487
598
207
III. Источники собственных средств
24. Средства акционеров
(участников)
67 760 844
67 760 844
67 760 844
25. Собственные акции (доли),
выкупленные у акционеров
(участников)
0
0
0
26. Эмиссионный доход
228 054 226
228 054 226
228 054 226
27. Резервный фонд
3 527 429
3 527 429
3 527 429
28. Переоценка по справедливой
стоимости ценных бумаг, имеющихся
в наличии для продажи,
уменьшенная на отложенное
налоговое обязательство
(увеличенная на отложенный
налоговый актив)
-46 427 290
39 900 064
54 667 423
29. Переоценка основных средств и
нематериальных активов,
уменьшенная на отложенное
налоговое обязательство
66 357 126
45 400 901
39 933 964
30. Переоценка обязательств
(требований) по выплате
долгосрочных вознаграждений
0
0
-17 982
31. Переоценка инструментов
хеджирования
0
0
0
32. Денежные средства
безвозмездного финансирования
(вклады в имущество)
0
0
0
33. Нераспределенная прибыль
(непокрытые убытки)
2 008 880
271
2 444 277
421
2 965 221
828
ВСЕГО ИСТОЧНИКОВ СОБСТВЕННЫХ
СРЕДСТВ
2 328 152
606
2 828 920
885
3 359 147
732
Чистый процентный доход банка увеличился относительно 9 месяцев
прошлого года на 5,2% и составил 939,0 млрд руб. Основной фактор роста -
увеличение объема работающих активов.
Чистый комиссионный доход вырос на 22,1% до 311,7 млрд руб.
Наибольший прирост стабильно приходится на операции с банковскими
картами и эквайринг, расчетные операции и реализацию страховых
продуктов. В сентябре банк отразил разовые расходы по программам
лояльности, что замедлило рост чистого комиссионного дохода. Для
устранения волатильности с 2019 года банк планирует перейти на метод
начисления расходов по программам лояльности.
Операционные расходы увеличились на 5,1%, что ниже темпа роста
операционных доходов до резервов (10,5%). Переход к более равномерному
распределению расходов внутри года продолжается. В целях повышения
эффективности IT-разработок в формате Agile продолжился начатый летом
перевод сотрудников дочерней компании АО «Сбербанк-Технологии» в ПАО
Сбербанк». Процесс должен завершиться до конца года без увеличения
численности Группы Сбербанк. Отношение расходов к доходам улучшилось
по сравнению с 9 месяцами прошлого года с 30,0% до 28,5%.
Расходы на совокупные резервы за 9 месяцев составили 218,7 млрд
руб., что на 11,8% меньше аналогичного периода прошлого года. Расходы на
резервы в сентябре составили 5,1 млрд руб. На их объем существенное
влияние оказало восстановление резервов по валютным кредитам в
результате укрепления рубля. Созданные на 1 октября 2018 года резервы
превышают просроченную задолженность в 2,6 раза.
Прибыль до уплаты налога на прибыль за 9 месяцев составила 753,0
млрд руб., чистая прибыль составила 612,7 млрд руб., в том числе за сентябрь
- 72,1 млрд руб.
Активы в сентябре выросли на 0,5% до 25,4 трлн руб. Рост в реальном
выражении составил 1,5% и обусловлен ростом кредитов клиентам.
В сентябре корпоративным клиентам выдано кредитов на 0,8 трлн руб.,
с начала года - 9,5 трлн руб., что на 23% больше, чем год назад. Портфель
кредитов корпоративным клиентам в сентябре увеличился в реальном
выражении на 0,3%.
Частным клиентам в сентябре выдано 274 млрд руб. кредитов. Объем
выдач с начала года составил 2,3 трлн руб. и превысил прошлогодний объем
9 месяцев на 65%. Портфель увеличился за сентябрь на 2,0%, за 9 месяцев -
более чем на 19%. Доля Сбербанка на рынке возросла за январь-август 2018
на 1,0 п.п. до 41,5%.
В сентябре банк сократил объем просроченной задолженности на 16,8
млрд руб., а ее доля в портфеле снизилась с 2,45% до 2,36%. Показатель
остается существенно ниже среднего уровня по остальным российским
банкам (8,3% на 1 сентября текущего года).
