75
-сбалансированные правила торгов в рамках ЭТС послужат основой для
формирования конкурентной среды и создадут предпосылки для свободы
предпринимательства на этом развивающемся рынке.
Такая торговая площадка должна обладать:
-развитой организационно-технической инфраструктурой, основанной на
современных информационных технологиях;
-представлять участникам рынка полный спектр услуг, необходимых для
организации их деятельности; гарантировать заявленное качество (содержание
драгоценных металлов) выставляемых на продажу продуктов, содержащих
драгоценные металлы;
-гарантировать своевременное проведение расчетов и поставок по
заключенным сделкам.
Элементы деятельности российской Электронной торговой системы
наглядно представлены на рисунке 9.
Рисунок 9 - Элементы деятельности российской Электронной
торговой системы
Важнейшими элементами деятельности российской ЭТС должны стать
современные системы:
1. оформления сделок;
2. контроль над проводимыми операциями;
оформление сделок
информационный обмен
контроль над проводимыми
операциями
Электронная торговая система (ЭТС)
таможенный контроль, государственный контроль за обращением и использованием
драгоценных металлов, пробирный надзор, сертификация, меры тарифного и
нетарифного регулирования, налоговый, финансовый контроль
76
3. информационный обмен и другие функции, осуществляемые в
соответствии с законодательством Российской Федерации государственными
структурами при их самом тесном взаимодействии (таможенный контроль,
государственный контроль за обращением и использованием драгоценных
металлов, пробирный надзор, сертификация, меры тарифного и нетарифного
регулирования, налоговый, финансовый контроль), исключающем
дублирование функций и дополнительную нагрузку на добросовестных
участников рынка.
За счет концентрации оборота драгоценных металлов (в слитках, сырье и
полуфабрикатах) через единую торговую площадку, государство сможет:
-контролировать качество драгоценных металлов, приобретаемых
потребителями и инвесторами (продажа сырья, содержащего драгоценные
металлы, производится только после проведения анализа пробности и
сертификации партии);
-контролировать легальность происхождения драгоценных металлов у
субъектов рынка (информация о продавце и покупателе обрабатывается в
соответствии с Федеральным законом от 07.08.2001 №115-ФЗ;
-создать интегрированную информационно-мониторинговую систему,
обеспечивающую оперативное предоставление Минфину России и Гохрану
России текущей и аналитической информации о ходе добычи и поставок
драгоценных металлов, состоянии мирового и отечественного рынков
драгоценных металлов о движении прав требования по этим инструментам и
т.п.
-повысить привлекательность драгоценных металлов, как
инвестиционного актива (выпуск простых складских свидетельств и варрантов,
позволит инвесторам:
а) получить гарантии о наличии в собственности реально существующих
драгоценных металлов (в отличие от обезличенных металлических счетов,
открываемых банками);
б) пользоваться существующими налоговыми льготами по НДС;
77
в) приобрести и реализовать драгоценные металлы по рыночным ценам)
-снизить затраты по обеспечению контроля при проведении экспортных
операций (субъект рынка для подтверждения легальности драгоценных
металлов просто должен будет предоставить документы, подтверждающие о
приобретении драгоценных металлов на специализированной торговой
площадке).
В ближайшее время, технология ЭТС позволят преодолеть
недостаточную эффективность торговли золотом в России, в том числе:
-неотработанность лизинговых и залоговых операций;
-восполнить отсутствие крупных инвесторов и операторов;
-обеспечить ликвидность рынка золота для населения и, как следствие
этого, широкого спроса на золото (инвестиционного и спекулятивного).
Таким образом, можно сделать вывод, что на пути к созданию рынка
драгоценных металлов в России лежат многие трудности – организационные,
экономические, финансовые, законодательные, психологические,
технологические и прочие. Вместе с тем, вопросы разработки, эксплуатации и
совершенствования функционирования Электронной торговой системы как
российской торговой площадки для сделок на рынке драгоценных металлов
должны рассматриваться на правительственном уровне наряду с Концепцией
создания международного финансового центра в Российской Федерации.
Подводя итоги главы, необходимо сделать следующие выводы.
В качестве направлений совершенствования развития международного
рынка драгоценных металлов необходима реализация мер, направленных на
усиление роли золота как традиционной международной валюты, на усиление
роли драгоценных металлов как цифровой международной валюты и создание
единого механизма международного нормативно-правового регулирования в
сфере добычи драгоценных металлов.
Модель устойчивого роста рынка драгоценных металлов в России
возможна при осуществлении расширение масштабов осуществления операций
с драгоценных металлов российскими коммерческими банками, выход на
78
мировой рынок наиболее крупных предприятий по производству драгоценных
металлов, создание программ совместных действий коммерческих банков и
производителей драгоценных металлов, формирование финансово-
промышленных групп.
