84
придется пройти по нелегкому пути и решать крупномасштабные задачи. Также
правительствам этих стран надо всегда помнить и не забывать, что кризисы,
спады, депрессии – это органическое свойство любой экономики, неизбежно
перерастающее в явления мирового масштаба, и они никуда не исчезнут.
Поэтому необходимо создать новый порядок глобального финансово
экономического управления, который отвечал бы реалиям нынешнего дня. И
общими усилиями разработать эффективные механизмы национального и
международного регулирования, обратив внимание на существующие уже
механизмы которые проявились в достаточно отчетливой форме в ходе
Азиатского кризиса 1997г. В тот кризис от «услуг» МВФ отказалась целая
группа азиатских стран, в частности Малайзия, которая, кстати, первой вышла
из состояния кризиса.
Что касается России, то прогнозный анализ для нее оптимистичный.
Есть такая русская поговорка, что нет худа без добра. Так вот, я считаю, что
последние финансовые кризисы были для правительства России, как хорошие
уроки, в них было больше добра, чем худа. Они заставили задуматься в какую
сторону нам развиваться, а не сидеть на нефтяной игле. Даже санкции, пошли
нам на пользу. Если смотреть конкретно, то первой реакцией на санкции
явилась отмена квот на бройлеры и свинину из США и Европы. Этого как
воздух ждали наши производители, чтобы нарастить собственные
производственные мощности. Это явилось поддержкой отечественного
производителя, появилась возможность не мгновенно, но в перспективе снизить
цену на бройлеры и свинину. Кстати, российские стандарты в этом
производстве выше. Что касается таких продуктов, как, например, сыры, вино,
это тоже стимул для нашего сельхозпроизводителя, так что для России в
продовольственном плане от санкций только польза, а вот европейским и
американским фермерам…? (вряд ли они их обрадовали и увеличили их ВВП
по фермерскому хозяйству).
С введением санкций появились стимулы и для развития фармацевтики.
Правительство вынуждено было начать реализовать программу «Фарма-2020»,
85
по которой происходит существенное замещение жизненно важных импортных
лекарств отечественными. По узкому кругу лекарств конечно могут возникнуть
проблемы. Но в целом и здесь будет только польза. Тем более, что мы можем
наладить производство дженериков с Индией. Да, есть проблема с
высокотехнологичной медициной, мы действительно покупаем много
оборудования в западных странах. Но правительство сразу поручило и
профинансировало Ростех, для развития высокотехнологичной медицины. Это
значит, что наши томографы, рентгеновская аппаратура и аппараты
диагностики получат стабильный рынок. Драма была в том, что товарищи из
ФАС не давали возможности обеспечивать инвестиции в производство
высокотехнологичной медицинской продукции. Конечно, наши томографы
пока будут уступать импортным, но мы будем развивать производство.
В настоящий момент, самое время начинать большие государственные
программы вместе с РАН, чтобы обеспечить нас собственными технологиями,
тем более, что заделы были еще в советское время. Не пугают нас и серьезные
проблемы финансовых рынков. Наиболее существенное негативное влияние на
состояние российской экономики оказали западные санкции, связанные с
ограничениями на привлечение финансовых ресурсов. Они затруднили
предприятиям и банкам доступ на внешний долговой рынок, не позволяя
полностью рефинансировать внешний долг. Грубо говоря, ведущие
инвестиционные компании запада нам просто перекрыли кислород. Но если
задуматься, то где они сами берут деньги? Чаще всего нефтедоллары арабских
стран и накопления китайских и других восточных компаний. Нам надо
активно формировать инвестиционные структуры БРИКС и надо идти на
создание собственных финансовых институтов, а также структур со странами, с
которыми у нас хорошие международные связи. В течении 3-4 лет вполне
возможно создание институтов, которые обеспечат наши потребности.
Стратегическая задача, стоящая перед Россией и её правительством
сегодня, – создание условий для коренных структурных реформ, позволяющих
ослабить зависимость социально-экономического развития страны от мировой
86
конъюнктуры на топливно-сырьевые ресурсы и продукты низкой степени
переработки. Развернувшийся мировой кризис в значительной мере
актуализировал давно назревшие проблемы и сосредоточил на них пристальное
внимание правительства. Будем надеяться, что Россия справится с
поставленной задачей, а финансовый кризис ускорит формирование адекватной
финансовой системы.
