65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, в результате решения выше стоящих задач, были
получены следующие выводы:
1. Можно сказать, в России на сегодня сформировался новый рынок
драгоценных металлов. Начал более активно формироваться не только
первичный, но и "вторичный" рынок обращения лицензий на добычу золота.
Экспорт золота из России в 2016 году снизился более чем на 13%. Это
объясняется как падением производства золота в стране на 3,5%, так и главным
образом увеличением спроса на этот металл на внутреннем рынке. Изменилась
мотивация участия банков на золотом рынке.
Если раньше они стремились получить соответствующую лицензию
исключительно ради возможности экспортировать золото или привлекать под
него финансовые ресурсы из-за рубежа, то сейчас на первый план выходит
возможность привлекать дополнительные массы частных клиентов. Многие
банки (именно из тех, что имеют большие планы по освоению розницы) в 2016-
2017 годах стали активно авансировать золотодобывающие предприятия.
2. Увеличивающийся спрос на золото напрямую формирует политику
его предложение: по сравнению с 1970 г. добыча этого металла в мире возросла
на 2000 т. Общее же потребление за рассматриваемый период увеличилось
почти на 3000 т. Следует учитывать, что предложение золота формируется не
только за счет извлеченного из недр металла, но и продажей золота на мировых
рынках банками, скупкой лома, вторичной переработкой продукции,
содержащей драгоценный металл.
В структуре потребления первенство год от года неизменно закреплено
за главным потребителем физического золота на мировом рынке - ювелирной
промышленностью. Объемы, приобретаемого отраслью золота, зависят как от
цены на металл, так и от общей экономической конъюнктуры рынка и
экономической политики отдельных стран. Несмотря на периодически
66
возникающие кризисы, выражающиеся в существенном падении спроса на
золото, оно не только впоследствии отыгрывает свои позиции на мировом
ювелирном рынке, но и существенно наращивает свое «весовое» присутствие в
этой индустрии. Потребность ювелирной промышленности как отрасли,
использующей желтый металл в качестве сырья, на этапе приобретения золота
представляет собой промышленный спрос, но уже на этапе продажи золотых
украшений формируется потребительский спрос, который может существенно
отличаться от первого. Именно конечное потребление - потребительский спрос
- характеризует состояние ювелирной индустрии, является качественным
критерием ее развития и текущего положения.
Благодаря уникальным свойствам золота, без него не могут обойтись
высокотехнологичные производства. И хотя в мире намечается тенденция к
снижению благородного металла в технических и бытовых изделиях, уровень
золотого потребления в наукоемких отраслях промышленности стабилен в
течение нескольких десятилетий.
3. золото не собирается сдавать позиции одного из ведущих финансовых
инструментов, хотя формально желтый металл уже более тридцати лет не
является синонимом денег. После отмены золотого стандарта в 1971 году с
ценой золота не связана ни одна валюта, и расчеты между государствами
осуществляются по форме более современной, нежели физическое
перемещение слитков из одного хранилища в другое. Но золотой запас
государств остается существенным фактором его мощи. Особенно заметным
это становится во времена экономической нестабильности: даже не слишком
глубокий кризис с неизбежностью влечет за собой рост цен на золото. Если
учесть к тому же, что объемы мирового производства золота падают, а спрос на
благородный металл, напротив, должен расти (не только со стороны
финансовых институтов, но и авиационной, космической, ювелирной
промышленности, а также медицины), легко сделать вывод, что золотодобыча
по-прежнему является выгодным и социально значимым бизнесом.
67
Объемы добычи и производства золота в России находится на
достаточном уровне и присутствует тенденция роста. Поэтому сохраняется
способность поддерживать на необходимом уровне потребности в увеличении
государственных золотых резервов, однако отрасль по-прежнему нуждается в
модернизации. Перспективы добычи драгоценных металлов в России, и в
первую очередь золота, в значительной степени определяются уровнем
государственной поддержки.
