7
Содержание
Введение ................................................................................................................... 8
Глава 1. Теоретические аспекты исследования банковских операций с
золотом ................................................................................................................... 11
1.1. Тенденции развития мировых рынков золота ............................................ 11
1.2. Понятие и значение операций с золотом в коммерческих банках ............ 17
1.3. Виды и порядок проведения банковских операций и сделок с золотом в
российских банках................................................................................................. 22
1.4. Контроль банка России за совершением операций с золотом .................. 28
Краткие выводы по главе ..................................................................................... 34
Глава 2. Анализ деятельности ПАО «Ланта-Банк» ........................................... 36
2.1. Общее описание деятельности ПАО «Ланта-Банк» .................................. 36
2.2. Анализ операций и сделок с драгоценными металлами в ПАО «Ланта-
Банк» ....................................................................................................................... 40
2.3. Анализ бизнес-процессов проведения банковских операций с
драгоценными металлами в ПАО «Ланта-Банк» .............................................. 49
2.4. Сравнительный анализ тенденций развития операций с золотом в ПАО
«Ланта-Банк» и на мировых рынках ................................................................... 53
Краткие выводы по главе ..................................................................................... 60
Глава 3. Пути совершенствования проведения операций с золотом ПАО
«Ланта-Банк» ......................................................................................................... 62
3.1. Рекомендации по улучшению работы с золотом в ПАО «Ланта-Банк» .. 62
3.2. Оценка эффективности разработанных предложений ............................... 64
3.3. Пути внедрения разработанных предложений ........................................... 66
Заключение ............................................................................................................ 68
Список использованных источников .................................................................. 72
Приложения ........................................................................................................... 77
8
Введение
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена особым местом, которое золото занимает на товарных и
финансовых рынках. С развитием человеческого общества происходит
переоценка социально-экономической сущности золота, её функций и роли,
как в национальных экономиках, так и в мировой экономике. Современные
коммерческие банки – банки, непосредственно обслуживающие предприятия
и организации, а также население. Коммерческие банки выступают основным
звеном банковской системы. Основной целью которых является получение
максимальной прибыли.
В современных условиях хозяйствования, когда усиливается
конкуренция между банками, остро встает проблема расширения новых
банковских услуг. Одной из них являются операции с драгоценными
металлами и драгоценными камнями, и в первую очередь, с золотом.
Современные тенденции рынка золота и положительная динамика
цены на этот драгоценный металл позитивно отразились на доходности
различных финансовых инструментов, базирующихся на ценности золота,
тем самым вызвав интерес у широких масс инвесторов, что предопределило
увеличение доли этих инструментов в бизнесе многих банков. Обрастая
инвестиционными и арбитражными операциями, золото само превратилось в
финансовый инструмент ведения бизнеса как банков, так и ряда финансовых
компаний. Для банков оно вообще больше является инструментом, а не
активом, участвуя в непрерывном процессе аккумулирования денежных
средств.
Повышение финансовой активности на рынке золота оказало, в свою
очередь, влияние на реабилитацию и развитие многих финансовых
инструментов, имеющих различную экономическую направленность.
Современное золото постепенно переросло рамки только инвестиционного
инструмента.
9
В настоящее время золото является безусловным лидером среди других
драгоценных металлов по объемам сделок, совершаемых с использованием
производных финансовых инструментов, которые в исчерпывающей
совокупности представлены на международных биржевых площадках, в
связи с этим данная тема актуальна.
Целью данной выпускной работы является формирование
предложений по совершенствованию операций с золотом на примере
коммерческого банка ПАО «Ланта-Банк».
Для достижения поставленной цели выпускной квалификационной
работы необходимо решить следующие задачи исследования:
выявить тенденции развития мировых рынков золота;
рассмотреть понятие и значение операций с золотом в
коммерческих банках;
исследовать виды и порядок проведения банковских операций и
сделок с золотом в российских банках;
проанализировать контроль банка России за совершением
операций с золотом;
представить общее описание деятельности ПАО «Ланта-Банк»;
провести анализ операций и сделок с драгоценными металлами в
ПАО «Ланта-Банк»;
выполнить анализ бизнес-процессов проведения банковских
операций с драгоценными металлами в ПАО «Ланта-Банк»;
осуществить сравнительный анализ тенденций развития
операций с золотом в ПАО «Ланта-Банк» и на мировых рынках;
разработать рекомендации по улучшению работы с золотом в
ПАО «Ланта-Банк»;
провести оценку эффективности разработанных предложений;
определить пути внедрения разработанных предложений.