87
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В соответствии с указанной целью ставилась задача рассмотреть
Мировой финансовый кризис его причины и последствия. В частности
раскрыть сущность понятия финансового кризиса, описать историю мировых
финансовых кризисов, а также рассмотреть особенности развития кризисов в
условиях глобализации экономики. На основании этого необходимо провести
анализ истоков и причин кризиса 2008-20015 гг., обратить внимание на его
особенности и влияние его на экономику развитых стран и экономику РФ. По
результатам анализа необходимо сформулировать выводы. Кроме этого на
основании выводов, сделанных в результате проведения анализа,
сформулировать антикризисные меры, а также проанализировать прогнозы
развития. В ходе работы были использованы как основная литература учебники
для академического бакалавриата, также были задействованы многочисленные
источники статистических данных, использовалась информация различных
аналитических институтов, международных организаций, а также широкий
круг экономических статей, посвященных данной проблеме.
На основе информации полученной из перечисленных источников
можно сделать вывод, что суть Финансового кризиса - это расстройство
государственной системы, которое выражается в несоответствии дохода
бюджета его фактическим расходам, падении валютного курса государственной
денежной единицы сопровождаемое инфляцией, несоответствии денежной
массы в обращении требованиям закона денежного обращения, потерей
финансовыми активами большей части своей стоимости, а также взаимными
неплатежами экономических субъектов. Сутью же Мирового финансового
кризиса является глубокое расстройство Мировой кредитно-финансовой
системы приводящей к резким диспропорциям в международных валютно–
кредитных системах в целом ряде стран, и прерывности их функционирования.
Центром финансового кризиса является денежный капитал. Непосредственной
же областью проявления являются кредитные учреждения и государственные
финансы.
88
Признаками такого явления как кризис является то, что происходит
наращивание проблемных долгов, резкое сокращение объемов кредитования,
происходит значительный рост процентных ставок, увеличивается доля
проблемных банков и небанковских финансовых институтов, а также наступает
череда банкротств.
В этот период, как правило, в банковской и прочей финансовой среде
начинает преобладать не инвестиционная модель, а начинает действовать
финансовый механизм со спекулятивной направленностью. Кризис платежной
системы сопровождается массовыми убытками на рынке производных ценных
бумаг, сокращением ликвидности финансовых рынков и финансовых
институтов, что в итоге приводит к панике и большой нестабильности в
банковской системе.
Различают финансовые кризисы нескольких видов - банковский кризис,
валютный кризис, международный финансовый кризиc и так называемый
«спекулятивный пузырь» или фондовый кризис.
Под банковским кризисом понимается ситуация, возникшая при
внезапном оттоке средств вкладчиков. Валютный кризис возникает, когда
обменный курс, привязанный к валюте другой страны, находится на грани
обвала, что провоцирует совершение спекуляций. Спекулятивный пузырь имеет
место в случае сильного завышения цен какого либо класса активов.
Анализируя статистические данные истории мировых экономических
кризисов нахожу подтверждения теории их цикличности, а также нахожу их
современное определение и классификацию. В настоящий момент под
экономическими циклами подразумевается регулярные колебания уровня
деловой активности от максимального экономического пика до экономической
депрессии. Обычно выделяют шесть или четыре (без аграрного и сверхбольших
волн) основных типа экономических циклов: аграрные сверхмалые циклы
сроком до 1года ; финансово-экономические Китчинские малые циклы сроком
3-5 лет краткосрочные колебания деловой активности; циклы Жюгляра или
промышленные в среднем 9 лет связанные с возобновлением активной части
89
основного капитала в промышленности; ритмы Кузнецова - строительные
циклы в среднем 18 лет; большие циклы в среднем 54-55 лет изменения
технологических укладов; сверхбольшие вековые циклы 100-120 лет.
В циклах деловой активности выделяются четыре относительно чётко
различимые фазы: пик, спад, дно (или "низшая точка") и подъём.
Рассмотрев и проанализировав историю финансовых мировых
кризисов, а также хронологию послевоенных циклов и кризисов в
капиталистическом мире, делаю вывод, что ни национальная экономика, взятая
изолированно, ни мировая экономика в целом не могут развиваться не
циклически и бескризисно.