4. В сравнении с ценами на золото, серебро и платину, цена на палладий
имеет устойчивый рост. К главным причинам роста цены на палладий можно
отнести забастовки в ЮАР, где он добывается, и уменьшение объема продаж из
России. Оба этих фактора могут привести к дефициту палладия, что приведет к
большему увеличению его стоимости. Общие резервы палладия на
сегодняшний день составляют около 1,925 млн. унций. В 2017 году дефицит на
рынке данного металла способен усилиться до -868 тыс. унций. Цена палладия
зависит не только от спроса, но и от предложения, которое на мировом рынке
ограничено.
Таким образом, рынок драгоценных металлов на сегодняшний день
является наиболее привлекательным для инвесторов, которые стремятся
сохранить денежные средства или инвестировать их для будущего поколения.
5. Можно сделать вывод о том, что отечественный рынок драгоценных
металлов стремится к соответствию основополагающим принципам
организации мирового рынков драгоценным металлов. Для достижения
соответствующего уровня необходимо расширять и конкретизировать
нормативно-правовую базу, использовать опыт развитых стран в организации
данного сегмента финансового рынка, а также применять инновационные
схемы взаимодействия предприятий, банков и государства, способствующие
его эффективному развитию.
6. Можно выявить определенную закономерность. Если на протяжении
определённого времени в стране экономическая ситуация не устойчива,
68
инвесторы постепенно начинают выбирать имеющиеся активы драгоценного
металла. Таким образом, цена на золото увеличивается. Но если экономика
страны укреплена, цена этот металл постепенно понижается.
Прогнозы аналитиков и экспертов не всегда совпадают. Ведь очень
большое количество факторов влияет на ценовые котировки драгметаллы и в
том числе золото. Прогнозирование на рынке драгоценных металлов, как
составляющей финансовых рынков, сложный процесс.
В первую очередь, необходимо учесть, что драгоценные металлы - это
не возобновляемые ресурсы, их запасы и добыча сокращаются. Спрос
появляется, а вот предложения становится всё меньше.
Все те факторы, которые оказывают влияние на рынок, обладают
достаточно сильной изменчивостью, соответственно, следить за ними
достаточно тяжело. Но, не смотря на это, можно сделать следующие выводы:
постепенное уменьшение запаса драгоценных металлов в недрах
планеты приводит к тому, что он считается дефицитным товаром.
Следовательно, его стоимость будет только повышаться;
золото используется в качестве национального резерва и в условиях
кризиса некоторые страны используют эти резервы. И можно предположить,
что отдельные государства начнут скупать драгоценные металлы по оптовой
цене для восстановления резерва.
69
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Аникин А. Н. Золото: международный экономический аспект. 2-е изд.,
перераб. и доп. М: Международные отношения, 2013.
2. Архипов А.Ю. Россия в современных кризисных процессах мировой
экономики: вызовы и перспективы // Экономические науки. 2015. № 9. С.
7-10
3. Банки и банковские операции в России / под ред. М. Х. Лапидуса М.:
Финансы и статистика, 2014.
4. Банки и банковское дело / под ред. Балабанова И. Т. Спб.: Питер, 2013.
305 с.
5. Банковское дело / под ред. О. И. Лаврушина M.: Финансы и статистика,
2014.
6. Безрукова Т.Л., Борис О.А., Коваленко Н.П., Основы дифференциации
инновационных предприятий с позиции финансирования их деятельности
// Современные проблемы функционирования предпринимательских
структур в условиях перехода экономики на инновационный путь
развития: сборник научных трудов по материалам Международной
научно-практической конференции / под редакцией Т.Л. Безруко вой.
2013. С. 43-45.
7. Букато В. И. Банки и банковские операции в России /В.И. Букато, Ю. И.
Львов, М. X. Лапидуса. - Москва: Финансы и статистика, 2012.- 368 с
8. Булатов В. В. Экономический рост и фондовый рынок /В. В. Булатов. -
Москва : Наука , 2012.- 577 с
9. Булатов В.В. Фондовый рынок и экономический рост/ В. В. Булатов.-
Москва: Наука, 2013.- 621 с
10. Верхозин С. Вторичная переработка. URL:
www.zolotodb.ru,www.mining.com.
