5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ ................................ 10
1.1 Пенсионное обеспечение РФ ............................................................................. 10
1.2 Сущность Негосударственных Пенсионных Фондов ...................................... 15
1.3 Опыт и перспективы развития НПФ в РФ ........................................................ 23
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «НПФ
ГАЗФОНД ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ» ................................................ 31
2.1. Краткая экономическая характеристика экономического субъекта ............. 31
2.2. Экономическая оценка деятельности экономического субъекта .................. 37
2.3. Проблемы деятельности экономического субъекта ....................................... 47
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «НПФ ГАЗФОНД ПЕНСИОННЫЕ
НАКОПЛЕНИЯ» ..................................................................................................... 58
3.1. Пути повышения результатов деятельности ................................................... 58
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий .................................... 77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ .......................................... 78
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 84
6
ВВЕДЕНИЕ
Пенсионная система является одной из составляющих системы
социальной защиты в государстве. Необходимость реформирования
социальной сферы приобрела особое значение в период радикальной
экономической перестройки в России. Решение о создании Пенсионного фонда
Российской Федерации стало ключевым в переходе от государственного
пенсионного обеспечения к обязательному пенсионному страхованию. Он
является самостоятельным финансово-кредитным учреждением, осуществляет
деятельность в соответствии с законодательством РФ. ПФ оказывает большое
значение на экономику государства, так как его основная цель заключается в
обеспечении заработанного человеком уровня жизненных благ путём
перераспределения денежных средств во времени и пространстве.
Проблемы финансового кризиса в государстве вызвали необходимость
проведения очередного реформирования пенсионной системы для наиболее
полного ее функционирования в условиях рыночной экономики.
Одной из инфраструктурных основ функционирования отечественной
пенсионной системы на сегодняшний день является институт
негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Необходимо отметить, что на
данный момент данный институт еще не получил такого же распространения,
как и зарубежом. Тем не менее, данные Фонды становятся заметными и самое
главное перспективными игроками российского финансового рынка.
На сегодняшний день функционирование НПФ направлено на
обеспечение должного благосостояния граждан, которые достигли пенсионного
возраста. При этом необходимо отметить, что достичь поставленной цели
можно только при наличии эффективного механизма для привлечения и
приумножения средств фонда.
Также необходимо сказать, что на деятельность НПФ оказывают влияние
достаточно большое количество факторов, и в том случае, если они будут
учтены не все, появляется возможность недополучения негосударственными
7
пенсионными фондами части прибыли, что существенно сказывается на их
возможностях по выполнению общественно необходимого объема социальных
обязательств.
Поэтому в настоящее время эффективными механизмами улучшения
уровня жизни старшего поколения является создание и совершенствование
негосударственного пенсионного страхования (НПС). При этом достаточно
острым становится вопрос оценки эффективности деятельности НПФ.
Недостаточная разработанность теоретических и методических основ
формирования и оценки инвестиционной деятельности негосударственных
пенсионных фондов, высокая значимость данной проблемы обусловили
актуальность диссертационного исследования.
Все вышесказанное подтверждает актуальность выбранной темы
исследования.
Таким образом, цель данной работы – исследование сущности
негосударственных пенсионных фондов РФ: их опыта, перспектив развития, а
также проведение оценки эффективности на примере АО «НПФ ГАЗФОНД
пенсионные накопления» и разработка путей повышения эффективности
деятельности.
Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения
следующих основных задач:
раскрыть теоретические основы сущности негосударственных
пенсионных фондов РФ, проанализировать их опыт и перспективы их развития;
предоставить краткую экономическую характеристику
Акционерному обществу «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления»;
провести оценку эффективности деятельности АО «НПФ
ГАЗФОНД пенсионные накопления»;
предложить пути повышения эффективности деятельности АО
«НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления».
Объект наблюдения – Акционерное общество «НПФ ГАЗФОНД
пенсионные накопления».
8
Предмет – финансовая деятельность негосударственных пенсионных
фондов в современных условиях.
Объект исследования – процесс финансовой деятельности акционерного
общества «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления»
Теоретико-методологической основой исследования послужили
научные труды таких отечественных ученых по вопросам пенсионного
обеспечения РФ и деятельности негосударственных пенсионных фондов как:
Абдулмеджидова С.П., Алиев Б.Д. , Галиев Р.Р., Головченко А.В., Ермаков
Д.Н., Зуборев А.В., Ивакин С.В., Исрафилов Н.Т., Истомина Н. А., Калинин
В.Н., Краевский Б.Н., Кузнецова А.Н., Летягина Л.С., Мамий Е.А., Марамыгин
М.С., Мухамметмырадов М.Г., Ниязбаева А.А., Новгородов П. А., Новиков
В.А., Пономаренко А.С., Рознина Н.В., Сизов А.А., Смоляков С.М., Тимофеева
Ю.С., Филиппова Т.А., Финогенова Ю.Ю., Хадыкина Е.В., Чудакова С.А.,
Чугунов В. И., Чурсина К.С., Ширяева Н.М., Щербакова Н.В. и пр.
