55
сократился на 2 дня и составил 33 дней. Причем количество дней оборота
дебиторской задолженности больше периода оборота кредиторской
задолженности, т. е. сумма денежных средств, которой АО АКБ «Алеф –
Банк» кредитовало покупателей, больше суммы, которой поставщики и
подрядчики кредитуют предприятие.
Анализ финансовых результатов начинается с оценки динамики
показателей балансовой прибыли за отчетный период. Для проведения
анализа прибыли АО АКБ «Алеф – Банк» по составу и в динамике составим
таблицу 2.17.
Таблица 2.17.
Показатели деловой активности АО АКБ «Алеф – Банк»
Наименование показателя
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Измене
ния
(+, -)
Коэффициент оборачиваемости активов, %
1,12
1,75
1,73
+ 0,61
Период оборота активов, дни
321
206
208
- 113
Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала, %
2,52
2,37
2,1
- 0,42
Коэффициент оборачиваемости товарно-
материальных запасов, %
20
14,82
13,27
- 6,73
Период оборота запасов, дни
18
24
27
+ 9
Наименование показателя
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Измене
ния
(+,-)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, %
10
8,43
8,24
- 1,76
Период оборота дебиторской задолженности, дни
36
43
44
+ 8
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, %
11,86
10,23
10,9
- 0,96
Период оборота кредиторской задолженности, дни
31
36
33
- 2
Таким образом, проведенный анализ дебиторской задолженности АО
АКБ «Алеф – Банк» позволяет сделать следующие выводы:
56
– за период с 2013 по 2015 гг. сумма дебиторской задолженности АО
АКБ «Алеф – Банк» снизилась на 16,20 % или на 4 329 тыс. руб. В структуре
дебиторской задолженности присутствует только краткосрочная дебиторская
задолженность, долгосрочной дебиторской задолженности у предприятия
нет;
– в структуре дебиторской задолженности АО АКБ «Алеф – Банк» на
долю просроченной задолженности в 2015 г. приходилось 1,10 %. За
рассматриваемый период сумма просроченной задолженности снизилась на
48,86 % или на 235 тыс. руб., при этом ее доля в общей сумме дебиторской
задолженности уменьшилась на 0,7 %. Стоит отметить, что сумма
дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев
увеличился на 25 тыс. руб., или на 47,17 %. Следовательно, предприятию не
удалось добиться погашения части просроченных долгов либо появились
новые;
– основная доля дебиторской задолженности АО АКБ «Алеф – Банк» в
2015 г. приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 67,30 %,
или 15 070 тыс. руб., 24,30 % от общего объема дебиторской задолженности
приходится на прочих дебиторов, 8,40 % - на авансы выданные.
Наличие в АО АКБ «Алеф – Банк» просроченной дебиторской
задолженности в размере 242 тыс. руб., сомнительной дебиторской
задолженности в размере 207 тыс. руб., в случае признания их
невозможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на
уменьшение финансового результата.
Для эффективности управления дебиторской задолженностью в
третьей главе будем рассматривать вопросы совершенствования управления
дебиторской заолженностью.
57
Глава 3. Предложения по улучшению расчетов предприятия
3.1. Мероприятия по оптимизации финансового цикла компании
Управление финансовым циклом представляет собой основное
содержание управления финансами предприятия и его денежными потоками.
Оптимизация финансового цикла – одна из главных целей деятельности
финансовых служб предприятия, так как это дает ему значительный эффект.
Очевидно, что пути сокращения финансового цикла связаны с сокращением
производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской
задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности.
Поток денежных средств предприятия представляет собой
совокупность всех поступлений и выплат его за определенный период
времени. Он включает поступление денег за этот период, выплаты и
непосредственно поток денежных средств, представляющий разницу между
поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за
какой-то период времени. Совокупность притоков или поступлений денег –
это положительный поток денежных средств, а совокупность оттоков или
выплат денег – отрицательный поток.