Наиболее эффективной формой организованного рынка драгоценных
металлов в России должна стать собственная российская электронная торговая
система (ЭТС) - биржа, проводящая торговые операции со стандартными
лотами, и интернет аукционом, осуществляющая торговлю товарами из
драгоценных металлов различной номенклатуры.
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное исследование позволяет заключить следующее.
Рынок драгоценных металлов представляет собой сферу экономических
отношений, в процессе которых происходят сделки с драгоценными металлами
и ценными бумагами, котируемыми в драгоценных металлах, между
участниками сделок. К ценным бумагам относятся золотые сертификаты,
облигации, фьючерсы и т.д.
С функциональной точки зрения рынок драгоценных металлов
представляет собой торгово-финансовый центр, в котором сосредоточены
торговля ими и другие коммерческие и имущественные сделки с этими
активами.
Становление международного рынка драгоценных металлов шло по пути
усиления роли драгоценных металлов как относительно надежного средства
накопления, роста их производства и потребления внутри страны. В
современной экономике драгоценные металлы все чаще используются в
отраслях промышленности, использующих новейшие технологии.
Сегодня все мировые рынки драгоценных металлов являются сферой
исключительно частного предпринимательства, роль государства в сфере
добычи, производства и обращения драгоценных металлов и камней
ограничена.
К факторам, негативно влияющим на функционирование и дальнейшее
развитие международного рынка драгоценных металлов относятся
несовершенство международной нормативно-правовой базы, неразвитость
некоторых сегментов вторичного рынка, невысокая ликвидность финансовых
активов в металлах, отсутствие ценных бумаг, номинированных в драгоценных
металлах, ограниченность использования обезличенных металлических счетов,
отсутствие полностью сформированной рыночной инфраструктуры и
80
биржевого оборота металлов, сохранение повышенной экспортной ориентации
рынка на фоне ограниченного внутреннего спроса.
Задачами международных и отечественных органов и организаций,
регулирующих торговлю и обращение драгоценных металлов, являются
снижение негативного влияния названных факторов и поиск путей развития и
повышения эффективности функционирования международного рынка
драгоценных металлов.
В аналитической части работы выявлено, что состояние международного
рынка драгоценных металлов характеризуется наличием небольшого круга
основных производителей - частные коммерческие организации в странах
Китай, Австралия, Россия, Мексика, Перу, ЮАР.
Ведущие производители драгоценных металлов обеспечены собственным
сырьем для сохранения достигнутых производственных мощностей на более
чем двадцать пять лет.
Качество драгоценных металлов российских месторождений в целом
соответствует мировым аналогам. Перспективы наращивания сырьевой базы
драгоценных металлов в России значительны из-за наличия значительного
объема неразработанных месторождений драгоценных металлов, однако
существует проблема материально-технического обеспечения производства.
Выявлено, что мировой рынок драгоценных металлов в 2017-2019 гг.
показал разнонаправленную динамику. Отмечено падение инвестиционного
спроса на драгоценные металлы, при этом есть рост спроса на металлы в
ювелирном производстве и промышленном сегменте. В России производство
драгоценных металлов в целом за 2017-2019 гг. имело положительную
динамику. Динамика роста за десятилетний период составила 5–7% в год.
Из-за отсутствия единого механизма международного нормативно-
правового регулирования в сфере добычи драгоценных металлов и
драгоценных камней стали возможными нарушения технологических норм
добычи и переработки сырья, что служит значительным фактором, негативно
влияющим на экологическую обстановку в мире.
81
Сделан вывод, что росту объема рынка драгоценных металлов
препятствует комплекс проблем технологического, экологического,
законодательного, экономического и геополитического характера.
В связи с чем, в проектной части работы в качестве направлений
совершенствования развития международного рынка драгоценных металлов,
предложена реализация мер, направленных на усиление роли золота как
традиционной международной валюты, на усиление роли драгоценных
металлов как цифровой международной валюты и создание единого механизма
международного нормативно-правового регулирования в сфере добычи
драгоценных металлов.
Модель устойчивого роста рынка драгоценных металлов в России
возможна при осуществлении расширение масштабов осуществления операций
с драгоценных металлов российскими коммерческими банками, выход на
мировой рынок наиболее крупных предприятий по производству драгоценных
металлов, создание программ совместных действий коммерческих банков и
производителей драгоценных металлов, формирование финансово-
промышленных групп.
Основными задачами Центробанка должны стать совершенствование и
разработка соответствующей нормативно-правовой базы, осуществление мер
по повышению ликвидности рынка драгоценных металлов и расширения
конкуренции на данном рынке, поддержание дальнейшего развития системы
ведения металлических счетов.
