75
том числе и потому, что он носит неофициальный характер, то есть привлекает
меньше внимания, чем могло бы привлечь изменение официальной курсовой
политики. Достичь такого эффекта можно за счет того, что самые крупные
российские экспортеры - это, как раз, поставщики энергоресурсов. Все они
имеют государственную долю, а значит и управление. Поэтому у властей есть
реальная возможность усилить за счет них поддержку внутреннего рынка и
мягко укреплять курс рубля.
Способ третий. Увеличить интервенции Банка России. В настоящее время
финансовый регулятор отказался от валютных интервенций на регулярной
основе. Фактически рубль находится в самом настоящем свободном плаванье.
Хотя Банк России сохранил за собой право участвовать в торгах при «угрозе
финансовой стабильности». Усиление валютных интервенций могло бы оказать
положительное влияние на динамику курса рубля. Однако, без веских причин
финансовый регулятор не будет вмешиваться в ситуацию. Послужить одной из
таких веских причин, могло бы стремительное увеличение спроса на наличную
валюту у населения. Чего пока не наблюдается.
Способ четвертый. Разрешить интервенции Минфина. В отличие от Банка
России, Минфин никогда не совершает валютных интервенций самостоятельно.
Хотя именно в его ведении находятся средства резервного фонда РФ.
Совокупный объем средств, затребованных из Резервного фонда в текущем
году, может достичь приблизительно 2 трлн. рублей. Если даже часть этих
денег Минфин направит не на покупку национальной валюты у ЦБ РФ, а
напрямую у операторов рынка, то это значительно поддержит рубль.
Способ пятый. Создавать вербальные интервенции. Иными словами,
создавать общественное мнение. Ведь на громких заявлениях о стабильности
рубль подчас растет быстрее, чем на реальных интервенциях валюты. К чести
Центробанка он использует этот способ достаточно часто и всегда имеет
ожидаемый эффект.
Способ шестой. Валютное РЕПО. В настоящее время валютные РЕПО
временно приостановлены Банком России. Однако, они должны быть
возобновлены, как только наступит срок погашения ранее выданных на
76
условиях РЕПО ссуд. Всего финансовый регулятор за полгода раздал
российским банкам на этих условиях 26 млрд долларов.
Способ седьмой. Сокращение объемов добычи нефти. Поскольку одним
из ключевых факторов, приведших к падению курса рубля является снижение
мировых цен на нефть, целесообразно подумать над сокращением объемов
добычи нефти в России. Сейчас на нефтяном рынке зафиксирован переизбыток
добычи нефти примерно в 1-2 млрд. баррелей нефти в день.
Поэтому, необходимо договариваться с другими странами-экспортерами
нефти, и только потом сокращать добычу для стабилизации ситуации. Надо
отметить, что ключевую роль в этом вопросе играют страны ОПЕК. Однако они
пока не торопятся принимать решение о сокращении добычи, а Россия на днях
отклонила предложение о вступлении в ОПЕК.
Так или иначе, приведённые способы спасения рубля уже применялись
Банком России или властями. Однако именно от действий финансистов, в
первую очередь, зависит стабильность рубля, а значит и состояние российской
экономики.
При соблюдении предложенных мер рубль может не только укрепится, но
и отыграть свои позиции.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Международная валютная система (МВС) — структура,
функционирующая в соответствии с внутренними правилами и
договоренностями между соответствующими финансовыми организациями в
целях обеспечения межгосударственных валютных отношений.
Использование валюты основано на концепции lex monetae. Это означает,
что каждое суверенное государство решает, какую единицу оно будет
использовать. В настоящее время Международная организация по
стандартизации вводит трехбуквенную систему кодов (ISO 4217) для
определения валюты (в отличие от простых имен или знаков), чтобы устранить
путаницу. Связана она с тем, что существуют десятки денежных единиц,
называемых долларом и франком. Даже наименование «фунт» используется
почти в десятке разных стран. Большинство из них привязаны к фунту
стерлингов, а остальные имеют разные значения. В общем случае
трехбуквенный код использует код страны ISO 3166-1 для первых двух букв и
первую букву имени валюты. Исключением является американская денежная
единица, которая во всем мире называется долларом США и записывается как
USD.
