2
Содержание:
Введение ................................................................................................................... 3
Глава 1. Теоретические основы организации международной валютной и
отечественной денежной системы .......................................................................... 6
1.1. Сущность понятия «валюта» и «валютные отношения». Классификация
валюты и виды валютных систем ........................................................................ 6
1.2. Эволюция и основные этапы развития международной валютной
системы ............................................................................................................... 11
1.3. Характеристика становления отечественной денежной системы............. 16
Глава 2. Анализ фактического состояния международной валютной и
отечественной денежной системы ........................................................................ 25
2.1. Динамика развития международной валютной системы в последние годы
............................................................................................................................. 25
2.2. Международные организации, регулирующие отношения на мировых
валютных рынках ............................................................................................... 29
2.3. Роль российского рубля в мировой валютной системе ............................. 35
Глава 3. Проблемы и перспективы развития международной валютной и
отечественной денежной системы ........................................................................ 45
3.1. Современные проблемы развития международной валютной системы .. 45
3.2. Перспективы и прогнозы развития международных валютных отношений
............................................................................................................................. 51
3.3. Недостатки денежной системы Российской Федерации и пути их
устранения .......................................................................................................... 58
Заключение ............................................................................................................. 64
Список использованной литературы ..................................................................... 68
3
Введение
Актуальность темы исследования связана со следующими ключевыми
моментами. На современном этапе развития мирохозяйственных связей не
осталось ни одной страны, которая не была бы включена в той или иной степе-
ни в мировое хозяйство. Интеграция национальных экономик в мировое про-
странство создает условия для расширения их взаимодействия между собой.
Рыночные отношения проникают во все сферы хозяйственных взаимоотноше-
ний на межнациональном уровне. Экономика строится на производственном
процессе, включающем в себя создание, распределение, дальнейший сбыт и ко-
нечное потребление благ. Взаимовыгодный обмен обслуживается финансовыми
расчетами за поставленные блага, ресурсы и факторы производства. Процессы
глобализации выводят экономики отдельных государств на качественно новый
уровень, в результате чего возникают международные валютные связи и фор-
мируется международная валютная система.
Международные валютные связи описывают взаимодействие, возникаю-
щее в сфере денежного обращения между странами. Субъектами международ-
ных валютных отношений выступают отдельные государства, крупные верти-
кально-интегрированные компании, коммерческие предприятия реального сек-
тора экономики, домашние хозяйства, организации кредитно-денежной сферы и
население.
Российская Федерация выступает составной частью мирового хозяйства,
и процессы, происходящие в других странах и на мировой арене, оказывают
влияние на экономическую сферу нашей страны. Учитывая сильную зависи-
мость нашей страны от реализации природных ресурсов на мировом рынке, ко-
лебания цен на нефть и газ, приводят к колебаниям отечественной валюты.
Просматривается неустойчивость отечественной денежной единицы. Совре-
менная цель и задача Правительства РФ разработать такие мероприятия и про-
граммы, которые позволили бы укрепить положение РФ на мировых рынках,
4
снизить зависимость экономики от продаж газа и нефти, что в свою очередь
приведет к укреплению рубля в рамках международной валютной системы.
Цель данной работы – исследовать место национальной валюты в между-
народной валютной системе и изучить проблемы валютного рынка на совре-
менном этапе развития мирохозяйственных связей.
Поставленная цель предполагает решение следующих задач:
рассмотреть сущность понятий «валюта» и «валютные отношения», а
также классификацию валюты и виды валютных систем;
охарактеризовать процесс эволюции и основные этапы развития меж-
дународной валютной системы;
дать общую характеристику становления отечественной денежной си-
стемы;
проанализировать динамику развития международной валютной си-
стемы в последние годы;
дать характеристику международным организациям, регулирующим
отношения на мировых валютных рынках;
исследовать роль российского рубля в мировой валютной системе;
провести анализ современных проблем развития международной ва-
лютной системы;
исследовать перспективы и прогнозы развития международных валют-
ных отношений;
проанализировать недостатки денежной системы Российской Федера-
ции и пути их устранения.
