65
-строгое соблюдение международных стандартов в области охраны
окружающей среды;
-совместное освоение недр трансграничных месторождений
недропользователями.
Таким образом, в качестве направлений совершенствования развития
международного рынка драгоценных металлов, предлагаются меры,
направленные на усиление роли золота как традиционной международной
валюты, на усиление роли драгоценных металлов как цифровой
международной валюты и создание единого механизма международного
нормативно-правового регулирования в сфере добычи драгоценных металлов.
3.2 Модель устойчивого роста рынка драгоценных металлов в России
К числу перспективных факторов роста российской экономики следует
отнести наиболее валютоемкий рынок драгоценных металлов, который в силу
определенных объективных причин до настоящего времени в России не
сформирован на основе рыночных принципов, а существующие формы оборота
не отвечают интересам нашей страны и далеки от мировых стандартов. Более
того, практика показывает, что отсутствие цивилизованной формы оборота
рынка драгоценных металлов негативно сказывается на добыче, переработке
драгоценных металлов и реализации промышленной продукции из них.
В последние годы органами государственной власти реализован комплекс
организационных и практических мероприятий направленных на развитие
данного сектора экономики. Министерство финансов Российской Федерации,
Гохран России и ФКУ «Пробирная палата России» ведут большую работу по
организации государственного регулирования, а также разработке единой
государственной политики на рынке драгоценных металлов, в целях
обеспечения, стабильного пополнения доходной части бюджета Российской
Федерации. Однако, к сожалению, следует отметить, что в комплексе эти меры
не носят системный характер, а значительная часть их имеет исключительно
66
контрольную и фискальную направленность, что в условиях рыночной
экономики оказывается малоэффективным, а в отдельных случаях оказывает
даже негативное влияние на развитие отдельных направлений данного сектора
экономики.
Кроме того, в реализуемых мероприятиях по развитию данного сектора
экономики практически не используется экономическая составляющая, которая
взамен избыточного госрегулирования, позволяла бы обеспечить действенный
контроль за реальным объемом производства в каждом экономико-
технологическом переделе.
Основной причиной сложившегося положения дел является, прежде
всего, не совершенство законодательства, регламентирующее деятельность в
сфере оборота рынка драгоценных металлов. Данная отрасль в России была
создана искусственно путем объединения сферы добычи, переработки и
оборота драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них
благодаря вступлению в 1998 году в силу Федерального закона №141-ФЗ «О
драгоценных металлах и драгоценных камнях». Вследствие этого все компании,
имеющие хоть какое-то отношение к работе с рынком драгоценных металлов,
условно считают причастными к обобщающему расширенному понятию –
«ювелирная отрасль» или «отрасль драгоценных металлов», охватывающему
всех участников рынка драгоценных металлов.
Одним из существенных недостатков развития данной сферы является
отсутствие в стране единой государственной политики в еѐ развитии, в том
числе не существует какой-либо стратегической программы развития этой
отрасли хотя бы в отдельно взятом министерстве. Сегодня в той или иной
степени к регулированию рынка драгоценных металлов имеют отношения
следующие министерства и ведомства:
-Министерство финансов РФ и государственные учреждения, входящие в
его структуру;
-Гохран России;
-Государственная пробирная палата РФ;
67
-Министерство природных ресурсов и экологии РФ (Минприроды РФ);
-Федеральное агентство по недропользованию (Роснедра);
-Министерства природных ресурсов субъектов Российской Федерации;
-Департаменты по недропользованию субъектов Российской Федерации.
Для определения направлений устойчивого роста рынка драгоценных
металлов в России, необходимо подчеркнуть выявленные тенденции развития
рынка драгоценных металлов в России:
1. Государства практически самоустранилось с рынка драгоценных
металлов как кредитор производства золота и покупателя данного металла с
сохранением функций регулятора данного рынка.
2. Коммерческие банки вышли на рынок драгоценных металлов и их роль
в качестве его полноправных участников возрастает.
3. Российская добывающая промышленность успешно адаптируется к
условиям рыночной экономики, что выражается в наращивании объемов
производства драгоценных металлов как в целом по стране, так и в отдельных
ее субъектах.
4. На национальном рынке драгоценных металлов усиливается роль
Центрального Банка Российской Федерации.