Этапы мировой валюты в системе международных валютно-кредитных
отношений определяются развитием мировой валютной системы.
МВФ характеризует себя как организацию, надзирающую за
международной валютной системой. Его основная функция заключается в
мониторинге финансово-экономической политики как на национальном, так и
на международном уровне. Что касается национального уровня, то здесь МВФ
наблюдает за экономической политикой государств-членов, выявляет риски,
которые могут поставить под угрозу их стабильность на внутреннем и внешнем
рынках, и дает советы о необходимых корректировках макроэкономической
политики в каждом конкретном случае. На международном уровне МВФ
изучает экономическую ситуацию в мире. В обоих случаях усилия МВФ
направлены на то, чтобы международная валютно-финансовая система
78
содействовала обмену товаров, услуг и капитала между странами, обеспечивая,
таким образом, стабильность экономического роста.
Вторая глава была отведена под исследование влияние международной
валютной системы на экономику РФ. В настоящее время ни одна из
действующих мировых валют не отвечает параметрам будущего развития
мировой валютной системы, так как все они зависят от финансовых институтов
стран-эмитентов и способствуют росту диспропорций, вызванных разницей
валютных курсов.
Мировой валютной системы возможно на создании нескольких
экономических блоков стран, объединяющихся в валютные союзы, с целью
упрощения международных расчетов между странами-участницами блоков и
между странами, принадлежащим разным блокам. Однако данный вариант
наталкивается на объективные проблемы объединений стран и отсутствие
интеграционных стремлений Развитие у достаточно большого числа
государств. В целом же стремление создания стабильной валютной системы на
основе нескольких региональных эмиссионных центров и нескольких
региональных валют, которые способны выполнять роль мировых валют,
стабильных и обратимых, обусловлено заинтересованностью всех участников
международных валютно-кредитных и торгово-экономических отношений,
использующих их в качестве платежных и резервных средств.
Опыт создания евро породил проекты введения единой валюты и в
других регионах мира: АКЮ в Юго-Восточной Азии, динар стран Персидского
залива, афро для Африки, гаучо для стран МЕРКОСУР (общий рынок стран
Южной Америки), амеро стран Северной Америки.
Однако прежде чем сформировать валютный союз, группа стран должна
пройти другие этапы региональной интеграции: зону свободной торговли
(снятие таможенных тарифов и квот), таможенный союз (единая
внешнеторговая политика), общий рынок (устранение препятствий на пути
передвижения факторов производства).
Только после этого страны смогут образовать экономический и валютный
союз. Создание зоны евро сыграло позитивную роль в мировой экономике.
79
Так же это привело к повышению экономического роста внутри стран-
участниц зоны евро. Улучшились такие показатели как: внутренняя
конкурентоспособность, снизался общий уровень цен и так далее.
Следует подчеркнуть, что в Европейском союзе существует огромное
количество наднациональных и национальных структур, которые занимаются
реализацией различных направлений в экономике. Это такие структуры как:
ЕЦБ, Европейский совет, парламент, а также большое количество фондов и
других структур.
В современном мире им необходимо преодолеваться различные
кризисные ситуации, к которым следует подходить с умением быстро и четко
принимать решения, а также проявлять гибкость в различных неоднозначных
ситуациях.
Опыт Европейской интеграции служит как пример, для создания новых
интеграционных зон. Позволяет также учесть все ошибки и преимущества,
которыми обладали страны, вошедшие в состав ЕС.
Но использовать данную модель, к примеру, для СНГ, невозможно, так
как существуют различия не только экономической составляющей, но и
политической, социальной. Проанализировав регионально-экономические
процессы Юга Африки, можно отметить, что выработка единой формы
интеграции невозможна, в связи с различиями, как политической
составляющей, так и социально-экономической сторон развития государств.
Так же следует учесть, что страны юга Африки находятся на этапе
развивающейся экономики. Факт зависимости развивающихся стран от
развитых также должен быть учтен, для дальнейшего составления
экономической интеграции стран.
