13
все имущество организации. В зависимости от прав других лиц в составе
имущества организации можно выделить две различные части: собственный
капитал и кредиторскую задолженность. Собственный капитал - часть
имущества организации, на которую не имеют каких-либо прав никакие
другие лица. В смысловом значении собственного капитала в ряде правовых
норм используют понятие чистых активов, с которым связывается
определенная величина уставного капитала хозяйственного общества,
который не может быть меньше стоимости чистых активов, иначе гарантии
интересов кредиторов общества станут нереальными. Величину
собственного капитала или чистых активов определяют путем уменьшения
общей балансовой стоимости имущества организации на сумму
кредиторской задолженности. Как разъяснил Центробанк, "чистые активы -
это активы, свободные от обязательств, что соответствует понятию
собственных средств (капитала) применительно к кредитной организации".
[5, c. 112]
Де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
ая з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ость, нере
ֹ
аль
ֹ
н
ֹ
ая к взыс
ֹ
к
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
ию, м
ֹ
о
ֹ
жет
о
ֹ
бр
ֹ
аз
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
аться вследст
ֹ
в
ֹ
ие:
– л
ֹ
и
ֹ
к
ֹ
в
ֹ
ид
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и д
ֹ
ол
ֹ
ж
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
к
ֹ
а;
– б
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
кр
ֹ
отст
ֹ
в
ֹ
а д
ֹ
ол
ֹ
ж
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
к
ֹ
а;
– исте
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
ия ср
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
а ис
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
й д
ֹ
а
ֹ
в
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и без п
ֹ
одт
ֹ
вер
ֹ
жде
ֹ
н
ֹ
ия з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и
с
ֹ
о ст
ֹ
ор
ֹ
о
ֹ
ны д
ֹ
ол
ֹ
ж
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
к
ֹ
а;
– н
ֹ
ал
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
ия де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в н
ֹ
а с
ֹ
чет
ֹ
ах в «пр
ֹ
о
ֹ
бле
ֹ
м
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
м» б
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
ке. Здесь
в
ֹ
оз
ֹ
м
ֹ
о
ֹ
ж
ֹ
ны д
ֹ
в
ֹ
а в
ֹ
ар
ֹ
и
ֹ
а
ֹ
нт
ֹ
а:
– в
ֹ
о-пер
ֹ
вых, есл
ֹ
и п
ֹ
осле вы
ֹ
несе
ֹ
н
ֹ
ия ар
ֹ
б
ֹ
итр
ֹ
а
ֹ
ж
ֹ
ны
ֹ
м суд
ֹ
о
ֹ
м п
ֹ
ост
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
вле
ֹ
н
ֹ
ия
о л
ֹ
и
ֹ
к
ֹ
в
ֹ
ид
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и б
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
к
ֹ
а де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в для п
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
а
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
ия де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
й
з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и не х
ֹ
в
ֹ
ат
ֹ
ает, т
ֹ
о т
ֹ
а
ֹ
к
ֹ
ая де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
ая з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ость пр
ֹ
из
ֹ
н
ֹ
ается
нере
ֹ
аль
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й к взыс
ֹ
к
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
ию и с
ֹ
о
ֹ
от
ֹ
ветст
ֹ
ве
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
о п
ֹ
одле
ֹ
ж
ֹ
ит сп
ֹ
ис
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
ию н
ֹ
а
ф
ֹ
и
ֹ
н
ֹ
а
ֹ
нс
ֹ
о
ֹ
вые результ
ֹ
аты;
– в
ֹ