70
11. Владимирова О.Н. Проблемы сбалансированного развития
инновационной и инвестиционной деятельности региональной
экономической системы/ О.Н. Владимирова, Г.С. Гаврильченко //
Научное обозрение. 2014. № 9-2. С. 562-567.
12. Всемирный Совет по золоту (World Gold Council)/ Официальный портал.
URL: http://www.gold.- org/statistics#reserves-statistics.
13. Герасимова В.А., Эмиссионные операции с ценными бумагами //
Финансы, денежное обращение и кре дит. 2015. №7. С.114-116
14. Геронин Н.Н. Принципы для инфраструктур финансового рынка - новые
стандарты для инфраструктур финансовых рынков // Деньги и кредит. -
2013. № 6. - С. 20-29
15. Гончарук Е.А. Основные риски привлечения финансовых ресурсов на
международном рынке капитала и методы их минимизации //
Экономические науки. 2015. № 9. С. 11-14.
16. Григорьева С.А., Абузов РМ. Оценка эффективности сделок слияний и
поглощений на развитых рынках капитала Западной Европы //
Экономический журнал Высшей школы экономики. 2015. № 2. С. 199-217
17. Громадская О.С. Основные тенденции в области международного
регулирования банковского сектора // Экономические науки. 2015. № 5.
С. 28-31
18. Денежная реформа VS рынок золота в Индии. URL: http://ru-precious-
met.livejournal.com/115584.html.
19. Жуков Е.Ф., Деньги. Кредит. Банки / Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашвили, Н.М
Зеленкова.- 4-е изд., перераб. и доп. - Москва, 2013.-783 с
20. Загурский К.В. Региональные направления и инструменты региональной
инвестиционной банковской деятельности // Актуальные вопросы
экономических наук. 2014. № 5-4. С. 50-55.
21. Имаева Г., Финансовая доступность в России: взгляд потребителя/ Г.
Имаева, И. Лобанова, О. Томилова. - Москва: Август 2014 г. - 156 с
71
22. Капитан М. Е. Паевые фонды: Современный подход к управлению
деньгами: учебник / М. Е. Капитан, Д. С. Барановский.- Москва: Феникс,
2014. - 223 с
23. Коваленко Н.П. Угрозы банкротства российских организаций и способы
преодоления последствий влияния мирового экономического кризиса //
Университетская наука региону: сборник научных трудов по материалам
IV-й ежегодной научно-практической конференции Северо-Кавказского
федерального университет/ общая редакция: В.Ф. Лубенцов. 2017. С. 95-
102
24. Коротаева Н. В., Радюкова Я. Ю., Пахомов Н. Н., Савинков В. А.
Развитие банковской системы России в современных условиях // Наука в
современном информационном обществе: мат-лы VII Междунар. науч.-
практ. конф.. н.-и. ц. «Академический». 2015. С. 236-241.
25. Костерина Т.М. Банковское дело: учебник для бакалавров/ Т.М.
Костерина.- 2-е изд., перераб. и доп.- Москва: Юрайт, 2013.- 332 с.
26. Лысихин С. Перспективы российского банковского сектора/ С. Лысихин
// Рынок ценных бумаг. - 2014. - № 7. - C. 57-60
27. Математические модели финансовых операций : учеб. пособие / под ред.
С.И. Макарова. Самара, 2015. С. 47-48
28. Мерцалова А.И., Учет и операционная деятельность в кредитных
организациях: учебное пособие / А.И. Мерцалова. М.: ИНФРА-М, 2017.
256 с
29. Миркин, Я.М. Без «экономического чуда» в России не стоит ждать
устойчивости / Я.М. Миркин // Рынок ценных бумаг. - 2015. - № 4. - С. 6 -
7.
30. Мотохин А.М., Смарагдов И.А. Анализ структуры европейского
банковского рынка // Вестник Финансового университета. 2014. № 3. С.
76-82