62
Одной из существенных проблем международной валютной системы вы-
ступает ее значительная зависимость от одной валюты – доллара. Такое поло-
жение чревато значительными отрицательными последствиями в будущем.
Стабильность мировой валютной системы находится в сильной зависимости от
стабильности одной экономики в мире – а именно, экономики США. В случае
возникновения кризисных явлений в экономической сфере США кризисные яв-
ления моментально отразятся на все странах – участницах мировых экономиче-
ских отношений.
Другими проблемами функционирования мировой валютной системы вы-
ступают:
современная мировая валютная система не отражает состояние реаль-
ных мировых тенденций экономических отношений;
наблюдается усиление неустойчивости международной валютной си-
стемы, что влияет на увеличение числа финансовых кризисов, волатильности на
мировых финансовых рынках;
в отдельных странах наблюдается чрезмерное накопление официаль-
ных инвалютных резервов;
важной и трудноразрешимой проблемой является то, что ключевые ми-
ровые валюты нестабильны.
Выделяют четыре основных концепции дальнейшего развития мировой
валютной системы: наднациональные деньги; ремонетизация золота; валютный
полицентризм; цифровые валюты. Наиболее вероятной является реализация
сценария «валютный полицентризм», который заключается в смене лидеров
«валюты».
В качестве основной проблемы, мешающей укреплению российского
рубля, выступает проблема неустойчивости отечественной экономики. Отече-
ственная экономическая система не до конца развилась до рыночной экономи-
ки. Экономика России сильно монополизирована, основные денежные потоки –
это средства от продажи энергоносителей. Именно данный фактор и был ис-
пользован политиками западных стран как инструмент санкционного давления.
63
Все остальные проблемы выступают в качестве производных от основной про-
блемы.
В частности к ним можно отнести следующие: отсутствие оптимального
соотношения наличных и безналичных расчетов; сохраняется проблема, свя-
занная с конвертацией и эффективностью рубля как национальной валюты;
развитие теневой экономики и наличие коррупции и др.
В качестве одного из инструментов, который был использован и приме-
няется в настоящее время, выступает дедолларизация экономики. Смысл данно-
го инструмента заключается в том, что Правительство РФ стимулирует внеш-
неэкономических партнеров к проведению взаиморасчетов в национальных ва-
лютах или в евро, то есть сокращаются платежи в долларовом эквиваленте.
64
Заключение
Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:
Валюта - это денежная единица отдельного государства и денежные знаки
зарубежных стран, платежные и кредитные документы, представленные в ино-
странных денежных единицах, а также применяемые в международных расче-
тах. Валютные отношения и международная валютная системы возникли в ре-
зультате развития международной торговли и международного перемещения
капитала. Основная задача международной валютной системы заключается в
обеспечении эффективных международных торговых отношений.
Становление международной системы валютного обращения проходило в
несколько этапов, отмеченных в истории экономических отношений. Как пра-
вило, переходом к следующему уровню становилась международная конферен-
ция по вопросам торговли и валютных расчетов. Среди наиболее значимых со-
глашений выделяют: Парижское соглашение; Генуэзское соглашение; Бреттон-
Вудское соглашение; Ямайское соглашение.
Отечественная денежная и валютная система также претерпевала значи-
тельные изменения во времени. Национальной валютой России с 1993 года яв-
ляется рубль. В Советском Союзе существовала норма золота, содержащаяся в
одном рубле. Когда произошел распад СССР, эта норма золота для новой фор-
мы валютных отношений, не была утверждена.
В последующие годы отечественная денежная система переживала ряд
потрясений, связанных с переходом к рыночным отношениям. Так, в 1991 году
появился биржевой курс, так как была открыта первая валютная биржа. 1992-
1994 году характеризовался высоким уровнем администрирования.
Временной отрезок с 1995 по 1997 г. характеризуется периодом, в течение
которого ЦБ РФ перешел к валютному таргетированию. По государственным
долговым обязательствам 17.08.1998 года наступил технический дефолт. Ва-
лютный коридор был отменен, как результат, наступила очередная девальвация
национальной валюты. В последующие годы вплоть до 2014 года наблюдалось
65
постепенное укрепление курса рубля, тем не менее, по настоящему стабильным
рубль был лишь на достаточно короткие промежутки времени.
В процессе исследования был проведен анализ современного состояния
мировой валютной системы, который позволил установить следующее.
Ключевыми валютами в международных валютных отношениях долгие
годы остаются евро и доллар. Несмотря на критику доллара как международной
валюты, большая часть расчетов производиться именно в этой денежной еди-
нице. Помимо этого, большая часть валютных резервов стран мира также со-
здана в данных валютах.
Так, в 2018 году доля доллара в мировых валютных резервах составила
62,48%, удельный вес евро – 20,39%. Несомненно, что в динамике доля веду-
щих валют снизилась, однако это не настолько резко, чтобы говорить об утрате
ими своего лидерства.
