54
характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками
формирования.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
на 31.12.2014 на 31.12.2015 на 31.12.2016
Краткосрочные обязательства
Собственный капитал
Рисунок 9. Структура капитала ООО «Мегатэк» за 2014–2016
годы
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы
статей «Запасы» II раздела актива баланса. Характеризуя источники
формирования запасов, используют три основных показателя:
– наличие собственных оборотных средств (СОС
1
) – разница между
капиталом и резервами и внеоборотными активами (стр.1300–стр.1200 баланса
предприятия). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его
увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о
дальнейшем развитии деятельности предприятия;
– наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (СОС
2
) (стр. 1300+ стр. 1400 – стр.1200 баланса
предприятия);
– общая величина основных источников формирования запасов и затрат
(СОС
3
) (стр. 1200 – стр. 1500 баланса предприятия.
Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Мегатэк» по
величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств. При этом
излишек (недостаток) собственных оборотных средств будем рассчитывать как
разницу между собственными оборотными средствами и величиной запасов и
затрат. Результаты анализа сведем в Приложение 8.
Собственные оборотные средства, или рабочий капитал – это сумма, на
которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные
обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности
55
предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все
свои оборотные активы. Собственные оборотные средства определяют степень
платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Нормальным считается положительное значение показателя СОС, т.е.
ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.
По сути, показатель СОС схож с коэффициентом текущей ликвидности с той
лишь разницей, что последний считается как отношение двух составляющих
формулу факторов. Отрицательный показатель собственных оборотных средств
крайне негативно характеризует финансовое положение организации.
Анализ данных, приведенных в Приложении 8, показал, что на
31.12.2016 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств,
рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение ООО «Мегатэк»
по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. При
этом необходимо обратить внимание на то, что все три показателя покрытия
собственными оборотными средствами запасов за рассматриваемый период (с
31 декабря 2014 г. по 31 декабря 2016 г.) ухудшили свои значения.
Рейтинговая оценка финансового состояния ООО «Мегатэк»
выполненная в программном продукте «Ваш финансовый аналитик»
представлена в Приложении 9. Даная программа содержит методика
финансового состояния анализируемых организаций, что позволяет
пользователям получать объективную оценку финансового состояния
организации независимо от мнения аналитика. При этом финансовое состояние
организаций имеет градацию в соответствии с рейтинговой оценкой от ААА до
D. Обобщающая (интегральная) оценка финансового состояния организации
складывается из оценки финансового положения и оценки эффективности
деятельности организации путем усреднения. Рейтинг финансового состояния
определяется путем усреднения двух комплексных оценок – финансового
положения и финансовых результатов деятельности организации (в процентном
соотношении 60% и 40% соответственно.
56
На основании качественной оценки значений показателей на конец 2016
года, а также их динамики в течение 2014–2016 годов и прогноза на 2016 год,
получены следующие выводы. Финансовое положение характеризуется как
очень плохое; финансовые результаты за весь рассматриваемый период как
положительные. На основе эти двух оценок получена итоговая рейтинговая
оценка финансового состояния предприятия, которая составила CCC –
неудовлетворительное состояние.
Рейтинг "ССС" свидетельствует о неудовлетворительном финансовом
состоянии организации, при котором финансовые показатели, как правило, не
укладываются в норму. Причины такого состояния могут быть как объективные
(мобилизации ресурсов на реализацию масштабных проектов, крупные сделки,
общий спад или кризис в экономике страны или отрасли и т.п.), так и
вызванные неэффективным управлением. На получение кредитных ресурсов
такие организации могут претендовать лишь при надежных гарантиях возврата
денежных средств, не зависящих от результатов деятельности организации в
будущем (неудовлетворительная кредитоспособность).
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации
является Z-счет Альтмана (Приложение 10), который рассчитывается по
следующей формуле (применительно к ООО «Мегатэк» взята 4-факторная
модель для частных непроизводственных компаний):
Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4 , (1)
где T1 – отношение оборотного капитала к величине всех активов;
T2 – отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов;
Т3 – отношение EBIT к величине всех активов;
Т4 – отношение собственного капитала к заемному.
