6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………….3
Глава 1. Теоретические аспекты функционирования международной
валютной системы…………………………………………………………………...7
1.1. Сущность международной валютной системы………………………...7
1.2. Основные категории и элементы международной валютной
системы……………………………………………………………………………...11
1.3. Эволюция международной валютной системы……………………….18
Глава 2. Анализ современного состояния международной валютной
системы……………………………………………………………………………...27
2.1. Характеристика основных международных валютно-кредитных и
финансовых организаций…………………………………………………………..27
2.2. Состояние международной валютной системы на современном
этапе…………………………………………………………………………………38
2.3. Пути реформирования международной валютной системы…………52
Глава 3. Валютная система России на современном этапе……………….59
3.1. Современное состояние валютной системы и валютного рынка в
России……………………………………………………………………………….59
3.2. Проблемы развития валютной системы России………………………69
3.3. Перспективы развития национальной валютной системы России и
валютной интеграции в ЕАЭС…………………………………………………….73
Заключение…………………………………………………………………...81
Список использованной литературы……………………………………….85
Приложения………………………………………………………………….94
7
ВВЕДЕНИЕ
Международная валютная система – это глобальная форма организации
денежных взаимоотношений в масштабах мирового хозяйства, основы которой
закреплены в многосторонних межгосударственных соглашениях и которая
регулируется международными валютно-кредитными и финансовыми
организациями. Её главная задача – регулирование сферы международных
расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического
роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия
внешнеэкономического обмена и платежного оборота.
Международная валютная система – динамично развивающаяся система.
Направление её эволюции определяется ведущими тенденциями
трансформации экономики стран Запада, изменениями условий и потребностей
мирового хозяйства в целом.
Международная валютная система включает как денежные отношения,
так и валютный механизм. Денежные отношения представляют собой
ежедневные взаимосвязи, в которые вступают частные лица, компании, банки
на денежном и валютном рынках в целях осуществления международных
расчетов, кредитных и денежных операций. Валютный механизм закреплен в
правовых нормах и реализуется посредством соответствующих инструментов
как на государственном, так и на международном уровне.
Поскольку валютные взаимоотношения между государствами связаны с
обменными курсами денежных единиц, валютный фактор получил в последнее
время огромное значение и оказывает чрезвычайно быстрое влияние на
национальные экономики отдельно взятых стран и на их место в мировой
экономике в целом. Вследствие этого валютный фактор считают
стратегическим, который может оказывать воздействие на сложившееся
положение дел в мире либо изменять всю концепцию мирохозяйственных
связей.
8
Но, несмотря на то, что в нынешнее время имеется весьма много
публикаций в научной и учебной литературе, и, кроме того, в периодических
экономических изданиях, ученые и специалисты, занятые этим вопросом, не
пришли к общему взгляду о путях наиболее оптимального выстраивания и
функционирования международная валютной системы.
Масштабные модификации, протекающие в нынешней мировой
экономике, в немалой степени связаны с преобразованиями мировой валютной
системы. Исследование качественных рубежей её развития дает возможность
поставить вопрос о вероятных надвигающихся переменах в самой её парадигме
и механизмах функционирования.
Особую актуальность проблема функционирования международная
валютной системы приобрела в условиях мирового финансового кризиса,
который начался в 2008 г. Несовершенство мировой валютно-финансовой
системы и отставание процесса её приспособления к условиям изменяющегося
мира явились основными причинами происходящих катаклизмов на
глобальных и региональных финансовых рынках. Появилась потребность в
кардинальном обновлении нынешней международной валютной системы путем
приведения её в соответствие с требованиями демократичности,
конкурентности, цивилизованности, легитимности и прозрачности с учетом
роста влияния развивающихся стран.
Вопросам изучения функционирования международной валютной
системы посвящено много научных трудов. В основном материал, изложенный
в учебной литературе, носит общий характер, а во многих монографиях по
предоставленной теме рассмотрены более узкие проблемы данной проблемы.
Тем не менее, требуется учет нынешних условий при исследовании
проблематики выбранной темы.
Целью работы является изучение состояния современной международной
валютной системы, а также выявление перспектив её развития.
Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие
задачи:
9
- рассмотреть теоретические основы функционирования международной
валютной системы;
- исследовать эволюцию международной валютной системы;
- провести анализ современного состояния международной валютной
системы;
- предложить пути реформирования международной валютной системы;
- изучить современное состояние валютной системы в России;
- рассмотреть проблемы и перспективы развития национальной валютной
системы России.
Объект данного исследования - международная валютная система.
Предметом работы являются особенности современной международной
валютной системы и тенденции её развития.