По итогам проведенного анализа выяснилось, что АО АКБ «Алеф –
Банк» необходимы следующие мероприятия по оптимизации финансового
цикла компании:
– контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченной
задолженности;
– оценивать состав кредиторской и дебиторской задолженности
предприятия по отдельным ее «возрастным» группам, т. е. составлять так
называемый реестр старения дебиторской задолженности;
– следить за соотношением кредиторской и дебиторской
задолженности;
– предоставлять скидки при досрочной оплате.
58
Как показал анализ показателей бухгалтерской отчетности АО АКБ
«Алеф – Банк», основной проблемой предприятия являются низкие
показатели оборачиваемости оборотных активов. Ускорение
оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в
оборотном капитале, приросту объемов товарооборота, а значит увеличению
платежеспособности и финансовой устойчивости.
Следовательно, АО АКБ «Алеф – Банк» необходимо ускорять расчеты
с дебиторами с целью своевременного получения выручки в полном объеме.
Высвобожденные средства целесообразно направлять на оплату срочной
задолженности кредиторов с целью избежания пеней и штрафных санкций за
задержку платежей.
Для повышения эффективности управления дебиторской
задолженностью АО АКБ «Алеф – Банк» требуется разнообразная
информация о его дебиторах и осуществлении ими своих платежей.
Пример составления отчета, который формируется в АО АКБ «Алеф –
Банк» системой бухгалтерского учета, представлен в таблице 3.1.
59
Таблица 3.1.
Сводные данные по текущей задолженности АО АКБ «Алеф – Банк» на
01.01.2016 г.
Наименование первичного документа
№
документа
Дата
документа
Сумма, руб.
Счета-фактуры
103
14.07.2015 г.
253400
105
25.08.2015 г.
423560
131
18.09.2015 г.
1187040
Итого
1864000
Платежные поручения
234
15.07.2015 г.
100000
267
30.08.2015 г
153400
269
01.09.2015 г.
200000
301
24.09.2015 г.
223560
348
26.09.2015 г.
500000
377
29.09.2015 г.
500000
Итого
1676960
Итого текущая дебиторская задолженность
187040
Итого текущая кредиторская задолженность
1 489 920
Рассмотрим подробнее основные элементы системы управления
дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия АО АКБ «Алеф –
Банк».
АО АКБ «Алеф – Банк» при управлении своей дебиторской и
кредиторской задолженностью необходима актуальная и своевременная
информация о:
предъявленных дебиторам счетах, неоплаченных в настоящий
момент времени;
времени просрочки платежа по каждому конкретному счету;
величине безнадежной и сомнительной дебиторской и
60
кредиторской задолженности, которая устанавливается по предусмотренным
предприятием внутренним нормативам;
кредитной истории дебитора (о среднем периоде просрочки им
платежей, средней сумме его дебиторской задолженности).
Кроме того, при изучении информации о конкретном дебиторе и
кредитое, АО АКБ «Алеф – Банк» целесообразно еще учесть информацию о
фирмах, имеющих задолженность пред этим дебитором и кредитором для
того, чтобы выявить возможность проведения взаимозачета и зачесть
кредиторские обязательства под дебиторскую задолженность.
Необходимо контролировать прежде всего критический срок оплаты,
то есть дату, никак не позже которой дебитор обязан осуществить платеж по
предоставленному коммерческому кредиту. Для этого АО АКБ «Алеф –
Банк» необходимо учесть длительность отсрочки платежа и дату появления
дебиторской задолженности, которой является установленная договором дата
перехода права собственности от продавца к покупателю (например, дата
заключения контракта, дата отгрузки продукта со склада продавца, дата
поступления продукции к клиенту и прочее).
В целях облегчения определения критического срока оплаты АО АКБ
«Алеф – Банк» можно посоветовать установить и закрепить в системе
управления дебиторской задолженностью типичные для компании условия
предоставления отсрочки платежа. В случае же заключения договоров, в
которых установлены нестандартные условия оплаты, категорически
запрещается использовать типовой критический срок оплаты, так как это
приведет к искажению информации о сроках погашения дебиторской
задолженности.