Подробно рассматривая особенности кризиса в условиях глобализации
экономики сделала вывод: экономические кризисы с развитием глобализации
финансовых рынков быстрее преодолевают национальные границы,
приобретая различные формы, учащаются и обостряются, и что «сбои» в каком
- либо звене быстро отражается на всей системе. И в тоже время Мировой
кризис, начавшийся в 2008 г. наглядно продемонстрировал, что устойчивое
развитие невозможно без глобального сотрудничества и взаимодействия.
На основании всей изученной информации о кризисе 2008 г., провела
анализ и сделала вывод - истоком кризиса, основной макроэкономической
причиной оказался избыток ликвидности в экономике США, что было вызвано,
в первую очередь, политикой низких процентных ставок ФРС США, а во
вторую – инвестированием в американские ценные бумаги странами,
накапливающими валютные резервы (Китай, Россия) и нефтяные фонды
(страны Персидского залива).
Излишняя ликвидность в американской экономике способствовала
активному росту как на фондовом рынке, так и на рынке недвижимости в
2002–2005 гг. Населению предлагались изощренные банковские продукты, в
которых первоначальные платежи переносились в будущее, кредиты стали
выдаваться некредитоспособным заемщикам. Американские коммерческие
банки, уменьшая свои риски, выпускали ипотечные облигации, обеспеченные
90
такого рода кредитами. В то же время ведущие международные рейтинговые
агентства присваивали таким банкам высокий рейтинг надежности, а
финансовые организации всего мира в массовом порядке инвестировали в них
свои средства. На мировом финансовом рынке разрастался своего рода
ипотечный пузырь.
В 2007 г., когда рынок недвижимости США пошел вниз, коммерческие
банки стали терпеть массовые убытки из-за не возвратов ипотечных кредитов,
соответственно, ипотечные облигации США были признаны дефолтными.
Летом 2007 года кризис из ипотечного начал перерастать в финансовый
и затрагивать не только США. Начались банкротства крупных банков,
спасение банков со стороны национальных правительств. Котировки на
фондовых рынках резко снизились в течение 2008 года и в начале 2009 года.
Для компаний существенно сократились возможности получения капиталов
при размещении ценных бумаг. В 2008 году кризис приобрёл мировой
характер и начал проявляться в повсеместном снижении объёмов
производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.
Причинами же его явились: фактор цикличности в динамике развития;
избыток ликвидности в экономике США; развитие и широкое распостранение
новых финансовых инструментов (дериватов); нарушения в области
корпоративного управления, которые привели к чрезмерным рискам;
ассиметрия информации; рост нерегулируемой «теневой» банковской системы;
провалы в финансовом регулировании ( мягкой денежно-кредитной политикой
проводящей ФРС США, кризис Бреттон – Вудских финансовых учреждений);
демонтаж кейсианского государственного регулирования; глобализация
мировой финансово- экономической системы, цены на нефть, а также
неадекватность методологической базы.
При рассмотрении истоков и причин обратила внимание на основные
особенности мирового финансового кризиса 2008 года.
Первая особенность мирового финансового кризиса 2008 года,
начавшийся кризис носит беспрецедентный по масштабам характер.
91
Вторая особенность мирового финансового кризиса 2008 года, кризис
предполагает серьезное обновление структуры мировой экономики и ее
технологической базы.
Третья особенность мирового финансового кризиса 2008 года, возникли
финансовые инновации – новые инструменты финансового рынка. С одной
стороны они существенно изменили ряд товарных рынков. С другой, в
условиях финансового бума экономическая и политическая элита утратила
контроль за движением финансовых инструментов.
Главной целью глобальной экономической политики всех развитых
стран и России было единое желание, во что бы то ни стало, спасти
обанкротившиеся крупные банки и корпорации. Абсолютно все государства
вкладывали огромные бюджетные, деньги в спасение крупного
корпоративного капитала. Фактически в спасение всей капиталистической
системы было вложено 18 трлн.долл.(30% всемирного валового продукта).
Почти все крупные банки Европы, США, Японии и России, а также крупные
промышленные и другие ТНК, которые должны были исчезнуть были спасены.
Государства оказались единственным кредитором для гибнущей экономики
крупных корпораций.
