34
предприятия ООО «ПРОМЭКС».
Рисунок 7. Состав собственных средств предприятия
Заемные средства и обязательства напротив уменьшились за
анализируемый период, а именно данный показатель составлял в 2016 году
625 281 тыс. руб., к 2018 году он уменьшился на 95 514 тыс. руб. и составил
529 676 тыс. руб. Данное снижение заемных средств и обязательств
35
произошло в основном за счет снижения долгосрочных кредитов и займов, а
также кредиторской задолженности, что мы можем видеть по данным
таблицы 5. Для большей наглядности, по данным таблицы 5 была составлена
схема состава заемных средств и обязательств предприятия за 2016 – 2018
года, представленная на рисунке 8.
Рисунок 8. Состав заемных средств и обязательств предприятия
ООО «ПРОМЭКС» за 2016 - 2018 гг.
Расчёт наличия собственных средств. Важным требованием для
удачной работы компании является наличие у предприятия собственных
оборотных средства, которые возможно использовать для покупки
материально-производственных запасов, краткосрочных финансовых
вложений в акции, и для других направлений поддержания производственно-
36
хозяйственной, а также коммерческой деятельности компании.
В таблице 5 представлены два возможных способа расчета наличия
собственных средств у компании.
Таблица 5
Расчет наличия собственных средств
1 способ
№
п/
п
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1
Источники собственных средств
(III р. б. б.)
26 403
31 027
44 286
2
Долгосрочные кредиты и займы
(IV р. б. б.)
400 000
389 918
352 823
3
ИТОГО источников собственных
средств (п.1 + п.2)
426 403
420 945
397 109
4
Вне оборотные активы (I р. б. б.)
46 141
43 398
45 596
5
Наличие собственных оборотных
средств (п.3 - п.4)
380 262
377 547
351 513
6
Удельный вес собственных обор,
средств в общей сумме обор,
средств. %
62,80%
73,87%
66,52%
2 способ
1
Запасы и затраты
56 330
213 246
313 626
2
Денежные средства
1 627
1 428
3 802
3
Дебиторская задолженность
525 734
288 405
196 654
4
Финансовые вложения
20 000
4 000
0
5
НДС
1 811
3 261
13 844
6
Прочие оборотные активы
41
736
530
7
ИТОГО обор. Средств. (II р. б. б.)
605 543
511 076
528 457
8
Краткосрочные кредиты, расчеты
и пр. пассивы (V р. б. б.)
225 281
133 529
176 944
9
Наличие собственных оборотных
средств (п.7 - п.8)
380 262
377 547
351 513
10
Удельный вес собственных обор.
средств в общей сумме обор.
средств, %
62,80%
73,87%
66,52%
По данным таблицы 5, в которой представлены 2 метода расчета
наличия собственных средств у предприятия, можно сделать ряд выводов:
37
- Наличие собственных оборотных средств у предприятия ООО
«ПРОМЭКС» в 2016 году составило 380 262 тыс. руб., а в 2017 году, по
сравнению с 2016 годом уменьшилось на 2715 тыс. руб. и составило 377 547
тыс. руб., к 2018 году оно снизилось еще на 26 034 тыс. руб. и составило 351
513 тыс. руб. Для наглядности на графике, представленном на рисунке 2.10,
можно увидеть данные изменения.
Рисунок 9. Собственные оборотные средства
- В таблице 5 был просчитан удельный вес собственных оборотных
средств в общей сумме оборотных средств за 2016 - 2018 года. Таким
образом, в 2016 году удельный вес составил 62,8%, в 2017 году - 73,87%, а в
2018 году - 66,52%.
Для наглядности на рисунке 10 представлена диаграмма,
изображающая процентное соотношение собственных оборотных средств в
общей сумме оборотных средств.
62,80%
73,87%
66,52%
56,00%
58,00%
60,00%
62,00%
64,00%
66,00%
68,00%
70,00%
72,00%
74,00%
76,00%
2018 2017 2016
Удельный вес
Удельный вес
38
Рисунок 10. Удельный вес собственных оборотных средств в
общей сумме оборотных средств за 2016 - 2018 гг.