Портфель ценных бумаг в сентябре сократился на 1,1% за счет
погашения облигаций Банка России.
Привлеченные средства клиентов в сентябре увеличились в реальном
выражении на 0,6%, с начала года - на 3,0%.
Обязательным условием существования и проведения фирмой своей
деятельности является наличие текущих активов. Любая компания должна
иметь достаточную сумму средств для осуществления текущих операций.
Оборотные активы фирмы являются средством обеспечения их непрерывного
оборота на всех стадиях деятельности, чтобы покрывать потребности
производства в денежных и натуральных ресурсах, обеспечивать
своевременные и полные расчёты с кредиторами; эффективность их
использования должна непрерывно анализироваться и повышаться.
Одним из ключевых аспектов осуществления эффективной
хозяйственной деятельности компании является грамотное использование
имеющихся фондов, и один наиболее важных аспектов – оборотные средства.
Их состояние и уровень эффективности использования – одно из главных
условий для успешного существования фирмы. Совершенствование и
изменение рыночных отношений создают новые условия их применения.
Инфляция, невыплаты задолженностей и другие явления создают
необходимость для предприятия варьировать свою политику использования
оборотных средств, осуществлять поиск новых путей пополнения их,
изменять структуру имеющихся.
Важной чертой, характеризующей состояние оборотных активов,
является скорость оборота. Функциональное участие в осуществлении
деятельности текущими активами отлично от основных средств. Их задача –
обеспечение непрерывности в операциях компании
11
.
Необходимо правильно использовать оборотные активы, разрабатывать
и привносить в практику мероприятия, которые уменьшают материальные
затраты в деятельности и способствуют увеличению скорости оборота
текущих активов. В результате увеличения оборачиваемости осуществляется
их высвобождение, что несёт ряд позитивных эффектов для компании.
Эффективно оперируя оборотными средствами, компания достигает такого
экономического положения, при котором соблюдается баланс ликвидности и
доходности
12
.
В ходе осуществления деятельности фирме необходимы активы,
потребляемые полностью в течение одного операционного цикла, вот почему
они называются оборотными. Они выражаются в виде финансовых средств,
сырья, незавершённого производства, нереализованной продукции и
некоторыми другими в зависимости от специфики деятельности компании.
По своей временной структуре оборотные средства являются
используемыми активами в период не более 12 месяцев. Оборотные средства
полностью потребляются в ходе операционной деятельности, поэтому их
стоимость включается в цену изготовленной продукции (оказанных услуг,
осуществлённых работ).
Под составом оборотных средств следует понимать совокупность
элементов входящих в них: запасы сырья, готовая продукция, незавершённое
производство, расходы будущих периодов, продукция отгруженная,
дебиторская задолженность, финансовые средства на счетах предприятия и в
кассе.
Источниками образования оборотных средств являются собственные и
заёмные средства. Собственные оборотные активы создаются при помощи
11
Бельтюкова А.А. Доктрина деловой цели в налоговом праве России: от средства доказывания в спорах о
недобросовестности налогоплательщика до средства оценки обоснованности получения налоговой выгоды //
Финансовое право. 2016. N 1. С. 19 - 29.
12
Бондарева Н.А. Применение мирового соглашения в налоговом контроле // Имущественные отношения в
Российской Федерации. 2014. N 10.
собственного капитала компании, который состоит из уставного капитала,
резервного капитала, нераспределённой прибыли. Заёмные оборотные
средства формируются за счёт привлечённых пассивов, таких как:
банковские кредиты, кредиторская задолженность и другие.
Некоторые из составляющих оборотных средств не участвуют
напрямую в производственном процессе или оказании услуг компанией, а
являются следствием от осуществления деятельности фирмой. Дебиторская
задолженность является такой составляющей, и работа с ней является важной
и, порой, ключевой для менеджмента малого и среднего бизнеса.
Для небольших компаний несомненной и распространённой проблемой
является финансирование. В частности, многим фирмам сложно
финансировать свой производственный цикл, после того как продукция была
отгружена, покупатели просят 30-90 дневной срок для оплаты. В этот срок,
продавцы выписывать накладную, которая отражается для покупателя в виде
счёта к уплате, а для продавца счёта к получению, который является
неликвидным активом до получения платежа.
