64
Таким образом, в России осуществляются следующие виды операций с
золотом: собственные и клиентские операции с наличным и «бумажным»
металлом на рынке спот и форвард, открытие и ведение обезличенных
металлических счетов, операции по хранению и перевозке драгоценных метал-
лов. В незначительных объемах присутствует такая форма выдачи кредитов,
как кредитование под залог драгоценных металлов.
Значительные объемы операций и сделок с золотом, и сами виды этих
операций в российской банковской сфере закреплены за несколькими оте-
чественными банками: Сбербанком РФ, ВТБ, ФК «Открытие». Первые две
кредитные организации с государственным участием в части абсолютных по-
казателей операций с золотом являются безоговорочными лидерами в вопросах
конкуренции с остальными банками. Крупнейшие на национальном рынке
филиальные сети, расширенные программы продуктов и услуг с драгоценными
металлами, высокая степень доверия со стороны клиентов позволяет этим
банкам год от года наращивать объем операций с золотом. При этом
прослеживается еще одна тенденция - крупный отечественный банковский
бизнес последовательно расширяет свое международное присутствие,
ориентируясь на азиатские рынки, прежде всего Индии и Китая.
3.2 Анализ операций ПАО «Сбербанк» с драгоценными металлами
ПАО «Сбербанк России» - это ведущая банковская организация в РФ,
которая осуществляет широкий спектр банковских операций: от традиционных
депозитных и кредитных до денежных переводов, банковских карт,
банковского страхования и брокерских услуг. Важная роль в общем объеме
банковских операций ПАО «Сбербанк» принадлежит также операциям с
драгоценными металлами. Данные операции реализуются преимущественно в
отношении юридических лиц и включают в себя:
1. Операции по обезличенным металлическим счетам;
2. Покупка - продажа драгоценных металлов на первичном рынке;
65
3. Операции с драгоценными металлами на вторичном рынке;
4. Займы в драгоценных металлах;
5. Деривативные операции с драгоценными металлами.
6. Продажа монет из драгоценных металлов;
7. Операции хранения драгоценных металлов.
Суть операции с драгоценными металлами по обезличенным
металлическим счетам состоит в следующем. Клиентом на специальный
обезличенный металлический счет (ОМС) вносятся денежные средства,
соответствующие стоимости приобретенного драгоценного металла, при этом
на счете отражается вес приобретенного металла, а не его денежный
эквивалент. Преимущество операций с драгоценными металлами на ОМС
состоит в том, что он позволяет продавать и покупать драгоценные металлы во
всех формах, переводить их в пользу третьих сторон, а также получать или
вносить на счет драгоценные металлы в физической форме. При этом клиенты
при осуществлении данных операций не оплачивают НДС, равный 18%, т.к.
физической покупки металла не происходит и металл не покидает банковское
хранилище. Кроме того, при открытии счетов ОМС ПАО «Сбербанк»
предоставляет возможность использовать каналы дистанционного
обслуживания. Состав операций, которые могут проводиться ПАО «СБербанк»
по ОМС представлен в таблице 12.
Таблица 12
Операции ПАО «Сбербанк» с драгоценными металлами на
обезличенных металлических счетах
«Локо»
Покупка
Зачисление
физ.
металла
Продажа
Снятие
физ.
металла
Переводы
Моская
+
+
+
+
-
Лондон/
Цюрих
+
+
+
-
+
Условные обозначения: «+» - операция осуществляется; «-» - операция не
осуществляется
Также ПАО «Сбербанк» осуществляет операции по купле – продаже
драгоценных металлов на первичном рынке, выступая в качестве посредника
для юридических лиц. Операции осуществляются по текущей цене «спот» на
66
международном рынке или лондонского золотого фиксинга, пересчитанного в
рубли за грамм. Поставка драгоценных металлов осуществляется путем
зачисления на счет ОМС – клиента. Также ПАО «Сбербанк» может
осуществить прием – передачу драгоценных металлов на аффинажном заводе и
доставить металл в хранилище банка за свой счет. Для организаций –
производителей драгоценных металлов ПАО «Сбербанк» организует их
продажу на открытом рынке.
