66
категориях как минимум до наступления 2040 г. При этом, если учесть, что
число месторождений золота в мире, характеризующихся высоким уровнем
рентабельности, близко к исчерпанию, запасы данного драгоценного металла
в будущем будут сокращаться, что в дальнейшем должно поспособствовать
поддержанию положительного стоимостного тренда. Тенденция к снижению
доли скрапа в общей структуре предложения золота на мировом рынке,
которая наблюдается в течение последних лет, также должна оказать
положительное влияние на удорожание данного металла.
Таким образом, по мнению ряда экспертов, ценовая динамика на рынке
золота в 2019 году будет довольно высокой и в среднем цена на золото
увеличится на 5%. Во многом данный фактор зависит от экономики и
неустойчивой ситуации на мировом рынке валют. Также, а рост цен повлияет
то, что золотые запасы постоянно иссякают, вследствие чего предприятия,
занимающиеся его добычей, поднимают уровень цен. Данную динамику, с
точки зрения государства, можно охарактеризовать как положительную, так
как налоги, поступающие от купли-продажи данного металла, направляются
в казну государства. А, следовательно, чем выше цена, которую необходимо
оплатить для покупки золота, тем стремительнее будет наполняться
государственный бюджет, а в современных условиях дефицита финансов это
может быть охарактеризовано лишь как положительное явление.
Следует также отметить, что рядом аналитиков рынка золота
прогнозируется увеличение цены на данный металл к 2020 году до уровня
2000-3000 долларов за унцию. Но подавляющее большинство прогнозов,
включая прогнозы GFMS, WGC, Bloomberg, а также иных структур и
независимых экспертов, которые построены на основе анализа развития
ситуации в течение длительного промежутка времени, при учете
цикличности, которая характерна для рынка золота, а также иных факторов,
считают, что вторую половину текущего десятилетия мировой рынок золота
ожидает довольно умеренный рост.
67
Заключение
Золото считается одним из самых важных драгоценных металлов в
мировой экономике. Золото используется как в ювелирной промышленности,
так и в медицине и электронике. Помимо этого данный металл используют и
в изготовлении монет, медалей и слитков.
На протяжении долгого времени лидерами по добыче золота считались
такие страны, как ЮАР, США и Австралия, но за последнее время на первое
место вышел Китай. Главным образом это связано с тем, что в странах
истощаются запасы данного драгоценного металла и страны пытаются
урегулировать добычу.
На 2018 год Китай (455) вышел на первое место по добыче золота,
затем идут Австралия (270), Россия (250), США (200), Канада (170), Перу
(150)и ЮАР (140). Последняя страна всего лишь на седьмом месте, хотя
ранее занимала первое. С 2013 года продолжается снижение добычи в данной
стране. Индия, Китай, Турция и США являются лидерами по потреблению
золота в сфере ювелирной промышленности. Это обусловлено, в основном,
традициями данных стран.
Официальные данные на март 2018 года дают нам такие данные, что
США занимает лидирующее место по золотым резервам среди всех стран и
составляет 8133,461672 тонн, затем идут Германия, Италия, Франция, Китай
и Россия, но у этих стран показатели заметно ниже. Например у Германии
3377,935367 тонн.
Актуальным является также применение золота как одной из
составляющих государственных золотовалютных резервов. Центральные
банки стран по-прежнему являются его крупными покупателями в рамках
стратегии диверсификации золотовалютных резервов. Данная стратегия
способствует снижению рисков и негативного воздействия на национальную
экономику при нестабильных условиях финансовой системы мира в целом и
изменения конъюнктуры отдельных сфер международной торговли, что
68
обуславливается высоким уровнем ликвидности золота. Золото в равной
степени может быть использовано как универсальное средство платежа, как
связанная денежная масса, а также в качестве средства накопления в целях
обеспечения вневременной устойчивости как частного, так и
государственного капитала.
Как известно, в настоящее время рынок золота восстанавливается от
кризисных явлений, однако существует вероятность дальнейшего ухудшения
ситуации на данном рынке. В качестве причин, которые могут вызвать
падение уровней данного рынка можно выделить следующее:
1. Инфляционное давление. С начала 2008 года золото выступало в
качестве альтернативного источника осуществления инвестиций, который
защищал от инфляции. Данный фактор будет ослабевать лишь по мере
выхода ведущих экономически развитых стран из кризиса.
2. Приостановление программы количественного смягчения ФРС
США. При этом сокращение объемов покупки золота может нарастить свои
темпы уже ближайшей перспективе. Данная тенденция способствует
формированию среды для опасения инфляционных процессов.
3. Предприятия по добыче золота продолжат процесс хеджирования
рисков по будущим продажам своих товаров, что способствует ограничению
расширения диапазона цен на золото.