Наиболее эффективной формой организованного рынка драгоценных
металлов в России должна стать собственная российская электронная торговая
система (ЭТС) - биржа, проводящая торговые операции со стандартными
лотами, и интернет аукционом, осуществляющая торговлю товарами из
драгоценных металлов различной номенклатуры.
Преимуществами российской Электронной торговой системы станут
обеспечение объективного ценообразования, безопасность расчетов, гарантия
качества товара, контроль исполнения участниками своих обязательств и
82
ведение учета перехода права собственности на товары, реализованные на ЭТС.
ЭТС позволит сократить дистанцию от производителя драгоценных металлов
до покупателя и предоставить ему возможность выбора оптимальных условий и
естественного развития отечественного и международного рынков
драгоценных металлов.
83
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1. Редакция от
16.12.2019г. [Электронный ресурс]. – Режим доступа http: //
www.consultant.ru
2. Федеральный закон от 26 марта 1998 г. №41-ФЗ «О драгоценным
металлах и драгоценных камнях» (последняя редакция) [Электронный
ресурс]. – Режим доступа http: // www.consultant.ru
3. Федеральный Закон РФ «О банках и банковской деятельности» от 2
декабря 1990 г. № 395 (с последующими изменениями и дополнениями)
[Электронный ресурс]. – Режим доступа http: // www.consultant.ru
4. Агеева. Н.А. Основы банковского дела: Учебное пособие. - М.: ИЦ РИОР:
ИНФРА-М, 2016. - 274 с.
5. Бойцова, Е.Ю. Микроэкономика и макроэкономика: актуальные
проблемы: учебник и практикум для вузов / Е. Ю. Бойцова, Н. К.
Вощикова. – М.: Издательство Юрайт, 2019. - 249 с.
6. Борисов А.Н. Золото как элемент мировой валютной системы в разрезе
развитых стран и стран с формирующимся рынком и развивающихся
стран // Инновации и инвестиции. 2017. № 2. С. 196–205
7. Борисович В.Т., Гаганов С.Ю. Инвестиционная сущность золота как
основа повышения эффективности золотодобычи // Известия вузов.
Геология и разведка. 2017. № 3. С. 73–79
8. Бoрисoвич В.Т., Мaджидoв Б.С., Гaрaeв Э. Анализ производства золота
лидерами современного рынка // Разведка и охрана недр. 2016. № 4. С.
59–63.
9. Балабанов И.Т. Драгоценные металлы и драгоценные камни: Операции на
Российском рынке: учебник/ И.Т. Балабанов – М.: Финансы и статистика,
2016. – 120 с.
10. Большакова В.О., Черкашнев Р.Ю. История развития банковских
операций с драгоценными металлами. В сборнике: Сборник научных
84
трудов студентов и магистрантов кафедры "Финансы и банковское дело"
Сборник студенческих работ. Ответственный редактор: Я.Ю. Радюкова.
Тамбов, 2016. С. 26-36
11. Варламова Т.П. Банковские операции с драгоценными металлами и
драгоценными камнями: учеб. пособие. – М.: Кнорус, 2017. – 258с.
12. Гаганов С.Ю. Исследование спроса на золото как инструмента
воздействия на национальную экономику // Российское
предпринимательство. 2017. Т. 15. №7. С. 10–25
13. Галлямова А.З. Основные аспекты состояния и развития российского
рынка драгоценных металлов (раздел: Рынок драгоценных металлов) //
Финансы, деньги, инвестиции. 2016. №2. С.78
14. Гребенников, П.И. Макроэкономика в 2 т. Том 1: учебник и практикум
для академического бакалавриата / П.И. Гребенников, Л.С. Тарасевич, А.
И. Леусский. - 11-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2019. -
300 с.
15. Ишханов А.В., Линкевич Е.Ф. О вариантах возврата к золотому стандарту
// Новая наука: современное состояние и пути развития. 2016. № 3. С.
110–113
16. Костюхин Ю.Ю. Разработка стратегии улучшения экономического
состояния предприятия вторичной металлургии драгоценных металлов:
моногр. / Ю.Ю.Костюхин, Г.В.Кружкова, С.И.Рогов, Л.С.Стрижко.– М.:
Изд. дом МИСиС, 2017. – 216 с.
17. Кулалаева И.В. Долгосрочные капиталовложения в период мировой
финансовой нестабильности // УЭкС. 2017. №4 (40). с. 55.
18. Ключников, И.К. Макроэкономика. Кредитные и биржевые циклы:
учебник для бакалавриата и магистратуры / И.К. Ключников, О.И.
Ключников. - М.: Издательство Юрайт, 2019. - 278 с.
19. Кульков В.М. Макроэкономика: учебник и практикум для
академического бакалавриата / В.М. Кульков, И.М. Теняков. - 2-е изд.,
перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2019. - 294 с.