38
увеличения объема производства и снижения себестоимости продукции
33
.
Можно сократить поставки на внутреннем рынке, о чем
свидетельствует ежедневная практика внешнеэкономических связей России,
и иметь неплохие финансовые результаты. Кризис неплатежей, который
охватил буквально всю Россию, во многом обусловлен нарушением
естественноисторической связи между динамикой цен, с одной стороны, и
ростом денежной массы – с другой.
Формирование необходимой денежной массы происходит медленнее,
чем складываются новые цены, но, самое главное, пожалуй, неверием народа
в эффективность проводимой экономической политики исполнительных
органов власти.
Существующий ценовой механизм не может быть использован в
соответствии с рыночным механизмом, поскольку в России так и не
сложился адекватный этому процесс реальной конкуренции из-за
монопольных цен со стороны олигархического капитализма. Изменения же
цен неправомерно привязываются и к доллару, и к евро, вернее сказать – к их
стоимости, и потому цены продолжают расти и в рублях, и в долларах, и в
евро. Сложившееся положение вещей явилось результатом игнорирования
экономической закономерности, согласно которой не курс валюты
определяет цену товара, а, наоборот, цена определяет курс валюты. В этом
смысле одной из серьезных ошибок следует считать отпуск цен до
окончательного процесса приватизации, или, иначе говоря, до появления на
рынке самого субъекта рыночных отношений. Ведь одной из главных причин
невыплаты кредитов следует считать как раз невозможность получить
достаточно надежный размер прибыли в результате отпуска цен. Надежды же
на то, что снижение доходности государственных ценных бумаг и ставки
рефинансирования повлекут за собой переключение российских
коммерческих банков на инвестирование производства, оказались
33
Арбузов С. Методологические основы оценки уровня экономической безопасности // Общество и
экономика. 2017. N 6. С.28-37.
39
оправданны лишь на самую малую толику. Ведь до сих пор слишком велики
риски долгосрочных вложений: для коммерческих банков намного
безопаснее кредитовать производство для пополнения оборотных средств, а
также экспортно-импортные контракты, чем на развитие самого
производства. Это также лишает российский рубль необходимого товарного
наполнения как необходимое условие его конвертируемости
34
.
Помимо всего прочего долгосрочные ресурсы в пассивах многих
коммерческих банков недостаточны для того, чтобы хоть сколько-нибудь
существенно увеличить инвестиционное кредитование. Одновременно с этим
резкое снижение доходности финансовых инструментов и снижение
привлекаемых банками ресурсов привели к тому, что у многих из них резко
снизился запас ликвидности, существенно ухудшились финансовые
показатели. Об этом свидетельствуют время от времени повторяющиеся за
последнее десятилетие финансовые рецессии в 2001, 2003, 2005, 2007 и 2014
гг.
В наибольшей степени это затронуло региональные банки, тесно
связанные с решением местных проблем, обеспечивающих
жизнедеятельность таких регионов, как, например, Красноярский край,
Приморье, Мурманская область, Свердловская область и т.д.
Анализ структуры платежного баланса следует начинать с изучения
изменений во внешнеторговом обороте, который образуется в виде суммы
экспортных и импортных операций, осуществленных страной за конкретный
промежуток времени. Это объясняется тем, что колебания валютного курса
обусловлены изменениями, прежде всего, во внешнеторговом балансе.
Итак, рассмотрим изменения, которые произошли в структуре
внешнеторгового оборота России за 2013-2017 гг. (рисунок 4).
34
Арбузов С. Методологические основы оценки уровня экономической безопасности // Общество и
экономика. 2017. N 6. С.28-37.
40
Рисунок 4. Структура внешнеторгового оборота России за
2013-2017 гг.,млн. долл. США
35
Как мы видим, в 2014 году произошло относительно небольшое
сокращение объема внешнеторговых операций – на 7,3 %. Однако после
событий на Донбассе, которые привели к конфликту на Украине и явились
причиной присоединения полуострова Крым к территории РФ, многие
иностранные государства во главе с Соединенными Штатами ввели
экономические санкции против России. Все это сказалось на величине
импортных и экспортных операций, которые в 2015 году по сравнению с
предыдущим сократилась на 35,5 % и 30,4 % соответственно. По данным
Центрального Банка РФ (ЦБ РФ) средний номинальный курс доллара США к
рублю за 2015 год составил 62 рубля
36
.