Объектом практического исследования выступает российский рубль и его
место в международной валютной системе.
Предмет исследования – совокупность организационно-правовых и фи-
нансово-экономических отношений в процессе функционирования междуна-
родной валютной системы.
В процессе исследования применялись как общенаучные методы иссле-
дования, такие как синтез и анализ, так и частные методы исследования: систе-
5
матизация и обобщение научной информации, табличный и графический метод
отображения экономических данных, статистический и математический метод
и другие.
Информационной базой исследования послужили статистические данные
федеральной службы государственной статистики, аналитические данные сети
интернет, а также труды отечественных специалистов в области мировых фи-
нансов и макроэкономики, среди которых можно выделить следующих: Авагян
Г. Л., Вешкин Ю. Г., Атаева Л.Б., Темижева Г.Р., Быстров А.В., Быстрова Д.А.,
Лызина Н.В., Власов А.Б., Матыцина Н.П., Гончерова Н.П. и др.
Структура работы сложилась исходя из поставленной цели и задач. Вы-
пускная квалификационная работа включает в себя введение, три главы, заклю-
чение и список использованной литературы.
Во введении раскрывается актуальность темы исследования, ставиться
цель и задачи, определяются объект и предмет исследования, методы исследо-
вания и информационная база.
Первая глава посвящена исследованию теоретических аспектов выбран-
ной темы, в ней рассматривается сущность понятий «валюта» и «валютные от-
ношения», исследуется эволюция и основные этапы развития международной
валютной системы, а также дается характеристика становления отечественной
денежной системы.
Во второй главе проводится анализ развития международной валютной
системы в последние годы, работа международных организаций, регулирую-
щих отношения на мировых валютных рынков, а также роль российского рубля
в мировой валютной системе.
Третья глава посвящена исследования проблем и перспектив развития
мировой и отечественной валютной системы. В ней анализируются современ-
ные проблемы развития международной валютной системы, перспективы и
прогнозы развития международных валютных отношений, а также недостатки
денежной системы Российской Федерации и пути их устранения. Заключение в
сжатом виде включает в себя выводы по проведенному исследованию.
6
Глава 1. Теоретические основы организации международной
валютной и отечественной денежной системы
1.1. Сущность понятия «валюта» и «валютные отношения».
Классификация валюты и виды валютных систем
В современной экономической литературе встречаются следующие опре-
деления понятия «валюта»:
валюта – это денежные средства, как в наличной, так и безналичной
форме, которые выступают в качестве законного средства платежа. Валюта мо-
жет быть национальной, иностранной и международной;
1
валюта – это денежная единица страны, используемая для установле-
ния цен на товары, продукцию, работы и услуги, и выступающая средством
расчетов, включая международные расчеты;
2
валюта - это денежная единица отдельного государства и денежные
знаки зарубежных стран, платежные и кредитные документы, представленные в
иностранных денежных единицах, а также применяемые в международных рас-
четах.
3
Таким образом, валюта – или денежные средства, обслуживающие сделки
на международном уровне, используются для реализации таких операций как:
обеспечение внешней торговли; поддержание движения капитала; стимулиро-
вание к инвестиционной деятельности; создание условий для выдачи кредитов
и субсидий; обмен в научной сфере; туризм; денежные переводы на государ-
ственном и частном уровнях.
Важным классификационным признаком валюты является такое ее свой-
ство как конвертируемость. Основная задача международной валютной систе-
мы заключается в обеспечении эффективных международных торговых отно-
1
Ляменков А.К. Современные вызовы для международной валютной системы // В сборнике: Приорите-
ты социально-экономического развития евразийского пространства. - 2018. - С. 129.
2
Панамарева О.Н., Егорова Н.О. Валютные отношения и валютная система: их сущность, роль в эко-
номике промышленно-развитых и новых индустриальных стран // В сборнике: Информация как двигатель
научного прогресса. - 2019. - С. 127.