4. Хедж-фонды, а также иные институциональные покупатели,
являющиеся основными движущими силами роста рынка золота до 2013
года, показывают снижение уровня инвестиционного спроса на мировом
рынке золота по отношению к 2012 году, хотя в начале 2014 года
наблюдалось некоторое оживление спроса на данном рынке.
Производство золота в регионах России по данным региональных
администраций предоставляют следующие данные, что наибольшее
количество приходится на Красноярский край (47,9 т), затем идут Амурская
область (30,6 т), Чукотский АО (26,3 т) и другие.
Что касается вложений в драгоценные металлы, то в России для
69
граждан существует несколько вариантов: приобрести слитки,
инвестиционные монеты, либо обезличенное золото на металлическом счете
в банках. Приобретение слитков влечет за собой необходимость уплаты НДС
и детальное изучение слитка на предмет его подделки при обратной продаже.
Сложнее продать в РФ лишь бриллианты, также формально являющиеся
средством сбережения денег.
Иной вариант вложения денег – инвестиционные монеты. Данный
вариант является более привлекательным, поскольку здесь нет
необходимости уплаты НДС, однако данные монеты являются дефицитным
товаром.
Проведя анализ, операций с золотом, в ПАО «Сбербанк России» и в
целом, по банковскому сектору, а так же, проанализировав изменения
стоимостей драгоценных металлов по видам, можно отметить, что вложения
в драгоценные металлы позволяет избежать инфляций и приносят доход. А
максимальный доход, приносит именно золото.
Для сохранности средств от инфляционных процессов рациональнее
будет вложить в золото и серебро, для получения краткосрочной выгоды – в
платину и палладий, но есть риск прогадать и потерять прибыль.
Россия относится к числу стран с богатейшими запасами драгоценных
металлов, традиционно находится в первом ряду производителей
драгоценных камней, золота и других драгоценных металлов, занимая
ведущее место на мировом рынке. В условиях нынешней экономической
ситуации перед государством открываются новые возможности и вместе с
тем задачи по развитию и регулированию рынка драгоценных металлов и
драгоценных камней. Это разработка новой государственной политики,
создание и совершенствование законодательной базы, обеспечение доверия к
рынку со стороны инвесторов, корректировка движения инвестиционных
ресурсов в соответствии с приоритетами социально-экономического развития
и экономической безопасностью России.
Проведя анализы доходов и расходов от операций с драгоценными
70
металлами в ПАО «Сбербанк России», можно сделать вывод, что продажи
драгоценных металлов и драгоценных камней 2015 года выгодно отличаются
от продаж в 2014, 2016 и 2017 года. Именно в этот год, курс продажи золота
«шёл» на снижение, и от 1688 руб. за грамм снизился до 1310 руб. за грамм.
Минимальные затраты от операций драгоценных металлов и драгоценных
камней были в 2014 году. А в 2017 году затраты были наиболее высокими, по
сравнению с 2014, 2015 и 2016 годами.
Проведя анализ доходов от операций с драгоценными металлами по
данным Центрального банка Российской Федерации, сделаны выводы, что с
2006 года по настоящее время доходы от операций с драгметаллами выросли
на 3623053 млн. рублей. С 2006 года по 2007 год, было резкое снижение
доходов на 5957 млн. рублей, но за два года, доходы увеличились на 764289
млн. рублей. Снижение с 2006 года по 2007 год произошло, в связи с
сокращением разницы между ценой продажи драгоценных металлов и их
учетной ценой на дату совершения операций, обусловленной тем, что с 1
января 2007 года Банк России начал переоценивать балансовые остатки в
драгоценных металлах, по учетным ценам и отражать результат, от
переоценки Банком России операций с драгоценными металлами на счетах
по учету капитала. С 2009 года доходы увеличились на 881541 мнл. рублей, и
уже в 2012 году доход составлял 1646187 млн. рублей. Но в 2013году
произошло снижение в размере 261898 мнл. рублей. Зато, уже на конец 2015
года, доходность увеличилась на 2245078 млн. рублей с 2013 года.
Увеличение с 2009г. по 2015 г. связано в основном с приобретением партий
золота у российских кредитных организаций на основании генеральных
соглашений и с переоценкой драгоценных металлов по учетным ценам.
Так же были рассмотрены варианты доходов купли-продажи, именно
золота и платины, так как эти драгоценные металлы очень сильно выросли в
цене с 2007 года. Выяснилось, что если купить 1000 грамм золота в 2007
году, по курсу ЦБ РФ, а продать в 2016 году, то доход от инвестиций
составил бы 2150290 рублей, а доход от продажи 1000 грамм платины
71
1295780 рублей.