о-
ֹ
вт
ֹ
орых, есл
ֹ
и в
ֹ
мест
ֹ
о л
ֹ
и
ֹ
к
ֹ
в
ֹ
ид
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и б
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
к
ֹ
а предус
ֹ
м
ֹ
атр
ֹ
и
ֹ
в
ֹ
ается е
ֹ
г
ֹ
о
рестру
ֹ
ктур
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
ия, т
ֹ
о ор
ֹ
г
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
ия м
ֹ
о
ֹ
жет с
ֹ
озд
ֹ
ать резер
ֹ
в п
ֹ
о с
ֹ
о
ֹ
м
ֹ
н
ֹ
итель
ֹ
ны
ֹ
м
14
д
ֹ
ол
ֹ
г
ֹ
а
ֹ
м и жд
ֹ
ать в
ֹ
осст
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
вле
ֹ
н
ֹ
ия б
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
м пл
ֹ
ате
ֹ
жесп
ֹ
ос
ֹ
о
ֹ
б
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и; не
ֹ
в
ֹ
оз
ֹ
м
ֹ
о
ֹ
ж
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и
взыс
ֹ
к
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
ия суде
ֹ
б
ֹ
ны
ֹ
м пр
ֹ
ист
ֹ
а
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
м-
ֹ
исп
ֹ
ол
ֹ
н
ֹ
ителе
ֹ
м п
ֹ
о ре
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
ию суд
ֹ
а су
ֹ
м
ֹ
мы
д
ֹ
ол
ֹ
г
ֹ
а (
ֹ
н
ֹ
апр
ֹ
и
ֹ
мер, и
ֹ
му
ֹ
щест
ֹ
в
ֹ
о ор
ֹ
г
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и н
ֹ
ах
ֹ
од
ֹ
ится н
ֹ
а пр
ֹ
а
ֹ
ве опер
ֹ
ат
ֹ
и
ֹ
в
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о
упр
ֹ
а
ֹ
вле
ֹ
н
ֹ
ия);
В з
ֹ
а
ֹ
в
ֹ
ис
ֹ
и
ֹ
м
ֹ
ост
ֹ
и от предп
ֹ
ол
ֹ
а
ֹ
г
ֹ
ае
ֹ
мых ср
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
в п
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
а
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
ия де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
ая
з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ость п
ֹ
одр
ֹ
азделяется н
ֹ
а:
– кр
ֹ
ат
ֹ
к
ֹ
оср
ֹ
о
ֹ
ч
ֹ
ную (п
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
а
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
ие к
ֹ
от
ֹ
ор
ֹ
о
ֹ
й о
ֹ
ж
ֹ
ид
ֹ
ается в те
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
ие г
ֹ
од
ֹ
а п
ֹ
осле
от
ֹ
чет
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й д
ֹ
аты);
– д
ֹ
ол
ֹ
г
ֹ
оср
ֹ
о
ֹ
ч
ֹ
ную (п
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
а
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
ие к
ֹ
от
ֹ
ор
ֹ
о
ֹ
й о
ֹ
ж
ֹ
ид
ֹ
ается не р
ֹ
а
ֹ
нее че
ֹ
м через г
ֹ
од
п
ֹ
осле от
ֹ
чет
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й д
ֹ
аты).
Следует от
ֹ
мет
ֹ
ить, чт
ֹ
о в от
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
и пр
ֹ
оср
ֹ
о
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
й
з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и целес
ֹ
о
ֹ
о
ֹ
бр
ֹ
аз
ֹ
н
ֹ
о исп
ֹ
ольз
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
ать отср
ֹ
о
ֹ
ч
ֹ
ку (р
ֹ
асср
ֹ
о
ֹ
ч
ֹ
ку) пл
ֹ
ате
ֹ
ж
ֹ
а,
пр
ֹ
о
ֹ
из
ֹ
в
ֹ
од
ֹ
ить р
ֹ
ас
ֹ
четы а
ֹ
к
ֹ
ц
ֹ
ия
ֹ
м
ֹ
и, ве
ֹ
кселя
ֹ
м
ֹ
и, пр
ֹ
и
ֹ
ме
ֹ
нять б
ֹ
артер. Пр
ֹ
и
пред
ֹ
ост
ֹ
а
ֹ
вле
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
и отср
ֹ
о
ֹ
ч
ֹ
к
ֹ
и (р
ֹ
асср
ֹ
о
ֹ
ч
ֹ
к
ֹ
и) пл
ֹ
ате
ֹ
ж
ֹ
а не
ֹ
о
ֹ
бх
ֹ
од
ֹ
и
ֹ
м
ֹ
о у
ֹ
ч
ֹ
иты
ֹ
в
ֹ
ать
пл
ֹ
ате
ֹ
жесп
ֹ
ос
ֹ
о
ֹ
б
ֹ
н
ֹ
ость и дел
ֹ
о
ֹ
вую репут
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
ию к
ֹ
о
ֹ
нтр
ֹ
а
ֹ
ге
ֹ
нт
ֹ
а.
Де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
ая з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ость - в
ֹ
а
ֹ
ж
ֹ
ны
ֹ
й к
ֹ
о
ֹ
мп
ֹ
о
ֹ
не
ֹ
нт о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
от
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о к
ֹ
ап
ֹ
ит
ֹ
ал
ֹ
а.