Управление дебиторской задолженностью усложняют случаи, при
которых несколько предъявленных дебитору счетов оплачиваются с
использованием только одного платежного поручения или, напротив, при
которых единственный выставленный дебитору счет оплачивается с
помощью нескольких платежных поручений. В указанных случаях не всегда
61
можно отчетливо установить, какой именно счет оплатил дебитор, какой
именно является просроченным. Если в назначении платежа дебитор не
указывает конкретный порядок погашения счетов, то рекомендовано
применять метод ФИФО, то есть полагать, что первоначально клиентом
погашается самый ранний из предъявленных неоплаченных счетов.
АО АКБ «Алеф – Банк» для контролирования поступления платежей и
ведения статистики средней просрочки по каждому конкретному дебитору
целесообразно формировать отчет о списании дебиторской задолженности
(таблица 3.2).
Таблица 3.2.
Отчет о списании дебиторской задолженности АО АКБ «Алеф – Банк»
на 01.01.2016 г.
Выставленные
счета-фактуры
Полученные
платежные поручения
Текущая
задолженность на
дату зачисления
платежа, руб.
Срок
просрочки,
дн.
№
счета-
фактуры
Критический
срок оплаты
Дата платежного
поручения
Сумма,
руб.
103
27.07.2015 г.
15.07.2015 г.
100000
253400
- 12
10.08.2015 г.
30.07.2015 г.
153400
153400
- 11
105
10.09.2015 г.
01.08.2015 г.
200000
423560
- 9
20.09.2015 г.
24.09.2015 г.
223560
1410600
4
131
25.09.2015 г.
26.09.2015 г.
500000
1187040
1
30.09.2015 г.
29.09.2015 г.
500000
687040
- 1
Представленный в таблице 3.2 отчет о списании дебиторской
задолженности необходимо читать следующим образом:
– по счету-фактуры № 103 клиент погасил дебиторскую
задолженность двумя платежными поручениями (предоплата и погашение
оставшейся части задолженности) – 15 июля и 30 июля;
– оплата обеими платежными поручениями была произведена в рамках
установленного критического срока оплаты;
– срок просрочки, указанный в отчете со знаком «минус», обозначает
перечисление оплаты клиентом до наступления критического срока оплаты;
– средний период просрочки данного конкретного дебитора по всем
62
выставленным счетам фактурам за анализируемый период составил - 4,7 дня;
– имеется просроченная задолженность дебитора по счету-фактуре 105
в сумме 223560 руб. на 4 дня и по счету-фактуре 131 в сумме 500000 руб. на
1 день.
Затраты АО АКБ «Алеф – Банк» на обслуживание просроченной
дебиторской задолженности можно рассчитать по формуле:
З = % ст. * В * П, (3.1)
где % ст. - процентная ставка по привлеченным предприятием заемных
денежных средств,
В – величина просроченной дебиторской задолженности, руб.,
П – срок просрочки, дн.
АО АКБ «Алеф – Банк» привлекает денежные средства по средней
ставке в 20 % годовых (0,055 % в день).
Тогда затраты на обслуживание просроченной дебиторской
задолженности ООО «Альянс» (таблица 18) составят 766 руб. 83 коп.:
З = 0,055 % х (223 560 руб. х 4 дн. + 500 000 руб. х 1 дн.) = 766,83 руб.
А так как с АО АКБ «Алеф – Банк» сотрудничает не один дебитор, а
несколько сотен компаний, то расходы на обслуживание просроченной
дебиторской задолженности представят немаленькую сумму.
Для осуществления контроля за дебиторской задолженностью АО АКБ
«Алеф – Банк» также целесообразно формировать реестр старения
дебиторской задолженности.
Реестр старения дебиторской задолженности необходимо представить в
форме таблицы (таблица 19), которая содержит информацию по
неоплаченные дебиторами счетов, сгруппированным по срокам просрочки
платежа: до 5 дней; до 14 дней; до 1 месяца; до 2 месяцев; свыше 2 месяцев.