В 2016 году тенденция к сокращению внешнеторгового оборота
сохранилась: уменьшение по сравнению с предыдущим годом составило 59,2
млн. долл. США. На этот период средний уровень курса доллара был равен
66,3 рубля. ЦБ РФ пояснил, что причиной уменьшения объема экспортных
операций и падения курса рубля стало снижение экспортных цен на товары
35
Рыльская М.А., Кожанков А.Ю., Боброва О.Г.Таможенноые платежи: тренды развития таможенного
администрирования в России/Финансы: теория и практика. 2018. Т. 22. № 4 (106). С. 88-103.
36
Валюта и валютный курс [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.grandars.ru/student/finansy/valyutnyy-kurs.html, свободный. – (дата обращения: 20.01.2019).
41
нефтегазовой отрасли. Согласно расчетам Минфина РФ, средняя цена нефти
российской марки «Urals» за 2016 год была равна 41,9 долл. за баррель, что
на 62,1 % меньше того же показателя в 2012 году
37
.
В 2017 году ситуация стала налаживаться, и внешнеторговый оборот
увеличился на 116,4 млн. долл. Наряду с этим курс национальной валюты
начал постепенно укрепляться: в 2017 году средний курс доллара составил
57,1 рубль. Можно сказать, что прослеживается следующая зависимость:
уменьшение внешнеторгового оборота сопровождается падением курса
российского рубля, а увеличение, напротив, - укреплением.
Рассматривая структуру экспорта России (таблица 4), стоит отметить,
что основной статьей как в странах СНГ, так и в странах дальнего зарубежья
традиционно являются топливно-энергетические товары, причем их доля
ежегодно увеличивается. Удельный вес остальных товаров значительно
меньше. Иначе говоря, экономика России имеет сырьевую направленность.
Таблица 4
Доля основных экспортируемых Россией товаров в
структуре экспорта в 2017 году, %
38
Основные
экспортируемые
Россией товары
в страны СНГ
в страны дальнего
зарубежья
2016 г.
2017 г.
2016 г.
2017 г.
Топливно-
энергетические
товары
32,4
33,2
62,1
63,2
Металлы и изделия
из них
11,7
12,2
9,8
10,2
Машины и
оборудование
17,1
17,3
7,3
6,4
Продукция
химической
промышленности
15,4
14,9
6,0
5,4
Продовольственные
товары и сырье для
их производства
11,1
10,1
5,2
5,1
Лесоматериалы и
целлюлозно-
бумажные изделия
4,4
4,3
3,3
3,2
37
Методологический комментарий к платежному балансу Российской Федерации [Электронный ресурс]. –
Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/meth-kom-bop.pdf, свободный. – (дата обращения:
20.01.2019).
38
Таможенная статистика внешней торговли [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.customs.ru/index.php?option=com_content&view= article&id=13858&Itemid=2095, свободный. –
(дата обращения: 21.01.2019).
42
По оценкам экономистов, увеличение российского экспорта в 2017
году произошло не в результате изменения его структуры, а из-за роста цен
на российскую нефть. Увеличение объема импортных операций они
связывают с размеренным укреплением курса рубля.
Таким образом, приходим к выводу, что курс российского рубля в
большей степени задается изменением мировых цен на нефть. Причиной
этому служит ориентация российского экспорта, которая характеризуется
преобладанием товаров, производимых в нефтегазовой сфере. Такая
зависимость крайне опасна для страны: она не позволяет России выдвинуться
из категории развивающихся государств
В настоящее время наиболее активно на базе рубля происходит
развитие платежных отношений Российской Федерации со странами
ЕврАзЭС.
Российская национальная валюта постепенно вытесняет доллар США в
платежном обороте с этими странами.
Сейчас порядка 50% всех расчетов России с Белоруссией и
Казахстаном осуществляется в российской национальной валюте. Вместе с
тем доллар удерживает свои доминирующие позиции в качестве основной
валюты расчетов между странами ЕврАзЭС и СНГ за пределами внешнетор-
говых отношений с Россией, хотя и между этими странами рубль является,
как правило, второй или третьей по значимости валютой международных
расчетов, конкурирующей с евро.
В частности, в платежном обороте Казахстана с Белоруссией (по
данным Народного банка Казахстана за 2018 г.) доля рубля составляет
порядка 25% (доля доллара - 58%), с Киргизией - около 3% (доля доллара -
88%), с Таджикистаном - 0,5% (доля доллара - 99%)
39
.
