44
Рисунок 11. Коэффициенты ликвидности
- Промежуточная ликвидность к 2017 году снизилась на 0,21.
Значение коэффициента находится в пределах нормы, то есть компания
может погасить на 222% свои краткосрочные обязательства за счет денежных
средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов. К 2018
году ситуация слегка ухудшилась и коэффициент составил 1,13, что показано
на рисунке 11. Но он находится в пределах нормы.
- Текущая ликвидность на 2017 год увеличился на 1,17. Значение
коэффициента находится в пределах норматива, это означает, что оборотные
активы предприятия покрывают на 386% его краткосрочные обязательства. В
2018 году коэффициент снизился до 2,99, но он находится в пределах
норматива, что также видно на рисунке 11.
Расчет чистых активов.
Чистые активы определяются удержанием суммы обязательств
предприятия из суммы ее активов.
В таблице 9 представлены расчеты чистых активов предприятия ООО
«ПРОМЭКС» за анализируемый период, то есть за 2016 - 2018 года.
Таблица 9
Расчет чистых активов ООО «ПРОМЭКС»
№
п/п
Наименование показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Активы
1
Нематериальные активы
1
1
1
2,69
2,43
0,1
3,86
2,22
0,04
2,99
1,13
0,020
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
К Абсолютной
ликвидности
К промежуточной
ликвидности
К текущей (общей)
ликвидности
2016
2017
2018
45
2
Основные средства
46 138
43 339
45 316
3
Незавершенное строительство
4
Долгосрочные финансовые
вложения
0
0
0
5
Прочие вне оборотные активы
0
0
0
6
Производственные запасы,
товары, готовая продукция
58 141
216 507
327 470
7
Затраты в незавершенном
производстве и расходы будущих
периодов
8
Денежные средства
1 627
1 428
3 802
9
Дебиторская задолженность
525 734
288 405
196 654
10
Краткосрочные финансовые
вложения
20 000
4 000
0
11
Прочие оборотные активы
43
794
808
12
ИТОГО АКТИВЫ
651 684
554 474
574 051
Пассивы
13
Целевые финансовые
поступления
14
Кредиты банков
400 000
389 600
352 500
15
Заемные средства
6 046
0
0
16
Кредиторская задолженность
219 235
132 513
176 944
17
Отложенные налоговые
обязательства
0
10
60
18
Прочие пассивы
0
10
60
19
Итого ПАССИВЫ
625 281
522 133
529 564
20
Чистые активы (п.12 - п. 19)
26 403
32 341
44 487
21
Чистые активы в % к итогу
активов
4,05%
5,83%
7,75%
По данным, полученным при расчете чистых активов предприятия,
можно сделать ряд выводов:
- Чистые активы в 2016 году составили 26403 тыс. руб. В 2017 году они
увеличились на 5938 тыс. руб. В 2018 году чистые активы составили 44487
тыс. руб., что на 12146 тыс. руб. больше, чем в 2017 году. Это отображено на
рис. 12, представленном ниже.
46
Рисунок 12. Чистые активы предприятия
Для большей наглядности по данным таблицы 9 был составлен график,
показывающий долю чистых активов по отношению ко всем активам,
представленный на рисунке12. В 2017 году увеличилась на 1,78%, а в 2018
году на 1,92% по отношению к 2017 году. Это говорит о том, что снижается
зависимость от заемного капитала. Следовательно, повышается финансовая
устойчивость компании.
Анализ прибыли предприятия.
На основе показателей прибыли и рентабельности компании возможно
сделать суммарную оценку финансового состояния предприятия.
Эти показатели характеризуют все направления хозяйственной
деятельности компании, такие как: производственная, коммерческая,
снабженческая, сбытовая и т. д.
Показатели рассчитываются по данным Приложения А «Бухгалтерский
баланс» и Приложения Б «Отчет о финансовых результатах».
В таблице 10, представленной ниже, представлен анализ прибыли
предприятия за 2016 - 2018 года.
Таблица 10
Анализ прибыли ООО «ПРОМЭКС»
Показатели
Фактические
показатели, тыс. руб.
Удельный вес, %
2018 г.
2017
г.
2016 г.
2018
г.
2017 г.
2016 г.
26403
32341
44487
0
10000
20000
30000
40000
50000
2016 2017 2018
Чистые активы предприятия
Чистые активы
предприятия
47
Общая
бухгалтерская
прибыль (прибыль
до
налогообложения)
18 380
10
601
9 641
100%
100%
100%
В том числе:
От реализации
продукции
(прибыль от
продаж)
66 960
71
645
52 077
364,3
1%
675,83
%
540,16%
Прочие расходы
-38 047
-31
517
-30 491
207,0
0%
297,30
%
316,26%
Прочие доходы
46 728
32
684
34 889
254,2
3%
308,31
%
361,88%
Проценты к
получению
15
506
0
0,08%
4,77%
0,00%
Проценты к уплате
-57 276
-62
717
-46 834
311,6
2%
591,61
%
485,78%
Доходы от участия
в других
организациях
0
0
0
0,00%
0,00%
0,00%
Прибыль направлена:
Налог на прибыль
3 360
2 373
1 938
18,28
%
22,38%
20,10%
отложенные
налоговые активы
5
4
-2
0,03%
0,04%
-0,02%
отложенные
налоговые
обязательства
-51
0
0
0,28%
0,00%
0,00%
Чистая прибыль
13 295
4 624
7 705
72,33
%
43,62%
79,92%
Прочее
1 679
3 608
0
9,13%
34,03%
0,00%
В отдельную таблицу 11 были вынесены основные показатели,
рассчитанные при проведении анализа прибыли предприятия, такие как темп
прироста выручки и темп прироста себестоимости.