К
ֹ
о
ֹ
гд
ֹ
а од
ֹ
н
ֹ
о предпр
ֹ
ият
ֹ
ие пр
ֹ
од
ֹ
аёт т
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
ары дру
ֹ
г
ֹ
о
ֹ
му предпр
ֹ
ият
ֹ
ию, с
ֹ
о
ֹ
все
ֹ
м не
з
ֹ
н
ֹ
а
ֹ
ч
ֹ
ит, чт
ֹ
о ст
ֹ
о
ֹ
и
ֹ
м
ֹ
ость пр
ֹ
од
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о т
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
ар
ֹ
а будет опл
ֹ
а
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
а не
ֹ
медле
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
о.
В н
ֹ
аст
ֹ
оя
ֹ
щее вре
ֹ
мя, в с
ֹ
вяз
ֹ
и с перех
ֹ
од
ֹ
о
ֹ
м н
ֹ
а н
ֹ
о
ֹ
вы
ֹ
й пл
ֹ
а
ֹ
н с
ֹ
чет
ֹ
о
ֹ
в и н
ֹ
о
ֹ
вую
с
ֹ
исте
ֹ
му у
ֹ
чет
ֹ
а де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
й з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и, выделяют следую
ֹ
щ
ֹ
ие в
ֹ
иды:
де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
ая з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ость п
ֹ
о
ֹ
куп
ֹ
ателе
ֹ
й и з
ֹ
а
ֹ
к
ֹ
аз
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
в, д
ֹ
о
ֹ
чер
ֹ
н
ֹ
их, з
ֹ
а
ֹ
в
ֹ
ис
ֹ
и
ֹ
мых
т
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
ар
ֹ
и
ֹ
щест
ֹ
в, с
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
мест
ֹ
н
ֹ
о к
ֹ
о
ֹ
нтр
ֹ
ол
ֹ
ируе
ֹ
мых юр
ֹ
ид
ֹ
и
ֹ
чес
ֹ
к
ֹ
их л
ֹ
и
ֹ
ц, пр
ֹ
о
ֹ
че
ֹ
й
де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
й з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и, р
ֹ
асх
ֹ
оды буду
ֹ
щ
ֹ
их пер
ֹ
и
ֹ
од
ֹ
о
ֹ
в, де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
ая
з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ость п
ֹ
о выд
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
ны
ֹ
м а
ֹ
в
ֹ
а
ֹ
нс
ֹ
а
ֹ
м.[12, c. 76]
В стр
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
ах с р
ֹ
аз
ֹ
в
ֹ
ит
ֹ
о
ֹ
й ры
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
ч
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й э
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
м
ֹ
и
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
й де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
ая
з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ость у
ֹ
ч
ֹ
иты
ֹ
в
ֹ
ается в б
ֹ
ал
ֹ
а
ֹ
нсе п
ֹ
о ч
ֹ
ист
ֹ
о
ֹ
й ст
ֹ
о
ֹ
и
ֹ
м
ֹ
ост
ֹ
и ре
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и, т. е.
исх
ֹ
од
ֹ
ит из т
ֹ
о
ֹ
й су
ֹ
м
ֹ
мы де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в, к
ֹ
от
ֹ
ор
ֹ
ая предп
ֹ
ол
ֹ
о
ֹ
ж
ֹ
итель
ֹ
н
ֹ
о д
ֹ
ол
ֹ
ж
ֹ
н
ֹ
а
быть п
ֹ
олу
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
а пр
ֹ
и п
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
а
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
и эт
ֹ
о
ֹ
й з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и.[7, c. 59-61]
Ч
ֹ
ист
ֹ
ая ст
ֹ
о
ֹ
и
ֹ
м
ֹ
ость ре
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и оз
ֹ
н
ֹ
а
ֹ
ч
ֹ
ает, чт
ֹ
о пр
ֹ
и ре
ֹ
г
ֹ
истр
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и
де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
й з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и у
ֹ
ч
ֹ
иты
ֹ
в
ֹ
аются без
ֹ
н
ֹ
аде
ֹ
ж
ֹ
ные п
ֹ
оступле
ֹ
н
ֹ
ия и
15
р
ֹ
азл
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о р
ֹ
од
ֹ
а с
ֹ
к
ֹ
ид
ֹ
к
ֹ
и.