Рассматривая статистику использования национальных валют в
39
Вартанова М.Л. Анализ и оценка рисков и угроз финансово-экономической безопасности Российской
Федерации: влияние экономических санкций на развитие валютной политики // Экономические отношения.
2018. Том 8. N 4.
43
международных расчетах, следует отличать их применение в качестве
валюты платежа и в качестве валюты цены контракта. Вышеуказанные -
цифры характеризуют сферу применения национальных валют как
платежного средства.
Что касается вопросов ценообразования в сфере внешней торговли
стран СНГ, то доллар США и евро по-прежнему играют доминирующую
роль. Например, цены на товары топливно-сырьевои группы привязаны к
мировым ценам в долларах США, цены на машиностроительное
оборудование, автомобили, бытовую технику и продовольствие
определяются и в долларах, и в евро.
По этой причине во внешнеторговых контрактах даже с платежом в
российских рублях участники сделки должны постоянно следить за
текущими котировками обменного курса рубля к доллару или евро на
валютном рынке: на стадии заключения контракта - для определения цены
товара в рублях, на стадии исполнения контракта - для определения суммы
платежа в рублях. Как показывает опыт международного использования
доллара США и евро - основных резервных валют мира, ликвидность и
глубина рынка обменных операций этих валют, наряду с такими факторами,
как развитая экономика, низкая инфляция и внутренняя стабильность
денежных систем, обеспечивает им соответствующее международное
признание. Масштаб и ликвидность валютного рынка России вполне
отвечают потребностям, которые могут возникнуть при более активном
использовании рубля для международных расчетов, что является одним из
ключевых условий для закрепления его позиций как региональной резервной
валюты
40
.
Оборот по кассовым межбанковским операциям с рублем против доллара,
евро и других международных валют, по данным Банка России, составляет
порядка 40 млрд дол. в день, что сопоставимо с годовыми оборотами
40
Вартанова М.Л. Анализ и оценка рисков и угроз финансово-экономической безопасности Российской
Федерации: влияние экономических санкций на развитие валютной политики // Экономические отношения.
2018. Том 8. N 4.
44
валютных рынков остальных стран СНГ. При этом свыше 90% этих операций
приходится на операции «доллар-рубль» и порядка 5% на «евро-рубль».
В странах СНГ, так же, как и в России, рынок операций на базе прямых
котировок между национальными валютами не имеет практического
значения, и участники ориентируются на операции против доллара США и в
значительно меньшей степени против евро. Например, на межбанковском
рынке Казахстана доля операций в паре «доллар-тенге» составляет 99% всех
операций. Исключение составляет валютный рынок Белоруссии, где
благодаря особым отношениям с Россией доля сегмента «рубль Российской
Федерации - белорусский рубль» составляет порядка 30%.
В целом, как показывают консультации со специалистами, при
осуществлении расчетов в рублях расходы на банковские комиссии по
операциям двойной конверсии («национальная валюта-доллар», затем
«доллар-рубль»), осуществляемым в течение одного-двух операционных
дней, не слишком чувствительны для участников внешней торговли. По их
мнению, гораздо серьезней воспринимается риск валютных потерь,
связанных с непредсказуемой волатильностью кросс-курса рубля к
национальной валюте по причине разнонаправленной динамики обменных
курсов этих валют по отношению к доллару США. Поэтому основой и
ориентиром для внешнеторговых операций с использованием рубля и других
национальных валют стран СНГ является рынок конверсионных операций
этих валют к доллару США, а двусторонний обменный курс национальных
валют стран СНГ на базе прямых рыночных котировок практически не
используется, что закрывает дорогу к развитию рынка «мягких валют» в
странах СНГ
41
.
Тематика расширения сферы использования национальных валют в
качестве средства международных расчетов особенно актуальна для России и
Китая, учитывая быстро растущий в последние годы объем взаимного
41
Методологический комментарий к платежному балансу Российской Федерации [Электронный ресурс]. –
Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/meth-kom-bop.pdf, свободный. – (дата обращения:
20.01.2019).
45
товарооборота (56 млрд дол. США в 2008 г., или 7,6% в общем российском
внешнеторговом обороте).
В настоящее время китайский юань и российский рубль используются
для осуществления расчетов и платежей между Россией и Китаем лишь в
небольших объемах в рамках Соглашения между Банком России и Народным
банком Китая о межбанковских расчетах в торговле в приграничных
районах, подписанного в августе 2002 г. По данному Соглашению, с 1 января
2005 г. расчеты по торговле и туристическим услугам могут осуществляться
наряду с СКВ в рублях и юанях
42
.