Для целей снижения потерь от наличия неликвидного актива в балансе
компании обращаются к факторингу. Факторинг – это тип финансирования
продавца, в котором фирмы продают кредитоспособные счета к уплате с
дисконтом (обычно равным проценту плюс издержкам) и получают
наличность. Факторинг это не кредит, и при использовании его не появляется
дополнительных задолженностей в балансе компании, однако он
предоставляет финансирование оборотного капитала.
Мировой характер характера факторинга предполагает, что он может
иметь преимущества относительно других видов займа, таких как заём
обеспеченный постоянными активами. Факторинг представляет собой
значимый инструмент предоставления финансирования для информационно
высоко рискованных продавцов. Его ключевая характеристика заключается в
том, риск невыплаты относится к компании выписавшей счет, а не к
участнику факторинговой сделки. К примеру, факторинг может быть удачно
применён для финансирования через дебиторскую задолженность крупных
или иностранных фирм, когда эти счета к выплате принадлежат более
кредитоспособным организациям, чем продавец.
Факторинг может быть определённо популярным в финансовых
системах и странах со слабым правовым регулированием. По примеру
традиционных форм коммерческого кредитования, факторинг
предоставляется для малых и средних предприятий. Однако его
отличительное свойство состоит в том, что факторинг включает в себя
покупку прав на счета к уплате, а не создание залогов, обеспечивающих
кредит. Преимущество факторинга в слаборазвитых бизнес условиях
заключается в том, что в случае банкротства фирмы, то есть кредитора, счета,
по которым были получены денежные средства в рамках факторинга, будут
принадлежать фактору. Другими словами, в случае коллапса предприятия, у
фактора сохранятся активы, обеспечивавшие финансирование кредитора.
Механизм факторинга заключается в том, что покупаются активы,
которые выражаются в счетах к уплате, кредитора фактором с дисконтом.
Оставшаяся сумма выплачивается кредитору, когда фактор получает выплату
по счетам, за вычетом процента и комиссий. К примеру, фактор может
предложить кредитору 70% выплату от цены счетов сразу и оставшиеся 30%,
за вычетом процента и комиссий, когда получит платежи по данным
обязательствам. Процент, получаемый в начале сделки, определяется
сложившейся исторически ситуации на рынке, которая может отличаться как
на уровне отдельной страны, так и для каждой отдельно взятой компании.
Факторинг может быть с регрессом и без регресса по отношению к
кредитору. В случае без регрессного факторинга, фактор получает не только
счета к уплате, но и большую часть рисков, так как он не имеет права
вернуть счета кредитору в случае дефолта дебитора или иных проблем
связанных с получением денежных средств. В случае с регрессом фактор
имеет права вернуть счет, не выплачивая по нему денежных средств, в случае
каких-либо проблем с получением задолженности по счетам к уплате.
Важной характеристикой факторинговых отношений является то, что
фактор, как правило, выплачивает авансом менее 100% всей стоимости
задолженностей по счетам, хотя приобретает право на них полностью.
Разница между авансовой суммой и всей суммой задолженности дебитора по
счетам создаёт резерв для фактора. Этот резерв используется для покрытия
каких-либо проблем, связанных с выплатой по счетам. Таким образом, в
факторинге без регресса, риск распределяется между фактором и его
клиентом в виде резерва
13
.
Факторинг также может быть использован с уведомлением или без
него. Уведомление подразумевает, что покупатели извещены о том, что их
задолженности были проданы фактору. Информирование также
подразумевает, что дебитор предоставляет фактору связанные со сделкой
документы – счета-фактуры, обязательства по счетам и другие.
Факторинг может быть рассмотрен как пакет услуг. В дополнение к
финансовому компоненту, факторы обычно предоставляют 2 сопутствующие
услуги своим клиентам: кредитные и коллекторские услуги. Кредитные
услуги включают в себя оценку кредитоспособности дебитора. Фактор
оценивает основываясь на собственных данных и публично доступных о
платежеспособности дебитора. Коллекторские услуги подразумевают
деятельность, связанную со сбором платежей по просроченным
обязательствам и минимизации потерь по ним. Это включает в себя
уведомление дебитора о том, что его счета неуплачены в срок и принуждение
к выплате через судебные органы. Таким образом, факторинг позволяет
малым и средним предприятиям эффективно проводить аутсорсинг своих
кредитных и коллекторские функций при помощи фактора. Это показывает
ещё одно отличие между факторами и обычным коммерческим кредиторами.