В работе использован комплекс общенаучных и специальных методов
научного познания, которые позволяют получить количественную и
качественную оценку отдельных аспектов рассматриваемой проблемы:
сравнительный анализ (для сопоставления характеристик), факторный анализ
(при анализе влияния отдельных факторов); абстрактно-логический (для
теоретических обобщений и формирования выводов); историческо-логический
(для теоретико-методологического анализа литературы по вопросам развития
международной валютной системы), табличный и графический метод (для
наглядного представления результатов исследований); формально-логический
метод и метод анализа и синтеза.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили
базовая учебная литература, фундаментальные теоретические труды ученых в
области функционирования валютных систем, результаты практических
исследований отечественных и зарубежных авторов, статьи и обзоры в
специализированных и периодических изданиях, посвященных международной
валютной системе и национальной валютной системе РФ, справочная
литература и прочие актуальные источники информации.
10
Дипломная работа состоит из введения, основной части, включающей три
главы, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении определяется актуальность, поставлены цели и задачи
работы, определены объект и предмет исследования.
Первая глава посвящена изучению теоретических основ
функционирования международной валютной системы. В ней исследованы
сущность и элементы международной валютной системы, этапы её
становления.
Во второй главе рассмотрены основные направления развития
международной валютной системы на уровне традиционных международных
валютно-кредитных и финансовых организаций, проанализировано
современное состояние международной валютной системы и перспективы её
развития.
Третья глава посвящена анализу валютной системы в России. Здесь
изучено состояние валютной системы России на современном этапе, выявлены
проблемы её развития, а также изложены перспективы развития национальной
валютной системы России и валютной интеграции в ЕАЭС.
Заключение содержит выводы и предложения по теме дипломной работы.
Список использованных источников состоит из перечня учебных пособий и
научных статей, использованных при написании работы. В приложения
помещены материалы, которые имеют информативный характер, но через
значительный объём не могут быть включены в текст работы.
Практическая значимость работы заключается в том, что основные
положения, выводы и рекомендации могут послужить основой реального
применения предложенных рекомендаций на практике и получения реальных
результатов от их внедрения.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ
1.1. Сущность международной валютной системы
Развитие политических, экономических, производственных, культурных и
иных форм связи между отдельными государствами приводит к появлению
финансовых отношений между ними, обусловленных движением товаров и
услуг. Эти отношения оказываются содержанием валютных отношений.
Валютные отношения являются продолжением внутренних финансовых
отношений, выходящих за рамки национальных границ
1
.
Валютные отношения появляются между экономическими субъектами
различных государств. Указанные экономические субъекты на своей
национальной территории выполняют требования национального
законодательства своих государств, а выходя за национальные границы,
испытывают ещё и воздействие традиций, нормативных требований, правил,
которые вытекают из международных соглашений и иных регулятивных
документов международного направления, согласованных между разными
государствами
2
.
Совокупность валютных отношений образует валютную систему
общества. Её можно рассматривать с двух сторон: экономической и
организационно-правовой.
С экономической точки зрения она представляет собой совокупность
валютно-экономических отношений, исторически сложившихся на основе
интернационализации хозяйственных связей.
С организационно-правовых позиций она представляет собой систему
государственных институтов и правовых норм, регулирующих валютные
отношения с учетом норм международного права.
1
Хаменушко И.В. Валютное регулирование в Российской Федерации: правила, контроль,
ответственность: учеб.-практ. пособие / И.В. Хаменушко. – М.: Норма, 2013. С.52.
2
Яковлева Ю.А. Особенность функционирования мировой валютной системы // Молодой ученый. 2014.
№3. С. 609.
12
Обе характеристики валютной системы тесно взаимосвязаны. Определение
экономических целей решающим образом сказывается и на построении
государственных институтов, и на характере регулирования валютных
операций. С другой стороны, текущее регулирование валютных отношений
направлено на соблюдение установленных правил всеми участниками
валютных отношений.
В формировании валютной системы большое значение имеют процессы
глобализации и интернационализации хозяйственной жизни. В этой связи
принято различать международную, региональные и национальные валютные
системы (рис. 1).
Рисунок 1 – Иерархия валютных систем
3
Исторически первоначально появились национальные валютные системы,
регламентируемые законодательством государств с учетом норм
международного права. Валютная система государства является составной
частью денежной системы страны, хотя она в определенном отношении она
самостоятельна и выходит за государственные пределы. Характерные черты
национальной валютной системы определяются степенью и уровнем развития
экономики и внешнеэкономических взаимосвязей государства.
Национальная валютная система, будучи частью денежной системы
страны, регулируется национальным законодательством с учетом норм
3
Международные валютно-кредитные отношения: учебник для студентов бакалавриата / колл. авт.: Т.Г.
Гурнович, Ю.М. Склярова, Л.В. Агаркова, Л.А. Латышева, С.Ю. Шамрина, В.В. Агарков; под общ. ред. д. э. н.,
проф. Т.Г. Гурнович. – 2-е изд. – М. : МИРАКЛЬ, 2015. С.62.