В качестве методологической основы реализации цели используются
системный подход, методы анализа и синтеза информации, сравнительного
анализа, методы индукции и дедукции, методы финансового анализа
Информационно-эмпирическую базу исследования составили
монографическая литература по теме диплома, отчеты отдельных компаний,
материалы Федеральной службы государственной статистики, Интернет-
ресурсы информационно-аналитических агентств, результаты наблюдений и
расчеты автора.
Теоретическая значимость данной работы выражается в возможности
использования полученных результатов в различных научных исследованиях
по данной или смежной тематике.
Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы.
В первой главе рассматривается сущность негосударственных
пенсионных фондов, опыт их работы и перспективы деятельности.
Во второй главе проводится оценка эффективности АО «НПФ ГАЗФОНД
пенсионные накопления».
9
В третьей главе предлагаются мероприятия по совершенствованию
деятельности АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления».
В заключении обобщены материалы исследования и предложены пути
повышения эффективности результатов деятельности АО «НПФ ГАЗФОНД
пенсионные накопления».
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ
ФОНДОВ
1.1. Пенсионное обеспечение РФ
Пенсия – ежемесячная государственная денежная выплата, которая
предоставляется гражданам в целях компенсации им заработка (дохода),
утраченного в связи с прекращением федеральной государственной
гражданской службы при достижении установленной законом выслуги при
выходе на страховую пенсию по старости (инвалидности); либо
нетрудоспособным гражданам в целях предоставления им средств к
существованию.
Пенсия по старости начисляется при достижении гражданином
Российской Федерации статуса пенсионера. Пенсионный возраст в России был
установлен в 1932 году и с тех пор ни разу не подвергался изменению.
Пенсионный порог для женщин составляет 55 полных лет и 60 для мужчин.
Необходимый трудовой стаж для оформления полноценной пенсии 25 лет
для мужчин и 20 лет – для женщин.
В соответствии с Федеральным законом установлены следующие виды
трудовых пенсий:
1. Трудовая пенсия по старости.
2. Трудовая пенсия по инвалидности.
3. Трудовая пенсия по случаю потери кормильца
1
.
22 декабря 1990 г. постановлением Верховного совета РСФСР был
образован Пенсионный фонд РСФСР (с 27 декабря 1991 г. - Пенсионный фонд
РФ, ПФР). Ведомству были поручены выплата пенсионного обеспечения
граждан (трудовые, государственные и др. пенсии), учет страховых средств,
1
Федеральный закон «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации» от
15.12.2001г. № 166-ФЗ (ред. от 01.07.2017г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»:
[Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». – (Дата обращения 23.10.2017)
11
поступающих по обязательному пенсионному страхованию, управление
средств пенсионной системы.
В 1990-е гг. начали создаваться негосударственные пенсионные фонды
(НПФ), в которые можно было делать взносы на добровольных основаниях. В
ПФР персонализированный учет перечисленных гражданином средств начал
вестись в 1995 г.
До начала 2000-х гг. большинство граждан РФ получали только
распределяемую государством пенсию, средства на выплату которой шли из
госбюджета и общих налоговых поступлений в ПФР.
В 2002 г. стартовала крупномасштабная пенсионная реформа,
базирующаяся на федеральных законах «О трудовых пенсиях в РФ», «О
государственном пенсионном обеспечении в РФ», «Об обязательном
пенсионном страховании» и «Об инвестировании средств для финансирования
накопительной части трудовой пенсии в РФ».
Система обеспечения обязательной пенсии подразделяется на 2 вида:
1. Обязательное (государственное).
2. Добровольное (негосударственное).
Следовательно, добровольные пенсионные накопления – это
добровольное накопление денежных средств гражданином, с целью получения
дополнительной, негосударственной пенсии
2
.
Досрочное негосударственное пенсионное обеспечение – вид
негосударственного пенсионного обеспечения, осуществляемого по
пенсионным договорам негосударственного пенсионного обеспечения,
обязательным условием которых является выплата негосударственной пенсии
ранее достижения возраста.
Следует сказать, что правовые, экономические и организационные меры
государства, которые направлены на компенсацию гражданам РФ их
заработной платы представляет собою систему обязательного пенсионного
2
Галиев Р.Р., Закирова А.Р., Пирогова С.В. Система пенсионного обеспечения в РФ// Новая наука:
Проблемы и перспективы. – 2015. - № 6-1. – С. 130
12
страхования.
При этом, если говорить об обязательном страховом обеспечении, то под
ним подразумевают исполнение страховых обязательств страховщика перед
застрахованным. Данные выплаты происходят тогда, когда наступает страховой
случай. При этом выплата представляет собою выплаты по страховой пенсии,
накопительной пенсии, социального пособия на погребение умерших, не
подлежавших обязательному социальному страхованию на случай временной
нетрудоспособности и в связи с материнством на день смерти
3
.