При проведении анализа реестра старения дебиторской задолженности
необходимо пользоваться следующими правилами:
– сопоставлять средний срок просрочки платежа и периода
кредитования по каждому отдельному дебитору и по АО АКБ «Алеф – Банк»
63
в целом с подобными показателями предшествующих анализируемых
периодов. Рост среднего срока просрочки платежа в отчетном периоде
подтверждать низкую эффективность работы предприятия с дебиторами, и
наоборот;
– информация о среднем сроке просрочки платежа дебиторов и
погашении ими своей дебиторской задолженности может быть использована
при планировании поступления денежных средств от дебиторов, что
повышает точность и упрощает процедуру формирования бюджета движения
денежных средств;
– для прогноза погашения клиентами своей дебиторской
задолженности применяют коэффициенты инкассации дебиторской
задолженности, рассчитываемые как процент от величины платежа дебитора
за определенный временной промежуток;
– план погашения дебиторской задолженности (возможно
формирование за разные промежутки времени: за недели, декады, месяцы,
кварталы) формируется путем умножения коэффициентов инкассации и
планового объема продаж.
Анализ таблицы 3.3 позволяет сделать следующие выводы:
– 38,9 % всех получаемых от дебитора ООО «Альянс» платежей АО
АКБ «Алеф – Банк» составляет предоплата;
– оставшуюся долю (в размере 61,1 %) АО АКБ «Алеф – Банк»
получает только после отгрузки товара. При этом 29,6 % ожидаются в
течение 5 дней, 17,9 % - в течении 14 дней; 7,7 % в течение одного месяца,
4,6 % - в течение двух месяцев, а 1,3 % от дебиторской задолженности будет
погашено позднее;
– предположим, что за одну неделю АО АКБ «Алеф – Банк»
планируется получить выручку от реализации товаров и услуг в сумме 500
тыс. руб. Тогда, на основе приведенных в таблице коэффициентов
инкассации спрогнозируем величину погашения дебиторской
задолженности в разрезе сроков поступления платежей:
64
– предоплата – 194 тыс. руб. (38,9 % * 500 тыс. руб.);
– до 5 дней - 148 тыс. руб. (29,6 % * 500 тыс. руб.);
– до 14 дней - 90 тыс. руб. (17,9 % * 500 тыс. руб.);
– до 30 дней - 38 тыс. руб. (7,7 % * 500 тыс. руб.);
– до 60 дней – 23 тыс. руб. (4,6 % * 500 тыс. руб.);
– свыше 60 дней - 7 тыс. руб. (1,3 % * 500 тыс. руб.).
Таблица 3.3.
Реестр старения дебиторской задолженности ООО «Альянс» перед АО
АКБ «Алеф – Банк» по состоянию на 01.01.2016 г.
№ счета
-фактуры
Сумма, тыс. руб.
Критический срок
оплаты
Дата поступления
платежа
Сумма оплаты, поступившая в
период, руб.
0 дн.
до 5 дн.
до 14 дн.
до мес.
до 2 мес.
свыше 2
ООО «Альянс»
134
836
14.06.20
15г
17.08.2015 г.
-
200
-
-
-
-
20.08.2015 г.
-
-
200
-
-
-
26.08.2015 г.
-
-
150
-
-
-
05.09.2015 г.
-
-
-
200
-
-
23.09.2015 г.
-
-
-
-
86
-
Итого
836
-
0
200
350
200
86
0
В %
100
-
0
23,9
41,9
23,9
10,3
0
Итого по всем
дебиторам
4348
-
1690
1300
779
336
200
43
Коэффициент
инкассации, %
100
-
38,9
29,6
17,9
7,7
4,6
1,3
В Приложении 1 представлена характеристика основных мероприятий
по управлению кредиторской и дебиторской задолженностью в АО АКБ
«Алеф – Банк».
В целях повышения эффективности управления кредиторской и
дебиторской задолженностью АО АКБ «Алеф – Банк» рекомендуется
применить на практике следующие рекомендации и мероприятия.
1) Дифференцирование условий коммерческого кредитования на
основании оценки дебиторов.
Дебиторы АО АКБ «Алеф – Банк», как правило, обладают разными