Отмечается укрепление в качестве резервных валют японской иены и
британского фунта. Так, доля японской иены увеличилась с 3,2 до 4,81%, а бри-
танского фунта с 4,2 до 4,68%. Еще одна тенденция связана с увеличением в
структуре мировых валютных резервов других валют с 1,7% до 7,65%.
Лидерство в международных расчетах по итогам за 2018 год также удер-
живают доллар и евро, доля показателей составила 42,63 и 36,74% соответ-
ственно.
В процессе исследования была дана характеристика ведущим междуна-
родным организациям, в функциональные обязанности которых входит обеспе-
чение стабильности мировой валютной системы. Можно выделить два ведущих
валютных института – это Международный валютный фонд (МВФ) и Между-
народный банк реконструкции и развития (МБРР).
Роль международных организаций, регулирующих отношения на миро-
вых валютных рынках с течением времени не ослабевает, напротив, скорее
усиливается, так как мировая экономика отличается нестабильностью, а финан-
совые институты способны оказать влияние на мировые финансовые потоки.
66
Анализ места рубля в мировой валютной системе позволил выявить сла-
бые позиции отечественной валюты. Так, по результатам за 2018 год, доля руб-
ля в международных расчетах составила лишь 0,26%. В 2018 году ввиду введе-
ния новых экономических санкций произошло дальнейшее обесценение нацио-
нальной валюты. Как показывают данные аналитики, рубль крайне чувствите-
лен к ценам на нефть и газ и к изменению мировой политической обстановки.
Одной из существенных проблем международной валютной системы вы-
ступает ее значительная зависимость от одной валюты – доллара. Такое поло-
жение чревато значительными отрицательными последствиями в будущем.
Стабильность мировой валютной системы находится в сильной зависимости от
стабильности одной экономики в мире – а именно, экономики США. В случае
возникновения кризисных явлений в экономической сфере США кризисные яв-
ления моментально отразятся на все странах – участницах мировых экономиче-
ских отношений.
Другими проблемами функционирования мировой валютной системы вы-
ступают:
современная мировая валютная система не отражает состояние реаль-
ных мировых тенденций экономических отношений;
наблюдается усиление неустойчивости международной валютной си-
стемы, что влияет на увеличение числа финансовых кризисов, волатильности на
мировых финансовых рынках;
в отдельных странах наблюдается чрезмерное накопление официаль-
ных инвалютных резервов;
важной и трудноразрешимой проблемой является то, что ключевые ми-
ровые валюты нестабильны.
Выделяют четыре основных концепции дальнейшего развития мировой
валютной системы: наднациональные деньги; ремонетизация золота; валютный
полицентризм; цифровые валюты. Наиболее вероятной является реализация
сценария «валютный полицентризм», который заключается в смене лидеров
«валюты».
67
В качестве основной проблемы, мешающей укреплению российского
рубля, выступает проблема неустойчивости отечественной экономики. Отече-
ственная экономическая система не до конца развилась до рыночной экономи-
ки. Экономика России сильно монополизирована, основные денежные потоки –
это средства от продажи энергоносителей. Именно данный фактор и был ис-
пользован политиками западных стран как инструмент санкционного давления.
Все остальные проблемы выступают в качестве производных от основной про-
блемы.
В частности к ним можно отнести следующие: отсутствие оптимального
соотношения наличных и безналичных расчетов; сохраняется проблема, свя-
занная с конвертацией и эффективностью рубля как национальной валюты;
развитие теневой экономики и наличие коррупции и др.
В качестве одного из инструментов, который был использован и приме-
няется в настоящее время, выступает дедолларизация экономики. Смысл данно-
го инструмента заключается в том, что Правительство РФ стимулирует внеш-
неэкономических партнеров к проведению взаиморасчетов в национальных ва-
лютах или в евро, то есть сокращаются платежи в долларовом эквиваленте.
68
Список использованной литературы
1. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке
Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 02.08.2019 г.) [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: https://base.garant.ru/12127405/
2. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регу-
лировании и валютном контроле» (ред. от 16.10.2019 г.) [Электронный ресурс].
– Режим доступа: https://base.garant.ru/12133556/
3. Авагян Г. Л., Вешкин Ю. Г. Международные валютно-кредитные от-
ношения. Учебник. – М.: Инфра-М, 2018. – 704с.
4. Аджиева А.Ю., Бут В.В., Андреева Е.Д. Роль валютных отношений в
развитии национальной экономики // Colloquium-journal. - 2019. - № 9(33). - С.
5-6.
5. Атаева Л.Б., Темижева Г.Р. Эволюция денежной системы России: про-
шлое, настоящее и будущее // В сборнике: Современная экономика. Сборник
статей XXIV Международной научной конференции. - 2019. - С. 23-25.