5. Продолжается либерализация регулирования операций с участием
драгоценных металлов.
Однако стоит отметить, что в целом данные тенденции оказывают слабое
влияние на развитие рынка, так как имеется ряд нерешенных проблем,
основными из которых являются:
1. выработка крупных месторождений драгоценных металлов;
2. практически полное прекращение геологоразведочных работ;
3. устаревание основных фондов крупных предприятий по добыче
драгоценных металлов;
4. высокая степень рискованности долгосрочных программ
финансирования добычи драгоценных металлов;
68
5. недостаточный уровень разработки программ и концепций развития
рынка драгоценных металлов в целом, а также в отдельных регионах страны;
6. некомплексный характер правового регулирования операций с
участием драгоценных металлов, что препятствует развитию рынка.
Таким образом, рынок драгоценных металлов в России является
закрытым рынком с ограниченным обращением и привилегированным
положением государства в качестве основного покупателя, со значительными
объемами государственных заказов, которые размещаются на приоритетной
основе, характеризуемый неразвитой инфраструктурой, низким спросом,
низким уровнем стимулирования рыночных участников со стороны
Правительства и непредсказуемыми условиями ведения хозяйственной
деятельности.
В связи с чем, необходима реализация целого комплекса мер со стороны
государства. Представим компоненты модели устойчивого роста рынка
драгоценных металлов в России (рис. 8).
Рисунок 8 - Модель устойчивого роста рынка драгоценных
металлов в России
Устойчивый рост рынка драгоценных металлов в России возможен при
осуществлении следующих мер:
1. расширение масштабов осуществления операций с драгоценных
металлов российскими коммерческими банками;
расширение масштабов осуществления
операций с драгоценных металлов
российскими коммерческими банками
Модель устойчивого роста рынка
драгоценных металлов в России
формирование финансово-
промышленных групп
создание программ совместных
действий коммерческих банков и
производителей драгоценных металлов
выход на мировой рынок наиболее
крупных предприятий по
производству драгоценных металлов
69
2. выход на мировой рынок наиболее крупных предприятий по
производству драгоценных металлов;
3. создание программ совместных действий коммерческих банков и
производителей драгоценных металлов для того, чтобы экспортные поставки
драгоценных металлов из России не носили временный характер, а
осуществлялись согласно стратегии развития бизнеса в данной отрасли;
4. формирование финансово-промышленных групп.
Основными целями финансово-промышленных групп по производству
драгоценных металлов должны стать:
-координация научных исследований и разработок в области создания
передовых технологий по разведке и добыче;
-укрепление связей с иностранными предприятиями аналогичного
профиля
-распространение и обобщение передового опыта;
-организация научно-технических разработок;
-внедрение передовых технологий производства драгоценных металлов;
-сотрудничество с организациями, которые производят оборудование и
комплектующие для нужд добывающих предприятий;
-включение во внешнеэкономические связи;
-создание совместных предприятий и пр.
Осуществление данных мероприятий будет способствовать
совершенствованию организации и функционирования национального рынка
драгоценных металлов и усилению позиций нашей страны на мировом золотом
рынке.
В течение последних нескольких лет коммерческие банки нашей страны
все больший интерес проявляют к рынку драгоценных металлов. Однако если
ранее на рынке золота некоторую активность проявляло примерно 13-15
банков, которые осуществляли ограниченное количество операций, то в
настоящее время число банков не только возросло, но и увеличилось число
банков, которые осуществляют реальные операции с драгоценными металлами.
70
Так усилений позиций Российской Федерации на мировом рынке драгоценных
металлов возможно лишь при расширении масштабов операций с
драгоценными металлами отечественными коммерческими банками. Развитие
сферы обращения драгоценных металлов во многом зависит от действий и
позиции ЦБ РФ.
Основными задачами Центробанка должны стать совершенствование и
разработка соответствующей нормативно-правовой базы, осуществление мер
по повышению ликвидности рынка драгоценных металлов и расширения
конкуренции на данном рынке.
К числу основных задач ЦБ также можно отнести поддержание
дальнейшего развития системы ведения металлических счетов. Благодаря этому
станет возможным совершение сделок без перемещения физического металла,
что будет способствовать экономии расходов по инкассации драгоценных
металлов, увеличению оборота межбанковской торговли. При достижении
более высокой степени ликвидности физического металла необходимо
поддерживать развитие срочных операций с драгоценными металлами. Первым
шагом к достижению данной цели может стать установление Центральным
банком России кроме спотовых цен котировок по срочным сделкам, то есть
форвардных цен. В дальнейшем станет возможным формирование биржевых
секций драгоценных металлов. Данные меры в совокупности предоставят
возможность по хеджированию своих операций на данном рынке для его
участников.
Следует отметить, что с процессом развития межбанковского рынка
среди коммерческих банков страны возможно возникновение постепенного
расслоения: крупные игроки рынка драгоценных металлов будут в основном
специализироваться на работе с недропользователями и предоставлять
максимальный спектр услуг, которые связаны с обращением драгоценных
металлов. В свою очередь, более мелкие участники данного рынка будут
сосредотачивать свои силы на осуществлении отдельных операций и будут
партнерами крупных банков.
71
Принимая во внимание сложившуюся ситуацию, в рамках реализации
первоочередных мер по совершенствованию функционирования рынка
драгоценных металлов, представляется целесообразным, не дожидаясь
разработки и реализации общегосударственной программы развития,
совершенствования нормативно правовой базы, внедрить новый, но уже
хорошо зарекомендовавший себя современный формат торговли.
Таким современным форматом должна стать электронная торговая
система, выполняющая функцию единого контрагента (ЭТС), способного
помочь компаниям управлять своими операционными рисками значительно
снижая их, а госаппарату иметь возможность оказывать влияние на развитие
сектора экономики. ЭТС будет являться формой организованной торговли ДМ,
при максимально возможном соблюдении интересов сторон, таких как:
покупатели, продавцы, Федеральные госорганы, правоохранительные органы,
Минфин в лице пробирной палаты, региональные власти.
По международным понятиям под рынком драгоценных металлов
понимается центр торговли металлами, в котором формируются спрос и
предложение на металлы, и осуществляется их регулярная купля-продажа.
В мире наиболее совершенной формой организации рынка драгоценных
металлов является электронный биржевой рынок золота. На нем в стандартных
биржевых регламентах, во-первых, осуществляется прием заявок на куплю-
продажу золота в слитковой или иной форме производства, во-вторых,
реализуется розничная и/или оптовая купля-продажа и, в-третьих, происходит
оформление результатов сделок купли-продажи металла. В настоящее время в
мире насчитывается 52 биржевых рынков золота. Так, в Западной Европе
находится 11 рынков, наиболее крупные из которых расположены в Лондоне,
Цюрихе, Париже, Женеве и Франкфурте, в Азии находится 16 рынков, и
наиболее оживленные расположены в Токио и Бейруте, Гонконге, в Америке
72
находится 14 рынков, из которых 5 расположены в США, в Африке находится 8
рынков золота
68
.
В России биржевой рынок золота появился только в октябре 2013 года.
Вместе с тем, биржа позволяет осуществлять сделки напрямую только банкам и
инвестиционным компаниям, но для промышленных предприятий этот рынок
закрыт. Компании вынуждены приобретать сырьѐ, прибегая к услугам
многочисленных посредников. Не имея гарантий в качестве и легальности
приобретаемого металла. Все это создает огромный нелегальный рынок
драгоценных металлов.
Россия стала участником ВТО и активно участвует в международном
разделении труда и продуктов его деятельности. Поэтому, занимая одно из
ведущих мест по производству золота, Россия в целях обеспечения
конкурентоспособности национальной экономики должна иметь свою
независимую, полноценную систему формирования цен на драгоценные
металлы.
Наиболее эффективной формой организованного рынка драгоценных
металлов в настоящее время является электронная торговая система (ЭТС):
симбиоз между биржей, проводящей торговые операции со стандартными
лотами, и интернет аукционом, позволяющим проводить торговлю товарами
различной номенклатуры (первую очередь, промышленного назначения). При
этом данная система должна обеспечивать объективное ценообразование,
безопасность расчетов, гарантировать качество товара, контролировать
исполнение участниками своих обязательств и вести учет перехода права
собственности на товары, реализованные на ЭТС. ЭТС позволит сократить
дистанцию от производителя до покупателя и предоставить ему возможность
выбора лучших для себя условий.