Определение типа финансовой ситуации.
Тип финансовой устойчивости показывает способность компании
прогрессировать в большой степени за счет собственных источников
финансирования.
В таблице 6 представлены расчеты, по которым возможно определить
тип финансовой ситуации на предприятии ООО «ПРОМЭКС» за
анализируемый период времени, то есть за 2016 - 2018 года.
Таблица 6
Определение типа финансовой ситуации на предприятии ООО
«ПРОМЭКС» за 2016 - 2018 г. г.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Источники собственных средств
26 403
31 027
44 286
Вне оборотные активы
46 141
43 398
45 596
Наличие собственных оборотных
средств
-19 738
377 547
351513
Долгосрочные обязательства
400 000
389 918
352 823
Наличие собственных оборотных
средств и долгосрочных заемных
источников формирования
запасов
380 262
767 465
704 336
Краткосрочные кредиты и займы
6 046
0
0
Общая величина основных
источников
386 308
767 465
704 336
Общая величина запасов
56 330
213 246
313 626
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
для формирования запасов
-76 068
164 301
37 887
62,80%
73,87%
66,52%
55,00%
60,00%
65,00%
70,00%
75,00%
2018 2017 2016
Удельный вес
Удельный вес
39
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных
источников для формирования
запасов
323 932
554 219
390 710
Излишек (+) или недостаток (-)
основных источников
формирования запасов
329 978
554 219
390 710
Трех компонентой показатель
типа финансовой ситуации
Нормальная
независимост
ь
Абсолютна
я
независим
ость
Абсолютн
ая
независим
ость
Кредиторская задолженность за
запасы
219 235
132 513
176 944
Общая величина основных
источников формирования
запасов + кредиторская
задолженность
605 543
899 978
881 280
Излишек (+) или недостаток (-)
общей величины основных
источников и кредиторской
задолженности для
формирования запасов
549 213
686 732
567 654
В таблице 7 представлена сводная таблица показателей по типам
финансовых ситуаций.
Таблица 7
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
Абсолютная
независимость
Нормальная
независимост
ь
Неустойчив
о е
состояние
Кризисно
е
состояние
±Ф(с)=СО С-3и
Ф(с)>0
Ф(с)<0
Ф(с)<0
Ф(с)<0
±Ф(т)=КФ -3и
Ф(т)>0
Ф(т)>0
Ф(т)<0
Ф(т)<0
±Ф(о)=ВИ -3и
Ф(о)>0
Ф(о)>0
Ф(о)>0
Ф(о)<0
На 2016 год компания имела нормальную независимость, так как она
имела достаточное количество долгосрочных заемных средств и собственных
оборотных для того, чтобы формировать запасы (323932 тыс. руб.), также она
40
имела основные источники, которые превышали запасы на 329978 тыс. руб.,
но компания не имела достаточное количество собственных средств для того,
чтобы сформировать запасы. Запасы превалировали над оборотными
активами на 76068 тыс. руб.
На 2017 год финансовое положение изменилось в лучшую сторону, и
компания стала абсолютно независимой, то есть оборотные активы стали
превышать запасы на 164301 тыс. руб.
К 2018 году финансовая ситуация немного ухудшилась, но в целом
компания финансово независимая. Оборотные активы превышают запасы на
37887 тыс. руб.
Анализ ликвидности баланса.
Ликвидностью называют возможность компании покрыть свои
обязательства благодаря реализации своих текущих активов.
Платежеспособность компании связана с уровнем ликвидности
баланса. Главным признаком ликвидности является превышение стоимости
оборотных активов над краткосрочными пассивами. Со стороны
ликвидности, чем выше это превышение, тем благоприятнее финансовое
положение компании.
