конкурентам ООО «Чайная
карта» ( таблица приложения 9).
На рисунке 5 представлен многоугольник конкурентоспособности
основных компаний-конкурентов ООО «Чайная карта».
Рисунок 5. Многоугольник конкурентоспособности основных
компаний-конкурентов ООО «Чайная карта»
Проведем оценку индекса конкурентоспособности основных компаний-
конкурентов ООО «Чайная карта» по формуле средневзвешенной оценки:
Кк = ∑ Бi × К
знi
, (7)
∑ К
знi
где Б
i
— оценка i-го параметра объекта;
К
знi
— коэффициент значимости i-го параметра объекта.
Результаты оценки индекса конкурентоспособности представлены в
таблице приложения 9.
Таким образом, проведенный анализ конкурентоспособности показал, что
ООО «Чайная карта» значительно отстает от большинства основных компаний-
конкурентов по общему индексу конкурентоспособности. Данная тенденция
связана с отставанием от конкурентов по таким параметрам, как география
35
продаж, качество обслуживания, политика продвижения и других параметров.
Безусловным лидером является компания ООО «Винтергрин».
Рассмотрим основные предпочтения конечных потребителей чайной и
кофейной продукции. Периодичность покупки элитной чайной и кофейной
продукции достаточно разная: от ежедневных покупок до покупок один раз в
год (рисунок 6).
Рисунок 6. Средняя частота покупок элитной чайной и кофейной
продукции
При покупке элитной чайной и кофейной продукции особое внимание
потребителями уделяется таким факторам, как производитель продукции,
состав, срок годности, проверенное ранее качество (рисунок 7).
Рисунок 7. Факторы, определяющие выбор потребителя при
покупке элитной чайной и кофейной продукции