13
международного права. Региональная валютная система – валютные отношения
группы стран в близлежащей территории, имеющих примерно один уровень
экономического развития. Международная валютная система регулируется
международным правом
4
.
Международная валютная система - это глобальная форма организации
валютных отношений в пределах мирового хозяйства, зафиксированная с
помощью многосторонних межгосударственных соглашений и регулируемая
международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.
Характер и стабильность её функционирования находятся в зависимости
от уровня соответствия её принципов структуре мирового хозяйства,
расстановке сил и интересам ведущих государств. Во время изменения этих
условий появляется периодический кризис мировой валютной системы,
который заканчивается её крушением и формированием новой валютной
системы
5
.
Главная задача международной валютной системы – регулирование
сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения
устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания
равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота.
Международная валютная система связана c национальными валютными
системами. Эта взаимосвязь осуществляется через банки национальных
государств. Взаимосвязь национальной и международной валютных систем
существует наряду с различием их задач, принципов функционирования и
регулирования, а также воздействия на экономику отдельных государств и
мировое хозяйство. Взаимосвязь и различия национальной и международной
валютных систем проявляются в их компонентах (табл. 1).
4
Заболоцкая В.В. Международные валютно-кредитные отношения: учебное пособие. - 3-е изд., перераб.
и доп. – Майкоп: ЭлИТ, 2016. С.52.
5
Иглтон К. Деньги. История цивилизаций: пер. с англ. / Кэтрин Иглтон, Джонатан Уильямс. – М.: ФАИР,
2017. С.72.
14
Таблица 1
Основные элементы национальной и международной
валютных систем
6
Международная валютная система основывается на золоте и валютах,
которые осуществляют функции международной меры стоимости, платёжного
и резервного средства, обслуживая международные взаимоотношения
7
.
В процессе своего функционирования мировое хозяйство предъявляет
конкретные требования к международной валютной системе, которой
требуется: обеспечить международный обмен достаточным числом
пользующихся доверием платёжно-расчётных средств; сохранять
относительную эластичность и стабильность приспособления валютного
6
Джинджолия А.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие /
Л.С. Шаховская, А.Ф. Джинджолия, Е.Г. Попкова. - М.: КноРус, 2013. С.56.
7
Чеботарев Н.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для
бакалавров / Н.Ф. Чеботарев. - М.: Дашков и К, 2013. С.52.
Национальная валютная система
Международная валютная система
Национальная валюта
Функциональные формы мировых
денег
Условия конвертируемости
национальной валюты
Условия взаимной конвертируемости
валют
Паритет национальной валюты
Унифицированный режим валютных
паритетов
Режим курса национальной валюты
Регламентация режимов валютных
курсов
Наличие или отсутствие валютных
ограничений, валютный контроль
Межгосударственное регулирование
валютных ограничений
Национальное регулирование
международной валютной ликвидности
страны
Межгосударственное регулирование
международной валютной ликвидности
Регламентация использования
международных кредитных средств
обращения
Унификация правил использования
международных кредитных средств
обращения
Регламентация международных
расчётов страны
Унификация правил основных форм
международных расчётов
Режим национального финансового, в
том числе валютного, рынка и рынка
золота
Режим мирового финансового, в том
числе валютного, рынка и рынка
золота
Национальные органы регулирования
валютных отношений страны
Международные организации,
осуществляющие межгосударственное
валютное регулирование
15
механизма к изменению условий мировой экономики; служить интересам
каждой страны-участницы
8
.
1.2. Основные категории и элементы международной валютной
системы
Международная валютная система является совокупностью инструментов,
способов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется
платёжно-расчётный оборот в пределах мирового хозяйства. Её появление и
дальнейшая эволюция выступают отражением объективного развития
различных процессов интернационализации капитала, предусматривающих
адекватные условия в международной финансовой сфере.
Элементами валютной системы являются условия, которые обеспечивают
функционирование той или иной валютной системы
9
. Международная
валютная система включает в себя ряд конструктивных элементов, которые
представлены на рис. 2.
Рисунок 2 – Элементы международной валютной системы
Мировая валютная система основывается на функциональных формах
мировых денег. При этом мировыми считаются деньги, обслуживающие
8
Кудрин А.О. О негативных последствиях ограничений валютный расчетов в России // Коммерсантъ.
2014. №3. с.5.
9
Андронова Н.Э. Особенности и перспективы современной валютной системы России в условиях
глобализации // Молодой ученый. 2013. №1. С. 72.
Эл
ементы
международной
валютной
системы
мировой денежный товар и международная ликвидность
режимы валютных паритетов и валютных курсов
валютные рынки
международные валютно-финансовые организации
степень валютного регулирования и объём валютных ограничений
унификация правил использования международных кредитных средств обращения
(векселей, чеков) и форм международных расчетов