Без
ֹ
н
ֹ
аде
ֹ
ж
ֹ
ные п
ֹ
оступле
ֹ
н
ֹ
ия п
ֹ
о де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
й з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и - эт
ֹ
о у
ֹ
быт
ֹ
к
ֹ
и
ил
ֹ
и р
ֹ
асх
ֹ
оды, о
ֹ
бусл
ֹ
о
ֹ
вле
ֹ
н
ֹ
ные те
ֹ
м, чт
ֹ
о ч
ֹ
асть де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
й з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и
о
ֹ
к
ֹ
азы
ֹ
в
ֹ
ается не опл
ֹ
а
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й п
ֹ
о
ֹ
куп
ֹ
ателя
ֹ
м
ֹ
и. Н
ֹ
а м
ֹ
о
ֹ
ме
ֹ
нт ре
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и пр
ֹ
оду
ֹ
к
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и
предпр
ֹ
ият
ֹ
ие не р
ֹ
асп
ֹ
ол
ֹ
а
ֹ
г
ֹ
ает и
ֹ
нф
ֹ
ор
ֹ
м
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
ие
ֹ
й о т
ֹ
о
ֹ
м, к
ֹ
а
ֹ
к
ֹ
ая ч
ֹ
асть с
ֹ
чет
ֹ
о
ֹ
в не будет
опл
ֹ
а
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
а. [39, c.14] П
ֹ
оэт
ֹ
о
ֹ
му при оценке дебиторской задолженности
начисляется определенная скидка для этих поступлений. В финансовой
отчетности она отражается в дополнительной статье «Скидка для
безнадежных поступлений».[8, c. 61]
Скидка для безнадежных поступлений рассчитывается исходя из
суммы неоплаченной дебиторской задолженности за предшествующие годы
с учетом изменений в экономической конъюнктуре. Для оценки безнадежных
поступлений используются два метода:
– исходя из процентного отношения непогашенной дебиторской
задолженности к чистому объему реализации;
– исходя их процентного отношения неоплаченных счетов или
векселей в их общем объеме.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего,
контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение
оборачиваемости является положительной тенденцией экономической
деятельности предприятия.
Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору
потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за
сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на
дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу
соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей
платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу
других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия-покупателя.
Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное
16
проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с
величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения
компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала
кредиторскую.
Управление дебиторской задолженностью заключается также в
создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь,
связанных с непогашением дебиторской задолженности.[30, c. 98]
1.2. Методические подходы к управлению и анализу дебиторской и
кредиторской задолженностями
Дебиторская и кредиторская задолженность — неизбежное следствие
существующей в настоящее время системы денежных расчетов между
организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с
моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением
платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
Дебиторская задолженность в соответствии со стандартами бухгалтерского
учета определяется как сумма, причитающаяся компании от покупателей
(дебиторов). Дебиторская задолженность — важный компонент оборотного
капитала. Когда одно предприятие реализует товары другому предприятию,
это не означает, что стоимость проданного товара будет оплачена
немедленно. Дебиторская задолженность является активом предприятия,
который связан с юридическими правами, включая право на владение.
В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и
права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Будущая экономическая
выгода, воплощенная в активе, — это потенциальный, прямой или косвенный
вклад в приток денежных средств субъекта. Следовательно, дебиторская
задолженность — это будущая экономическая выгода, воплощенная в активе
и связанная с юридическими правами, включая право на владение. Актив
дебиторской задолженности имеет три существенные характеристики:
17
1) он воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность
прямо или косвенно создавать прирост денежных средств.
2) актив представляет собой ресурс, которым управляет
хозяйствующий субъект. При этом права на выгоду или потенциальные
услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство
возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива
у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор купли-продажи
позволяет определить вероятную будущую выгоду. Но если покупатель не
внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то
продавец фактически теряет контроль над ресурсами, то есть
потенциальными поступлениями, и, следовательно, актив перестает быть
активом.
3) к активу не относится выгода, которая будет получена в будущем, но
в настоящее время не находится под контролем предприятия. При этом
ключевым моментом является решение о том, что та или иная хозяйственная
операция произойдет.
К непосредственным задачам анализа и относятся следующие:
1) определение структуры кредиторской и дебиторской
задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени
обоснованности задолженности;
2) определение состава и структуры просроченной дебиторской и
кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и
кредиторской задолженности;
3) выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным
расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям,
поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их
целесообразности и законности;
4) выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по
претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию
имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с
18
другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам
и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
5) определение правильности использования банковских ссуд;
6) выявление неправильного перечисления или получения авансов и
платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
7) определение правильности расчетов с работниками по оплате
труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и
кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по
обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов
(посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с
дебиторов.