Все активы предприятия делятся на несколько групп, по принципу
степени их ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства:
1. А1 - наиболее ликвидные активы представляют собой суммы по всем
статьям денежных средств, используемые предприятием для выполнения
текущих расчетов. В данную группу включаются краткосрочные финансовые
вложения.
2. А2 - быстро реализуемые активы представляют собой активы, для
обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В
данную группу включаются: дебиторская задолженность - платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие
оборотные активы.
3. А3 - медленно реализуемые активы представляют собой наименее
41
ликвидные активы, то есть запасы, дебиторская задолженность - платежи по
которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог
на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья
«Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
4. А4 - труднореализуемые активы представляют собой активы,
предназначенные для использования в хозяйственной деятельности в течение
достаточно продолжительного периода времени. В данную группу обычно
включают статьи раздела I актива баланса - «Внеоборотные активы».
Все пассивы предприятия также можно разделить на группы, по
степени возрастания сроков погашения обязательств:
1. П1 - наиболее срочные обязательства представляют собой
кредиторскую задолженность, расчеты по дивидендам, прочие
краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по
данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2. П2 - краткосрочные пассивы представляют собой краткосрочные
заемные кредиты банков и прочие займы, которые подлежат погашению в
течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй
групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать
время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это
возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за
ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и
решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика,
осуществляющего анализ.
3. П3 - долгосрочные пассивы представляют собой
долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы, то
есть статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
4. П4 - постоянные пассивы представляют собой статьи раздела III
баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не
вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы
предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог
42
данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих
периодов» и «Убытки».
Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги по каждой
группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1>>П1 А2>>П2 (1)
А3>>П3 (2)
А4<<П4 (3)
При выполнении первых трех неравенств, то есть, когда текущие
активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно
выполняется последнее неравенство, которое говорит о наличии у
организации собственных оборотных средств, то есть соблюдается
минимальное условие финансовой устойчивости.
В Приложении В представлен анализ ликвидности баланса ООО
«ПРОМЭКС» за 2016 - 2018 года.
Исходя из данных таблицы в Приложении В можно сделать следующие
выводы:
- В 2016 году баланс не являлся абсолютно ликвидным, так как А2
меньше, чем П2, то есть дебиторская задолженность не покрывает
краткосрочные заемные средства.
- К 2017 году ситуация немного изменилась в лучшую сторону, но
кардинально не поменялась, баланс так и остался не абсолютно ликвидным,
так как А2 меньше, чем П2. Но уменьшился недостаток на 231283 тыс. руб.,
что говорит об улучшении положения.
- В 2018 году ситуация не изменилась и баланс не является абсолютно
ликвидным.
Оценка платежеспособности.
43
Оценка платежеспособности компании рассчитывается при помощи
коэффициентов платежеспособности. Они показывают способность
предприятия к выплате краткосрочной задолженности благодаря
определенным элементам оборотных средств.
В таблице 8 рассчитаны коэффициенты ликвидности предприятия ООО
«ПРОМЭКС» по формулам (1). (2). (3). представленным в главе 2.
Таблица 8
Оценка платежеспособности за 2016 - 2018 г. г.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018г.
Норма
тив
К абсолютной ликвидности
0,10
0,04
0,02
0,25-
0,3
К промежуточной ликвидности
2,43
2,22
1,13
0,8
К текущей (общей)
ликвидности
2,69
3,86
2,99
2
К восстановления
платежеспособности
1,64
1 и
более
К потери (утраты)
платежеспособности
1,49
1 и
более
По данным таблицы 8 можно сделать следующие выводы о
платежеспособности предприятия ООО «ПРОМЭКС»:
- Абсолютная ликвидность к 2017 году снизился на 0.06 и значение
этого коэффициента ниже значения норматива. то есть организация может
покрыть своими наиболее ликвидными оборотными средствами
краткосрочную
задолженность всего на 4 %. К 2018 году ситуация ухудшилась и
коэффициент снизился еще на 0.02. Это видно на рисунке 11.