Опираясь на изложенный факты, можно сделать вывод, что НАФТА не
следует, к примеру, расширяться до Североамериканского союза на основе
единой американской валюты. Выдвинутая идея о введении единой валюты –
амеро, на мой взгляд приведет к потере стран-участниц политического и
экономического суверенитета.
Вся внешняя и внутренняя политика подчиниться лидеру союза- США.
80
Другие страны, входящие в состав, будут нести убытки и не смогут
противостоять такому фактору как инфляция и так далее. Подводя итоги всем
изложенным фактором, можно сделать вывод, что потенциал рубля, как
региональной валюты скорее отрицательный.
Третья глава была отведена под предложения по преодолению кризисных
тенденций в валютной системе. Валютная мировая система функционирует
последние десятилетия недостаточно эффективно, прежде всего благодаря
своей нестабильности, следствием данного является нестабильность в целом
экономических международных отношений, что и определяет необходимость
реформирования.
Причиной недостаточной эффективности валютной мировой системы в ее
нынешнем положении стало во многом реформирование Бреттон-Вудской
валютной системы, которое закреплено Ямайскими соглашениями.
Рассматривая варианты реформирования валютной мировой системы
можно сделать вывод, что почти все они в определенных вариациях
предусматривают применение новых ликвидных международных средств, как
мировых денег и отход от свободного плавания валют.
В основании одного из вариантов фундаментальной реорганизации
валютной мировой системы должны иметь два основания: международная
валютная единица, которая основывается на реальных ценностях и приемлема
для международных платежей; универсальный Мировой Центральный банк.
Другой вариант реформ предусматривает создание поливалютной
(трехполюсной) валютной системы — то есть воссоздание золотовалютного
стандарта, который опирается на три основные валюты — евро, японскую иену,
американский доллар. В данной системе предпочтение необходимо отдать
фиксированным, но регулируемым периодически валютным курсам, так как
международная торговля нуждается в таком режиме. В согласии с данным
проектом, золото должно быть всеобщим эквивалентом на основании его
рыночной цены.
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Авагян Г.Л., Вешкин Ю.Г. Международные валютно-кредитные
отношения. - М.: Экономист, 2015 – 414 с.
2. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения:
учебное пособие. - М.: Маркетинг, 2015 – 784 с.
3. Агеев А.И. Криптовалюты, рынки и институты / А.И. Агеев, Е.Л.
Логинов // Экон. стратегии. - 2018. - Т. 20, № 1. - С. 94-107.
4. Агеев А.И. Формирование новой модели валютно-финансовой
политики при управлении национальными золотовалютными резервами России
/ А.И. Агеев, Е.Л. Логинов // Экон. стратегии. - 2018. - № 3. - С.8-15.
5. Агибалов А.В. Международные финансы: учебное пособие / А.В.
Агибалов, Е.Е. Бичева, О.М. Алещенко. Воронеж: Воронежский
Государственный Аграрный Университет им. Императора Петра Первого, 2015.
— 242 c.
6. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные
расчеты // Мировая экономика и международные отношения. – 2018. - № 6. - С.
21-25.
7. Артемов Н.М. Валютные рынки / Н.М. Артемов. - М.:
Профобразование, 2016. - 96 c.
8. Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы //
Деньги и кредит. - 2018 - № 3 - С. 66-70.
9. Балабанов И.Т. Валютные операции / И.Т. Балабанов. - М.:
Финансы и статистика, 2017. - 144 c.
10. Банковское дело: учебник / Ю.М. Склярова [и др.]. — Электрон.
текстовые данные. — Ставрополь: Ставропольский государственный аграрный
университет, 2017. — 400 c.
11. Бризицкая А.В. Международные валютно-кредитные отношения.
Учебное пособие для академического бакалавриата - Москва, издательство
Юрайт, 2017- С. 30-40.
12. Буклемишев О.В. Интернационализация рубля: мифы и
82
экономическая политика / О.В. Буклемишев, Ю.А. Данилов // Мировая
экономика и междунар. отношения. - 2018. - Т.62, № 12. - С. 26-34.
13. Валютные проблемы современного мира. - М.: Огни, 2016. - 94 c.