Информация о дебиторской и кредиторской задолженности отражается
в бухгалтерском балансе (форма №1) в развернутом виде: счета расчетов,
имеющие дебетовое сальдо, приводятся в активе, а кредитовое сальдо — в
пассиве.
Данные бухгалтерского баланса взаимосвязаны со статьями раздела 2
«Дебиторская и кредиторская задолженность» Приложения к бухгалтерскому
балансу (форма № 5). В форме № 5 приводятся сведения об изменении
дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Содержание
этой формы дополняет показатели бухгалтерского баланса. [26, c. 35]
Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей
оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных
статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах,
анализируют ее структуру, определяют удельный вес дебиторской
задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года, оценивают
динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного
состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики
неоправданной (сомнительной) задолженности. На основе оперативной
отчетности производят ранжирование задолженности по срокам оплаты
счетов, которые классифицируются по группам: срок оплаты не наступил,
19
просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца), от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев),
от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев), от 181 до 360 дней (от б месяцев до 1
года), от 360 дней и более (более 1 года). К оправданной относится
задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее
одного месяца. К неоправданной задолженности относится просроченная
задолженность покупателей и заказчиков. Наличие сомнительной
дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике
организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, о
наличии реальной угрозы неплатежеспособности самой организации-
кредитора и ослабляет ликвидность ее баланса. Сомнительная дебиторская
задолженность может иметь место и по другим статьям актива баланса:
«Товары отгруженные» и «Прочие оборотные активы».
В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской
задолженности по срокам образования, необходимо проанализировать
кредитную политику организации. Сумма задолженности, проходящая по
счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность
ее получения.
От продолжительности периода погашения дебиторской
задолженности зависит доля безнадежных долгов.
По причинам образования различают срочную и просроченную
дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает
вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская
задолженность включает неоплаченные в срок покупателями счета по
отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в
кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не
поступили в срок, и др.
С целью определения конкретных причин образования сомнительной
дебиторской задолженности проводится внутренний анализ суммы этой
задолженности по дебиторам и срокам возникновения, основанный на
оперативных данных бухгалтерского учета. [24, c. 122]
20
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют
следующие показатели.
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
(оборотов) , (1)
где В – выручка от продажи;
– среднегодовая величина дебиторской задолженности.
Средняя дебиторская задолженность за период:
, (2)
или
, (3)
где ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;
– средняя за год дебиторская задолженность;
t – отчетный период в днях;
В – выручка от продажи.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
показывает расширение или снижение коммерческого кредита,
предоставляемого организацией. Если при расчете коэффициента выручка от
реализации считается по переходу права собственности, то увеличение
коэффициента означает сокращение продаж в кредит; а снижение —
увеличение объема предоставляемого кредита. При этом, чем
продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.
Данный показатель следует рассматривать по юридическим и физическим
лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения
21
сделок. Объем скрытой дебиторской задолженности, который может
возникнуть вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам
без соответствующей их отгрузки, организации выявляют на основе анализа
и оценки состояния расчетов по данным аналитического учета;
При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю
дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю
сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Этот
показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности.
Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности. [23, c. 45]
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
, (4)
где ТА – текущие активы.
Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской
задолженности:
, (5)
где Д
сомн
. – сомнительная дебиторская задолженность;
ОДЗ – общая величина дебиторской задолженности.
Весьма актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и
кредиторской задолженности.
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности — один из
этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины
ее образования. Многие аналитики считают, что если кредиторская
задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально
использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем
отвлекает от оборота. Бухгалтеры с ними не согласны, потому что
22
кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от
состояния дебиторской задолженности.
Заключительный этап анализа — принятие управленческих решений и
проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, к
числу которых можно отнести:
– контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением
дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное
повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой
устойчивости организации и привлечение дополнительных дорогостоящих
источников финансирования;
– расширение круга потребителей продукции организации с целью
уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными
покупателями;
– использование системы скидок при долгосрочной оплате.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике
анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным
аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими
кредиторами. Основными задачами являются: [5, c. 112]
– оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности
по сумме и кредиторам;
– выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том
числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;
– определение сумм штрафных санкций, возникших в результате
образования просроченной кредиторской задолженности.
Сроки анализируемой задолженности детализируются в зависимости от
задач анализа.
В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и
оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской
задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности