76
соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и предоставление
скидок при долгосрочной оплате. И при переходе к новой предложенной
кредитной политике по прогнозным расчетным данным наблюдается прирост
прибыли. Отметилось также, что предприятию выгодно будет предоставлять
скидку. В результате эффективность предложенных мероприятий
обуславливается тем, что согласно старой кредитной политике величина
дебиторской задолженности составляла бы 1824,2 тыс. руб. в прогнозном
периоде. Тогда как при переходе на предложенную кредитную политику
величина дебиторской задолженности составила 1764,9 тыс. руб.
77
Заключение
Эффективное управление дебиторской и кредиторской
задолженностью является важной частью успешной деятельности
организации. От умения правильно распоряжаться дебиторской и
кредиторской задолженностью зависят все стороны ее деятельности.
Динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности, их состав,
структура и качество оказывают непосредственное влияние на финансовое
состояние предприятия, поэтому выбранная тема является актуальной.
Кредиторская задолженность влечет применение определенных
штрафных санкций, что увеличивает непредвиденные расходы,
оплачиваемые за счет чистой прибыли. Если же кредиторская задолженность
превышает дебиторскую задолженность, то это можно считать позитивным
фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств.
Финансовое благополучие предприятия, его платежеспособность в
значительной мере зависят от своевременности выполнения финансовых
обязательств
Аналитическая часть дипломной работы была выполнена по данным
АО АКБ «Алеф – Банк».
За рассматриваемый период валюта баланса АО АКБ «Алеф – Банк»
уменьшилась на 15 % (на 24 160 тыс. руб.), что свидетельствует о
расширении деятельности предприятия. В структуре валюты баланса
преобладают оборотные активы, на долю которых в 2015 г. приходилось
64,07 %. В структуре внеоборотных активов наибольшая доля приходится на
основные средства (89,29 %). Наибольшую долю в структуре оборотных
средств занимают финансовые вложения, на долю которых приходилось
46,17 % оборотных активов, 25,56 % приходилось на дебиторскую
задолженность, 22,56 % - на запасы.
В структуре источников имущества АО АКБ «Алеф – Банк»
преобладают собственные средства, на долю которых в 2015 г. приходилось
78
84,18 % валюты баланса. Удельный вес собственных средств увеличился на
17,48 %. Наибольшую долю среди собственного капитала занимает
нераспределенная прибыль (в 2015 г. – 63,96 %). На краткосрочные
обязательства в 2015 г. приходилось 14,07 % валюты баланса. За
рассматриваемый период их доля уменьшилась на 17,87 %.
Был приведен анализ ликвидности и платежеспособности АО АКБ
«Алеф – Банк». Коэффициент текущей ликвидности за 2013-2015 гг.
повысился на 2,38 п.п., достигнув к концу 2015 г. 4,55. В 2013-2015 гг.
уровень коэффициента срочной ликвидности выше рекомендуемого
значения. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 1,08 п.п. и
показывает, что к концу 2015 г. вся сумма краткосрочных обязательств
может быть погашена за счет денежных средств. Таким образом, АО АКБ
«Алеф – Банк» абсолютно ликвидно и платежеспособно.
Одним из направлений анализа результативности предприятия является
оценка его деловой активности. На основании представленных на текущем
слайде коэффициентов можно сделать следующие выводы. Оборачиваемость
активов увеличилась на 0,61 п.п. Оборачиваемость производственных
запасов снизилась на 6,73 п.п., и, как следствие, период оборота запасов
увеличился на 9 дней, что свидетельствуют о сужении деятельности
предприятия. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
снизился на 1,76 п.п. Дебиторская задолженность превращалась в денежные
средства, т. е. погашалась, за 8,24 оборота. В 2015 г. совершало 10,9
оборотов, при этом коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности снизился на 0,96 п.п.
Был проведен анализ финансовых результатов АО АКБ «Алеф – Банк».
За 2013-2015 гг. произошло изменение выручки от продаж на 45 987
тыс. руб. (снижение на 15 %). Себестоимость услуг снизилась на 4,64 %, что
в денежном выражении составляет 8 534 тыс. руб. Прибыль от реализации
АО АКБ «Алеф – Банк» снизилась на 57,5 % (или на 34 798 тыс. руб.) и на
конец периода составила 25 760 тыс. руб. В 2015 г. снизились прочие доходы
79
(на 85,56 %), что негативно повлияло на конечные результаты. Чистая
прибыль в 2015 г. составила 7 464 тыс. руб., это на 84,3 % ниже, чем в 2013
году.