Также ПАО «Сбербанк» проводит операции с наличными и
безналичными драгоценными металлами на вторичном рынке, оказывая
посреднические услуги юридическим лицам. Такие операции осуществляются
как на условиях предварительной поставки в хранилище клиента, так и в
обезличенном виде путем зачисления на ОМС. Операции осуществляются как
на основе долгосрочного соглашения, так и на основе разового договора купли
– продажи.
При совершении операций на первичном рынке драгоценных металлов
Сбербанк применяет схемы комплексного обслуживания добывающих
предприятий и предприятий смежных отраслей с использованием различных
банковских инструментов, которое включает, в том числе, и выдачу займов
в драгоценных металлах добывающим предприятиям, производителям
драгоценных металлов из лома и отходов. Займ подлежит возврату частями в
течение срока его действия или единовременно по окончании срока, на который
он выдавался, в виде драгоценным металлом того вида, в котором он
выдавался. Займы в драгоценных металлах могут выдаваться на срок до
полутора лет в физическом или в обезличенном виде с зачислением на
обезличенный металлический счет золотодобывающего предприятия, также
существует возможность выдачи займа частично в физическом, частично в
обезличенном виде. Возврат займа осуществляется путем физической поставки
драгоценных металлов.
67
В целях страхования рисков от изменения цен на драгоценные металлы
ПАО «Сбербанк» предоставляет услуги по осуществлению форвардных и
опционных сделок с драгоценными металлами.
Все перечисленные выше операции осуществляются ПАО «Сбербанк» со
стандартными слитками золота, серебра, платины и палладия. Помимо
операций со стандартными слитками ПАО «Сбербанк» также осуществляет
операции по купле – продаже монет из драгоценных металлов, а именно из
золота и серебра. Котировка монет устанавливается в зависимости от их
состояния (отличное, удовлетворительное).
К числу операций ПАО «Сбербанк» с драгоценными металлами также
необходимо отнести операции по их хранению. ПАО «Сбербанк» обеспечивает
ответственное и депозитарное хранение слитков золота и серебра клиентов
банка, инвесторов, промышленных потребителей и недропользователей в
сертифицированном хранилище драгметаллов при заключении
соответствующего договора.
В соответствии с учетной политикой ПАО «Сбербанк», оценка
драгоценных металлов осуществляется по видам драгоценных металлов
(золото, серебро, платина, палладий) в двойной оценке – в рублевом
эквиваленте и учетных единицах чистой (для золота) или лигатурной (для
серебра, платины, палладия) массы. Рублевый эквивалент определяется исходя
из действующих учетных цен Банка России на аффинированные драгоценные
металлы (золото, серебро, платину, палладий). Учетные цены на
аффинированные драгоценные металлы (золото, серебро, платину, палладий)
применяются для целей бухгалтерского учета в Банке начиная с календарного
дня, следующего за днем их установления, и действуют до дня установления
Банком России новых значений учетных цен включительно.
Как уже было отмечено ранее, ПАО «Сбербанк» осуществляет операции
купли – продажи с такими драгоценными металлами, как золото и серебро.
Ежедневно с учетом учетных цен Банка России ПАО «Сбербанк» устанавливает
цены покупки и продажи на слитки золота и серебра по обезличенным
68
металлическим счетам в рублях за грамм. В 2016 г. средняя цена банка на
драгоценные металлы составила:
- золото: цена покупки 2335 руб./грамм; цена продажи: 2430 руб./грамм
- серебро: цена покупки: 31.00 руб/ грамм; цена продажи: 32,25 руб./
грамм.
- палладий: цена покупки 1830 руб./ грамм, цена продажи 2039 руб. /
грамм.
- платина: цена покупки 1671 руб./ грамм, цена продажи 1861 руб./ грамм.