Рассмотрев последствия современного мирового финансового кризиса
2008-2009 гг. на экономики развитых стран и на экономику РФ, можно
констатировать, что последствия кризиса для России оказались более
тяжелыми, чем во многих странах: спад в 2008 году произошел на 5,2
процента, в 2009 году – на 9,0 процентов. Это больше, чем в США, глее спад
составил 7,0 процентов, и в ЕС – 4,2 процента. Китай показал в 2008 году рост
на 7,0 процентов и 8,5 процентов в 2009 году. В Индии также рост был на
уровне 4,8 процента в 2008 году и 6,7 процента в 2009 году
116
. Причинами же
приведшими к этому явились особенности Российской экономики: большой
объём внешних корпоративных долгов при незначительном государственном
долге, вооружённый конфликт в Южной Осетии, а также падение цен на
116
Хасбулатов Р.И. Мировая экономика [Книга]. - Москва : Издательство Юрайт - 884 с., 2016. – 839 с.
92
нефть, сырье и металл.
Хотелось бы обратить внимание и на то, к чему привели эти
спасательные меры. Во всех странах с развитой экономикой, последствия
финансово-экономического кризиса, проявились в виде сильного снижения
основных экономических показателей, впоследствии переросшего
в глобальную рецессию экономики, постепенно скатившуюся в Европейский
долговой кризис. Россия со своими особенностями чуть позже попали в
Валютный кризис. Причиной валютного кризиса в России 2014 – 2015 гг.
явилось ослабление российского рубля по отношению к иностранным валютам
вызванное снижением мировых цен на нефть, а также введением
экономических санкций в отношении России в связи с событиями на Украине.
Финансовые кризисы наносят огромный финансовый ущерб, как общей
мировой экономике, так и отдельным странам, тормозя формирование и
развитие национальных финансовых систем, приводя к частичному
разрушению их потенциала. Позитивное значение кризисов заключается лишь
в том, что они способствуют выявлению деформации, тем самым способствуя
их преодолению. Государственные и др. институциональные механизмы
сужают пределы колебаний, но лишь в малой мере. Необходимо разработать
всеобщие - мировые положительные долгосрочные программы, которые
смогут направить разрушительную энергию финансового кризиса для
созидания.
В современный период развития общества, когда возникновение
мирового финансового кризиса может произойти по разным причинам для
государства нельзя делать акцент и ставку только на развитие каких-либо
крупных секторов экономики, таких как нефтегазодобывающий, оборонно-
промышленный и ряд других, дающих значительное поступление налоговых
сборов в бюджет страны. Подход должен быть равный ко всем составляющим
Российской экономики.
93
Список использованной литературы
1. "Конституция Российской Федерации" (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок внесенных Законами РФ о
поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от
05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ), http://w .
2. Федеральный закон от 24.11.2008 N 204-ФЗ (ред. от 02.12.2009) "О
федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и [В
Интернете] // http://government.ru/.
3. http://kremlin.ru/events/president/news/53573 [В Интернете]. - 17 январь
2017 r..
4. Абакумов К.С. Иванова Л.Н., Из истории финансовых кризисов
http://cyberleninka.ru/article/n/iz-istorii-finansovyh-krizisov [В Интернете]. - 27
январь 2017 r..
5. Агафонова М.С. Архипова Е.А., Мировой экономический кризис
2008-2009 гг. и его влияние на экономику Германии, интерне-издание
https://www.rae.ru/forum2011/pdf/article162.pdf [В Интернете]. - 27 январь 2017
r..
6. Александров А.А. Проблемы обеспечения сбалансированности
местных бюджетов, http://cyberleninka.ru/article/n/problemy-obespecheniya-
sbalansirovannosti-mestnyh-byudzhetov [В Интернете]. - 27 январь 2017 r..
7. Александров Ю.Л. Демченко О.С., Рейтинговая оценка
эффективности стабилизационной политики государства
http://cyberleninka.ru/article/n/reytingovaya-otsenka-effektivnosti-stabilizatsionnoy-
politiki-gosudarstva [В Интернете]. - 27 январь 2017 r..
8. Бушенева Ю.К. "Место и роль антиинфляционной политики в период
кризиса 2014-2015 гг. http://cyberleninka.ru/article/n/mesto-i-rol-antiinflyatsionnoy-
politiki-v-period-krizisa- [В Интернете]. - 04 февраль 2017 r..
9. Былиняк Д.П. Долговые кризисы в центрах и на перефирии.
Современный кризис суверенного долга в развитых странах.