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-
счета Альтмана составляет:
– 1,1 и менее – высокая вероятность банкротства;
– от 1,1 до 2,6 – средняя вероятность банкротства;
– от 2,6 и выше – низкая вероятность банкротства.
57
Для ООО «Мегатэк» значение Z-счета по состоянию на 31.12.2016
составило -3,81. Это означает, что существует высокая вероятность банкротства
ООО «Мегатэк». Однако следует обратить внимание на то, что полученные на
основе Z-счета Альтмана выводы нельзя признать безоговорочно достоверными
– на них влияют различные факторы, в том числе экономические условия той
страны, где работает организация.
Проведем анализ налоговой политики предприятия в следующем
параграфе выпускной квалификационной работы.
2.2. Анализ налоговой политики ООО «Мегатэк»
ООО «Мегатэк» в процессе своей деятельности является плательщиком
налога на прибыль, на имущество организаций, НДС, транспортного налога и
социальных страховых взносов. Проанализируем суммы исчисленных и
уплаченных налогов за последние три года.
Анализ деятельности предприятия в 2014 г. показывает, что предприятие
работало с большой прибылью в третьем и четвертом кварталах (таблица 2).
Это в конечном итоге негативно сказалось на суммарной прибыли за 2014 год,
и суммарный налог на прибыль составил 22259 тыс. рублей.
Таблица 2.
Суммы исчисленного и уплаченного налога на прибыль за 2014–
2016 годы, тыс.руб.
Годы
Налог
В т.ч. в федеральный
бюджет
В т.ч. в бюджет
субъекта
2014
22259
2226
20033
2015
25294
2529
22765
2016
27517
2752
24765
В 2015 году налог на прибыль составил 25294 тыс. руб., что на 14%
выше уровня 2014 года. В период с апреля по декабрь 2015 года общество
планомерно развивалась, зарабатывая прибыль свыше 32 тыс. рублей в квартал.
Вместе с тем в каждом из анализируемых периодов просматривается
существенный рост расходов. Он связан с различными причинами: возросшей
арендной платой, произведенным ремонтом офисных помещений, увеличением
58
фонда заработной платы из-за расширения штата сотрудников предприятия,
значительными расходами на рекламу, а также с непредвиденными расходами.
Работа ООО «Мегатэк» в 2016 году характеризуется как стабильно
развивающаяся. Каждый квартал приносил дополнительную прибыль.
Поквартально прибыль в соотношении с доходами увеличивается с 0,62% в
первом квартале до 0,68% в четвертом квартале 2016 года. Налог на прибыль
также отличается постоянным возрастанием в среднем на 74% в квартал.
Анализ налога на прибыль за три прошедших года показывает, что в
целом предприятие развивается стабильными темпами.
Проводя анализ ежегодных тенденций можно заметить, что второе
полугодие каждого анализируемого года характеризуется более прибыльной
работой относительно начала года. Это говорит о росте суммы прибыли на
предприятии (рисунок 10).
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Рисунок 10. Формирование прибыли и уплата налога на прибыль
в ООО «Мегатэк» за 2014–2016 годы
Из рисунка 10 наглядно видно, что в 2016 году по сравнению с 2015
годом произошло увеличение общей суммы прибыли. Вместе с тем, несмотря
на существенный рост прибыли предприятия, прибыль за три года составила
всего 375,3 тыс. рублей, что составляет менее 1% от суммы доходов ООО
«Мегатэк». Это подтверждает тот факт, что организация несет существенную
налоговую нагрузку и средств для развития и расширения оказываемых
транспортных услуг явно недостаточно. К сожалению, оказание транспортных
услуг происходит только на 40% от возможностей организации. Здесь
сказываются несколько факторов. Во-первых, нехватка денежных средств у
59
контрагентов и населения в связи со снижением уровня доходов, вызванным
кризисными факторами развития экономики. Во-вторых, высокий уровень
конкуренции.