10
Объектом исследования в данной выпускной квалификационной
работе является деятельность ПАО «Ланта-Банк» на рынке золота.
Предметом исследования в работе выступает мировой рынок золота.
Информационно-аналитической базой данного исследования
послужили нормативно-правовые акты, данные статистических отчетов,
результаты исследований отечественных и зарубежных авторов по вопросам
функционирования рынка золота.
Методологическую основу работы составляют диалектический метод
исследования теоретических аспектов темы, систематический подход к
изучению процессам и явлениям, методы анализа и синтеза.
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из
введения, основной части, разделенной на три главы и параграфы по числу
решаемых задач, заключения, списка использованной литературы и
заключения.
11
Глава 1. Теоретические аспекты исследования банковских
операций с золотом
1.1. Тенденции развития мировых рынков золота
Особую специфическую роль в международных финансовых
отношениях играет мировой рынок золота. С прекращением обмена долларов
США на золото в августе 1971 г. операции на официальном рынке золота
значительно сократились.
1
В настоящее время физические запасы золота
используются для поддержания ликвидности национальных валют путем
создания государственных резервов в центральных банках, а также в
технических целях (электронная промышленность), для изготовления
ювелирных украшений и частично для зубного протезирования. Кроме
золота на международных рынках торгуют также следующими
драгоценными металлами: серебро, платина и металлы платиновой группы
(палладий, родий, рутений, иридий, осмий), отличающиеся высокой
стоимостью, химической стойкостью, красивым внешним видом в изделиях.
Регулируемые сделки на рынке осуществляются с золотом, серебром,
платиной (их еще называют банковскими металлами); другие металлы
торгуются эпизодически и котируются чаще всего специализированными
фирмами.
2
Наибольший интерес ведущих стран мира остается за торговлей
золотом, так как оно, перестав выполнять монетарную роль, остается
символом поддержания валютной стабильности государства и
высоколиквидным товаром.
Страны мира проводят различную политику в отношении
формирования величины золотых резервов. Так, по данным World Gold
Council, доля физического золота в стоимости общего объема
золотовалютных резервов некоторых стран мира по состоянию на начало
2012 г. была следующей (в %): США – 74,7; Германия – 71,4; Франция – 71,1;
Италия – 70,9; Нидерланды – 59,7; Швейцария – 16,2; Индия – 9,6; Россия –
1
Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело организация деятельности коммерческого банка.
Учебник для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2011 г. — с.238
2
Банки и банковское дело: учебник для бакалавров / под ред. В. А. Боровковой. - 3-е изд., перераб. и доп. -
М.: Издательство Юрайт, 2014. – с.268
13
транснациональные банки и финансовые корпорации, обладающие отличной
репутацией и мощными ресурсами. Совокупность международных рынков
золота составляет мировой рынок золота. В настоящее время мировой рынок
золота насчитывает более 50 крупных центров по торговле золотом: в
Западной Европе – 11 рынков, наиболее крупные из которых находятся в
Лондоне, Цюрихе, Париже, Женеве и Франкфурте; в Азии – 19 рынков,
наиболее оживленные – в Токио и Бейруте, Гонконге; на американском
континенте – 14 рынков, из которых 5 – в США; в Африке – 8 рынков.
4
Главные международные центры торговли золотом сосредоточены в
Лондоне, Нью-Йорке, Цюрихе, Франкфурте, Чикаго и Гонконге. Первое
место среди них по праву принадлежит лондонскому рынку – самому
объемному по операциям с наличным золотом. Знаменитый «лондонский
фиксинг», устанавливаемый в 10:30 и в 15:00 London Bullion Brokers,
является официальной мировой ценой золота, на которую ориентируются
многие участники глобального рынка золота.
5
Внутренние рынки золота – это рынки одного или нескольких
государств с менее существенными оборотами, ориентированные прежде
всего на местных инвесторов и тезавраторов. В качестве средства расчетов
параллельно с долларом США или вместо него могут использоваться
местные валюты. Отличительной чертой является государственное
регулирование рынка путем установления цен, налогов, акцизов, тарифов,
квот на ввоз-вывоз, а также использование административных методов, мер и
правил.
Совокупный мировой спрос на золото (табл. 1) по итогам 2015 г.