Факторинг задействует в получении денежных средств активы, не
приносящие дохода в краткосрочном периоде. Используя его, компания
13
Власенко А.В. Организационно-правовые основы оптимизации налогообложения: теория вопроса //
Евразийская адвокатура. 2017. №2 (3).
способна расширить возможности финансирования своего операционного
цикла. Однако эта возможность лимитирована размером дебиторской
задолженности, величина которой не велика по отношению к общему
капиталу компании.
В связи с этим существует иной метод финансирования оборотных
средств, позволяющий получить доступ к денежным средствам за счёт
имеющихся активов и без расширения пассивов и, не увеличивая
задолженности.
2.2. Анализ и оценка структуры банковских продуктов и услуг
Фундамент работы банка, специализирующегося на коммерческих
операциях, это выгодный процесс сбыта собственных предложений и услуг, а
популярные банковские продукты, это залог успеха банка.
Главное стремление банковских служб — это получение максимума
материальной выгоды. Реализуется это стремление, путем постоянного
увеличения клиентской аудитории, расширением путей сбыта, а также
стремлением к росту долевых объемов на рынке. Постоянно конкурирующие
между собой банки, вынуждены совершенствовать навыки по сбыту полных
пакетов собственных продуктов и услуг. Таким образом, создаются
универсальные схемы многогранной сферы сервиса клиентов.
Сбербанк представляет для клиентов очень широкий спектр услуг: от
обычных депозитов и разнообразных видов кредитования до банковских
карт, денежных переводов, банковского страхования и брокерских услуг.
Все продукты и услуги, предоставляемые Сбербанком России можно
представить на рисунке 1.3.
Рисунок 2 Основные виды банковских продуктов (услуг)
ПАО «Сбербанк».
Основными из них являются: различные виды кредитов, банковское
обслуживание, сервисы для управления бизнесом, продукты и услуги
партнеров Банка, размещение денежных средств и инвестиции.
Стратегия современного банковского маркетинга:
- вниманию клиента предоставляется минимум 200 видовых
разнообразий услуг и предложений;
- банковские операции постоянно диверсифицируются, что приводит к
сохранению старых клиентов и появлению новых;
- регулярное изменение банками форм работы, способов конкуренции,
методов управления;
- ориентация финансовых учреждений, непосредственно на клиентские
нужды, при этом нет цели просто «разрекламировать» продукт.
Известно, что банк, это организация, которая предлагает кредитно-
финансовые операции и весомый перечень продуктов и многочисленных
услуг. Незаменимую роль в маркетинговой работе банков играют понятия:
«банковский продукт» и «банковская услуга».
Определение первого понятия подразумевает под собой, акт либо
свидетельство банка, являющееся средством сервиса клиентов и проведения
финансовых операций. Примеры таких актов, это сертификаты, чеки,
проценты предлагаемые банками, векселя и прочее.
Под «банковской услугой» подразумевается операция, которую создает
тот или иной банк, с целью организации клиентского сервиса.
Главная цель банковских продуктов и услуг, это полное
удовлетворение клиентского запроса, а также получение запланированной
прибыли. К примеру, процент, предоставляемый банком по вкладу – это
продукт, а вот постоянный доход клиента, в виде процента, это услуга.
Перечень главных продуктов банка:
1. Коммерческие ценные бумаги (векселя) и кредиты для предприятий
(предоставление денежных займов для производителей товаров, продающих
банку обязательства покупателей этих товаров по выплатам долга, что
разрешает оперативно распределять денежные средства).
2. Обменные операции с валютой (банк продает одну валюту в счет
другой, при этом берется комиссия).
3. Сберегательные вклады (банк берет в оборот денежные средства или
бумаги клиента в виде депозита, а клиент получает процент с этого, таким
образом, банк решает для себя проблему поиска дополнительных
финансовых средств).
4. Вклады «до востребования» (клиент – вкладчик вправе выписывать
чек за приобретаемые услуги и товары, а банк этот чек оплачивает).