3
Хмыз О.В. Понятие и типы валют // В книге: Международные валютные отношения. - Москва, 2018. -
С. 15.
7
шений. Для этого каждая денежная единица должна обладать стоимостью, как
на внутреннем, так и на внешнем рынке. То есть, она должна конвертироваться
в другие валюты. По способности быть обмененной на валюты других стран
судят о ликвидности конкретной расчетной денежной единицы. Сущность кон-
вертируемости заключается в показателе качества, а также участия денежных
знаков в международных валютных операциях. Степень конвертируемости бы-
вает трех видов:
свободно конвертируемые денежные знаки легко обмениваются на ва-
люты других стран. Причем обмен может совершаться как при сделках с гото-
вой продукцией, так и в случае движения капитала и инвестиций. По сути, это
денежные знаки государства, которые без каких-либо препятствий со стороны
закона могут быть обменены на валютные средства других государств;
под частично конвертируемой валютой понимаются денежные знаки,
обмен которых частично ограничен государственным законом. То есть, регули-
рующими органами осуществляется контроль над некоторыми видами обмен-
ных операций;
не конвертируемая валюта используется в пределах одного государ-
ства, и не может быть обменена на денежные знаки других стран.
4
Конвертируемость – это не единственный классификационный признак
понятия «валюта», в частности также данная финансово-экономическая катего-
рия может быть классифицирована следующим образом:
1. По отношению к государству-эмитенту:
национальная валюта;
иностранная валюта;
коллективная валюта.
2. По виду обеспечения:
валюта, обеспеченная золотом;
валюта, обеспеченная серебром;
4
Соколова О.В. Финансы и кредит: Учебник. – М.: ИД Инфра-М, 2018. – С. 810.
8
биметаллическая валюта.
3. По степени использования в мировом обороте:
международная валюта;
ключевая валюта;
резервная валюта;
ведущая (доминирующая) валюта.
4. По сфере применения:
валюта цены;
валюта платежа;
валюта чека, векселя;
валюта ценных бумаг;
валюта интервенции;
клиринговая валюта.
5
Каждый из представленных классификационных признаков раскрывает
одну их характеристик понятия «валюта».
В рамках данного исследования определимся также с содержанием поня-
тия «валютные отношений»:
валютные отношения – это продолжение денежных отношений внутри
страны, связанные с проведением валютных операций, например, при осу-
ществлении внешней торговли, экономического и технического взаимодей-
ствия, предоставление и получение кредитов и займов, а также при совершении
валютно-обменных операций;
6
валютные отношения – это совокупность финансово-экономических
отношений, опосредованных валютой и возникающими в процессе междуна-
родного взаимодействия контрагентами из разных стран.
7
5
Зенкина Е.В. Международные валютно-финансовые отношения в постиндустриальном мире: Моно-
графия. – М.: НИЦ Инфра-М, 2019. – С. 9.
6
Гусаков Н.П., Белова И.Н., Стренина М.А. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное
пособие. – М.: Инфра-М, 2019. – С. 21.
7
Авагян Г. Л., Вешкин Ю. Г. Международные валютно-кредитные отношения. Учебник. – М.: Инфра-
М, 2018. – С. 17.
9
О взаимосвязи участников валютных отношений и видов валютных опе-
раций можно судить по данным рисунка 1.
8
Рисунок 1 – Схема взаимосвязи участников валютных отноше-
ний и видов валютных операций
В процессе функционирования международных валютных отношений
сформировалась мировая (международная) валютная система.
Мировая (международная) валютная система - это форма организации ва-
лютных отношений в мировом хозяйстве, закрепленная межстрановыми и меж-
дународными договоренностями.
9
Международная валютная система представляет собой особый вид отно-
шений, в которых взаимодействие субъектов регламентируется внутренним
государственным законодательством, либо международными или мировыми
правовыми соглашениями. Валютные отношения возникают по причине дви-
жения денег в международном обороте, при этом объектом выступает валюта,
которая является формой денег, обслуживающих международные отношения.