14. Валютная система и международные валютно-кредитные
отношения: монография / Ж.С. Белотелова [и др.]. М.: Научный консультант,
2017. — 94 c.
15. Ведихин А. Forex от первого лица. Валютные рынки для
начинающих и профессионалов / А. Ведихин. - М.: Омега-Л, 2016. - 428 c.
16. Винья П. Эпоха криптовалют: как биткоин и блокчейн меняют
мировой экономический порядок: пер. с англ. / П. Винья, М. Кейси. - М.: Манн,
Иванов и Фербер, 2017. – 429 с.
17. Гаврилов Н.В. Рубль как валюта международных расчетов:
проблемы и перспективы / Н.В. Гаврилов, И.В. Прилепский // Вопросы
экономики. - 2017. - № 6. - С. 94-113.
18. Гилберт М. Доклад Стиглица. О реформе международной валютно-
финансовой системы. Уроки глобального кризиса: моногр. - М.:
Международные отношения, 2017. - 328 c.
19. В поисках единой валютной системы / М. Гилберт. - М.: Прогресс,
2016. - 349 c.
20. Дробышевский С. О роли плавающего курса рубля в стабилизации
деловой активности при внешнеэкономических шоках / С. Дробышевский, А.
Полбин // Пробл. теории и практики управл. - 2019. - № 6. - С. 66-71.
21. Заславская О. Мировая валютная система: альтернативы нет.
[Электронный ресурс] URL: http://ecpol.iep.ru/
22. Звонова Е. Валютный курс рубля: новые подходы и старые
проблемы // Пробл. теории и практики управления - 2018. - № 9. - С. 63-75.
23. Кондратов Д. Современная мировая валютная система и
перспективы ее развития // Общество и экономика. - 2018. - № 6. - С. 5-26.
24. Кондратов Д.И. Современная мировая валютная система и
перспективы ее трансформации // Вестник Рос. акад. наук. - 2017. - Т. 87, № 7. -
С. 613-621.
83
25. Лебедев Д.С. Международные валютно-кредитные и финансовые
отношения: в схемах и таблицах / Д.С. Лебедев. - М.: Проспект, 2018. - 208 c.
26. Международные экономические отношения: Учебник. / Под ред.
В.Е. Рыбалкина, В.Б. Мантусова. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 727 c.
27. Минакир П.А. Девальвация рубля: внешние шоки и внутренние
проблемы // Пространственная экономика. - 2018. - № 3. - С. 7-18.
28. Мировая экономика и международные экономические отношения:
Учебник для бакалавров / Под ред. В.Б. Мантусова. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 447 c.
29. Мировая экономика и международные экономические отношения.
В 2 частях. Часть 2 / Под редакцией Р.И. Хасбулатова. - М.: Гардарики, 2017. -
720 c.
30. Нестеров И. Режим валютного курса: перспективы трансформации /
И.Нестеров, С.Сутырин // Вопросы экономики. - 2017. - № 3. - С. 131-145.
31. Никольская А.И. Перспективы становления российского рубля как
мировой резервной валюты. Материалы VIII Международной студенческой
электронной научной конференции «Студенческий научный форум» URL:
http://www.scienceforum.ru/ /2017/2400/32020
32. Пищик В.Я. Тенденции развития российского валютного рынка в
контексте глобальных структурных трансформаций и режима санкций / В.Я.
Пищик, А.А. Прудникова // Пробл. прогнозирования. - 2018. - № 6. - С. 140-149.
33. Пономарева Е.С. Мировая экономика и международные
экономические отношения: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся
по экономическим специальностям / Е.С. Пономарева, Л.А. Кривенцова, П.С.
Томилов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 289 c.
34. Скориднова М.Ю. Этапы развития европейской валютной системы
// Студенческий: электрон. научн. журн. 2017. № 18 (18). URL:
https://sibac.info/journal/student/18/87189.
35. Смыслов Д.В. Перспективы реформы международной валютной
системы: современные подходы // Деньги и кредит. - 2018. - № 10. - С. 20-33.
36. Услов И.В. Криптовалюта как будущее мировой финансово-
денежной системы // Молодой ученый. - 2019. - № 19. - С. 528-530.