Рассмотрим следующий налог, уплачиваемый обществом – налог на
имущество организаций (таблица 3). В 2014 году на балансе ООО «Мегатэк»
стоимость основных средств и других налогооблагаемых активов составляла
90416 тыс. рублей. За 2015 год сумма налога на имущество составила почти
2000 тыс. рублей. Налог уплачивался неравномерно: за четвертый квартал его
сумма почти в 2 раза превышает аналогичный показатель третьего квартала,
что обусловлено приобретением основных средств. Стоимость основных
средств уменьшалась только на сумму амортизационных начислений.
Таблица 3.
Суммы исчисленного и уплаченного налога на имущество
организаций за 2014–2016 годы в ООО «Мегатэк», тыс. руб.
Период
Среднегодовая стоимость
имущества
Налог
2014
90 416
1 808
2015
207 270
4 560
2016
156 510
3 443
В 2015 году исчисление и уплата налога на имущество организаций
происходило следующим образом. В январе ООО «Мегатэк» приобрело новые
транспортные средства, которые по правилам бухгалтерского и налогового
учета был отражено на счете 01 "Основные средства".
Бухгалтерия ООО «Мегатэк» рассчитывает годовую сумму амортизации
линейным способом. Срок полезного использования объектов основных
средств определен организацией при принятии их к бухгалтерскому учету в
январе 2015 года и составляет 5 лет.
Платежи налога на имущество за каждый квартал примерно равны и
имеют тенденцию к уменьшению. Это связано с тем, что среднегодовая
стоимость введенного в эксплуатацию имущества уменьшается на сумму
начисленной амортизации.
60
Анализ исчисления и уплаты налога на имущество организаций за 2016
год показывает нам, что среднегодовая стоимость имущества равномерно
уменьшалась примерно на 3,7%. Авансовые платежи по налогу на имущество за
год были примерно на одном уровне, не превышая 970 тыс. рублей и
существенно не влияя на налоговую нагрузку в целом по организации. В 2016
году налог на имущество организаций уменьшился на 24,5% относительно 2014
года и составил 3 443 тыс. руб.
Таким образом, на протяжении анализируемого периода налоговые
платежи по налогу на имущество организаций неравномерны (рисунок 11).
Наибольшие поступления наблюдаются в 2015 году в связи с приобретением
транспортных средств для расширения объемов оказываемых услуг и
завоевания новых рынков сбыта. Так как в 2016 году на предприятии основные
средства не приобретались, в связи с достаточно неблагоприятной внешней
конъюнктурой, следовательно, налог на имущество снизился в связи с
начислением амортизационных отчислений.
0
1000
2000
3000
4000
5000
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Рисунок 11. Уплата налога на имущество организаций ООО
«Мегатэк» за 2014–2016 годы
Еще одним налогом, уплачиваемым ООО «Мегатэк», являются
обязательные страховые взносы. Анализ начислений по обязательным
стразовым взносам в 2014 году показывает, что налогооблагаемая база первого
квартала меньше остальных не менее чем на 30%. Это связано с тем, что в 2014
году во втором и третьем кварталах на предприятии был расширен штат
сотрудников в связи с увеличением объемов производства. В итоге за 12
месяцев 2014 года налогооблагаемая база составила 247500 тыс. рублей, а
61
обязательные страховые взносы соответственно – 106355 тыс. рублей (таблица
4).
Таблица 4.
Суммы обязательных страховых взносов за 2014–2016 годы в ООО
«Мегатэк», тыс.руб.
Период
Федеральный
бюджет
Страховые
взносы
Накопительные
взносы
Взносы в ФСС
Взносы в
ФФОМС
Итого
2014
49500
29102
12902
7178
7673
106355
2015
49500
29102
12902
7178
7673
106355
2016
107809
45524
21916
15632
16720
207601
В 2015 году штат сотрудников не увеличивался, заработная плата не
изменялась, таким образом, налоговая база по обязательным страховым
взносам осталась на уровне 2014 года. В итоге за год предприятие уплатило
обязательных страховых взносов в размере 106355 тыс. рублей. Это
соответствует уровню 2014 года.
