68
Анализ доходности валютных операций по ценным бумагам банка
показал, что процентные доходы банка уменьшились.
Анализ доходности валютных операций по иностранной валюте банка
показал:
- чистый доход от операций с иностранной валютой за 2017г. является
отрицательным, который составил 2,3 млрд. руб.;
- чистый доход от переоценки иностранной валюты за 2017г. является
отрицательным.
В течение отчетного года банк делал ставку на качественных заемщиков,
уделял особое внимание возврату просроченных кредитов и, таким образом,
при росте кредитного портфеля в 2017г. на 9% банку удалось сократить
среднюю ставку резервирования на 2,8%. Такое положительное влияние на
финансовый результат оказало существенное уменьшение сумм отрицательной
переоценки средств в иностранной валюте
Комиссионные доходы включают доходы от валютного контроля и
доходы от операций с иностранной валютой. Комиссионные доходы от
валютных операций за 2017г. составили 9,4 млрд. руб., которые увеличились на
1,2 млрд. руб. или на 14,6% по сравнению с 2016г.
Валютный риск - это опасность валютных потерь в результате
изменения курса иностранных валют по отношению к национальной валюте.
Валютный риск за 2017г. составил 1,5 млрд. руб., наблюдается уменьшение
валютного риска.
На основании проведенного в данной работе анализа валютных
операций предлагаются следующие пути по повышению доходности валютных
операций банка:
1) внедрение новой стратегии хеджирования валютных рисков банком.
2) внедрение партнерской программы по открытию валютных счетов
юридическим и физическим лицам.
Предлагается новая моделей хеджирования валютного риска
коммерческими банками в период нестабильности национальной валюты.
69
В банковской деятельности хеджирование валютных рисков
осуществляется путем совершения операций с валютными деривативами
(производными финансовыми инструментами). Валютный дериватив – это
контракт, по которому банк получает право или берет обязательство выполнить
некоторые действия через определенный промежуток времени в отношении
базового актива, в качестве которого выступает курс иностранной валюты на
дату заключения контракта.
Основные положения рекомендуемой модели заключаются в том, что
для эффективного хеджирования валютного риска банку необходимо:
1. Постоянно отслеживать изменения баланса валютных деривативов.
2. В долгосрочной перспективе при ожидаемом снижении курса
национальной валюты банк стремится закрыть валютную позицию.
3. При низкой волатильности курса национальной валюты банк должен
стремиться увеличивать активную часть валютных деривативов в отношении
обязательств на величину оптимального значения открытой валютной позиции
банковской книги.
4. При высокой волатильности курса национальной банк должен
увеличивать объем валютных опционов.
По состоянию на 31.12.2017г. АО «Альфа-Банк» имел достаточно
большой разрыв между обязательствами и активами, выраженными в валютных
деривативах 5,4 млрд. рублей и открытую валютную позицию в 1,5 млрд.
рублей. В прогнозном году удастся устранить разрыв между обязательствами и
активами, выраженными в валютных деривативах, и сократить открытую
валютную позицию до 0,8 млрд. рублей. При этом наибольший удельный вес в
структуре валютных деривативов будут занимать внебиржевые опционы 59%,
что представляется существенным фактом в условиях высокой волатильности
курса рубля.
В соответствии с положениями «идеальной» модели «Z» можно сделать
вывод о том, что основной причиной таких результатов явилось:
1) сокращение открытой валютной позиции банка в течение всего года
70
(достижение оптимального значения);
2) увеличение доли валютных опционов (59% в прогнозном году)
относительно остальных валютных деривативов;
3) поддержание оптимального баланса между активами и
обязательствами по валютным деривативам.
Предлагается внедрить партнерскую программу, которая заключается в
том, чтобы партнеры АО «Альфа-Банк» оказывали услуги по поиску и
привлечению клиентов – организаций и физических лиц – для открытия
валютных счетов. Предлагается установить комиссионное вознаграждение
партнера в зависимости от количества привлеченных клиентов.
При внедрении данного мероприятия, партнеры банка при привлечении
20 тыс. клиентов получат 60 млн. руб. Банк в данном случае, получит выгоду в
виде комиссионных доходов от ведения валютных счетов в размере 345,6 млн.
руб. и комиссионных доходов от проведения валютных платежей в размере 87,5
тыс. руб. Всего комиссионные доходы АО «Альфа-Банк» составят 345,7 млн.
руб. Чистые комиссионные доходы банка от внедрения мероприятия составят
285,6 млн. руб.
Внедрение предложенных мероприятий позволит банку получить:
- чистые доходы от операций с валютными деривативами в прогнозном
году составят 1,8 млрд. руб.
- чистые доходы по операциям с иностранной валютой, валютными
деривативами и от переоценки иностранной валюты в прогнозном году
составят 2,6 млрд. руб.
- чистые комиссионные доходы от проведения валютных операций в
прогнозном году составят 9,7 млрд. руб., темп прироста составит 3,2%.
Выполнение предложенных мероприятий позволит не только сохранить
клиентскую базу, но и значительно ее расширить, что позволит выйти на новый
качественный уровень обслуживания, повысить доходность валютных
операций, снизить валютный риск и обеспечить АО «Альфа-Банк»
лидирующие позиции на рынке валютных услуг в России.