Проведенный анализ дебиторской и кредиторской задолженности АО
АКБ «Алеф – Банк» позволяет сделать следующие выводы:
– за период с 2013 по 2015 гг. сумма дебиторской задолженности АО
АКБ «Алеф – Банк» снизилась на 16,20 % или на 4 329 тыс. руб. В структуре
дебиторской задолженности присутствует только краткосрочная дебиторская
задолженность, долгосрочной дебиторской задолженности у предприятия
нет;
– в структуре кредиторской задолженности АО АКБ «Алеф – Банк» на
долю просроченной задолженности в 2015 г. приходилось 1,10 %.
– основная доля дебиторской задолженности АО АКБ «Алеф – Банк» в
2015 г. приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 67,30 %,
или 15 070 тыс. руб., 24,30 % от общего объема дебиторской задолженности
приходится на прочих дебиторов, 8,40 % - на авансы выданные.
По итогам проведенного анализа выяснилось, что АО АКБ «Алеф –
Банк» необходимы следующие мероприятия по оптимизации финансового
цикла компании:
– контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченной
задолженности;
– оценивать состав кредиторской и дебиторской задолженности
предприятия по отдельным ее «возрастным» группам, т. е. составлять так
называемый реестр старения дебиторской задолженности;
– следить за соотношением кредиторской и дебиторской
задолженности;
– предоставлять скидки при досрочной оплате.
80
Список использованной литературы
I. Законодательные и нормативные акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1-4. Текст с
изменениями и дополнениями. – М:Эксмо-Пресс, 2014 – 928 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I и II. — М.:
ИНФА-М, 2014. — 704 с.
II. Монографии, учебники, учебные пособия
3. Голубев А.А.Финансовый менеджмент: учебное пособие. –
СПАб.: СПб НИУ ИТМО, 2013. – 130 с.
4. Дебиторская задолженность: методы возврата, которые работают
/ Алексей Дудин / Москва: 2012 – 192 с.
5. Дебиторская задолженность: Учет, анализ, оценка и управление:
учебное пособие для студентов высших учебных заведений / В. Ю. Сутягин,
М. В. Беспалов - Москва: ИНФРА-М, 2014 – 215 с.
6. Когденко В.Г., Мельник М.В., Быковников И.Л. Краткосрочная и
долгосрочная финансовая политика: учебное пособие. Издательство: Юнити-
Дана, 2012 г. – 477 с.
7. Колчина Н.В., Португалова О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый
менеджмент: учебное пособие. Издательство: Юнити-Дана, 2012 г. – 464 с.
8. Позднякова В.Я. Анализ и диагностика финансово-
хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. –М.: ИНФРА-М, 2011. –
356 с.
9. Симоненко, Н.Н. Краткосрочная и долгосрочная финансовая
политика фирмы: Учебник / Н.Н. Симоненко, В.Н. Симоненко. - М.:
Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2012. – 512 c.
10. Управление дебиторской задолженностью и использование
факторинга/ Усанов А. Ю., Фефилова Н. П., Мощенко О. В. Москва:
Известия, 2013 – 167 с.
11. Управление дебиторской задолженностью: монография / М. В.
Воронина Москва: Дашков и Кº, 2012 – 134 с.
81
12. Финансовый менеджмент и управленческий учет для
руководителей и бизнесменов / Питер Этрилл, Эдди Маклейни -
Издательство: Альпина Паблишер , 2012 – 648 с.
13. Шеремет, А. Д. Бухгалтерский учет и анализ : учебник для
студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению 080100
"Экономика" / А. Д. Шеремет, Е. В. Старовойтова ; под общей редакцией А.
Д. Шеремета. - Москва : ИНФРА-М, 2012 (Тверь). – 616 с.
III. Статьи из периодической печати
14. Адамов, Н. А. Учет и анализ дебиторской задолженности /
Адамов Н. А., Донцов И. А. // Бухучет в строительных организациях. - 2011. -
№ 6 – С. 1-17.
15. Акимова, Е. Резервы в целях налогообложения / Акимова Е.,
Либерман К. // Российский бухгалтер. - 2012. - № 8 – С. 5-11.
16. Башкатова, Т. А. Особенности управленческого учета и
отчетности в торговых организациях / Т. А. Башкатова, И. А. Богатырев //
Международный бухгалтерский учет. - 2012. - № 35. – С. 13-18.
17. Бочкова, Е. Контроль над дебиторской задолженностью: средства
и последние методики / Е. Бочкова // Консультант. - 2011. - № 7. – С. 28-30.
18. Горох, Н. Анализ активов баланса / Н. Горох // Российский
бухгалтер. - 2012. - №4 – С. 12-16.
19. Горшкова, Н. В. Оценка состояния дебиторской и кредиторской
задолженности в холдингах / Н. В. Горшкова, О. В. Хмелева //
Международный бухгалтерский учет. - 2012. - № 22. – С. 27-38.
20. Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. -
2011. – № 7 – С. 1-3.