В 2016 году относительно 2015 года анализ обязательных страховых
взносов в абсолютном значении показывает увеличение суммы налога на
101246 тыс. рублей или практически в 1,95 раза, в связи с увеличением штата
сотрудников.
Динамика исчисления и уплаты обязательных страховых взносов в ООО
«Мегатэк» за 2014–2016 годы приведена на рисунке 12. Анализ взносов в Фонд
социального страхования показал, что в 2016 году присутствуют расходы на
цели обязательного социального страхования. Так, в первом квартале 2016 года
1 работник получил листок по временной нетрудоспособности, ему было
начислено 5029,58 рублей. Также, в первом квартале 2016 года один сотрудник
получил пособие на декретный отпуск в размере 21249,2 рублей, а также
пособие на рождение ребенка 9894,15 рублей.
62
0
50000
100000
150000
200000
250000
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Рисунок 12. Уплата обязательных страховых взносов ООО
«Мегатэк» за 2014–2016 годы
Моментом определения налоговой базы по НДС в соответствии с
приказом об учетной политике является день оказания услуг. Начисление и
уплата НДС производится ежеквартально. Данные о суммах исчисленного и
уплаченного налога на добавленную стоимость за 2014–2016 годы
представлены в таблице 5.
Таблица 5.
Суммы исчисленного и уплаченного НДС за 2014–2016 годы в ООО
«Мегатэк», тыс.руб.
Период
Начислено
налога
Налоговые
вычеты
Итоговая сумма
НДС (+) к уплате
(-) к уменьшению
2014
2804718
2798951
5767
2015
3187180
3180626
6554
2016
13653146
20244740
40851
В течении 2014 года оказание транспортных услуг предприятием
равномерно возрастало, суммы НДС за каждый квартал практически не
отличаются. Сумма начисленного НДС за год составила 5767 тыс.рублей, а в
среднем – не более 1400 тыс. рублей за квартал.
В 2015 году ситуация с уплатой НДС существенно не изменилась.
Исчисленные суммы НДС систематически возрастали в среднем на 12% в
квартал. Это связано тем, что в 2015 году средства, вложенные в рекламу, стали
давать еще больший результат и соответственно выросла выручка от
реализации оказываемых транспортных услуг. Налоговые вычеты
увеличивались пропорционально суммам исчисленного налога, без каких либо
63
существенных колебаний. При этом за 2015 год было уплачено НДС в размере
6554 тыс. рублей, что на 787 тыс. рублей больше, чем в 2014 году.
За 2016 год исчисленные суммы НДС существенно различались по
кварталам. В первом квартале было реализовано такое же количество объема
оказываемых транспортных услуг, что данные по исчислению НДС
практически повторяют ситуацию четвертого квартала 2015 года. Выручка от
реализации во втором квартале 2016 года снизилась, при этом дополнительно
выросли налоговые вычеты за счет дополнительных транспортных услуг, что
привело к уменьшению НДС более чем на 50% относительно первого квартала.
В третьем и четвертом кварталах реализация оказываемых услуг
значительно возросла, что было вызвано повышенным спросом на данные виды
услуг, но была примерно равной.
В целом за анализируемые три года суммы начисленного НДС
неуклонно возрастали с 2804718 до 13653146 тыс. рублей (рисунок 13). Рост
налога к начислению составил практически 4,8 раза. Однако из-за
непропорционального изменения налоговых вычетов сумма НДС к уплате
имеет несопоставимый характер. Ряд причин, повлекший данную ситуацию, мы
рассмотрели, анализируя 2014 и 2015 годы. В 2016 году НДС увеличился в 6,2
раза относительно 2014 года, в связи с тем, что объем выручки от реализации
увеличился.
0
10000
20000
30000
40000
50000
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Рисунок 13. Уплата НДС ООО «Мегатэк» за 2014–2016 годы
Таким образом, анализ налоговой политики предприятия показал, что на
протяжении 2014–2016 годов происходит увеличение сумм уплачиваемых
налогов.