Проведя исследовательскую работу, можно сделать вывод, что,
несмотря на неблагоприятные условия сегодняшнего кризиса, заниматься
куплей-продажей драгоценных металлов очень выгодно. Так как купив,
сегодня, золото, «завтра» можно будет перепродать его на более выгодных
условиях.
После рассмотрения состояния рынка золота в Российской Федерации
можно сделать следующие выводы:
В России сохраняется тенденция роста добычи золота;
Возрастает инвестиционная привлекательность золотодобывающей
промышленности;
В отработку вводятся новые объекты, и продолжается добыча на уже
разрабатываемых объектах;
Усиливается роль банковского сектора при кредитовании
золотодобычи.
Также существует мнение, среди мировых специалистов, что в
будущем неизбежен возврат к золотому стандарту, поскольку система
фиатных денег влечет за собой периодические коллапсы денежной системы и
экономические кризисные явления. Вследствие чего дальнейшее развитие
золотодобывающей отрасли в нашей стране будет способствовать
укреплению позиции на мировой арене.
72
Список использованной литературы
1. Федеральный закон РФ от 2 марта 1998 года № 41–ФЗ
«О драгоценных металлах и драгоценных камнях» (с изм. и доп., вступ. в
силу с 01.06.2018) // Справочно–правовая система Консультант–Плюс
2. Федеральный Закон от 2 апреля 1995 г. № 65–ФЗ
«О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и
доп., вступ. в силу с 26.09.2018) // Справочно–правовая система
Консультант–Плюс
3. Приказ Банка России от 01.11.1996 N 02–400 (ред. от 11.04.2000)
"О введении в действие Положения «О совершении кредитными
организациями операций с драгоценными металлами на территории
Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с
драгоценными металлами» // Справочно–правовая система Консультант–
Плюс
4. Приказ от 1 ноября 1996 г. № 02−400 «О введении в действие
положения «О совершении кредитными организациями операций
с драгоценными металлами на территории РФ и порядке проведения
банковских операций с драгоценными металлами» (в ред. Указаний ЦБ РФ от
09.04.1998 № 209–У, от 11.04.2000 № 776–У) // Справочно–правовая система
Консультант–Плюс
5. Авагян Г. Л., Ханина Т.М., Носова Т.П. Деньги, кредит, банки. –
М.: Инфра–М, Магистр, 2013. – 416 с.
6. Аникин А.В. Золото. Международный экономический аспект /
А.В. Аникин. – М.: Международные отношения; Издание 2–е, перераб. и
доп., 2015. – 331 c.
7. Архипов В.Я. Мировой рынок золота и его перспективы.– М.:
Финансы. – 2017. – 69–71с.
8. Ахунова А.Ч. Особенности мирового рынка золота / А.Ч.
Ахунова // Сибирский торгово–экономический журнал. – 2015. – № 1 (19). –
73
С. 145–150.
9. Бацунова С.И. Хеджирование операций с золотом // Банковское
дело. – 2018. – № 8.
10. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности
коммерческого банка / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. – М.: Юрайт,
Высшее образование, 2017. – 424 c.
11. Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. – М.:
Дашков и Ко, 2017. – 484 с.
12. Варламова С.Б. Банковские операции с драгоценными металлами
и драгоценными камнями / С.Б. Варламова. – М.: КноРус, 2017. – 176 с.
13. Деятельность коммерческих банков / Под редакцией А.В.
Калтырина. – Москва: Огни, 2017. – 400 c.
14. Кафтулина Ю.А. Россия на международном рынке золота / Ю.А.
Кафтулина, Ю.И. Русакова // Вестник Пензенского государственного
университета. – 2015. – № 3 (11). – С. 63–70.
15. Кроливецкая, Л. П. Банковское дело. Кредитная деятельность
коммерческих банков / Л.П. Кроливецкая, Е.В. Тихомирова. – М.:
КноРус, 2016. – 280 c.
16. Левин, И. И. Акционерные коммерческие банки в России / Левин
Исаак Ильич. – М.: Дело, 2017. – 346 c.
17. Малкина М.Ю. Анализ динамики объемов и структуры
золотовалютных резервов государств: в поисках экономической стратегии //
Финансы и кредит. – 2018. –№ 4 (4).
18. Мансухани Р.Г. Золотое правило инвестирования / Р.Г.
Мансухани. – М.: Церих, 2014. – 156 c.
19. Международные валютно–кредитные и финансовые отношения.
Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2015. – 321
с.
20. Миллер Р.А. Ван–Хуз. Д.Д. Современные деньги и банковское
дело. М.: Инфра–М, 2017. – 367 с.