Структура операций ПАО «Сбербанк» по видам операций и по типам
драгоценных металлов показана на рисунках 14 и 15
89,06%
0,32%
1,46%
9,16%
операции на ОМС
операции в физическом виде
операции с монетами
операции хранения
2015 год
2016 год
Рисунок 14- Структура операций ПАО «Сбербанк» с
драгоценными металлами по видам операций*
Из рисунка 14 видно, что как в 2015, так и в 2016 г. в общем объеме
операций ПАО «Сбербанк» с драгоценными металлами абсолютно преобладали
операции на ОМС, при этом удельный вес данных операций увеличился с
88,58% до 89,06%. Также был выявлен рост удельного веса операций со
стандартными слитками в физическом виде с 8,75% до 9,16%.
88,58%
0,37%
2,30%
8,75%
операции на ОМС
операции в физическом виде
операции с монетами
операции хранения
69
82,52%
15,26%
1,24%
0,98%
золото серебро платина палладий
80,37%
16,32%
2,06%
1,25%
золото серебро платина палладий
2015 год
2016 год
Рисунок 15 -Структура операций ПАО «Сбербанк» с
драгоценными металлами по видам операций
Данные рисунка 15 свидетельствуют о том, что в 2015 – 2016 гг.
осуществлялись преимущественно операции с золотом (80,37% в 2016 г.).
Также следует заметить, что в сравнении с 2015 г. увеличился удельный вес
операций с другими драгоценными металлами, а именно золотом, платиной и
палладием.
Динамика коэффициента рентабельности банковских операций с
драгоценными металлами показана на рисунке 16
1,92%
2,14%
2,52%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
2014 2015 2016
рентабельность,%
Рисунок 16- Динамика рентабельности операций с
драгоценными металлами ПАО «Сбербанк»
70
Из рисунка видно что динамика рентабельности операций ПАО
«Сбербанк» с драгоценными металлами является положительной, что также
свидетельствует о росте результативности данных операций.
Необходимо отметить, что данные об операциях с золотом ПАО сбербанк
включает в отчетность и соответственно до выхода данных отчетов за 2017 год
пока нет возможности представить более «свежие» данные.
Таким образом, ПАО «Сбербанк» является одним из ведущих банков в
РФ, осуществляющим операции с драгоценными металлами. Банком
осуществляются операции преимущественно со стандартными слитками золота
на обезличенных металлических счетах. По результатам анализа было
установлено, что эффективность операций банка с драгоценными металлами в
2016 г. увеличилась, что проявилось в росте прибыли и рентабельности данных
операций.
3.3 Разработка рекомендаций по совершенствованию операций с
драгоценными металлами и камнями в ПАО «Сбербанк»
С учетом проблем, выявленных по результатам анализа операций ПАО
«Сбербанк» с драгоценными металлами, можно дать банковской организации
следующие рекомендации:
1. Увеличить количество офисов, осуществляющих операции с
наличными драгоценными металлами;
2. Для того чтобы повысить популярность сбережения средств на
металлических счетах среди физических лиц банку рекомендуется выпускать к
открытым обезличенным металлическим счетам специальные расчетные
платежные карты;
3. Расширить объем операций с драгоценными металлами за счет
приобретения опционов.
71
Далее дадим более подробное обоснование каждой из перечисленных
рекомендаций.
Как уже было отмечено ранее, одной из основных проблем,
препятствующих росту объема операций с драгоценными металлами ПАО
«Сбербанк» является недостаточно развитая филиальная сеть. В связи с этим
банку рекомендуется открыть центры по осуществлению операций с наличным
металлом в 5 городах (данные города выбраны в связи с тем что там нет
офисов Сбербанка по продаже золота):
Архангельск
Тольяти
Уфа
Тула
Надым
Так как открытие данных центров является моим предложением и оно
подтверждено экономическими расчетами представленными в работе. Считаю
необходимым на первоначальном этапе опробировать на практике данные
офисы и уже затем по необходимости открывать и в других городах РФ.
При этом критерием должно стать отсутствие офиса по продажам золота
Сбербанка РФ.
Рассчитаем затраты на организацию одного такого центра. Они будут
складываться из затрат на оборудование. Необходимо затраты на оборудование
для открытия такого центра рассчитаны в таблице 13
Таблица 13
Расходы на оборудование для открытия центра по
осуществлению операций с наличными драгоценными металлами
Статья затрат
Сумма, тыс.