Субъектами обязательного пенсионного страхования являются:
страхователи;
страховщик;
застрахованные лица.
Обязательное пенсионное страхование в РФ осуществляется
страховщиком, которым является:
Пенсионный фонд РФ;
Негосударственные пенсионные фонды.
Законодательство Российской Федерации об обязательном пенсионном
страховании состоит из:
Конституции Российской Федерации;
ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской
Федерации»;
ФЗ «Об основах обязательного социального страхования»;
ФЗ «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской
Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации,
Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и
территориальные фонды обязательного медицинского страхования»;
ФЗ «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе
3
Зуборев А.В. Современные аспекты развития пенсионного обеспечения в РФ// В сборнике: Юность и
Знания - Гарантия Успеха - 2015 Сборник научных трудов 2-й Международной научно-практической
конференции : В 2-х томах. Ответственный редактор Горохов А.А.. – 2015. – С. 94
13
обязательного пенсионного страхования»;
иных федеральных законов и принимаемых в соответствии с ними
нормативных правовых актов Российской Федерации.
В Пенсионном обеспечении граждан РФ на сегодняшний день
присутствует значительное число проблем.
Ухудшение пенсионного обеспечения в РФ стало заметно в последние
несколько лет, что связано с финансовым и экономическим кризисом в стране.
Сформировавшаяся в РФ современная система пенсионного обеспечения имеет
целый ряд значительных недостатков и, главное, не может гарантировать
стабильного исполнения обязательств страны перед пенсионерами в
ближайшее будущее. Проблема задержки выплаты государственных пенсий в
некоторой степени была решена, а вот проблема неадекватности величины
пенсии социальным нуждам пенсионеров до сих пор стоит остро
4
.
Действующей пенсионной системе присущи следующие проблемы:
пенсионная система не приспособлена к финансовым кризисам;
ориентация на малооплачиваемых и среднеоплачиваемых
трудящихся;
создается по страховому признаку; при высоком тарифе страхового
взноса размер пенсии устанавливается на низком уровне;
не побуждает сокращать рабочие места с вредными условиями
производства.
Дефицит бюджета ПФ России – одна из первостепенных проблем. Общий
объём трансфертов на покрытие пенсией из федерального бюджета составляет
45% в общих доходах бюджета ПФ России, это показывает высокую
зависимость бюджета ПФ от бюджетных ассигнований из федерального
бюджета. В 2015 году на пенсионное покрытие понадобилось трансфертов в
сумме 6 триллионов рублей, из которых только 4 были профинансированы
4
Краевский Б.Н. Пенсионное обеспечение в РФ: проблемы и перспективы развития// Сборник статей
победителей международной научно-практической конференции: в 2 частях. – 2017. – С. 441
14
собранными страховыми взносами
5
.
В 2016 году, чтобы восстановить накопительную часть пенсии,
необходима поддержка от бюджета примерно в сумме 340 млрд. руб. Главная
причина данной ситуации – огромная доля теневой экономики, за счет чего в
бюджет не поступает полное количество обязательных взносов. Другой
немаловажной причиной увеличения дефицита бюджета ПФ России является
рост общего количества пенсионеров. Так, по данным ПФ России на 2015 год
около 36,5 млн. российских пенсионеров получают пенсию. Если учитывать
оценку Росстата, то в 2030 году фактическое соотношение лиц пенсионного и
трудоспособного возраста будет 52 % к 48%.
Еще одной причиной, негативно влияющей на пенсионную систему РФ,
является демографические факторы. В ситуации, когда население
трудоспособного возраста уменьшается, снижается рождаемость,
увеличивается инвалидность, негативно трансформируется рынок труда,
ощущается острая нехватка пенсионного обеспечения. Маленький размер
пенсии является одной из главных проблемных характеристик деятельности
ПФ России. Низкая база ресурсов не позволит достичь рекомендованного
Международной организацией труда (МОТ) уровня пенсионного обеспечения.
По оценкам МОТ достаточный уровень жизни в состоянии предоставить пенсия
в размере 40% от предыдущей заработной платы. Для решения данной
проблемы многие эксперты предлагают повысить пенсионный возраст и
соответственно увеличить объем пенсионных отчислений, в связи с более
долгой трудовой активностью. Для этого предлагают увеличить минимальный
страховой стаж и существенно повысить пенсии для граждан, которые
добровольно откладывают денежные средства до своего ухода на пенсию.
В 2015 году была предложена альтернатива повышения пенсионного
возраста - бонусы за каждый год откладывания выхода на пенсию. Однако
время показало, что данным предложением воспользовалось всего лишь около
5
Краевский Б.Н. Пенсионное обеспечение в РФ: проблемы и перспективы развития// Сборник статей
победителей международной научно-практической конференции: в 2 частях. – 2017. – С. 442