Таблица 11
Основные показатели анализа прибыли предприятия
2018 г.
2017 г.
2016 г.
48
Выручка от реализации
1 724 513
1 264 857
1 065
891
Себестоимость продаж
-1 521 763
-1 093 640
-917 428
Темп прироста выручки
36,34%
18,67%
Темп прироста себестоимости
39,15%
19,21%
Таким образом, по данным таблицы 10 и таблицы 11 можно сделать
ряд следующих выводов по прибыли предприятия ООО «ПРОМЭКС» за
2016 - 2018 года:
- Общая прибыль компании на протяжении трех лет увеличивалась, с
9641тыс. руб. в 2016 году до 18380 тыс. руб. в 2018 году. В основном
увеличение происходило благодаря реализации продукции, что говорит о
том, что большую часть прибыли компания, получает от своей основной
деятельности. Для наглядности на диаграмме, представленной на рисунке 13,
отражена общая бухгалтерская прибыль и прибыль предприятия от
реализации продукции.
Рисунок 13. Прибыль предприятия ООО «ПРОМЭКС» за 2016 -
2018 г. г.
49
- Доля чистой прибыли резко сократилась на 36,3% или 3081 тыс. руб.
в 2017 году и составила 4 624 тыс. руб., против 7 705 тыс. руб. в 2016 году,
однако данный показатель к 2018 году возрос на 28,71% и составил 13 295
тыс. руб., это положительный момент.
Анализ показателей рентабельности.
Рентабельность - это показатель, который характеризует
экономическую и финансовую результативность работы компании.
Рентабельность - это применение различных методов и инструментов, при
которых предприятие получает прибыль и покрывает свои затраты.
В таблице 12 представлены показатели рентабельности предприятия
ООО «ПРОМЭКС» за 2016 - 2018 года.
Таблица 12
Показатели рентабельности за 2016 - 2018 гг.
№,
п./п
Показатели
2018 г.
2017 г.
2016 г.
1
Общая бух. Прибыль, тыс. руб.(5).
18 380
10 601
9 641
2
Прибыль от продаж, тыс. руб.(5).
66 960
71 645
52 077
3
Чистая прибыль, тыс. руб.
13 295
4 624
7 705
4
Себестоимость продаж, тыс.
руб.(5)
-1 521 763
-1 093
640
-917 428
5
Выручка от реализации
продукции, работ, услуг, тыс. руб.
202 777
171 217
148 463
6
Среднегодовая стоимость
основных производственных и
оборотных фондов, тыс. руб.(5).
179 471
128 293
51 234
7
Среднегодовая стоимость
имущества, тыс. руб.
564 263
603 079
538 244
8
Среднегодовая величина
собственного капитала, тыс. руб.
37 657
28 715
22 551
9
Рентабельность продукции, %
П.1/П.5*100%
9,06%
6,19%
6,49%
П.2/П.5*100%
33,02%
41,84%
35,08%
П.3/П.5*100%
6,56%
2,70%
5,19%
П.2/П.4*100%
-4,40%
-6,55%
-5,68%
10
Рентабельность производственных фондов, %
П.1/П.6*100%
10,24%
8,26%
18,82%
50
П.2/П.6*100%
37,31%
55,85%
101,65%
П.3/П.6*100%
7,41%
3,60%
15,04%
11
Рентабельность имущества, %
П.1/П.7*100%
3,26%
1,76%
1,79%
П.2/П.7*100%
11,87%
11,88%
9,68%
П.3/П.7*100%
2,36%
0,77%
1,43%
12
Рентабельность собственного капитала
П.3/П.8*100%
35,31%
16,10%
34,17%
На 2017 год зависимость между общей бухгалтерской прибылью и
выручкой от реализации продукции составила 6.19%. а на 2018 год - 9.06%.
Зависимость между прибылью от продаж и выручкой от реализации
продукции составила 41.84% в 2017 году. а в 2018 году - 33.02%. В 2017 году
зависимость между чистой прибылью и выручкой от реализации продукции
составила 2.7%. а в 2018 году - 6.56%. Зависимость между прибылью от
продаж и себестоимостью продаж составила - 6.55% в 2017 году. а в 2018
году - 4,40%.
Рентабельность производственных фондов показывает. насколько
эффективна отдача фондов.