составил около 4067,1 т общей стоимостью более 205,5 млрд долл.
Увеличению потребления способствовал в основном инвестиционный
сектор, запросы которого достигли 1640,7 т, что оказалось на 5% больше, чем
в 2014 г. Объем приобретений этого драгоценного металла центральными
4
Курбатов А.Я. Банковское право России: учебник для магистров.– М.: Юрайт, 2012.- с.99
5
Колпакова, Г. М. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. пособие для бакалавров / Г. М.
Колпакова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2012. – с.168
14
банками по всему миру вырос до 440 т по сравнению с 77 т в предыдущем
году. Этот факт свидетельствует о необходимости для банков
диверсификации активов, снижения зависимости от иностранных валют и
защиты национальных богатств.
Таблица 1
Структура совокупного спроса на золото в мире (т)
6
Годы
2015
2016
Периоды
I кв.
II кв.
III кв.
IV кв.
I кв.
Реализовано, всего
1150,7
1049,4
1225,9
1142,5
1097,6
В том числе:
– ювелирное дело
554,7
473,6
468,9
475,7
519,8
– промышленность
115,5
118,6
115,1
103,5
107,7
– электроника
80,4
84,1
82,7
72,7
75,4
– стоматология
11,3
10,9
10,7
10,5
10,5
– инвестиции
343,8
392,9
499,8
450,6
389,3
– слитки, монеты,
медали
405,6
340,8
422,2
355,8
337,9
– ETF-фонды
62,1
51,7
77,6
94,8
51,4
– официальный
сектор
137
64,7
142,1
112,7
80,8
Самый высокий спрос в 2015 г. был зафиксирован в Индии, КНР и
Европе, где крупными покупателями золота выступили Швейцария и
Германия. Эксперты связывают интерес к драгоценному металлу в Европе
как к надежному вложению денег с продолжающимся кризисом в зоне
обращения единой валюты и ожиданиями появления новых планов по
финансовому стимулированию глобальных рынков. Использование золота в
электронике в 2015 г. повысилось на 1,1% – до 330,4 т (16,7 млрд долл.).
Совокупный спрос на драгоценный металл для использования в
промышленности в 2011 г. составил 463,5 т (рост к предыдущему году на
28%) стоимостью 23,4 млрд долл. Мировое потребление золота в ювелирных
изделиях в 2011 г. достигло рекордного стоимостного показателя в 99,2 млрд
долл., хотя в физическом выражении оно сократилось на 3% – до 1962,9 т. В
последние несколько лет КНР и Индия формируют более 50% мирового
6
Отчет World Gold Council Официальный сайт [Электронный ресурс]:
gold.org›download/file/4963/GDT_Q1_2016.pdf
15
спроса на ювелирные изделия и почти 45% – совокупного мирового спроса
на физическое золото. Глобальная золотодобывающая промышленность в
2015 г. достигла рекордных показателей – 2809,5 т, что на 4% больше, чем в
2014 г. Наибольшие объемы выпуска были зафиксированы в КНР (около 360
т), Австралии (270 г), США (237 т), России (211 т). Все эти государства в
2011 г. смогли нарастить производство золота в сравнении с 2014 г. В
результате мировая добыча металла в 2015 г. составила около 2700 т, что на
5,4% выше показателей предыдущего года.
7
Объектом торговли при физической поставке металла является
аффинированное золото в слитках определенных размеров. Эти слитки часто
называют банковскими или финансовыми. Самым известным стандартом
является London Good Delivery. Он содержит ряд основных требований
8
:
1. вес слитка – 350–400 унций (11,5–13 кг);
2. аффинажная фирма, проставляющая клеймо на слитках, должна
быть включена в специальный список лондонского рынка;
3. чистота металла должна быть не менее 995 долей чистого золота
на 1000 долей лигатуры;
4. на слитке должен быть ряд обязательных отметок: проба;
серийный номер; клеймо изготовителя и органа пробирного надзора с
указанием веса с точностью до 0,25 тройской унции.
Цена устанавливается в долларах США за одну тройскую унцию
100%-ного золота.