8
Зенкина Е.В. Международные валютно-финансовые отношения в постиндустриальном мире: Моно-
графия. – М.: НИЦ Инфра-М, 2019. – С. 13.
9
Аджиева А.Ю., Бут В.В., Андреева Е.Д. Роль валютных отношений в развитии национальной эконо-
мики // Colloquium-journal. - 2019. - № 9(33). - С. 5.
Валютные отношения
Участники валютных отно-
шений
Валютные операции
Государство
Международные организа-
ции
Юридические лица
Физические лица
Международная торговля
Вывоз капитала
Инвестиции
Предоставление займов и
субсидий
Научно-технический обмен
Туризм
Другие валютные операции
10
Валютная система может быть региональной, национальной и общемиро-
вой. Под национальной валютной системой понимается структура формирова-
ния и применения валютных ресурсов с целью расширения воспроизводства, а
также для использования в международных торговых отношениях. Как прави-
ло, формируется она на базе национальной системы финансов под влиянием
взаимодействия с иностранными торговыми и экономическими партнерами.
Международная валютная система берет начало из систем, созданных в
отдельных государствах. Они ориентировались на внутреннее законодательство
с учетом поправок на международные правовые нормы.
10
Национальная система регулируется внутренними органами управления,
которые определяют:
условия работы внутреннего рынка золота и валюты;
курс валют, а также режим установления курса;
режим ограничений;
ликвидность национальной валюты;
формы международных расчетов.
К элементам национальной валютной системы относят:
непосредственно государственную денежную единицу;
принципы государственного регулирования ликвидности;
режим внутреннего курса;
режим работы внутреннего рынка золота;
а также органы, осуществляющие контроль и регулирование валютных
отношений внутри страны.
11
Можно отметить тот факт, что именно в рамках национальных систем за-
рождались предпосылки создания сначала региональных, а затем и междуна-
родных валютных систем. Постепенно национальные валютные системы разви-
вались и выходили сначала на региональный, а затем, на общемировой уровень.
10
Панамарева О.Н., Егорова Н.О. Валютные отношения и валютная система: их сущность, роль в эко-
номике промышленно-развитых и новых индустриальных стран // В сборнике: Информация как двигатель
научного прогресса. - 2019. - С. 129.
11
Кузнецова В.В. Международные валютно-кредитные отношения. Практикум: Учебное пособие. – М.:
Инфра-М, 2019. – С. 44.
11
Важно отметить, что их деятельность так же регулируется, но уже специально
созданными международными организациями. К этим организациям можно от-
нести Международный валютный фонд, Центральный банк Евросоюза и дру-
гие.
1.2. Эволюция и основные этапы развития международной валютной
системы
Установление международных торговых и экономических отношений
привело к расширению мировых финансовых связей между странами. Это в
свою очередь повлекло за собой формирование международной валютной си-
стемы. Становление международной системы валютного обращения проходило
в несколько этапов, отмеченных в истории экономических отношений. Как пра-
вило, переходом к следующему уровню становилась международная конферен-
ция по вопросам торговли и валютных расчетов. Среди наиболее значимых со-
глашений выделяют:
Парижское соглашение;
Генуэзское соглашение;
Бреттон-Вудское соглашение;
Ямайское соглашение.
Эта классификация является обобщенной. Золото в международных опе-
рациях использовалось задолго до проведения этой конференции. Монеты из
драгоценного металла вышли из оборота лишь спустя сорок лет после соглаше-
ния. А золото перестало использоваться в качестве резервного фонда после
Второй мировой войны. Применение золотого стандарта необходимо было для
облегчения интеграции хозяйственных систем в мировое сообщество.
12
Валютные системы классифицируются по степени их развития. Главным
критерием градации является актив для создания резерва. Это может быть би-
металлический стандарт, монометаллический или золотой стандарт, а также ва-
12
Стерн А.А. Эволюция мировой валютной системы // Скиф. Вопросы студенческой науки. - 2019. - №
3(31). - С. 196.