Таким образом зависимость между общей бухгалтерской прибылью и
среднегодовой стоимостью основных производственных и оборотных
фондов составила 8.26% в 2017 году, а в 2018 году - 10,24%. Зависимость
между прибылью от продаж и среднегодовой стоимостью основных
производственных и оборотных фондов составила 55.85% в 2017 году. а в
2018 году - 37.31%. Зависимость между чистой прибылью и среднегодовой
стоимостью основных производственных и оборотных фондов составила
3.6% в 2017 году, а в 2018 - 7,41%.
Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли,
которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала.
На 2017 год она составила 16.1%. по сравнению с 2016 она уменьшилась на
18.06%. это говорит о том. что рентабельность собственного капитала
уменьшилась. Но к 2018 году рентабельность собственного капитала
51
увеличилась на 19.21%.
Анализ показателей финансовой устойчивости.
Совокупность показатели финансовой устойчивости отражает
стабильность положения компании.
Ниже в таблице 13 приведены коэффициенты финансовой
устойчивости предприятия ООО «ПРОМЭКС» за 2016 - 2018 года.
Таблица 13
Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО
«ПРОМЭКС» за 2016 - 2018 г. г.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Норматив
Коэффициент соотношения
собственных средств и
заемных средств (III
раздел пассива/ V раздел
пассива)
0,12
0,23
0,25
1
К обеспечения оборотных
средств собственными
источниками (собственный
оборотный капитал / II
раздел актива)
0,63
0,74
0,66
не менее 0,1
К автономии (собственный
капитал валюта баланса)
0,62
0,70
0,61
0,5
К маневренности
(собственный оборотный
капитал, собственный
капитал)
0,94
0,97
1,00
>0,2
К оборачиваемости
запасов и затрат
18,29
9,38
6,55
-
Время оборота в днях по
запасам и затратам (Д, К)
20
39
56
-
К оборачиваемости
дебиторской
задолженности
2,55
3,11
7,11
-
Время оборота в днях по
дебиторской
задолженности (Д, К)
143
117
51
-
К оборачиваемости
оборотных средств
2,18
2,27
3,32
-
Время оборота в днях
оборотных средств (Д, К)
167
161
110
-
К оборачиваемости
основных средств
21,72
28,27
38,90
-
52
К оборачиваемости
собственного капитала
47,27
44,05
45,80
-
К оборачиваемости всего
капитала
1,98
2,10
3,06
-
Время оборота всего
капитала (Д, К)
184
174
119
-
Таким образом, по данным таблицы 13 можно сделать ряд следующих
выводов по финансовой устойчивости предприятия ООО «ПРОМЭКС» за
2016 - 2018 года:
- Коэффициент соотношения собственных средств и заемных средств на
2017 год составил 0,23, но он меньше норматива - 1. К 2018 году он
увеличился на 0,02 и составил 0,25. Но коэффициент все также меньше
норматива.
- Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными
источниками составил 0,74 в 2017 году, а в 2018 году он составил 0,66, что
выше норматива. То есть у предприятия достаточно собственных средств,
необходимых для его финансовой устойчивости.
- Коэффициент автономии на конец отчетного периода составил 0,7 в
2017 году и 0,61 в 2018 году, что больше нормативного значения 0,5. Это
свидетельствует о увеличении независимости и платежеспособности
организации.
- Коэффициент маневренности на конец периода составил 0,97 в 2017
году и 1,00 в 2018 году, что выше норматива 0,2. Это говорит о том, что
организация может обеспечить гибкость в использовании собственных
средств.
- Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат составил 9,38 в 2017
году и в 2018 году составил 6,55. Этот показатель снизился на 2,83. Это
говорит о том, что у организации накапливается избыток запасов на складах.
- Время оборота в днях по запасам и затратам в 2017 году составило 39
дней, а в 2018году - 56 дней, что означает, на сколько дней работы
предприятия хватит имеющихся запасов.
53
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
увеличился на 1 к 2017 году, а к 2018 году ещё на 1. Снижение данного
показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных
клиентов и других проблемах сбыта.
- Время оборота в днях по дебиторской задолженности (ДК) - 117 дней
в 2017 году и 51 день в 2018 году, в течение которых дебиторская
задолженность остается неоплаченной.
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств составил 2,27 в
2017 году и 3,32 в 2018 году. Коэффициент показывает, сколько раз за
анализируемый период организация использовала средний имеющийся
остаток оборотных средств.
- Время оборота в днях оборотных средств (ДК) составила 161 в 2017
году и 110 в 2018 году, что показывает, за сколько дней предприятие
получает выручку, равную средней величине оборотных средств.
- Коэффициент оборачиваемости основных средств составил 28,27 в
2017 году и 38,9 в 2018 году. Этот показатель характеризует эффективность
использования предприятием основных средств.
- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился на 3 в
2017 году и повысился на 2 в 2018 году. Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
показывает активность и скорость использования предприятием
собственного капитала.
- Коэффициент оборачиваемости всего капитала составил 2,1 в 2017
году и 3,06 в 2018 году. Он показывает количество полных циклов
обращения продукции за анализируемый период или сколько денежных
единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица
активов.
Время оборота всего капитала (ДК) составило 174 дня в 2017 году, а в
2018 году - 119 дней.
Во второй главе выпускной квалификационной работы было дано