руб.
Весоизмерительное оборудование
192
Системы хранения и безопасности
584
Оргтехника
84
Программное обеспечение
75
Мебель
91
Итого
1026
72
Общая сумма расходов на открытие 5 центров операций с драгоценными
металлами составит 5130 тыс. руб. Данные расходы могут быть
профинансированы из чистой прибыли банка, полученной в 2016 г.
Планируется, что работу центра будут обеспечивать три сотрудника:
оператор, бухгалтер и менеджер. Заработная плата сотрудников составит:
Менеджер – 35 тыс. руб.
Бухгалтер – 30 тыс. руб.
Оператор – 25 тыс. руб.
Годовые расходы по заработной плате по одному центру составят:
(35+30+25)*12 = 1080 тыс. руб.
Отчисления по заработной плате во внебюджетные фонды составят
1080*30/100 = 324 тыс.
Годовые расходы по оплате труда по 5 центрам составят 5400 тыс. руб, а
отчисления во внебюджетные фонды – 1620 тыс. руб.
Планируются, что в региональных центрах будут осуществляться
операции со стандартными слитками золота. Совместно с сотрудниками отдела
операций с драгоценными металлами головного офиса банка был осуществлен
прогноз возможного объема операций по каждому региональному центру.
Результаты прогнозирования представлены в таблице 14
Таблица 14
Прогнозирование объема операций по региональным центрам
Региональный
центр
Операции купли –
продажи драгоценных
металлов
Операции хранения
Кг.
Тыс. руб.
Кг.
Тыс. руб.
Архангельск
42,70
103333
13,30
32185
Тольяти
51,70
125112
14,40
34848
Уфа
40,40
97767
12,15
29403
Тула
51,60
124870
15,50
37510
Надым
58,50
141568
18,50
44769
Итого
244,90
592650
73,85
178715
Выручка по операциям купли – продажи стандартных слитков золота
будет формироваться как возникающая в результате разницы между ценами
покупки и продажи. Средняя маржа в результате разницы цен покупки и
73
продажи на золото в ПАО «Сбербанк» в 2016 г. составила 95 руб. на 1 грамм
золота Таким образом, доход банка по операциям купли – продажи составит:
244,90*95 = 23266 тыс. руб.
Доход от операции по хранению драгоценных металлов будет
формироваться как комиссионное вознаграждение. Ежемесячная комиссия по
операциям хранения для золота в ПАО «Сбербанк» составляет 0,1% от
стоимости металла. Таким образом, сумма комиссионного вознаграждения по
операциям хранения составит:
178715*0,1/100*12 = 2145 тыс. руб.
Также в соответствии с политикой ПАО «Сбербанк», им взимаются
дополнительные комиссии за зачисление и выдачу металла в размере 0,05% от
стоимости металла, а также за проверку наличия необходимых документов при
открытии обезличенного металлического счета в размере 0,02% от стоимости
металла. Данные операции будут осуществлены как минимум 1 раз в год.
Таким образом, дополнительное комиссионное вознаграждение составит:
178715*(0,05+0,02)/100 = 125 тыс. руб.
Таким образом, общая сумма годового комиссионного вознаграждения от
операций хранения драгоценных металлов составит:
2145 + 125 = 2270 тыс. руб.
Далее необходимо рассчитать операционные расходы, которые понесет
банк при осуществлении операций купли – продажи драгоценных металлов при
организации работы рекомендуемых к открытию центров. Данные расходы
будут складываться из процентов по клиентским операциям по купле – продаже
золота, амортизационных отчислений по основным фондам, комиссионного
вознаграждения банкам – корреспондентам. Процентные выплаты по
клиентским операциям с золотом составляли 10,5% от суммы полученной
маржи по сделке. Таким образом, сумма выплаченных процентов составит:
23266*10,5/ 100 = 2443 тыс. руб.
Учетной политикой банка предусмотрено применение линейного способа
начисления амортизации для основных средств и нематериальных активов.