Цены на золото в последние годы значительно возросли в силу
экономического кризиса, когда рядовые инвесторы пытаются вложить свои
сбережения в высоколиквидные товары и наиболее надежные активы. Тем
самым резко возрастает спрос на золото, в то время как предложение на
золото стабилизировалось. По данным Всемирного совета по золоту (World
7
Отчет World Gold Council Официальный сайт [Электронный ресурс]:
gold.org›download/file/4963/GDT_Q1_2016.pdf
8
Тавасиев, А. М. Банковское дело: управление кредитной организацией: учеб. пособие / А. М. Тавасиев. –
2-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и К, 2011. – c/168
16
Gold Council, WGC), мировые запасы золота оцениваются в 163 тыс. т, в том
числе запасы золота в государственных резервах стран мира но состоянию на
1 января 2011 г. составляют 30,5 тыс. т.
В последние годы в мировой золотодобыче произошли серьезные
структурные изменения. Прежде всего, это касается ее географической
структуры. Так, если традиционный лидер мировой добычи золота ЮАР
добыла в 1980 г. 675 т золота, в 1990 г. – 605 т, то в 2016 г. – только 254 т,
потеряв позиции крупнейшего мирового производителя золота. На смену
ЮАР пришел новый лидер – Китай, добывший в 2016 г. 270 т золота. В 2010
г. объем производства золота в Китае достиг 313,98 т, в 2014–340,0 т,
четвертый год подряд обеспечивая ему первое место в мире. Новые крупные
производители золота появились также в юго-западной части бассейна
Тихого океана: Филиппины, Папуа – Новая Гвинея, Индонезия, Латинская
Америка. Например, Индонезия в 1992 г. производила 2 т золота, в 2015 г. –
уже 114 т; в Перу золотодобыча увеличилась с 18 т в 1992 г. до 203 т в 2016 г.
Одной из важнейших тенденций стал прирост добычи в беднейших странах,
которые зачастую существуют в основном за счет экспорта золота
9
.
Например, доля золота в общем объеме экспорта в Гане составляет треть, а в
Мали – половину. Мировое производство золота не является стабильным в
последнее десятилетие. В дальнейшем соответствующий спрос будет
определяться инвестиционными предпочтениями, обусловленными
неопределенностью перспектив американской и китайской экономик,
опасениями, связанными с решением европейской долговой проблемы,
инфляционным давлением, нестабильностью на Ближнем и Среднем Востоке
и в Северной Африке, угрозами развития военных конфликтов в Сирии и
Иране
10
. Таким образом, инвесторы интересуются данным драгоценным
металлом в условиях неопределенности общего состояния мировой
экономики и сомнений в эффективности проводимой рядом стран денежной
9
Банковское дело: учебник дли бакалавров / А. М. Тавасиев. - М.: Издательство Юрайт, 2015. – c/315
10
Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. для бакалавров / под ред. Л. А. Чалдаевой. – М.: Юрайт,
2012. – c/166
17
политики. В последние годы понятие центра по торговле золотом претерпело
определенные изменения в связи с переносом части операций с золотом в
Интернет. Широкое применение интернет-технологий и бурное развитие
электронной коммерции способствуют частичному переходу розничной и
мелкооптовой торговли в сеть «глобальной паутины». Главным связующим
звеном на рынке драгоценных металлов, формирующим их экономический
оборот, движение металла от производителя к потребителю, от одних
владельцев к другим, являются банки. Банки выступают ключевым
элементом в системе финансового посредничества на рынке драгоценных
металлов, оставаясь его крупнейшими операторами. Сегодня банки
осуществляют самые разнообразные операции с драгоценными металлами:
сделки купли-продажи наличного и «бумажного» (безналичного) металла,
привлечение денежных средств на металлические счета во вклады,
размещение драгоценных металлов для хранения, предоставление ссуд под
залог драгоценных металлов, доверительное управление и хранение
драгоценных металлов. Однако основным видом банковских операций с
золотом были и остаются торговые сделки, главным образом оптового
характера, которые сосредоточены на международном межбанковском рынке
драгоценных металлов. Всего через банки проходит около 90% мирового
оборота драгоценных металлов.
1.2. Понятие и значение операций с золотом в коммерческих банках
Возрастание конкуренции и стремление банков зарабатывать прибыль
во многом определяется кругом операций, которые они совершают. Банки
привлекают клиентов, предлагая им комплексное обслуживание, которое
обеспечивает универсальность и идентичность услуг во всех точках
присутствия банка. При этом клиент, подписывая договор комплексного
обслуживания, избавлен от необходимости подписания большого количества
документов, регламентирующих использование того или иного продукта или
услуги банка. А банк, кроме дохода на наиболее распространенных
кредитных, депозитных, инвестиционных, валютных операциях, в