6. Бабина К.И. Оценка эффективности национальной платежной системы
России // Вестник Саратовского государственного социально-экономического
университета. - 2019. - № 1(75). - С. 92-95.
7. Бобрышев А.Н., Смагин А.А. Современные проблемы международной
валютной системы // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2019. - Т.
9. - № 2. - С. 58-63.
8. Бродский Б.Е. Макроэкономика. Продвинутый уровень: Курс лекций. –
М.: Магистр, 2019. – 336с.
9. Быстров А.В., Быстрова Д.А., Лызина Н.В. Независимая наднациональ-
ная валюта: Монография. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 132с.
10. Власов А.Б., Матыцина Н.П., Гончерова Н.П. Денежная система Рос-
сии и особенности ее функционирования в современных условиях // Проблемы
социальных и гуманитарных наук. - 2018. - № 4(17). - С. 129-135.
69
11. Воронина О.П., Касьянова В.А., Купцова П.А. Денежная система РФ и
пути ее совершенствования // В сборнике: Бухгалтерский учет, анализ, аудит и
налогообложение: проблемы и перспективы. Сборник статей VII Всероссий-
ской научно-практической конференции. - 2019. - С. 46-49.
12. Гаджимурадова Л.А. Кризис международной валютной системы: оче-
редная возможность // Вопросы структуризации экономики. - 2019. - № 1. - С.
102-103.
13. Гусаков Н.П., Белова И.Н., Стренина М.А. Международные валютно-
кредитные отношения. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2019. – 351с.
14. Дубинкина К.А. Реформирование международного валютного фонда
как актуальная проблема современности // Свободная мысль. - 2019. - № 2. - С.
147-154.
15. Дутко А.Э. Дедолларизация экономики. Предпосылки, возможности и
перспективы // В сборнике: Актуальные вопросы в науке и практике. Уфа, 2019.
- С. 89-99.
16. Еремина А.В., Султалиева З.М. Эволюция международной валютной
системы // В сборнике: Современные проблемы и тенденции развития экономи-
ки и управления. - 2018. - С. 208-211.
17. Жариков М.В. Проблемы дедолларизации российской экономики //
Теория и практика общественного развития. - 2019. - № 2(132). - С. 55-58.
18. Зенкина Е.В. Международные валютно-финансовые отношения в
постиндустриальном мире: Монография. – М.: НИЦ Инфра-М, 2019. – 169с.
19. Зиниша О.С., Стрельникова Т.О. Международный валютный фонд в
системе международных экономических отношений // Вектор экономики. -
2019. - № 5(35). - С. 104.
20. Золотарчук В.В. Макроэкономика: Учебник. – М.: НИЦ Инфра-М,
2019. – 537с.
21. Зуева Е.В., Дубынина А.В. Денежная система России и ее отличи-
тельные черты // В сборнике: Цифровые технологии в экономике и управлении:
научный взгляд молодых. - 2018. - С. 136-140.
70
22. Илясов В.А. Валютная система России на современном этапе развития
// В сборнике: Зимняя научная школа-конференция: Разумовские чтения. Сбор-
ник материалов Всероссийской научно-практической конференции с междуна-
родным участием. - 2019. - С. 43-49.
23. Корень А.В., Пустоваров А.А. Проблемы и перспективы развития ми-
ровой валютной системы // Азимут научных исследований: экономика и управ-
ление. - 2018. - Т. 7. - № 1(22). - С. 138-141.
24. Кузнецова В.В. Международные валютно-кредитные отношения.
Практикум: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2019. – 264с.
25. Купцов М.М. Денежное обращение, финансы, кредит: Учебное посо-
бие. – М.: ИД РИОР, 2018. – 121с.
26. Ляменков А.К. Современные вызовы для международной валютной
системы // В сборнике: Приоритеты социально-экономического развития
евразийского пространства. - 2018. - С. 129-131.
27. Мамбетова Ф.Э. Международный валютный фонд в системе между-
народных экономических отношений // В сборнике: Современные проблемы
науки и образования: вопросы теории и практики. - 2018. - С. 145-151.
28. Мосолов Н.О. Перспективы развития мировой валютной системы // В
сборнике: Современное состояние и перспективы развития национальной фи-
нансово-кредитной системы Сборник материалов III Международной научной
конференции студентов специалитета, бакалавриата и магистратуры. - 2019. -
С. 361-364.
29. Мусаева Б.М. Роль мировых банковских институтов в развитии наци-
ональных экономик // Форум молодых ученых. - 2018. - № 12(28). - С. 408-412.
30. Никитинская Ю.В., Нечаева Т.В. Международные расчеты и валют-
ные операции: Учебное пособие. – М.: НИЦ Инфра-М, 2017. – 216с.
31. Нуреев Р.М. Макроэкономика: Учебное пособие. – М.: НИЦ Инфра-
М, 2019. – 384с.