Закупка драгметаллов на ЭТС позволит снизить накладные расходы
(исключив посредников) и обеспечить необходимый контроль за движением
68
Борисович В.Т., Гаганов С.Ю. Инвестиционная сущность золота как основа повышения эффективности
золотодобычи // Известия вузов. Геология и разведка. 2017. № 3. С. 7
73
металла. Кроме того, государство имеет возможность получить прозрачную
торговую «территорию», использование сертификатов, финансовый
мониторинг, статистику плюс контроль за оборотом, увеличение поступлений в
бюджет, сужение поля для теневого оборота рынка драгоценных металлов,
вывод вторичного оборота драгоценных металлов из тени на легальное
положение, снижение коррупционных рисков.
Проведение исследований в сфере промышленного использования
драгоценных металлов особенно важным представляется тот факт, что
внедрение ЭТС реально позволит воздействовать на некоторые тревожные
тенденции в сфере оборота рынка драгоценных металлов.
Так, при росте производства ювелирных изделий, в России в настоящее
время падает физический объем продаваемых изделий. При этом доля оборота
ювелирной продукции в товарной структуре оборота розничной торговли
устойчиво возрастает. Рост выручки рынка драгоценных металлов в рознице
происходит за счет продажи импортных изделий, в том числе нелегально
ввезенных. Количество легально ввезенных импортных ювелирных изделий в
2019 году по сравнению с 2018 годом на рынке практически не увеличилось –
рост составил 2,9%. Основную часть роста выручки составляют продажи
нелегальной продукции и продукции, ввезенной посредством «серых» схем. И
соответственно вывод из-под фискального контроля значительный объемы
валютных средств. Кроме того, это означает, что именно нелегальные и
«серые» изделия замещают на рынке продукцию отечественных
производителей, что наблюдается на протяжении последних четырех лет.
Сложившаяся ситуация представляет серьезную угрозу экономической
безопасности государству, а также добросовестным отечественным
производителям.
Проведенное изучение особенностей формирования рынка золота
промышленного назначения выявило, что в России к настоящему времени
рынок промышленного золота еще не сформировался. Либерализация рынка
драгоценных металлов привела к росту добычи драгоценных металлов. Между
74
тем любые достижения в добыче и производстве драгоценных металлов не
будут иметь ожидаемого эффекта, поскольку динамика и качество развития
российского рынка этих товаров значительно уступает своим
непосредственным конкурентам, а его инфраструктура остается в зачаточном
состоянии, создавая предпосылки для дальнейшего отставания. Наибольшая
проблема связана с организацией обращения драгоценных металлов, что
непосредственно затрагивает деятельность всех участников рынка драгоценных
металлов - добывающих и обрабатывающих предприятий, промышленных
потребителей, банковского сектора и частных инвесторов.
На бирже технологически невозможно организовать торговые операции с
нестандартными контрактами: полуфабрикатами (полоса, проволока, гранулы),
сырьем и сертифицированными ломами, содержащими драгоценные металлы, а
между тем именно эти товары являются основой оборота вторичного рынка и
именно в данной продукции заинтересованы промышленные потребители.
В настоящее время созданы все основные предпосылки для создания
российской специализированной торговой площадки драгоценных металлов, на
которой были бы сосредоточены оптовые и розничные торговые операции с
продуктами, содержащими драгоценные металлы.
Необходимыми условиями развития внутреннего рынка драгоценных
металлов на основе ЭТС (Электронной торговой системы) являются:
-свободное ценообразование на драгоценные металлы, реализуемые вне
государственного заказа с использованием возможностей ЭТС;
-свободное совершение сделок купли-продажи драгоценных металлов
между любыми субъектами рынка, при депонировании драгоценных металлов в
одном из сертифицированных хранилищ ЭТС;
-правила функционирования рынка драгоценных металлов должны
строиться на балансе экономических интересов и функций основных
институциональных участников этого рынка и создавать потенциальные
возможности для каждого из субъектов рынка драгоценных металлов
зарабатывать здесь свою норму прибыли (дохода);