В долларовом эквиваленте объемы зачисленных средств в 2008 г. на
юаневые счета составили около 4,4 млн. дол., на рублевые счета - 850 млн.
дол. Для сравнения в 2008 г. общий оборот по корреспондентским счетам,
открытым российскими и китайскими банками друг у друга, вырос по
сравнению с 2007 г. на 34% и составил более 12,6 млрд дол. США.
По мнению российской стороны, преимущественное использование
рублевых средств отражает специфику приграничной торговли:
значительные обороты по рублевым счетам обусловлены тем, что основную
часть операций составляют зачисления наличных рублей (торговой выручки)
китайских граждан, осуществляющих розничную торговлю в приграничных
районах России и Китая, которые конвертируются в доллары США и
переводятся безналичным путем в китайские банки.
Выработка согласованных решений по вопросу дальнейшего
расширения сферы использования национальных валют во взаимных
расчетах проводится в рамках российско-китайской Подкомиссии по со-
трудничеству в финансовой сфере.
Вывод по главе
В целом положение использования рубля во внешней торговле,
несмотря на некоторые сдвиги, оставляет желать лучшего.
42
Осадчая Г.И., Вартанова М.Л. Трудности экономической интеграции государств-членов ЕАЭС и
возможности их преодоления // Экономические отношения. 2018. Том 8. N 4.
46
Поскольку Россия не располагает устойчивой национальной валютой,
либерализация цен только усилила соблазн повсеместных финансово-
банковских спекуляций, противодействовала созданию новых реальных
ценностей, что способствовало слабому товарному насыщению рубля, если
не считать нефтяную и газовую зависимость.
У России существуют проблемы со своевременным обновлением и
диверсификацией структуры самой внешней торговли для товарного
наполнения российского рубля в целях обеспечения его внешней
конвертируемости. Для перевооружения всех отраслей экономики России
потребуется как минимум 25–35 лет, так как небольшой процент российского
промышленного оборудования соответствует требованиям мировых
стандартов. Важным направлением в процессе конвертируемости
российского рубля как обязательного условия получения страной валютных
поступлений является обновление технологического профиля внешней
торговли.
В целом в современной России средства производства выбывают в 10
раз быстрее, чем обновляются. Предотвращение сохраняющихся изъятий,
нетарифных барьеров, увеличение эффективности единого рынка,
согласованная промышленная и макроэкономическая политика, на наш
взгляд, имеют все шансы раскрыть путь с целью для дальнейшего
обеспечения и развития финансово-экономической безопасности Российской
Федерации.
47
ГЛАВА 3.ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ
РОССИЙСКОЙ ВАЛЮТЫ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ
СИСТЕМЕ
3.1. Проблемы и перспективы функционирования рубля в
международной валютной системе
В современном мире роль страны в мировом сообществе зависит от
многих факторов, среди которых можно выделить национальную валюту и ее
место в международных расчетах. Это обусловлено большим или меньшим
доверием со стороны инвесторов, так как инвесторы всегда предпочитают
осуществлять инвестиции в валюту, устойчивую на мировом рынке,
производить расчеты в конвертируемой валюте
43
.
В настоящее время значительный интерес для России представляет
собой возможность осуществления международных расчетов в рублях.
Интернационализация валюты позволяет стране иметь определенные
преимущества. В условиях антироссийских санкций, введенных западными
странами, интернационализация российской валюты становятся очень
актуальной задачей. Она позволит снизить риски, возникающие при расчетах
по внешнеторговым операциям и расширить заимствования на зарубежных
рынках.
На современном этапе развития международных торговых отношений
ключевыми валютами являются доллар США, евро, фунт стерлингов,
японская иена и китайский юань, но доллар США превалирует среди
остальных валют. Такое лидерство американской валюты привело к
долларизации мировой экономики, повлекшей сильную зависимость
некоторых стран от соотношения курсов национальных валют к доллару
США или привязки к этой валюте. Отрицательные последствия
долларизации мировой экономики приводят к изменению структуры
международных валютных расчетов.
43
Горбунова О.А., Новиченкова М.Г.Перспективы использования рубля в международных расчетах в
качестве мировой валюты//Вестник евразийской науки. 2018. Т. 10. № 3. С. 16.